Slide 1: Wyniki finansowe za I kwartał 2019 r.
Wyniki finansowe za I kwartał 2019 r. 29 maja 2019 r. © 2019 ML SYSTEM S.A.
Slide 2: Twórcy sukcesu ML System
TWÓRCY SUKCESU ML SYSTEM DAWID CYCOŃ EDYTA STANEK Prezes Zarządu, Założyciel Przewodnicząca RN, Założycielka • Współzałożyciel i główny akcjonariusz ML System w 2007 roku • Współzałożycielka i główna • Pomysłodawca i realizator akcjonariuszka ML System w 2007 roku Fotowoltaicznego Centrum B+R • Prez
Slide 3: Spółka technologiczna w branży BIPV
SPÓŁKA TECHNOLOGICZNA W BRANŻY BIPV ▪ Lider rynku w branży fotowoltaicznej zintegrowanej z budynkami (BIPV) w Polsce ▪ Produkty oparte na autorskich technologiach ▪ Zaawansowane Fotowoltaiczne Centrum Badawczo-Rozwojowe ML SYSTEM ▪ Finansowanie rozwoju przede wszystkim z dotacji. Wartość zrealizowan
Slide 4: Historia
HISTORIA DYNAMICZNY WZROST DZIĘKI WYSOKIM NAKŁADOM NA R&D ORAZ ZAAWANSOWANE LINIE PRODUKCYJNE FCBR (Fotowoltaiczne Z 17 zgłoszeń Centrum Badawczo patentowych Rozwojowe) - utworzenie przyznano 8 patentów. Ochroną objęto 6 wzorów użytkowych. 143 pracowników Pierwsze światowe komercyjne Rozpoczęcie pie
Slide 5: Aktualny akcjonariat
AKTUALNY AKCJONARIAT Liczba głosów w Posiadane głosy Posiadany kapitał Akcjonariusz Liczba Akcji (szt.) kapitale Seria Akcji (%) (%) zakładowym Edyta Stanek 2 000 000 3 000 000 A, A1 39,22% 35,40% Dawid Cycoń 2 000 000 3 000 000 A, A1 39,22% 35,40% Rockbridge TFI 645 563 645 563 C 8,44% 11,43% Pozos
Slide 6: Aktualny potencjał
AKTUALNY POTENCJAŁ NOWOCZESNY ZAKŁAD PRODUKCYJNY WRAZ Z WŁASNYM CENTRUM R&D Zakład produkcyjny z 4 nowoczesnymi liniami produkcyjnymi wraz z centrum R&D i zapleczem biurowym o powierzchni 9 300 m2 Przeciętne zatrudnienie: 1Q 2018: 108 osób 1Q 2019: 143 osoby (w tym 25 pracowników R&D) © 2019 ML SYST
Slide 7: Segmenty działalności
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI ZDYWERSYFIKOWANE ŹRÓDŁA PRZYCHODÓW BIPV + PV Smart City R&D BMS Zdjęcie szyby kropki kwantowe Materiały Wykorzystanie nowych technologii Autorskie Inteligentne systemy fotowoltaiczne w celu zwiększenia przełomowe zarządzania energią stanowiące aktywny interaktywności technologi
Slide 8: Segment BIPV
SEGMENT BIPV Producent ogniw i modułów fotowoltaicznych, 1 w tym przeznaczonych do integracji z budynkami Projektowanie oraz kompleksowe wykonanie 2 zaawansowanych realizacji BIPV Fotowoltaiczne Żaluzje Świetlik NoFrost Kraków / Uniwersytet Jagielloński Łódź / Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i
Slide 9: Produkty ML System
PRODUKTY ML SYSTEM SZACOWANY OKRES ZWROTU Z INWESTYCJI W AKTYWNE PRODUKTY ML SYSTEM Symulacje okresu zwrotu dodatkowych kosztów (w latach) przy realizacji inwestycji w produkty ML System w porównaniu z tradycyjnymi rozwiązaniami budowlanymi. Okres zwrotu dodatkowych kosztów Osłony przeciwsłoneczne v
Slide 10: Wybrane realizacje krajowe 2018
