Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (2016)
49 slides from Toronto-dominion Bank's debt investor presentation, 2016
Slide 1: Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe T1 2016
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe T1 2016
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Sec
Slide 3: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Perspectives économiques 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: Aperçu de la TD
Aperçu de la TD Nos secteurs d’activité Services de détail au Canada • Services bancaires personnels, cartes de crédit et financement auto • Services bancaires commerciaux et aux petites entreprises • Placements directs, services-conseils de gestion de patrimoine et gestion de placements • Assurance
Slide 5: Stratégie de la TD
Stratégie de la TD Être la meilleure banque Une banque résolument nord-américaine • Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord1 • Mise à profit de la plateforme et de la marque pour favoriser la croissance • L’une des rares banques dans le monde à avoir obtenu la note Aa1 de Moody’s2 • So
Slide 6: Affronter la concurrence sur des marchés attrayants
Affronter la concurrence sur des marchés attrayants Statistiques du pays Statistiques du pays • Onzième économie mondiale • Première économie mondiale • PIB nominal de 2 000 G$ CA • PIB nominal de 17 300 G$ US • Population de 36 millions d’habitants • Population de 319 millions d’habitants Système b
Slide 7: La TD en Amérique du Nord
La TD en Amérique du Nord Classement T1 2016 Classement en Amérique $ CA, sauf indication contraire au Canada5 du Nord6 Total de l’actif 1 174 G$ 2e 6e Total des dépôts 737 G$ 2e 6e Capitalisation boursière 98 G$ 2e 7e Bénéfice net rajusté1 (quatre derniers trimestres) 8,9 G$ 2e 6e Bénéfice net comm
Slide 8: Composition des bénéfices
Composition des bénéfices Répartition des bénéfices rajustés Trois grands secteurs d’activité pour 20151,2 • Services de détail au Canada Plateforme solide assurée par les services de détail au Canada et rendement démontré 9% Services de Services de détail détail aux • Services de détail aux États-U
Slide 9: Évolution stratégique de la TD
Évolution stratégique de la TD ACCENT CROISSANT SUR LES ACTIVITÉS DE DÉTAIL Acquisition Principal Acquisition de d’Epoch et du émetteur de Conclusion Services portefeuille de cartes de crédit de l’opération Acquisition Entente Acquisition financiers cartes de crédit Visa Aéroplan; de relation Fusion
Slide 10: Cadre de gestion des risques
Cadre de gestion des risques Notre tolérance au risque Nous prenons les risques nécessaires à la conduite de nos affaires, mais uniquement lorsque ces risques... • cadrent avec notre stratégie d’entreprise et que nous les comprenons et pouvons les gérer; • n’exposent pas l’entreprise à des situation
Slide 11: Faits saillants du T1 2016
Faits saillants du T1 2016 Total pour la Banque (sur 12 mois) Faits saillants financiers – M$ CA Rajustés1 T1 2016 T4 2015 T1 2015 BPA rajusté de 1,18 $, en hausse de 5 % Produits 8 564 8 096 7 614 Charges 4 579 4 480 4 092 Bénéfice net rajusté en hausse de 6 % Bénéfice net 2 247 2 177 2 123 Produit
Slide 12: Faits saillants des résultats des secteurs au T1 2016
Faits saillants des résultats des secteurs au T1 2016 • Bénéfice net en hausse de 4 % sur 12 mois • Hausse attribuable à la croissance des prêts, des dépôts et des actifs dans les activités de gestion de patrimoine, et à la hausse des produits tirés des Services de détail honoraires, partiellement n
Slide 13: Faits saillants du portefeuille de crédit au T1 2016
Faits saillants du portefeuille de crédit au T1 2016 Ratio des prêts douteux bruts (pdb)1 • Les prêts douteux bruts au sein des portefeuilles 65 des Services de détail au Canada et des Services bancaires de gros ont été stables au cours des quatre derniers trimestres. 57 57 58 56 • Hausse trimestrie
