Energiekontor Ag · XETR:EKT
Energiekontor — Investor Presentation (August 2023)
42 slides from Energiekontor's investor presentation, August 2023
Slide 1: Energiekontor AG Unternehmenspräsentation
Energiekontor AG Unternehmenspräsentation Bremen August 2023
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Energiekontor im Überblick 2. Marktentwicklung 3. Unternehmensstrategie 4. Geschäftsjahr 2022 / H1 2023 5. Aktie 6. Ausblick und 5-Jahresstrategie 2
Slide 3: Energiekontor AG – Pioniere der Energiewende
Energiekontor AG – Pioniere der Energiewende Meilensteine in über 30 Jahren Energiekontor 2022 Aufstieg 2017/18 in den SDAX Markteintritt USA 1996 Gründung 1990 Gründung 2003 erster Windpark 2019 erster Tochtergesellschaft 2022 von Energiekontor in UK PPA für in UK Rekordergebnis 2014 erster Solarpa
Slide 4: Energiekontor AG - Geschäftsbereiche
Energiekontor AG - Geschäftsbereiche Projektentwicklung – Stromproduktion - Betriebsentwicklung Projektierung Gesamte Wertschöpfungskette von und Verkauf der Akquise bis zur Inbetriebnahme (Wind, Solar) und Verkauf einschließlich Repowering Energiekontor AG Erträge durch den Verkauf des in den Strom
Slide 5: Energiekontor AG – 17 Standorte in 5 Ländern
Energiekontor AG – 17 Standorte in 5 Ländern Nah am Markt – Zugang zu attraktiven Projekten, raschere Projektentwicklung Rapid City/ Bremen South Dakota Glasgow, Edingburgh, Schottland Leeds/England Rouen/Frankreich (Nord) Toulouse/Frankreich (Süd) Lissabon/Portugal Houston/Texas Aachen (NRW) Bremer
Slide 6: Starke Leistungsbilanz
Starke Leistungsbilanz >150 erfolgreich realisierte EE-Projekte 140 Realisierte Windparks 15 Realisierte Solarparks > 1,3 GW Energie für Leistung Strommenge >825.000 Haushalte >2,6 Mrd. kWh p.a. Einsparung von >2,0 Millionen Tonnen CO2 p.a. Unternehmenspräsentation 6
Slide 7: Konsequenter Ausbau des Eigenbestands
Konsequenter Ausbau des Eigenbestands Energiekontor stärkt Position als IPP mit 38 Wind- und 1 Solarpark Eigenbestand Wind/PV 60,5 MW / Deutschland Portugal UK 3 Windparks 274 MW / 17% 31 Windparks 10% Installierte 15 MW / Gesamtleistung ~387 MW 1 Solarpark 75% 38 MW / 4 Windparks Unternehmenspräsen
Slide 8: Agenda
Agenda 1. Energiekontor im Überblick 2. Marktentwicklung 3. Unternehmensstrategie 4. Geschäftsjahr 2022 / H1 2023 5. Aktie 6. Ausblick und 5-Jahresstrategie 8
Slide 9: Windenergieausbau in Deutschland
Windenergieausbau in Deutschland Installierte Leistung in MW 6.000 70.000 4.259 58.106 60.000 5.000 4.386 4.866 3.536 50.000 4.000 3.247 40.000 2.741 3.000 2.659 1.929 2.608 1.870 2.154 2.137 30.000 2.194 1.874 2.020 1.625 1.656 2.000 1.799 1.692 1.665 1.413 1.208 20.000 981 1.000 10.000 0 0 2000 20
Slide 10: Solarenergieausbau Deutschland
Solarenergieausbau Deutschland Installierte Solarleistung in MW 9.000 66.361 70.000 8.160 7.910 8.000 7.440 60.000 7.193 7.000 50.000 6.000 5.263 4.885 40.000 5.000 4.450 3.840 4.000 30.000 2.890 3.000 2.630 20.000 2.000 1.460 1.610 1.190 1.320 10.000 1.000 0 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 201
Slide 11: Bruttostromerzeugung in Deutschland (2022: 579,3 TWh)
Bruttostromerzeugung in Deutschland (2022: 579,3 TWh) Anteil Energieträger an Bruttostromerzeugung (in %) Sonstiges 2,9% PV Solar 8,5% Braunkohle 18,7% Biomasse inkl. Hausmüll 8,8% Steinkohle 9,4% Anteil EE 2022: 44% Wasser 3,3% (2021: 41%) Wind 20,3% Kernenergie 11,9% Mineralöl 0,5% Erdgas 15,4% Qu
Slide 12: Ausbauziele und Ausschreibungsvolumina 2022 - 2030
Ausbauziele und Ausschreibungsvolumina 2022 - 2030 Ausbauziele 2022 – 2030 Ausschreibungsvolumina (in GW) 2023 -2030 (in GW) 215 14 12,84 12 9,9 9,9 9,9 9,9 9,9 9,9 10 10 10 10 10 10 10 10 8,1 115 8 5,85 6 66 58 4 2 0 2022 2030 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Onshore Wind Solar/PV Onshore Wi
Slide 13: Aktuelle Herausforderungen
Aktuelle Herausforderungen Wirtschaftliche & politische Rahmenbedingungen ▪ Langwierige Planungs- und Genehmigungsverfahren: ▪ Preissteigerungen bei Herstellern: Bekenntnisse der Politik zum Ausbau haben sich in der − Höhere Rohstoff- und Materialpreise werden an Praxis bisher nicht realisiert Kunde
