Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — FY2010 Earnings Presentation
21 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Apr 28, 2011
Slide 1: 2010年度 決算説明資料
２０１０年度 決算説明資料 ２０１１年４月２８日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１０年度連結決算の概要 Ⅱ．２０１１年度通期業績見通し ２０１０年度決算実績サマリー 1 連結受注高・売上高・損益見通し 13 前期比損益増減要因分析 ① 2 セグメント別業績見通し 14 前期比損益増減要因分析 ② 3 研究開発費・設備投資・期末従業員数 15 セグメント別決算実績 4 （補足）セグメント情報開示の変更について 16 船舶海洋 5 車両 6 航空宇宙 7 ガスタービン・機械 8 プラント・環境 9 モーターサイクル＆エンジン 10 精密機械 11 財政状態およびキャッシュフロー 12
Slide 3: Ⅰ．2010年度連結決算の概要
Ⅰ． ２０１０年度連結決算の概要
Slide 4: 2010年度決算実績サマリー
２０１０年度決算実績サマリー （億円） 2009年度 2010年度 増 減 前期比 実績 １月公表 実績 前期比 １月公表比 【受注高】 車両において大口受注があったこと等 受 注 高 １０，０１２ １３，４００ １２，７０６ ＋２，６９３ ▲６９４ により、全体でも大幅な増加となった 売 上 高 １１，７３４ １２，８００ １２，２６９ ＋５３４ ▲５３１ 【売上高】 営業損益 ▲１３ ４００ ４２６ ＋４３９ ＋２６ 精密機械において新興国向け建設機 械用油圧機器が大幅に増加したこと 等により、全体でも増収となった 経常損益 １４２ ４６０ ４９１ ＋３４８ ＋３１ 当期純損益 ▲１０８
Slide 5: 前期比損益増減要因分析 ①
前期比損益増減要因分析 ① 【営業損益】 前期比 ＋４３９億円 （2009年度 ▲１３億円 ⇒ 2010年度 ４２６億円） <参考> １月公表比 ＋２６億円 （計画 ４００ → 実績 ４２６） 為替の影響 ＋ ３ 売上構成変動 資材費変動の影響 ▲１２ 減収の影響 ▲５３ ・その他 その他 ＋８８ ＋195 FY2010 操業増による 原価差益 ４２６ 販売費及び ＋92 一般管理費の減少 ＋39 退職給付債務の 会計基準変更時差異 償却完了の影響(※） FY2009 ＋105 ▲１３ 為替の影響 資材費変動 増収の影響 ▲ 124 の影響 ＋126 ＋6 ※退職給付債務の会計基準変更時差異は
Slide 6: 前期比損益増減要因分析 ②
前期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前期比 ▲９１億円 （2009年度 １５６億円 ⇒ 2010年度 ６５億円） ・金融収支 （受取配当金を含む） ▲ ５億円 （ ▲１７億円 ⇒ ▲２３億円 ） ・持分法による投資利益 ＋２６億円 （ ６５億円 ⇒ ９２億円 ） ・為替差損益 ▲９４億円 （ １０９億円 ⇒ １４億円 ） ・その他 ▲１７億円 （ ０億円 ⇒ ▲１８億円 ） 【特別損益】 前期比 ＋７５億円 （2009年度 ▲１８１億円 ⇒ 2010年度 ▲１０５億円） ※1 ※2 ・減損損失 ▲６７億円 （ ▲３１億円 ⇒▲９９億円 ） ※3 ・事業構造改善費用 ＋７６億円 （ ▲７
Slide 7: セグメント別決算実績
セグメント別決算実績 （億円） 受注高 売上高 営業損益 2009年度 2010年度 増減 2009年度 2010年度 増減 2009年度 2010年度 増減 船舶海洋 １６１ ７８９ ＋６２８ １，５１８ １，１８４ ▲３３４ １５ ▲１０ ▲２５ 車 両 ６６２ １，８７１ ＋１，２０８ １，５００ １，３１１ ▲１８９ ８７ ８１ ▲５ 航空宇宙 １，７１３ ２，０６７ ＋３５３ １，８８８ １，９６８ ＋７９ ３７ ３０ ▲７ ガスタービン・機械 ２，２６２ １，８７５ ▲３８６ １，９１３ ２，０２６ ＋１１３ ８９ ９５ ＋６ プラント・環境 １，３５６ １，１９９ ▲１５６ １，
Slide 8: 船舶海洋
船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、バルクキャリア、潜水艦、オフショア関連製品 ※ 2010年10月1日付の組織改正に伴い、セグメント名を「船舶」から「船舶海洋」に変更 ※ 2009年度の営業損益は、2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） ２０１０年度実績 (前期比） （1月公表 1,000） 受注 潜水艦１隻およびバルクキャリア１１隻を受注 受注 789 売上 大型船の売上減少 672 600 364 営業損益 受注工事損失引当金の積み増し等により悪化 104 161 ＜新造船の受注・売上隻数＞ （隻）
Slide 9: 車両
車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（除く、破砕機）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） ２０１０年度実績 (前期比） 受注 （1月公表 1,800） 受注 大口のワシントン首都圏交通局向け地下鉄電車を受注した 1,871 こと等により大幅に増加 1,500 売上 海外向け鉄道車両の減少等 1,177 1,241 1,015 662 営業損益 減収となったものの、前期並を維持 395 555 255 ２０１１年度見通し （前期比
Slide 10: 航空宇宙
航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム ※ 2009年度の営業損益は、2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） ２０１０年度実績 (前期比） 受注 受注 ボーイング社向けB777・B787分担製造品等の増加 （1月公表 2,100） 2,600 売上 防需案件およびボーイング社向けB787分担製造品等の増加 2,067 1,713 営業損益 増収となったものの、円高の影響等により減益 1,237 ＜民需分担製造品の売上機数＞ （機） 799 879 465 売 上
Slide 11: ガスタービン・機械
ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、陸用・舶用タービン、ディーゼル機関、空力・水力機械 ※ 2009年度の営業損益は、2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） ２０１０年度実績 (前期比） 受注 前期に大口受注のあった航空エンジン分担製造品や 受注 （1月公表 2,200） ガス圧縮機設備等の減少 2,262 2,200 1,875 売上 ガス圧縮機設備やディーゼル発電設備等の増加 1,385 営業損益 増収等により増益 998 1,136 523 653 330
Slide 12: プラント・環境
プラント・環境 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、都市ごみ焼却施設、掘削機、破砕機 ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（含む、破砕機）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） 受注 （1月公表 1,300） ２０１０年度実績 (前期比） 1,356 受注 海外向け大型プラントの減少 1,199 1,200 987 1,054 773 売上 海外向け大型プラントの減少等 375 320 営業損益 既受注案件の順調な進捗等により増益 158 1Q 2Q 3Q 2009年度 1Q
Slide 13: モーターサイクル＆エンジン
モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（除く、ロボット）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） 売上 （1月公表 2,400） 2,600 ２０１０年度実績 (前期比） 2,344 2,030 1,440 1,592 売上 新興国での需要増、北米での在庫調整進展による販売増 1,009 1,132 580 651 営業損益 円高の影響はあったものの、増収に加え、限界利益率の 向上および固定費削減の効
Slide 14: 精密機械
精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（含む、ロボット）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） 受注 （1月公表 1,500） 1,800 ２０１０年度実績 (前期比） 1,489 受注 新興国での建設機械向け油圧機器の増加 1,067 849 680 売上 建設機械向け油圧機器および半導体製造装置メーカー 548 328 350 向け等の産業用ロボットの売上増加 131 営業損益 増収および高操業による
Slide 15: 財政状態およびキャッシュフロー
財政状態およびキャッシュフロー 【財政状態】 （億円） 2009年度末 2010年度末 総資産 １３，５２４ １３，５４２ 自己資本 ２，７７０ ２，８９０ （自己資本比率） （２０．４％） （２１．３％） 有利子負債残高 ４，２８９ ４，２９１ （NET有利子負債） （３，９４１） （３，８１９） NET Ｄ／Ｅレシオ １４２％ １３２％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュフロー】 （億円） 2009年度 2010年度 営業キャッシュフロー ３０１ ８１９ 投資キャッシュフロー ▲６３２ ▲５２９ フリーキャッシュフロー ▲３３０ ２８９ 財務キャッシュフロー ３５９ ▲
Slide 16: Ⅱ．2011年度通期業績見通し
Ⅱ．２０１１年度通期業績見通し
Slide 17: 連結受注高・売上高・損益見通し
連結受注高・売上高・損益見通し （億円） 2010年度 2011年度 増 減 【受注高】 実績 見通し 前期比 前期に大口受注のあった車両で減少が見込まれ るものの、航空宇宙、精密機械等で引き続き増加 受 注 高 １２，７０６ １３，６００ ＋８９４ を見込む 売 上 高 １２，２６９ １３，６００ ＋１，３３１ 【売上高】 海外大型案件の売上が増加するプラント・環境、 営業損益 ４２６ ５００ ＋７４ 新興国での建設機械向け油圧機械が好調な 精密機械等を中心に全般的に増収を見込む 経常損益 ４９１ ５２０ ＋２９ 【損益】 円高の影響はあるものの、モーターサイクル＆ 当期純損益 ２５９ ３２
Slide 18: セグメント別業績見通し
セグメント別業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業損益 2010年度 2011年度 増減 2010年度 2011年度 増減 2010年度 2011年度 増減 船舶海洋 ７８９ ６００ ▲１８９ １，１８４ １，１００ ▲８４ ▲１０ ▲４０ ▲３０ 車 両 １，８７１ １，５００ ▲３７１ １，３１１ １，５００ ＋１８９ ８１ ７０ ▲１１ 航空宇宙 ２，０６７ ２，６００ ＋５３３ １，９６８ ２，２００ ＋２３２ ３０ ８０ ＋５０ ガスタービン・機械 １，８７５ ２，２００ ＋３２５ ２，０２６ ２，１００ ＋７４ ９５ ５０ ▲４５ プラント・環境 １，１９９ １，２００ ＋１
Slide 19: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2009年度 2010年度 2011年度 実績 実績 見通し 研究開発費 ３８０ ３７０ ４３０ 設備投資 ５９２ ５５３ ７６０ 減価償却費 ５１４ ５０３ ５５０ 国 内 ２４，３９６ ２４，５１１ ２５，０００ 海 外 ７，９０１ ８，１９５ ８，２００ 期末従業員数 ３２，２９７ ３２，７０６ ３３，２００ - 15 -
Slide 20: （補足）セグメント情報開示の変更について
（補足）セグメント情報開示の変更について ＜事業区分並びに事業区分名称の変更＞ ２０１０年４月より社内管理区分を変更しており、事業区分並びに事業区分名称を以下のとおり 変更している。 事業区分の変更 破砕機部門 ： 「車両事業」から「プラント・環境事業」へ ロボット部門 ： 「汎用機事業」から「精密機械事業」へ 事業区分名称の変更 （旧）「汎用機事業」 ⇒ (新） 「モーターサイクル＆エンジン事業」 （旧）「油圧機器事業」 ⇒ (新） 「精密機械事業」 ＜セグメント情報等の開示に関する新会計基準の適用＞ 従来の基準では、本社部門で発生する費用で社内管理上各部門への配賦を行わない費用に ついて、
Slide 21: “Global Kawasaki” ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
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