Sopra Steria Group Sa · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group Sa — FY2022 Earnings Presentation
51 slides from Sopra Steria Group Sa's earnings presentation, Feb 23, 2023
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2022
Présentation des résultats annuels 2022 Paris, le 23 février 2023
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent s
Slide 3: Objectifs 2022 atteints, situation opérationnelle, résultats financiers, stratégie
Objectifs 2022 atteints Objectifs Situation opérationnelle Annexes par pôle Résultats financiers 2022 Stratégie 3 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 4: Objectifs 2022 atteints
Objectifs 2022 atteints Cyril Malargé Directeur Général 4 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 5: Belle performance en 2022
Belle performance en 2022 Sopra Steria bien placé sur sa trajectoire de moyen terme pour atteindre 10 % de taux de marge opérationnelle d’activité Croissance Flux net de organique trésorerie du chiffre disponible d’affaires Taux de marge Taux de opérationnelle marge nette d’activité 5 Présentation d
Slide 6: Une amélioration structurelle de la performance et du rendement des capitaux employés
Une amélioration structurelle de la performance et du rendement des capitaux employés 8,9% 14,1% 287 8,1% 264 7,0% 11,4% 204 9,3% 5,6% 5,6% 4,8% 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022 1) Return On Capital Employed : (résultat opérationnel courant après impôt + mise en équivalence) / (capitaux
Slide 7: De belles prises de positions commerciales sur des marchés stratégiques
De belles prises de positions commerciales sur des marchés stratégiques 7 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 8: Accélération de la stratégie
Accélération de la stratégie Le digital au Le conseil service de l’humain 2022 L’efficacité Les offres opérationnelle La Les parts de souveraineté marché en et la Europe confiance numérique 8 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 9: Nouvelle dynamique pour l’activité de conseil
Nouvelle dynamique pour l’activité de conseil • Grand Prix Syntec Conseil • « Innovation & Insights », dans le cadre du programme interministériel « France Identité Numérique » • « Transformation des organisations », obtenu en collaboration avec notre client, Leroy Merlin • Classements Décideurs Mag
Slide 10: Renforcement des positions sur les marchés stratégiques en Europe
Renforcement des positions sur les marchés stratégiques en Europe Présence de Sopra Steria Belgique 2022(e) : CA 100 M€, croissance 10% France 2022(e)(2) : CA 265 M€, croissance 11% 1) Source Gartner IT Services Marketshare 2021 2) Source Consensus Factset au 31/01/2023 10 Présentation des Résultats
Slide 11: Investissement dans les domaines de la souveraineté et de la confiance numérique
Investissement dans les 2022 : 180 M€ domaines de la CS GROUP : +45 M€ souveraineté et de la confiance 2022 : > 460 M€ numérique CS GROUP : +100 M€ Crises géopolitiques et énergétiques Transition climatique CS GROUP : +90 M€ Fin 2021 : acquisition EVA Group 2022 : > 300 M€ 2022 : projet acquisition
Slide 12: Transformation des offres vers plus de valeur ajoutée
Transformation des offres vers plus de valeur ajoutée Déploiement d’un Dynamic Framework Cloud / IA / Data / Blockchain Développement d’offres métiers augmentées par les Application services transformation Massification des compétences technologies IA et Cloud Méthodes / Assets / Industrialisation /
Slide 13: Efficacité opérationnelle
Efficacité opérationnelle • Hausse du Taux Journalier • Réduction de l’empreinte Moyen immobilière • Progression de l’offshore à • SFT : réduction des 19 % des effectifs (+ 0,6 pt) risques opérationnels à Croissance +14 % en Inde moyen terme 13 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 14: Le digital au service de l’humain