Slide 14: Exposition au secteur du pétrole et du gaz
Exposition au secteur du pétrole et du gaz Solde des prêts aux entreprises et des prêts Faits saillants commerciaux par segment (en G$ CA) : • Le solde des prêts aux producteurs de pétrole et de gaz et aux sociétés de services 3,5 $ pétroliers et gaziers représente moins de 1 % du total des prêts et
Slide 15: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Perspectives économiques 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 15
Slide 16: Les forces relatives du Canada
Les forces relatives du Canada • L’économie canadienne est l’une des plus concurrentielles au monde1. • Le Canada possède le système bancaire le plus solide au monde1. • Son taux de chômage demeure en deçà des sommets atteints lors des récessions précédentes. • Sa situation budgétaire est l’une des
Slide 17: Système financier solide au Canada
Système financier solide au Canada Banques commerciales et banques de détail solides • Critères stricts en matière d’octroi de prêts • Les grands fournisseurs de services de gros appartenant tous à des banques canadiennes, leurs sorties de bilan peuvent être absorbées à même les bénéfices stables ti
Slide 18: Économie nord-américaine
Économie nord-américaine Perspectives Amélioration soutenue des conditions économiques aux États-Unis • La création d’emplois devrait demeurer saine, faire reculer le taux de chômage et favoriser la croissance des salaires. • L’accélération de la croissance des revenus et la faiblesse des prix de l’
Slide 19: Perspectives économiques mondiales
Perspectives économiques mondiales Croissance du PIB réel mondial1 • La croissance économique mondiale Variation en % sur 12 mois 6 restera modeste et devrait connaître 5 Prévisions3 une légère accélération au cours des 4 deux prochaines années. 3 2 1 • Le rendement supérieur aux 0 États-Unis combin
Slide 20: Perspectives économiques canadiennes
Perspectives économiques canadiennes Exportations canadiennes et indice d’activité aux États‐Unis1 Variation en % sur 12 mois • L’économie canadienne 25 10 20 Prévisions3 8 demeure étroitement liée 15 6 à la situation économique 10 5 4 aux États-Unis, et le 2 0 0 raffermissement de la -5 -10 -2 croi
Slide 21: Perspectives économiques américaines
Perspectives économiques américaines Augmentation de la consommation grâce à une croissance plus rapide des revenus1 Variation en % sur 12 mois 6 • Soutenu par la croissance 4 Prévisions2 continue de l’emploi, la 2 hausse des salaires et la chute des prix de l’énergie, 0 le rythme de croissance -2 R
Slide 22: Perspectives relatives aux taux d’intérêt
Perspectives relatives aux taux d’intérêt • Comme le taux de chômage Taux d’intérêt au Canada et aux É.‐U.1 approche des niveaux sains aux États-Unis, la Réserve fédérale % devrait vraisemblablement 7 Taux des fonds continuer à augmenter les taux. fédéraux américains 6 Prévisions2 • Au Canada, les p
Slide 23: Crédit garanti par des biens immobiliers TD
Crédit garanti par des biens immobiliers TD Portefeuille T1 2016 Solde brut des prêts 247 G$ Portefeuille de CGBI Pourcentage des prêts assurés 55 % au Canada Ratio prêt-valeur (RPV) actuel des prêts hypothécaires 59 % non assurés1 Prêts consentis aux Solde brut des prêts 30 G$ acheteurs de copropri
Slide 24: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Perspectives économiques 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 24
Slide 25: Fonds propres
Fonds propres Faits saillants Fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO1 • Ratio des fonds propres de Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO au 9,9 % catégorie 1 sous forme d’actions T4 2015 Production de fonds propres à l’interne 32 pdb ordinaires de 9,9 % Rachats d’actions ordina
