Develia S.a. · GPW:DVL
Develia — H1 2022 Earnings Presentation
42 slides from Develia's earnings presentation, September 2022
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów, wrzesień 2022
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW Wrzesień 2022 Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 2: Grupa Develia – podsumowanie 1H 2022
Grupa Develia – podsumowanie 1H 2022 ❑ Segment mieszkaniowy 964 lokale sprzedane w 1H 2022 r. vs 1062 w 1H 2021 r. 206 lokali przekazanych w 1H 2022 r. vs 758 w 1H 2021 r. 1 246 lokali z rozpoczętą budową wprowadzonych do oferty w 1H 2022 r. 110 umów rezerwacyjnych na koniec 1H 2022 ❑ Segment komerc
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Sytuacja rynkowa 2. Segment mieszkaniowy 3. Nieruchomości komercyjne 4. Dane finansowe 5. Załączniki Przestrzeń z widokiem na przyszłość www.develia.pl
Slide 4: 1. Sytuacja rynkowa
1. Sytuacja rynkowa Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 5: Rynek mieszkaniowy
5 Rynek mieszkaniowy Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym 1H 2022 Źródło: GUS Oferta na koniec kwartału 1H 2022 Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane 1H 2022 * Rzeczywista oferta na koniec * Rzecz
Slide 6: Rynek mieszkaniowy
6 Rynek mieszkaniowy Czas wyprzedaży oferty mieszkań – trend 2Q 2022 ▪ W 2Q’2022 r. na sześciu największych rynkach w kraju sprzedanych zostało 9,2 tys. mieszkań, czyli o 11,7% mniej niż w poprzednim kwartale i o 53% mniej niż przed rokiem. ▪ Spadek popytu to efekt zaostrzenia zasad oceny zdolności
Slide 7: Rynek Nieruchomości Komercyjnych
Rynek Nieruchomości Komercyjnych ROCZNA PODAŻ BIUROWA ORAZ WSPÓŁCZYNNIK PUSTOSTANÓW 7 WARSZAWA ▪ Na koniec czerwca 2022 r. poziom pustostanów w budynkach biurowych Warszawie biurowych wyniósł 11,9%, co stanowi spadek 0,6 p.p. r/r i 0,3 p.p. w odniesieniu do poprzedniego kwartału ▪ Luka podażowa – po
Slide 8: 2. Segment mieszkaniowy
2. Segment mieszkaniowy Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 9: Najwięksi deweloperzy w branży
Najwięksi deweloperzy w branży 9 I-VI 2022 I-VI 2021 zmiana r/r Dom Development 1 559 2 116 -26,3% Murapol (**) 1 426 1 491 -4,4% Atal 1 340 2 070 -35,3% Robyg (**) 1 241 2 100 -40,9% DEVELIA 962 1 062 -9,4% Archicom 532 813 -34,6% Victoria Dom (*)(**) 525 918 -42,8% Echo Investment 495 907 -45,4% R
Slide 10: Lokale sprzedane
10 Lokale sprzedane segment mieszkaniowy stan na 30.06.2022 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2021 1Q 2Q 3Q 4Q 2022 SPRZEDAŻ DEV 580 482 438 421 1921 603 359 962 WARSZAWA 131 53 35 91 310 113 67 180 WROCŁAW 106 59 34 62 261 12 26 38 KRAKÓW 153 241 144 136 674 197 111 308 GDAŃSK 125 89 135 99 448 220 117 337 ŁÓDŹ K
Slide 11: Lokale sprzedane – cel sprzedażowy
Lokale sprzedane– cel sprzedażowy 11 segment mieszkaniowy stan na 30.06.2022 / cel 2022
Slide 12: Lokale przekazane
12 Lokale przekazane segment mieszkaniowy stan na 30.06.2022 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2021 1Q 2Q 3Q 4Q 2022 PRZEKAZANIA 393 365 521 624 1903 186 20 206 WARSZAWA 216 60 16 284 576 60 13 73 WROCŁAW 204 430 25 659 3 3 KRAKÓW 98 55 13 118 284 101 7 108 GDAŃSK 63 39 60 196 358 21 21 ŁÓDŹ KATOWICE 16 7 2 1 26 1