Le digital au service de l’humain CDP • Score A pour la 6ème année consécutive 2022 : -68 % vs 2015 (hors effet Covid-19) 2040 : objectif -85 % vs 2015 Certification Great Place To Work • taux de réponse 84 % • Overall perception (2) 78 % (+ 6 pt) +0,7 point en 2022 (33,1 % de l’effectif total) Comi
Slide 15: Situation opérationnelle par pôle
Situation opérationnelle par pôle Cyril Malargé Directeur Général 15 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 16: Performance opérationnelle 2022 par pôle
Performance opérationnelle 2022 Détail par pôle Chiffre d'affaires Résultat opérationnel d'activité 2021 Croissance 2022 2022 2021 Retraité* organique (M€) (% du CA) (% du CA) (M€) (%) France 2 039,0 1 858,4 + 9,7% 10,0% 8,6% Royaume-Uni 890,6 829,9 + 7,3% 10,5% 9,1% Autre Europe 1 473,0 1 359,5 + 8
Slide 17: France
France Marge opérationnelle d’activité à 10 % 4ème trimestre dynamique : +9,5 % 2022 2021 Croissance tirée par : (M€) (% CA) (M€) (% CA) France • la gestion du cycle de vie produit Chiffre d'affaires 2 039,0 1 824,9 Croissance organique (%) + 9,7% • la cybersécurité Résultat opérationnel d'activité
Slide 18: Royaume-Uni
Royaume-Uni Marge opérationnelle d’activité supérieure à 10 % Croissance organique de 7,3 % alors que la 2022 2021 croissance de 2021 avait déjà été élevée (+13,9 %) Royaume-Uni (M€) (% CA) (M€) (% CA) • NHS SBS et SSCL + 3,8 % Chiffre d'affaires 890,6 823,1 • Secteur défense & sécurité +20,6% Crois
Slide 19: Autre Europe
Autre Europe Profitabilité des pays du pôle proche de 10 % au 2ème semestre Croissance tirée par la Scandinavie et dans une moindre mesure le Benelux, l’Espagne et l’Italie 2022 2021 Situation normalisée en Allemagne depuis le (M€) (% CA) (M€) (% CA) Autre Europe 2ème semestre Chiffre d'affaires 1 4
Slide 20: Sopra Banking Software
Sopra Banking Software Marge opérationnelle en hausse de 2,5 points Contraction organique du chiffre d’affaires s’expliquant essentiellement par un recul du chiffre d’affaires services 2022 2021 Progression de 1 % du CA software Sopra Banking Software (M€) (% CA) (M€) (% CA) • Souscriptions +6 % Chi
Slide 21: Autres Solutions
Autres Solutions Marge opérationnelle d’activité à 13 % 2022 2021 Solutions dédiées aux ressources humaines +7,2 % (M€) (% CA) (M€) (% CA) Autres Solutions Solutions dédiées à l’immobilier +2,2 % Chiffre d'affaires 272,1 257,5 Croissance organique (%) + 5,6% 4ème trimestre solide pour les deux activ
Slide 22: Résultats financiers 2022
Résultats financiers 2022 Etienne DU VIGNAUX Directeur Financier 22 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 23: Compte de résultat
Compte de résultat Exercice 2022 23 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 24: Autres produits et charges opérationnels
Autres produits et charges opérationnels Exercice 2022 2022 2021 (M€) (M€) Frais liés au regroupement d'entreprises -3,7 ( -0,6 Coûts de restructuration et de réorganisation -22,4 -35,5 Autres -10,2 0,2 Autres produits et charges opérationnels - 36,3 - 35,8 24 Présentation des Résultats annuels 2022
Slide 25: Impôt
Impôt Exercice 2022 2022 2021 (M€) (M€) Résultat avant impôt et quote-part des sociétés mises en équivalence 347,0 285,2 Charge d'impôt effective -83,2 -93,5 Taux d'imposition effectif (%) 24,0% 32,8% Impôts différés au Royaume-Uni impact 11,8 M€ Taux d’imposition estimé à 26 % en 2023 puis à 24 % e
Slide 26: Variation détaillée du flux net de trésorerie disponible (FCF)