Slide 26: Notation financière de la TD
Notation financière de la TD Notes attribuées par les agences1 Moody’s S&P DBRS Notes Aa1 AA- AA Perspective Négative Stable Négative Notes par rapport à celles des homologues Notes attribuées par S&P aux titres de créance Notes attribuées par Moody’s aux titres de créance à long terme à long terme
Slide 27: Notation des fonds propres sous forme d’actions non ordinaires
Notation des fonds propres sous forme d’actions non ordinaires Les notations de la TD sont parmi les plus élevées du secteur1 pour les fonds propres de catégorie 1 supplémentaire ou de catégorie 2 Notes par rapport à celles des homologues Notes des titres de créance de second rang de Notes des actio
Slide 28: Gestion rigoureuse des liquidités
Gestion rigoureuse des liquidités Paradigme de la trésorerie • Contribution à un bénéfice stable et croissant • Gestion du risque de marché lié aux activités autres que de transaction, à l’intérieur des limites établies Harmonisation des durées des actifs et des passifs • Abstention d’opérations de
Slide 29: Situation de liquidité
Situation de liquidité Ratio de liquidité à court terme Distribution des actifs liquides moyen au T1 2016 de haute qualité (HQLA) (pondérés et incluant les HQLA excédentaires des É.-U.) Niveau 1 HQLA excéd. Trésorerie et des Serv. banc. réserves à la 124 % pers. et comm. banque centrale aux É.-U.
Slide 30: Stratégie de financement à terme
Stratégie de financement à terme Grand bassin de dépôts stables de particuliers et d’entreprises • Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base grandissante de dépôts durables et fondés sur la marque • Réserve d’actifs conservée pour le solde de dépôt en fonction des exigen
Slide 31: Composition attrayante du bilan
Composition attrayante du bilan1 Composition du Titres de créance financement2 de gros à terme Actifs titrisés Autres dépôts33 23 % Dépôts terme Autres Dépôtsààterme dépôts 24 % Obligations de particuliers 26 % sécurisées de particuliers 5 8%% Passif à court 25 % terme 4 Passif à court terme4 11 11
Slide 32: Répartition des titres de créance de gros à terme
Répartition des titres de créance de gros à terme1 Par devise2,3 Par terme2,3 4 ans – 3 % Obligations 3 G$ sécurisées 16 % Prêts hypothécaires résidentiels 58 % 5 ans – 55 % USD – 56 % 49 G$ 49 G$ CAD – 22 % Obligations Billets à moyen 20 G$ 3 ans – 25 % sécurisées terme de premier 22 G$ rang 15 % B
Slide 33: Profil des échéances de la dette
Profil des échéances de la dette1 De l’exercice 2016 à l’exercice 2020 Échéances des emprunts remboursables in fine (en G$ CA)2 30 $ 25 $ 24 $ 22 $ 20 $ 19 $ 19 $ 16 $ 15 $ 10 $ 5$ 0$ 2016 2017 2018 2019 2020 Titres MBSadossés à Covered Bonds Obligations sécurisées Senior Titres de Debt créance de A
Slide 34: Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées
Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées • Le cadre juridique régissant l’inscription des programmes d’obligations sécurisées, annoncé dans le budget fédéral 2012 sous forme de modification de la Loi nationale sur l’habitation, a été adopté en juin 2012. • Les nouvelles émi
Slide 35: Éléments importants du guide de la SCHL
Éléments importants du guide de la SCHL Test de couverture par l’actif • Afin de confirmer le niveau de surdimensionnement des biens donnés en garantie des obligations sécurisées par rapport au capital des obligations sécurisées en circulation. • L’exigence relative à l’indexation (à partir du 1er j
Slide 36: Obligations sécurisées de la TD
Obligations sécurisées de la TD Faits saillants du programme d’obligations sécurisées de la TD Panier de sûretés en date du 31 janvier 2016 • La valeur du programme d’obligations sécurisées de la TD est • Prêts hypothécaires résidentiels ordinaires canadiens de de 40 G$ CA. premier rang et de premiè