Slide 13: Potencjał przekazań na podstawie mieszkań w realizacji
Potencjał przekazań na podstawie mieszkań w realizacji 13 segment mieszkaniowy stan na 30.06.2022/ Zaawansowanie sprzedaży wg startu przekazań 7932 ▪ Zaprezentowane przekazania uwzględniają jedynie już realizowane inwestycje. 31 lokali zrealizowanych i gotowych do przekazania Założony cel przekazań
Slide 14: Lokale w ofercie i bank gruntów
Lokale w ofercie i bank gruntów 14 segment mieszkaniowy stan na 30.06.2022 / 31.07.2022 Cel wprowadzeń do oferty na 2022 to 2450-2650 W 1H 2022 r. do oferty wprowadzono 3 220 lokali w tym z wprowadzone w tym bez w tym w ofercie rozpoczętą bank MIASTO rozpoczętej do oferty w z rozpoczętą 30.06.2022 b
Slide 15: Lokale w ofercie i bank gruntów
Lokale w ofercie i bank gruntów (*) 15 Aleje Praskie Via Flora Gdańsk, Chełm Warszawa, Praga-Południe w sprzedaży: 128 w sprzedaży: 526 w przygotowaniu: 863 448 375 1 037 Osiedle Latarników Ceglana Park Gdańsk, Letnica Katowice, Brynów w sprzedaży: 132 w sprzedaży: 181 w przygotowaniu: 5
Slide 16: Zmiany portfela inwestycyjnego
16 Zmiany portfela inwestycyjnego 2019 2020 2021 1H 2022 nabyte/wygrany nabyte/wygrany nabyte/wygrany nabyte/wygrany LOKALIZACJA szacowana szacowana szacowana szacowana przetarg przetarg przetarg przetarg liczba lokali liczba lokali liczba lokali liczba lokali PUM (m²) PUM (m²) PUM (m²) PUM (m²) GDA
Slide 17: 3. Nieruchomości komercyjne
3. Nieruchomości komercyjne Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 18: Aktywa – obiekty komercyjne
Aktywa – obiekty komercyjne 18 Wola Retro ▪ Powierzchnia najmu: 25 601 m2 ▪ Poziom wynajęcia: 86% ▪ Wakaty: 3 529 m2 ▪ Aktywo z najwyższej kategorii inwestycyjnej ▪ Sprzedaż w 2023 r. ▪ GAV 338,0 mpln, NAV 208,2 mpln Arkady Wrocławskie ▪ Powierzchnia najmu: 38 442 m2 ▪ Poziom wynajęcia: 95% ▪ Wakaty
Slide 19: Sky Tower – sprzedaż aktywa
Sky Tower – sprzedaż aktywa 19 ▪ 15 marca 2022- zawarcie przyrzeczonej umowy sprzedaży 79,55% udziału w prawie własności nieruchomości gruntowej zabudowanej budynkiem Sky Tower. Pozostała część udziału w prawie własności Sky Tower, tj. 20,45% pozostanie w posiadaniu właścicieli wydzielonych lokali w
Slide 20: Aktywa – nieruchomości inwestycyjne
Aktywa – nieruchomości inwestycyjne 20 Malin Grunt inwestycyjny ▪ 169 ha powierzchni ▪ Zawarcie w marcu 2022 r. listu intencyjnego dotyczącego zamiaru wspólnej inwestycji polegającej na realizacji parku logistycznego wraz niezbędną infrastrukturą techniczną oraz drogową. Szacowany przychód w przypad
Slide 21: Portfel inwestycyjny
21 Portfel inwestycyjny stan na 30.06.2022 Yield GAV NAV NOI NOI PU PU BIURA PU HANDEL MIASTO INWESTYCJA STATUS [%] [mPLN] [mPLN] [mPLN] [mEUR] [m²] [m²] [m²] WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE (*) ZREALIZOWANA 8,75 195,6 140,5 3,3 0,70 38 442 9 283 29 160 WARSZAWA Biurowiec WOLA RETRO ZREALIZOWANA
Slide 22: 4. Dane finansowe
4. Dane finansowe Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 23: Wyniki finansowe