Variation détaillée du flux net de trésorerie disponible (FCF) 340 320 +45,2 +10,9 300 +18,9 +15,3 287,2 280 264,4 -17,1 260 -39,7 -10,5 M€ 240 220 200 180 160 140 Free Cash Flow EBITDA CAPEX Réorganisation et Contribution BFR Impôt Autres éléments Free Cash Flow 2021 restructuration additionnelle a
Slide 27: Réduction de 54 % de la dette financière nette
Réduction de 54 % de la dette financière nette 400 350 327,1 300 250 200 -20,9 152,0 150 -68,8 100 -22,4 50 +287,2 0 Dette financière nette Free Cash Flow Variations de périmètre et Dividendes Variations de change Dette financière nette au 31/12/2021 investissements financiers et autres au 31/12/202
Slide 28: Renforcement de la structure bilantielle
Renforcement de la structure bilantielle Actif économique (M€) 2 672,1 2 772,0 31/12/22 31/12/21 6% Endettement financier 12% Gearing Gearing net Dette financière nette / 8% 19 % 15% 13% Capitaux propres 4% Dettes sur biens pris en 5% 4% location Levier Levier 10% Dette financière nette / 0,31x 0,73
Slide 29: Un financement diversifié et disponible
Un financement diversifié et disponible 31/12/2022 31/12/2022 Montant Montant utilisé autorisé (M€) (M€) Montant disponible non tiré 1,3 Md€ Emprunt obligataire 250,0 250,0 soit 81 % des autorisations (1) Crédit renouvelable multidevises - 1 100,0 Découverts et lignes bilatérales 60,0 271,5 Total 31
Slide 30: Evolution de périmètre
Evolution de périmètre Contrôle des investissements étranger et de Contrôle de la concurrence réalisé la concurrence processus en cours Acquisition bloc de contrôle - Lancement Closing début mars 2023 offre publique Avant 31 mars 2023 Consolidation : mars 2023 Consolidation : mars 2023 Consensus 202
Slide 31: Stratégie
Stratégie Cyril Malargé Directeur Général 31 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 32: Un projet d’entreprise ambitieux
Un projet d’entreprise ambitieux Actionnaire de référence Croissance organique Actionnariat salarié …dans les services et Performance mondial dans le Politique d’acquisitions software Software Approche End-to-end(1) Culture entrepreneuriale et Développement du Conseil proximité client Focalisation v
Slide 33: Une stratégie s’appuyant sur des leviers clairement définis
Une stratégie s’appuyant sur des leviers clairement définis 100 grands comptes européens Approche end-to-end Industrialisation 8 verticaux privilégiés dont 3 Renforcement du conseil Plateformes DevOps et Asset- stratégiques Tech & Digital based • Services financiers • Cloud, Cyber, IA, Data, Blockch
Slide 34: Objectifs
Objectifs 34 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 35: Objectifs financiers pour 2023 & 2024
Objectifs financiers pour 2023 & 2024 Croissance Taux de marge Flux net de organique du opérationnelle trésorerie chiffre d’affaires d’activité disponible Pour , Sopra Steria confirme son objectif d’un taux de marge opérationnelle d’activité de l’ordre de 35 Présentation des Résultats annuels 2022 -
Slide 36: Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
36 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 37: Annexes
Annexes 37 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 38: Contribuer à la lutte contre le changement climatique
Contribuer à la lutte contre le changement climatique Un plan pour réduire nos émissions de gaz à effet de serre (GES) – résultats 2022 Activités directes Gestion des énergies - 68 %1 par collaborateur - 85 %2 par collaborateur Politique de mobilité bas (base 2015) en 2040 (base 2015) Sites, déplace
Slide 39: Eléments clés des termes du rapprochement annoncé avec CS GROUP
Eléments clés des termes du rapprochement annoncé avec CS GROUP Projet d’acquisition de blocs de contrôle suivi d’une Offre publique simplifiée Prix d’achat des blocs : Valeur des titres (100%) : Primes induites(3) : 11,5 € par action 282,5 M€(1) Répartition de l’actionnariat TERMES VWAP 1M : +74,7%