WYBRANE REALIZACJE KRAJOWE 2018 Dworzec Komunikacji Lokalnej (RZESZÓW) Dworzec Autobusowy (SANOK) Rotunda (WARSZAWA) 53 instalacje fotowoltaiczne (RZESZÓW) Źródło: Spółka © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 10
Slide 11: Fotowoltaika w Smart City
FOTOWOLTAIKA W SMART CITY WDROŻONE ROZWIĄZANIA SMART PV Zadaszenie tarasu / Carport Fotowoltaiczna lampa Fotowoltaiczna lampa Wiata PV na rowery Carport z s. ładowania Wiata przystankowa Drzewko PV - mała architektura Smart Pylon Źródło: Spółka © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 11
Slide 12: R&D ML System
R&D ML SYSTEM JEDYNE W POLSCE FOTOWOLTAICZNE CENTRUM BADAWCZO-ROZWOJOWE DYSPONUJĄCE ŚWIATOWEJ KLASY SPRZĘTEM LABORATORYJNYM 39 mln zł Wartość zrealizowanych przez ML System prac R&D (0,8 mln zł w 2019 r.) 52,6 mln zł Wartość projektów w trakcie realizacji (18,1 mln) i oczekujących na rozpoczęcie (34
Slide 13: Autorskie systemy ML System
AUTORSKIE SYSTEMY ML SYSTEM SYSTEMY ZARZĄDZANIA ENERGIĄ I SYSTEMY BEZPIECZEŃSTWA System zarządzania energią (SZE) BMS / Automatyka przemysłowa Autorski program ML System monitorujący Projektowane i wdrażane przez ML System systemy i prezentujący on-line uzysk energetyczny niskoprądowe z instalacji f
Slide 14: Wizja oraz strategia
WIZJA ORAZ STRATEGIA UMOCNIENIE POZYCJI LIDERA NA RYNKU KRAJOWYM I EKSPANSJA ZAGRANIC ZNA GŁÓWNE CELE STRATEGICZNE ML SYSTEM ✓ Zrewolucjonizowanie światowego budownictwa poprzez wdrożenie własnej technologii QDSC i ULTRA PV ✓ Ekspansja na rynki zagraniczne ✓ Dywersyfikacja obszarów sprzedaży o nowe
Slide 15: Kropki kwantowe (QDSC)
KROPKI KWANTOWE (QDSC) ZASADA DZIAŁANIA © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 15
Slide 16: Kropki kwantowe (QDSC)
KROPKI KWANTOWE (QDSC) KROPKI KWANTOWE (QDSC) ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY SZYB ZESPOLONYCH 1 Wysoka sprawność niezależnie od kąta padania światła Zasada działania – QDSC 2 Praca niezależnie od warunków pogodowych 3 Pełna transparentność szyby Absorbcja szkodliwego promieniowania UV-ABC 4 i zmniej
Slide 17: Smart City
SMART CITY QDSC PRZEŁOMEM DLA SMART CITY AKTUALNIE OPRACOWYWANE I ROZWIJANE Transparentne Wyświetlacze Inteligentne Wiaty Przystankowe Szyby Luminescencyjne Smart Ławki Inteligentne Znaki Drogowe Fotowoltaiczne Dachówki Źródło: Spółka © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 17
Slide 18: UltraPV – ultralekkie moduły
ULTRAPV – ULTRALEKKIE MODUŁY MODUŁY OPARTE NA CIENKIM SZKLE AUTORSTWA ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY BIPV Zmniejszenie wagi modułu PV i konstrukcji dzięki użyciu 1 ultralekkiego szkła Maksymalizacja wartości uzyskiwanej mocy modułu 2 fotowoltaicznego z energii promieniowania słonecznego (współczynni
Slide 19: UltraPV – ultralekkie moduły
ULTRAPV – ULTRALEKKIE MODUŁY MODUŁY OPARTE NA CIENKIM SZKLE AUTORSTWA ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY BIPV Pilotażowy projekt ULTRA PV Ultra cienkie żaluzje fotowoltaiczne na fasadzie budynku dydaktycznego Uniwersytetu Jagiellońskiego w Krakowie. • 1440 lamel • rozmiary 1350 mm x 380 mm • łączna moc
