J Trust Co., Ltd. · TSE:8508

J Trust — Investor Presentation (July 2011)

29 slides from J Trust's investor presentation, Jul 21, 2011

  1. Slide 1: Ｊトラスト株式会社 会社説明会

    Ｊトラスト株式会社 会社説明会 大阪証券取引所 市場第二部（８５０８） Ｊトラスト株式会社 本社ビル（東京都港区） 日時：平成２３年７月２１日 主催：日本証券アナリスト協会 1 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 •当社の紹介 •今後の成長に向けた取り組み •今期の業績予想 •株主様への還元 2 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  3. Slide 3: 当社の紹介

    当社の紹介 3 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  4. Slide 4: 経営環境と基本姿勢

    経営環境と基本姿勢 改正貸金業法による 過払利息返還請求の 資金調達環境の悪化 資金供給機能の縮小 高止まり 基本姿勢 グループ経営基盤の強化と新たな成長への取り組み 単位：兆円 業態別融資残高推移 過払は平成20年を 60 6,000 30,290社 11,832社 ピークに高止まり 50 16兆円 5,000 40 4,000 30 13兆円 3,000 20 2,589社 38兆円 2,000 10 貸付残高は 毎年減少 17兆円 1,000 0 H11.3 H12.3 H13.3 H14.3 H15.3 H16.3 H17.3 H18.3 H19.3 H20.3 H21.3 H22.3

  5. Slide 5: 企業理念と経営方針

    企業理念と経営方針 企業理念 お客様のため、株主様のため、私たち自身のため、いかなる時も迅速に、 誠実にチャレンジし続け、皆様と共に日本の未来を創造いたします 経営方針 事業基盤の 既存事業の 新たな成長への 強化 再構築 取組み 安定した経営により 代表取締役社長 持続的な成長を目指す 代表取締役副社長 藤澤 信義 千葉 信育 5 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  6. Slide 6: 行動理念

    行動理念 行動理念 私たちは企業理念を実践するために「Ｊ・Ｔ・Ｒ・Ｕ・Ｓ・Ｔ」を 念頭に行動いたします。 Ｊｕｓｔｉｃｅ Ｔｅａｍｗｏｒｋ Ｒｅｖｏｌｕｔｉｏｎ ジャスティス チームワーク レボリューション 公正・公平 協力・団結 革新志向 Ｕｎｉｑｕｅ Ｓａｆｅｔｙ Ｔｈａｎｋｆｕｌ ユニーク セーフティ サンクフル 独自性・独創性 安心・安全性 感謝 Ｊ ＝ 公正な企業経営を行います Ｔ ＝ 経営の根幹である「人」の個性を活かした組織を作ります Ｒ ＝ 常に革新志向で価値創造を行います Ｕ ＝ 当社の独自性を大切にします Ｓ ＝ お客様、ステークホルダーの皆様に安心いただけるよう努めます

  7. Slide 7: 当社沿革

    当社沿革 昭和52年 3月 株式会社一光商事を設立 貸金業務を開始 平成 3年 3月 「株式会社イッコー」に商号変更 平成10年 9月 大阪証券取引所市場第二部に上場 平成17年 1月 全国保証株式会社が当社株式を取得し親会社となる 平成18年10月 「プライバシーマーク」の認証を取得 平成20年 3月 当社代表取締役社長藤澤信義がＴＯＢにて当社株式を 取得、筆頭株主となる。 平成22年10月 当社はグループ全体の経営に係るホールディング業務に特化 平成23年 1月 Ｊトラスト㈱の本社機能を東京都港区に移転 7 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd.

  8. Slide 8: 事業の軌跡（平成２０年以降）

    事業の軌跡（平成２０年以降） Ｈ２０年～ サービサー事業展開 営業収益推移 （単位：百万円） Ｓ５２年～ Ｈ ２０年 かざか債権回収子会社化 （現：パルティール債権回収） 18,000 金融事業展開 Ｈ ２１年 ステーションファイナンス子会社化 （現：ロプロ） 16,000 Ｈ ２１年 プリーバ子会社化 14,000 （現：ロプロ） Ｈ ２２年 西京カード子会社化 12,000 10,000 Ｈ ２２年 ロプロ子会社化 8,000 Ｈ ２３年 ネオラインクレジット貸付子会社化 6,000 Ｈ１７年～ Ｈ ２３年 楽天ＫＣ㈱子会社化予定 信用保証業務参入 4,000 Ｈ １７年 西京銀行と提携

  9. Slide 9: 営業収益の推移

    営業収益の推移 Ｍ＆Ａや業務提携等 迅速な戦略を展開 単位：百万円 平成２３年３月期営業収益 18,000 １６９億円(前年比102.2%) 16,000 16,541 16,908 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,968 4,946 4,000 3,372 3,201 2,000 0 H18.3 H19.3 H20.3 H21.3 H22.3 H23.3 9 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  10. Slide 10: 税引前利益の推移