23 Wyniki finansowe Marża brutto ze sprzedaży (mPLN) Przychody ze sprzedaży (mPLN) EBITDA1 (mPLN) Zysk netto oraz zysk netto skorygowany2 (mPLN) 1Korekta EBITDA o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, 2Korekta zysku netto o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowyc
Slide 24: Aktywa
24 Aktywa Nieruchomości inwestycyjne i aktywa przeznaczone do sprzedaży (mPLN ) NOI nieruchomości inwestycyjnych (mPLN) (*) (*) GAV wraz z inwestycją Kolejowa, Malin oraz bez korekty wynikającej z MSSF16 – kwota 33,3 mPLN Wartość zapasów (mPLN) Kapitały własne (mPLN ) - zapasy obejmują grunty, inwes
Slide 25: Sytuacja finansowa
Dług netto/Kapitały własne vs Marża na sprzedaży – wskaźniki, 1Q 2022 Sytuacja finansowa Zadłużenie1 – wskaźniki 1Zobowiązania finansowe zgodnie z warunkami emisji obligacji (tj. wraz z zobowiązaniem za nabycie Sky Tower Opracowanie własne – dane za 1Q 2022 i zobowiązaniami wynikającymi z MSSF16 - o
Slide 26: Polityka dywidendowa
26 Polityka dywidendowa Dywidenda wypłacona na tle skorygowanego skonsolidowanego zysku netto (mln PLN) Stopa dywidendy 7,96% 3,50% 9,68% 10,04% 5,68% 5,02% 13,22% Wskaźnik wypłaty 89,3% 26,6% 73,8% 72,9% 23,2% 76,8% 128,5% DPS (PLN) 0,18 0,07 0,24 0,27 0,10 0,17 0,45 201,4 Dywidenda 193,3 165,8 Zys
Slide 27: 5. Załączniki
5. Załączniki Przestrzeń z widokiem na przyszłość
Slide 28: Aktualizacja wartości Nieruchomości Inwestycyjnych
Aktualizacja wartości Nieruchomości Inwestycyjnych 28 Okres 6 miesięcy zakończony Arkady Sky Tower Wola Retro Malin RAZEM 30 czerwca 2022 Wrocławskie Przychody ze sprzedaży nieruchomości - 391 072 - - 391 072 Wartość sprzedanych nieruchomości - (391 072) - - (391 072) Zmiana wyceny nieruchomości z t
Slide 29: Cele na 2022 rok
29 Cele na 2022 rok Sprzedaż umowami deweloperskimi i Sprzedaż budynku (do końca kwietnia 2022 r.) przedwstępnymi 1 600– 1 800 lokali 4 Sky Tower 1 Sprzedaż budynku (przełom 2022 i 2023 r.) Wola Retro 5 Przekazania lokali mieszkalnych 1 950 – 2050 lokali 3 czyli ok 5 % wzrostu Sprzedaż budynku (do k
Slide 30: Główne KPI – podsumowanie
Główne KPI – podsumowanie 30 Założeniem Relokowanie kapitałów z komercji w biznes proponowanej Zwiększenie skali działania z blisko 1 mieszkaniowy – udział mieszkań z 50% w 400 do poziomu 3 100 2020 r. do 85% w 2025 r. strategii jest (w 2025 r.) w segmencie mieszkaniowym maksymalizacja (CAGR 18% y/y
Slide 31: Strategia KPI
31 Strategia KPI Przekroczyliśmy realizację kluczowych KPI w 2021 r. ▪ Sprzedaż mieszkań 01-12’2021 – 1921 vs Cel Zarządu: 1750-1850 - Sprzedaż 01-06’2022: 53,6% - 60,3% założonego celu rocznego ▪ Przekazania 01-12’2021 – 1903 vs Cel Zarządu: 1800-1900 - Przekazania 01-06’2022: 206 lokali zgodnie z
Slide 32: Strategia - realizacja
32 Strategia - realizacja Zwroty na kapitale własnym (ROE) ▪ Istotna poprawa w 2021 ROE 11,2% vs 7,5% w 2020r. Celem jest osiągnięcie ROE na poziomie 15% Projekt Malin ▪ Zawarcie listu intencyjnego dotyczącego wspólnej realizacji inwestycji magazynowej, warunkowanego zmianą Studium i MPZP ▪ Szacowan
Slide 33: Grupa Develia – P&L