Slide 37: Points à retenir
Points à retenir • Solide assise financière • Notes parmi les plus élevées du secteur • Gestion proactive et rigoureuse des risques • Composition attrayante du bilan • Stratégie de financement diversifiée 37
Slide 38: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Perspectives économiques 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 38
Slide 39: Croissance stable des bénéfices
Croissance stable des bénéfices Bénéfice rajusté1,2 (en M$ CA) 8 754 8 127 20112 : Services bancaires de gros 7 064 7 136 Gestion de patrimoine et Assurance 6 432 Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. Services bancaires personnels et commerciaux au Canada De 2012 à 20153 : Services
Slide 40: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts (acceptations bancaires comprises) Soldes (en G$ CA, sauf indication contraire) T4 2015 T1 2016 Portefeuille des Services de détail au Canada 355,9 $ 359,2 $ Services bancaires personnels 298,6 $ 299,8 $ Prêts hypothécaires résidentiels 184,5 185,9 Lignes de crédit sur va
Slide 41: Formations de prêts douteux bruts par portefeuille
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 : en Faits saillants M$ CA et ratios2 1 717 $ • Les formations de prêts douteux bruts dans le portefeuille des 1 338 $ Services de détail au Canada ont été stables à 19 pdb au cours des 1 206 $ 1 168 $ 4 derniers t
Slide 42: Prêts douteux bruts par portefeuille
Prêts douteux bruts par portefeuille Prêts douteux bruts1 : 3 799 $ Faits saillants en M$ CA et ratios2 39 $ / 10 pdb • Les prêts douteux bruts au sein des 3 244 $ portefeuilles des Services de détail 3 077 $ au Canada et des Services 2 967 $ 2 905 $ 55 $ / 16 pdb bancaires de gros ont été stables a
Slide 43: Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille
Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille Faits saillants PPC1 : en M$ CA et ratios2 648 $ • La qualité du crédit des portefeuilles des 10 $ / négl. Services de détail au Canada et des 550 $ 65 $ / négl. Services bancaires de gros demeure solide 11 $ / négl. 36 $ / négl. 443 $ • Taux
Slide 44: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada T1 2016 Services bancaires personnels Prêts bruts (en G$) Prêts douteux bruts/prêts Prêts douteux bruts PPC2 (en M$) Faits saillants au Canada1 (en M$) Prêts hypothécaires résidentiels 186 0,23 % 435 4 • La qualité du crédit reste Lignes de crédit sur valeur d
Slide 45: Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada T1 2016 Faits saillants Services bancaires commerciaux et Prêts bruts / AB Prêts douteux PPC1 Services bancaires de gros au (en G$) bruts (en M$) • Les portefeuilles des (en M$) Canada Services bancaires Services bancaires commer
Slide 46: Services bancaires personnels aux États-Unis – $ US
Services bancaires personnels aux États-Unis – $ US T1 2016 Services bancaires personnels Prêts bruts Prêts Prêts douteux PPC2 Faits saillants (en G$) douteux bruts (en M$) aux États-Unis1 bruts/prêts (en M$) • Hausse des prêts douteux Prêts hypothécaires résidentiels 21 1,56 % 317 -6 bruts attribua
Slide 47: Services bancaires commerciaux aux États-Unis – $ US
Services bancaires commerciaux aux États-Unis – $ US T1 2016 Services bancaires commerciaux aux États- Prêts bruts / AB Prêts douteux bruts PPC2 Faits saillants Unis1 (en G$) (en M$) (en M$) • Solide croissance et bonne Immobilier commercial 19 152 -1 qualité soutenue du Immobilier non résidentiel 1
Slide 48: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Courriel : tdir@td.com Meilleures relations avec les investisseurs par secteur : Services financiers Site Web : Meilleure gouvernance d’entreprise www.td.com/francais/investisseurs
Slide 49: Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe T1 2016