Slide 40: Sopra Steria, un leader européen de la transformation numérique
Sopra Steria, un leader européen de la transformation numérique Répartition du chiffre d’affaires au 31 décembre 2022 Top 5 des acteurs européens Top 12 des acteurs œuvrant en Europe Chiffre d’affaires 2022 50 000 Présent dans Approche 5,1 Md€ Collaborateurs 30 pays de bout-en-bout France Conseil &
Slide 41: Détail de la répartition du chiffre d’affaires par pays
Détail de la répartition du chiffre d’affaires par pays Au 31/12/2022 Chiffre d’affaires SERVICES au 31/12/2022 Chiffre d’affaires SOLUTIONS MÉTIERS au 31/12/2022 Chiffre d’affaires Autre Europe= 1 473 M€ dont Allemagne = 28 % dont Scandinavie = 34 % dont SFT = 11 % dont Espagne= 11 % dont Belux = 7
Slide 42: Détail de la répartition du chiffre d’affaires Solutions
Détail de la répartition du chiffre d’affaires Solutions Au 31/12/2022 Chiffre d’affaires SOLUTIONS MÉTIERS par produits Chiffre d’affaires SOLUTIONS MÉTIERS par lignes de services CA 2022 Sopra Banking Software = 427 M€ dont France = 180 M€ Don’t Hors France = 247 M€ 699 M€ 699 M€ SOLUTIONS SOLUTIO
Slide 43: Evolution des effectifs
Evolution des effectifs Exercice 2022 31/12/2022 31/12/2021 France 19 822 19 842 Royaume-Uni 7 440 6 926 Autre Europe 12 583 11 494 Reste du Monde 435 498 X-Shore 9 410 8 677 Total 49 690 47 437 43 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 44: Variation des taux de change
Variation des taux de change Exercice 2022 Variation des taux de change Taux moyen Taux moyen Variation Pour 1 € / % 2022 2021 (%) Livre Sterling 0,8528 0,8596 + 0,8% Couronne norvégienne 10,1026 10,1633 + 0,6% Couronne suédoise 10,6296 10,1465 - 4,5% Couronne danoise 7,4396 7,4370 - 0,0% Franc suis
Slide 45: Détail de l’évolution du chiffre d’affaires
Détail de l’évolution du chiffre d’affaires Croissance à taux de change et périmètre constants de 7,6 % en 2022 5 200 +359,3 5 101,2 5 100 5 000 4 900 +46,9 4 800 +12,2 4 682,8 4 700 M€ Eva Group +33,0 M € Dont GBP +7 M € EGGS +13,9 M € 4 600 Dont CHF +3 M € 4 500 4 400 4 300 Chiffre d'affaires 2021
Slide 46: Bénéfice par action
Bénéfice par action Exercice 2022 2022 2021 (M€) (M€) Résultat net part du Groupe (M€) 247,8 187,7 Nombre moyen pondéré d'actions en circulation hors autocontrôle 20,26 20,24 Résultat de base par action (€) 12,23 9,27 Résultat courant de base par action (€) 13,66 10,45 Nombre d'actions potentielles
Slide 47: Évolution détaillée de la dette financière nette
Évolution détaillée de la dette financière nette Exercice 2022 47 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 48: Bilan économique
Bilan économique Exercice 2022 48 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 49: Déficit net d’impôt des fonds de pension au Royaume Uni
Déficit net d’impôt des fonds de pension au Royaume Uni En M€ 300 245 250 200 200 167 150 125 123 119 113 100 49 50 0 -50 -25 49 Présentation des Résultats annuels 2022 - 23/02/2023
Slide 50: Un actionnaire de référence garant du projet
Un actionnaire de référence garant du projet Détail de l’actionnariat au 31 décembre 2022 Famille Famille Auto- Managers Pasquier Odin détention 2,7 % 68,5 % 28,4 % 0,4 % Fondateurs & Management Sopra GMT Participations gérées pour Auto détention Public 2,6 % 19,6 % le compte de salariés Pacte 6,4 %
Slide 51: Indicateurs alternatifs de performance
Indicateurs alternatifs de performance Chiffre d’affaires retraité : chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année en cours. Croissance organique du chiffre d’affaires : croissance de l’activité entre le chiffre d’af