Grupa Develia – P&L 33 Okres 6 miesięcy Okres 6 miesięcy zakończony zakończony 30 czerwca 2022 30 czerwca 2021 Działalność operacyjna Przychody ze sprzedaży 119 823 376 744 Przychody ze sprzedaży usług 31 144 42 234 Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 88 679 334 510 Koszt własny sprzedaży (80
Slide 34: Grupa Develia – Bilans aktywa
Grupa Develia – Bilans aktywa 34 30 czerwca 2022 31 grudzień 2021 Aktywa A. Aktywa trwałe 557 195 525 450 1. Wartości niematerialne 491 433 2. Rzeczowe aktywa trwałe 4 940 5 098 3. Należności długoterminowe 2 621 2 576 4. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wycenia
Slide 35: Grupa Develia – Bilans pasywa
Grupa Develia – Bilans pasywa 35 30 czerwca 2022 31 grudzień 2021 Pasywa A. Kapitał własny 1 219 796 1 400 409 I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1 219 796 1 400 409 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Pozostałe kapitały 756 481 798 905 3. Zysk/(Strata) netto 15
Slide 36: Develia S.A. – P&L
Grupa Develia – P&L 36 N Okres 6 miesięcy Okres 6 miesięcy o zakończony zakończony t 30 czerwca 2022 30 czerwca 2021 a Przychody operacyjne Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 86 582 165 509 Przychody z odsetek i dyskont 368 3 558 Przychody z dywidend 203 841 90 869 Inne przychody finans
Slide 37: Develia S.A. – Bilans aktywa
Develia S.A. – Bilans aktywa 37 30 czerwiec 2022 31 grudzień 2021 Aktywa Aktywa trwałe 931 966 988 321 Wartości niematerialne 387 315 Rzeczowe aktywa trwałe 6 872 6 006 Pożyczki i należności długoterminowe 75 762 95 839 Inwestycje długoterminowe 838 003 879 233 Długoterminowe rozliczenia międzyokres
Slide 38: Develia S.A. – Bilans pasywa
Develia S.A. – Bilans pasywa 38 30 czerwiec 2022 31 grudzień 2021 Kapitał własny i zobowiązania A. Kapitał własny 1 091 189 1 129 605 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy - - 3. Kapitał zapasowy 457 973 417 696 4. Pozostałe kapitały rezerwowe 16 369 100 205 5
Slide 39: Projekty mieszkaniowe w realizacji
Projekty mieszkaniowe w realizacji 39 Planowany Liczba Planowany Liczba termin mieszkań i termin mieszkań i Nazwa projektu Miasto Dzielnica Segment Nazwa projektu Miasto Dzielnica Segment zakończenia lokali zakończenia lokali budowy użytkowych budowy użytkowych Osiedle Latarników Mieszkania, 4Q'2022
Slide 40: Zarząd
Zarząd 40 Andrzej Oślizło, Prezes Andrzej Oślizło jest absolwentem Akademii Ekonomicznej w Katowicach (kierunek Ekonomia) oraz Politechniki Śląskiej w Gliwicach (kierunek Informatyka). Ukończył studia MBA na European University w Montreux w Szwajcarii. Od ponad dwudziestu lat zarządza przedsięwzięci
Slide 41: Struktura akcjonariatu
4 Struktura akcjonariatu Lista akcjonariuszy NAZWA twarty Fundusz Emerytalny PZU .Ziota Jesier” Nationale-Nederianden Otwarty Fundusz Emerytainy Aviva OFE AVIVA Santander MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny KO BPBANKOWY Otwarty Fundusz Emerytalny Inni akcjonariusze Razem udziatow: Akcjonariusze DEVEL
Slide 42: Disclaimer
DISCLAIMER 42 Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub j