Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q4 2015 Earnings Presentation
27 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Feb 10, 2016
Slide 1: Sparebanken Øst – Regnskap per 4. kvartal 2015
Sparebanken Øst Regnskap per 4. kvartal 2015 10. februar 2016
Slide 2: Presenters and attendees
Sparebanken Øst Cort Adelers gate 20, Oslo - 10. februar 2016 Hovedtall, strategi og regnskap: Pål Strand, adm. direktør Likviditet: Vegard Kvamme, finanssjef Regional utvikling: Frode Lindbeck, business controller Andre til stede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde
Slide 3: Kapitalsituasjon
Kapitalsituasjon Per 31.12.2015 16,29 % Ren kjernekapital • Meget solid kapitaldekning 20% 0,59% 0,52% 0,50% 0,48% Overskudd Tier 1 og 0,73% Tier 2 kapital • Mål for ren kjernekapital er 14,5 % 16,08% 15,93% 16,29% 15,49% Bufferkapital (ren 15% 13,94% kjerne) 11,58% 11,43% 11,79% 10,99% Tilleggskapi
Slide 4: Egenkapitalrentabilitet
Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 9,29 % Egenkapitalrentabilitet 20,0 % 16,72% 15,0 % 13,16% • Tilfredsstillende egenkapital- 11,48% 9,66% 9,29% avkastning som er påvirket av 10,0 % betydelige negative verdiendringer 5,0 % knyttet til likviditetsporteføljen 0,0 % • Mål om 10 % avkas
Slide 5: Rentenetto
Rentenetto Hittil i år og per kvartal 1,72 % Rentenetto hittil i år 2,0 % Hittil i år • Stabil rentenetto som forventet 1,5 % 1,81% 1,75% 1,72% 1,73% 1,72% • Fortsatt rentenetto på et høyt nivå 1,0 % 0,5 % 0,0 % Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Bankenes rentemargin i % Kvartalsvis MNOK 1990 -Q3 2015 2,
Slide 6: Kostnader
Kostnader Hittil i år 0,85 % Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. 1,0 % 0,88% 0,89% 0,82% 0,84% 0,85% 0,8 % • Fortsatt meget god kostnadskontroll 0,6 % 0,48% 0,52% 0,48% 0,49% 0,46% 0,4 % 0,34% 0,31% 0,31% 0,30% 0,31% 0,2 % 0,0 % Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Personal Andre dr.kostn. Sum dr.ko
Slide 7: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling -2,5 % 12 mnd. netto utlånsvekst 35.000 15,0 % 30.000 • Utlånsvekst som forventet 25.000 10,0 % Næring 20.000 Netto Utlån 5,0 % AS Financiering 4.200 15.000 4.000 Privat 25.000 10.000 0,0 % 3.800 Vekst 12 mnd. brutto 5.000 3.600 3.400 20.000 0 -5,0 % 3.200 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4
Slide 8: Utbytte for 2015 3,30 kroner
Utbytte for 2015 3,30 kroner (styrets forslag) 2014 2015 Resultat etter skatt, morbank (utbyttegrunnlag) 360,6 182,1 • Foreslår kontantutbytte på 3,30 Resultat etter skatt, konsern 428,7 256,0 kroner per egenkapitalbevis og 34,2 mill. kroner i samfunnsutbytte TIL EGENKAPITALBEVISEIERNE TIL SAMFUNNSK
Slide 9: Utbyttepolitikk
Utbyttepolitikk Sparebanken Øst har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir en god og stabil avkastning på bankens egenkapital og skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Årsoverskudde
Slide 10: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover ❶ Press på rentenetto • Vedvarende sterk konkurranse på utlån til privatpersoner/bolig solid Vi har en • Noe svakere konkurranse økonomisk på utlån til bedrifter plattform, vi er ❷ Fortsatt meget god kostnadskontroll frittstående og ❸ Kapitalsituasjon som gir selvstendige og vi ha
Slide 11: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 2015 2014 2015 2014 Netto rente- og kredittprov. inntekter 586,7 606,9 1,72 1,81 Utbytte og andre inntekter av VP 1,3 7,3 0,00 0,02 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 79,8 81,6 0,23 0,24 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 39,2 43,7 0,12 0,13 Nto verdiendr. og g
Slide 12: Endring resultat fra 2014 – 2015
Endring resultat fra 2014 – 2015 (konsern) 6,1 5,5 3,9 2,7 1,9 20,7 20,5 428,7 4,9 6,0 20,2 256,0 202,9 12
Slide 13: Underliggende bankdrift
Underliggende bankdrift (konsern) 4/14 1/15 2/15 3/15 4/15 Rentenetto 152,7 149,1 142,8 147,5 147,3 Andre driftsinnt. (nto) 20,7 15,3 16,3 16,2 19,3 Personalkostnader 43,0 44,5 33,7 44,7 43,9 Andre driftskostnader 37,5 31,2 30,1 28,3 32,7 Res.ord.virksomhet f.tap 92,9 88,7 95,3 90,7 90,0 Overskuddsd
Slide 14: Totalresultat