Slide 20: Planowane kierunki ekspansji zagranicznej
PLANOWANE KIERUNKI EKSPANSJI ZAGRANICZNEJ Kierunki ekspansji ML System Europa Rozwój sprzedaży zagranicznej Warszawa poprzez współpracę z regionalnymi firmami planowane kierunki ekspansji zagranicznej wykonawczymi oraz budowanie świadomości marki. Koszty związane z rozwojem na rynkach zagranicznych
Slide 21: Przykłady realizacji zagranicznych w trakcie budowy
PRZYKŁADY REALIZACJI ZAGRANICZNYCH W TRAKCIE BUDOWY Wielka Brytania Szwajcaria University College London Hospitals Inwestycja Prywatna Dostarczany produkt – moduły fotowoltaiczne BIPV z przeznaczeniem na fasadę. Źródło: Spółka © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 21
Slide 22: Klienci i partnerzy
KLIENCI I PARTNERZY ZDYWERSYFIKOWANA BAZA KLIENTÓW Sektor Publiczny – wybrani klienci Sektor prywatny – wybrani klienci Źródło: Spółka © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 22
Slide 23: Cele strategiczne – harmonogram projektów
HARMONOGRAM PROJEKTÓW PRZEŁOMOWE AUTORSKIE TECHNOLOGIE ML SYSTEM SZANSĄ NA ZWIELOKROTNIENIE WARTOŚCI TECHNOLOGIA 2017 2018 2019 2020 OBECNY PIPELINE ULTRAPV IDEA LAB/SMART CITY CELE STRATEGICZNE QUANTUM GLASS Wskazane projekty mają zapewnione dofinansowanie ze środków unijnych EKSPANSJA ZAGRANICZNA
Slide 24: Emisja akcji
EMISJA AKCJI W ramach oferty publicznej ML System pozyskał 32,4 mln zł, które przeznacza na inwestycje w rozwój technologiczny nowych produktów oraz ekspansję zagraniczną. Nakłady Dotacje Środki z IPO Środki własne ULTRA PV PLN 33,9 mln PLN 20,0 mln PLN 4,8 mln PLN 9,1 mln Rozwój produktowy Idea Lab
Slide 25: Rozbudowa ML System
ROZBUDOWA ML SYSTEM QUANTUM GLASS – HALA 3 500 M 2 Połowa marca 2019 Początek maja 2019 Koniec maja 2019 Koniec maja 2019 Źródło: Spółka © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 25
Slide 26: Rynek i regulacje
RYNEK I REGULACJE KLUCZOWE CZYNNIKI WSPIERAJĄCE WZROST BIPV 1 2 3 Sprzyjające 4 otoczenie prawne Korzystne Wyraźny spadek Obowiązkowe (niemal) kosztów technologii PV zerowe rozwiązania uwarunkowania dostępność technologii, Wyraźny wzrost energetycznie dla w zakresie zwiększanie się cen energii budow
Slide 27: Rynek i regulacje
RYNEK I REGULACJE RYNEK BIPV – ATRAKCYJNE PERSPEKTYWY DYNAMICZNEGO WZROSTU Dynamiczny rozwój branży Prognoza zainstalowanej mocy w sektorze BIPV (MW) BIPV w latach 2018 - 2024 Szacowane średnioroczne tempo wzrostu globalnego rynku BIPV w latach 2018-2024 1400 16,00% (CAGR 15%). Tempo wzrostu branży
Slide 28: ML System wśród głównych graczy w segmencie BIPV w Europie
RYNEK I REGULACJE ML SYSTEM WŚRÓD GŁÓWNYCH GRACZY W SEGMENCIE BIPV W EUROPIE Z NAJSZERSZĄ OFERTĄ PRODUKTOWĄ ML System na tle konkurencji – porównanie oferowanych produktów Kluczowy producent (powyżej 2 x 1 m) Wysokowydajne Szyby zespolone Duże rozmiary III generacja II generacja ML System należy do
Slide 29: Wyniki finansowe za I kwartał 2019 r.