    税引前利益の推移 強固な財務基盤をベースに ４期連続黒字を継続 平成２３年３月期税引前利益 単位：百万円 ４６億円(前年比101.5%) 5,000 4,548 4,614 4,000 3,000 2,000 1,000 315 144 -2,629 140 0 -1,000 H18.3 H19.3 H20.3 H21.3 H22.3 H23.3 -2,000 -3,000 10 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  11. Slide 11: 強固な財務基盤

    強固な財務基盤 高い自己資本比率と豊富な現預金 ・ 借入金を上回る豊富な現預金１４８億円（Ｈ２３年３月期） ・ 必要な時に迅速な投資が可能 単位：百万円 総資産 自己資本比率 45,000 60.0% 39,811 37,999 37,862 40,000 53.8% 50.0% 35,000 36.7% 30,000 40.0% 25,000 28.9% 30.0% 20,000 17.2% 15,000 12,189 20.0% 10,000 10.0% 5,000 0 0.0% H20.3 H21.3 H22.3 H23.3 11 Copyright (C) 2009-2011 J Tr

  12. Slide 12: Ｊトラストグループの事業内容

    Ｊトラストグループの事業内容 ＩＴ事業 連結営業収益内訳 ２．５％ ＩＴ事業 不動産事業 415百万円 消費者向貸付事業 3,166百万円 2,801百万円 事業者向貸付事業 300百万円 不動産 事業 割賦事業 616百万円 １８．７％ 連結営業収益 保証事業 その他 １６，９０８百万円 905百万円 208百万円 （平成２３年３月期） 債権買取 金融事業 回収事業 ７８．８％ 8,493百万円 12 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  13. Slide 13: 金融事業の内容

    金融事業の内容 消費者向貸付事業 ・無担保貸付業務 消費者向貸 ・有担保貸付業務 付事業 事業者向貸付事業 16.6% ・商業手形割引業務 事業者向貸 ・手形貸付業務 等 付事業 債権買取回収業務 1.8% その他 割賦事業 1.2% 割賦事業 ・個別信用購入あっせん 連結営業収益 3.6% ７８．８％ 業務 （１３,３２６百万円） 保証事業 5.4% 信用保証事業 ・金融機関貸出債権の保証業務 債権買取 回収事業 目標とする信用保証残高：１兆円 50.2% サービサー事業 ・債権買取回収業務 13 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Ri

  14. Slide 14: 不動産・ＩＴの事業内容

    不動産・ＩＴの事業内容 不動産事業 ・不動産売買業務 ・中古住宅再生業務 ・不動産仲介業務 ＩＴ事業 2.5% 不動産事 業 18.7% 連結営業収益 ２１．２％ （３，５８２百万円） ＩＴソリューション事業 ・インフラ構築業務 ・ハードウェア導入業務 ・システム運用および管理業務 14 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  15. Slide 15: 今後の成長に向けた取組み

    今後の成長に向けた取組み 今後の成長に向けた取組み 15 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  16. Slide 16: 今後の成長に向けた取組み

    今後の成長に向けた取組み 高成長・高収益企業を目指す グループ経営基盤の強化と新たな成長への取組み 新規事業の 既存事業の再構築 事業基盤の強化 取組み 今後の成長が見込まれる市場 今後の成長が見込まれる市場 信用保証市場 クレジット市場 海外市場 16 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  17. Slide 17: クレジットカード市場について

    今後の成長に向けた取組み １ クレジットカード市場について 17 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  18. Slide 18: 信用供与額とカード発行枚数の推移

    信用供与額とカード発行枚数の推移 ※参考データ 単位：兆円 ショッピング キャッシング 社)日本クレジット協会 単位：万枚 60.0 35,000 単位：兆円 H12 H21 ク レ ジ ッ ト カ ー ド 28.8 49.1 信 用 供 与 額 50.0 ３億２，２３３万枚 キャッシング キ ャ ッ シ ン グ 7.0 4.8 4.8 兆円 シ ョ ッ ピ ン グ 21.8 44.3 30,000 クレジットカード発行枚数 40.0 単位：万枚 H12 H21 ク レ ジ ッ ト カ ー ド 23,168 32,233 発 行 枚 数 30.0 キャッシング 25,000 7.0兆円 ショッ

  19. Slide 19: クレジットカード市場について

    クレジットカード市場について クレジットによるキャッシングが減少する中、 ショッピングは堅調に拡大 総合金融会社としてクレジット事業への参入を企図 楽天ＫＣ株式会社のグループイン（平成２３年８月予定） 単位：億円 1,600 ＫＣカード Ｈ２３．８．１ 譲受資産 Ｊトラストグループイン予定 1,400 1,200 1,000 800 約１，０００億円 約１,３７８億円 600 Ｊトラストグループ の資産規模に 400 資産規模 拡大 200 ３７８億円 - 1 2 19 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  20. Slide 20: 海外市場について

    今後の成長に向けた取組み ２ 海外市場について 20 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  21. Slide 21: 海外市場について

    海外市場について 日本および韓国における消費者信用供与額の比較 単位：兆円 90 ※参考データ 日本：(社)日本クレジット協会 80 韓国：韓国銀行 76.51 75.34 75.99 74.45 71.10 70 60 50 55.02 日本 51.62 40 47.30 39.11 43.65 30 韓国 20 10 0 H17 H18 H19 H20 H21 平成２３年４月 韓国消費者金融会社「ネオラインクレジット貸付㈱」を子会社化 事業メリット ・上限金利３９％での運用が可能（平成２３年７月現在） ・ 韓国において過払いは存在しない ・ 実効税率が日本より低い（日本：約４０％ 韓国：約

  22. Slide 22: 今後の金融事業構造

    今後の金融事業構造 ・ クレジット事業への参入による 基盤強化 ・ 債権買取業務及びＭ＆Ａ 新たな収益源 による資産規模拡大 ・ 海外市場への進出 ・これからの金融事業の柱として 信用保証業務 10年後残高１兆円を目指す ・これまでのノウハウを活かし 事業者向け融資 商手・有担保貸付を中心に増加 ↑・債権買取業務による増加 消費者向け融資 ↓・総量規制の導入による減少 今後 22 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  23. Slide 23: 今期の業績予想

    今期の業績予想 今期の業績予想 23 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  24. Slide 24: 平成２４年３月期連結業績予想

    平成２４年３月期連結業績予想 営 業 収 益 20,000 16,541 16,908 16,397 15,000 10,000 約3.0％ 4,946 減 5,000 3,201 0 H20.3 H21.3 H22.3 H23.3 H24.3(予想) 順調な回収による債権残高の減少 税 引 前 利 益 5,000 4,548 4,614 4,000 3,000 2,483 約46.2％ 2,000 減 1,000 315 140 0 H20.3 H21.3 H22.3 H23.3 H24.3(予想) 成長にともなう人件費、経費、および貸倒引当金の増加 ＫＣカード株式会社は連結業績予想に不算入

  25. Slide 25: 株主様への還元

    株主様への還元 株主様への還元 25 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  26. Slide 26: 株主様への還元

    株主様への還元 ・ 安定配当を重視し、将来の経営環境と必要な投資を見定めた上で、 継続的に利益還元 ・ 今期配当性向２１．０％を予定 上 期 下 期 年間配当金と配当性向 30.0% 15円 26.9% 21.0% 25.0% 12円 7.2% 9.2% 20.0% 9円 6円 15.0% 6円 6円 8円 10.0% 3円 6円 5.0% 3円 4円 2円 円 0.0% Ｈ２１ Ｈ２２ Ｈ２３ Ｈ２４(予想) 26 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  27. Slide 27: ご清聴有難うございました。

    ご清聴有難うございました。 ■お断り ・本資料に記載された意見や予想などは資料作成時点での弊社の判断であり、その情報や正確性を保証する ものではありません。 様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを ご承知おき下さい。 ・また、説明会および本資料は、当社をご理解いただくための情報提供を目的としたものであり、当社が発 行する有価証券への投資を勧誘するものではありません。 ・投資に関する決定は利用者ご自身のご判断において行われますよう、お願いいたします。 ※ 京セラドーム看板（レフトフェンス） 27 Copyright (C) 2009-2011 J Trust C

  28. Slide 28: 告知

    告知 ・メール配信サービスについて 当社のリリース情報がメールで受け取れます 詳しくはＨＰ（http://www.jt-corp.co.jp/about/mailmember.html）をご参照下さい ・日経ＩＲフェアに出展します ８月２６日（金）２７（土）東京ビッグサイトにてＩＲフェアを開催 詳しくはＨＰまたは（http://ir.adnet.jp/）をご参照下さい 東京ビッグサイト ＩＲフェア風景 当社ＨＰ内 メール配信 サービス画面 28 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

  29. Slide 29: ご参考：当社株価の推移

    ご参考：当社株価の推移 日足チャート ３ヶ月 楽天ＫＣ株式取得 ネオラインクレジット 武富士報道 株式取得 加熱 日足チャート １年 東日本 大震災 ロプロ 株式取得完了 29 Copyright (C) 2009-2011 J Trust Co.,Ltd. All Rights Reserved

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