Totalresultat (konsern) 2015 Resultat etter skatt 256,0 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner 29,8 Skatteeffekt av aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner (7,4) Endringer i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 18,1 - Hvorav verdiendring Frende Holding AS 9,1 - H
Slide 15: Eiendeler (tall i MNOK) konsern
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 2015 2014 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 378,0 481,5 -21,5% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 8,1 7,5 +8,0% Utlån til og fordringer på kunder 28.100,2 28.835,0 -2,5% - Individuelle nedskrivninger 81,0 93,8 -13,6% - Nedskrivninger på grupper
Slide 16: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån 450 1,6 % 400 1,4 % 350 1,2 % AS Financiering 300 1,0 % 250 Næring 0,8 % 200 Privat 0,6 % 150 Mislighold/tapsutsatt i % av 0,4 % 100 brutto utlån 50 0,2 % 0 0,0 % Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 16
Slide 17: Engasjementsstørrelse og LTV
Engasjementsstørrelse og LTV Næring Lån med pant i bolig (privatkunder) 25% 70% 65% 63,2 % 20% 60% 60,0 % 61,2 % 61,1 % 62,2 % 15% 55% 55,2 % 55,8 % 56,2 % 56,7 % 56,7 % 10% 50% 46,3 % 46,5 % 47,5 % 45% 45,8 % 45,8 % 5% 40% 0% 35% 30% Morbank SpøB Konsern 25% 20% Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Privat
Slide 18: Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern 2015 2014 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 150,3 210,5 -28,6% Innskudd fra kunder 13.159,3 13.397,0 -1,8% Finansielle derivater 68,4 56,8 +20,4% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 17.205,3 17.549,9 -2,0% Andre forpliktelser 177,2 200,8 -11,8%
Slide 19: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) 2015 2014 2013 2012 2011 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 1) 38,79% 41,44% 43,28% 44,98% 46,04% Bokført egenkapital pr. bevis kr 2) 55,06 54,81 52,29 46,22 42,49 Utbytte kr 3,30 5,00 3,00 3,00 2,00 Omløpshastighet (omsatt /u
Slide 20: Innskudd
Innskudd Innskuddsdekning morbank Innskuddsdekning konsern Innskudd 12 mnd. vekst mrd. kroner 100 14,000 8% 90 7% 12,000 6,4 % 6,8 % 80 6% 75,8 75,7 10,000 5% 70 72,8 74,4 70,7 5,0 % 4% 60 8,000 prosent 3% 50 0,2 % 49,6 2% 47,1 47,7 47,0 6,000 40 46,7 -1,8 % 1% 30 4,000 0% 20 -1% 2,000 10 -2% 0 0,00
Slide 21: Markedsfunding
Markedsfunding 3,5 Fondsobl. Gjennomsnittlig løpetid 4,0 3,0 Gjeld til kr.inst. 2,5 OmF Fixed 3,5 2,0 mrd. kroner OmF FRN År 1,5 1,0 Senior Fixed 3,0 0,5 Senior FRN 0,0 2,5 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022+ Ansvarlig obl. Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Forfall markedsfunding Volum Løpetid 1,5
Slide 22: Likviditetsstyring
Likviditetsstyring Mill. kr Sektorfordeling Likviditetsportefølje 120 Likviditetsindikator 6.000 115 5.000 110 prosent 4.000 105 3.000 100 2.000 95 1.000 90 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 0 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Stat + Cash NB Statsgaranterte Kommuner Bps. Mill. kr Ansvarlig lån OmF Finans In
Slide 23: Regionalt nettverk 4/15 (reg. Øst)
Regionalt nettverk 4/15 (reg. Øst) • Avtakende vekst i regionen for hjemmeindustri, eksportindustri , moderat vekst i bygg/anlegg. Betydelig fall for oljeleverandørene. • Avtakende forventninger om vekst for industri, moderat vekst i tjenesteyting og varehandel, markert vekst i bygg og anlegg, forts
Slide 24: Utvikling i vår region
Utvikling i vår region • Boligpriser fortsatt opp på Østlandet – Årsvekst Drammen +7,9 %, Oslo +9,0 %, Norge +5,2 % • Arbeidsledigheten øker – Buskerud økt til 3,1 % – Oslo stabilt 3,6 % – Norge totalt 3,4 % • 4,0 % inkludert tiltak (3,5 %) – Sterk økning for ingeniører og ikt-fag (+61 % i Buskerud,
Slide 25: De 20 største egenkapitalbeviseierne
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne per 31.12.2015 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP Pensjon 2.012.218 9,71 Wenaasgruppen AS 273.000 1,32 Directmarketing Invest AS 999.500 4,82 Profond AS 267.723 1,29 Pareto AS 677.070 3,27 Hustadlitt AS 265.729 1,28 Citibank NA New York (NOM) 643.822
Slide 26: SPOG
Appendiks 2: SPOG 26 Kilde: Oslo Børs
Slide 27: Sparebanken Øst contact details
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 3301 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm. dir. Pål Strand Viseadm. dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no