WYNIKI FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2019 R. © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 29
Slide 30: Finanse
FINANSE DALSZY DYNAMICZNY WZROST PRZYCHODÓW DZIĘKI WYSOKIEMU BACKLOG • Poszerzenie o nowe obszary działania, mowa m.in. o kontraktach parasolowych z jednostkami samorządu Wybrane skonsolidowane dane finsnowe (mln zł) terytorialnego (tzn. takich, gdzie beneficjentami unijnego 18 wsparcia są osoby fiz
Slide 31: Finanse
FINANSE Zyski (mln zł) i marże 6,0 30% 5,3 5,0 25% 4,0 20% 3,5 3,4 3,2 3,0 2,8 15% 2,4 2,0 10% 1,4 1,1 0,9 1,0 5% 0,3 0,0 0% 1Q2018 2Q2018 3Q2018 4Q2018 1Q2019 EBITDA zysk netto marża EBITDA © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 31
Slide 32: Finanse
FINANSE WYSOKIE NAKŁADY INWESTYCYJNE NA ROZWÓJ ML System opiera swój rozwój na wysokich nakładach na rozwój Dominacja rzeczowych aktywów trwałych w bilansie ML System technologii oraz mocy produkcyjnych Wydatki B+R i inwestycyjne (mln zł) 30 Wybrane dane bilansowe (mln zł) 25 Bilans (mln PLN) 2018 I
Slide 33: Bezpieczna struktura finansowania biznesu
BEZPIECZNA STRUKTURA FINANSOWANIA BIZNESU • Spółka dywersyfikuje ryzyko koncentracji kredytów od jednej instytucji finansowej, Dług netto korzystając z finansowania z kilku instytucji 45 3,0 finansowych (banki komercyjne, banki 40 40 2,6 spółdzielcze, instytucje leasingowe). ML System 2,5 ma także m
Slide 34: Dlaczego ML System
DLACZEGO ML SYSTEM 1 4 Przełomowe technologie ML SYSTEM oparte o badania własne Szeroka oferta produktów BIPV R&D, rewolucja w technologii szyb zespolonych. Gotowość do Wdrożenia oparte na własnym know- przeskalowania technologii kropek how kwantowych 2 5 Lider na rynku BIPV w Polsce, jeden z niewie
Slide 35: Załączniki
ZAŁĄCZNIKI © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 35
Slide 36: Program motywacyjny
PROGRAM MOTYWACYJNY ZAŁOŻENIA PROGRAMU MOTYWACYJNEGO Cele (tys. zł) 2018 2019 2020 ▪ Program motywacyjny ML SYSTEM przeznaczony dla członków Zarządu Spółki oraz wybranych członków kluczowego personelu Grupy. Przychody ze sprzedaży 123 287 120 000 150 000 ▪ Ostateczna liczba uprawnionych wraz z listą
Slide 37: Otoczenie rynkowe i regulacyjne
OTOCZENIE RYNKOWE I REGULACYJNE SPRZYJAJĄCE DLA ROZWOJU BRANŻY REGULACJE Dyrektywa 2002/91/EC z 16 grudnia 2002 r. – Energy Performance of Buildings Directive Według Komisji Europejskiej budynki w EU odpowiedzialne są za 40% zużycia energii pierwotnej oraz 36% emisji CO2. Celem nadrzędnym ww. dyrekt
Slide 38: Rynek i regulacje
RYNEK I REGULACJE KLUCZOWE CZYNNIKI WSPIERAJĄCE WZROST BIPV Rozporządzenie Ministra Infrastruktury w sprawie warunków technicznych budynków i ich usytuowania. Wskaźnik rocznego zapotrzebowania na nieodnawialną energię pierwotną EP: Źródło: ROZPORZĄDZENIE MINISTRA INFRASTRUKTURY w sprawie warunków te
Slide 39: Rynek i regulacje
RYNEK I REGULACJE KLUCZOWE CZYNNIKI WSPIERAJĄCE WZROST BIPV Rozporządzenie Ministra Infrastruktury w sprawie warunków technicznych budynków i ich usytuowania. Inne wymagania związane z oszczędnością energii: Źródło: ROZPORZĄDZENIE MINISTRA INFRASTRUKTURY w sprawie warunków technicznych, jakim powinn
Slide 40: Rynek fotowoltaiki – dynamiczny wzrost
RYNEK FOTOWOLTAIKI – DYNAMICZNY WZROST Łączna moc zaistalowanej PV na świecie (GW) 453 405 Wysokie, historyczne tempo wzrostu rynku 403 PV na świecie: 353 ▪ początkowo rynek napędzany celami dla 302 303 OZE i rozpowszechnieniem systemu feed-in Moc w GW 253 230 tariffs (najpierw Europa, potem Chiny)
Slide 41: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę © 2019 ML SYSTEM S.A.