Slide 14: Gegenmaßnahmen
Gegenmaßnahmen > Sicherung hoher Strompreise und Verbesserung regulatorischen Rahmenbedingungen ▪ Höhere Strom- und Energiepreise (PPA- und Spot Markt) gesichert durch PPAs mit 1-2 Jahren Laufzeit u.a. für Post-EEG-bestandsparks (durchschnittl. Börsenstrompreis im August 2022: ct 46,5/kWh) ▪ Anhebun
Slide 15: Agenda
Agenda 1. Energiekontor im Überblick 2. Marktentwicklung 3. Unternehmensstrategie 4. Geschäftsjahr 2022 / H1 2023 5. Aktie 6. Ausblick und 5-Jahresstrategie 15
Slide 16: Unser Leitbild: 100 % Erneuerbare Energie
Unser Leitbild: 100 % Erneuerbare Energie Als Pionier der Energiewende wollen wir unsere Vision von 100 % erneuerbarer Energie realisieren. Die Konzentration auf unsere Kernkompetenzen und die Verwirklichung innovativer Ideen ermöglichen uns, die Zukunft erfolgreich zu gestalten. Gestaltungsräume un
Slide 17: Unser Beitrag für 100% Erneuerbare Energien
Als Pioniere sehen wir Motor der Entwicklung Unser Beitrag für 100% Erneuerbare Energien Kurzfristig Mittelfristig Realisierung von Wind- und … ohne staatliche Förderung … … zu Erzeugungskosten, die Solarprojekten in allen unterhalb denen Zielmärkten … konventioneller Kraftwerke liegen Unternehmensp
Slide 18: Energiekontor Organisches Wachstumsmodell
Energiekontor Organisches Wachstumsmodell Finanzielle Stabilität und nachhaltiges Wachstum 50 % Eigenbestand Stromerzeugung in konzerneigenen Wind- und Solarparks Projektierung 100 % und Verkauf Konzern- Kostendeckung (Wind, Solar) EBT Betriebsentwicklung, Innovation und Sonstiges 50 % Verkauf Unter
Slide 19: Regionale Verankerung als strategischer Erfolgsfaktor
Regionale Verankerung als strategischer Erfolgsfaktor Unsere Teams vor Ort in der Region + Dezentrale Strukturen und Hierarchien + Nähe zu relevanten Stakeholdern, z.B. Landeigentümer, lokale Behörden Energiekontor >shaping the future together. 19
Slide 20: Zentrale strategische Stoßrichtungen
Zentrale strategische Stoßrichtungen Energiekontor - Pionier der Branche • Konsequenter Fokus auf etablierte Technologien (Wind an Land / Freifläche-Solar) und stabile Ländermärkte • Realisierung von Wind- und Solarparks frei von staatlicher Förderung auf allen Zielmärkten • Systematischer Ausbau de
Slide 21: Agenda
Agenda 1. Energiekontor im Überblick 2. Marktentwicklung 3. Unternehmensstrategie 4. Geschäftsjahr 2022 / H1 2023 5. Aktie 6. Ausblick und 5-Jahresstrategie 21
Slide 22: Geschäftsjahr 2022 Operative Erfolge (1)
Geschäftsjahr 2022 MW-Volumen entspricht Operative Erfolge (1) ~80% des 2021 2022 gesamten Track Record Verkäufe von EK seit Anzahl Wind/Solarparkprojekte 7 8 Gründung! Gesamterzeugungsleistung (MW/MWp) 117 96 Inbetriebnahme Anzahl Wind/Solarparks 5 11 Gesamterzeugungsleistung (MW/MWp) 66 94 (2022:
Slide 23: Geschäftsjahr 2022 Operative Erfolge (2)
Geschäftsjahr 2022 Operative Erfolge (2) ✓ Abschluss von attraktiven PPAs für 33 Windparks mit einer Gesamterzeugungsleistung von rd. 160 MW ✓ Positive Bescheide über Zielabweichungsverfahren für 4 Solarparkprojekte in Mecklenburg-Vorpommern mit einer Gesamterzeugungsleistung von rd. 175 MW ✓ Ausbau
Slide 24: Konzern Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS) 2022
Energiekontor-Konzern: Geschäftsjahr 2022 Konzern Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS) In € Mio.* 2022 2021 Umsatz 187,6 156,5 Gesamtleistung 255,7 266,3 EBITDA 99,8 81,7 EBIT 80,0 61,7 EBT 62,9 44,9 Konzernergebnis 44,5 36,2 Gewinn pro Aktie (EPS) 3,18 2,54 in EUR Unternehmenspräsentation 24
Slide 25: Konzern Bilanz (IFRS) 2022
Energiekontor-Konzern: Geschäftsjahr 2022 Konzern Bilanz (IFRS) In € Mio.* 31.12.2022 31.12.2021 Liquide Mittel 127,0 100,0 Langfristige 342,8 263,3 Verbindlichkeiten Kurzfristige 167,1 180,9 Verbindlichkeiten Eigenkapital 123,7 82,2 Bilanzsumme 633,6 562,0 Eigenkapitalquote (in%) 19,5% 14,6% Untern
Slide 26: Konzern Cashflow Rechnung 2022
Energiekontor-Konzern: Geschäftsjahr 2022 Konzern Cashflow Rechnung In € Mio.* 2022 2021 Finanzmittelfonds am Anfang der 100,0 79,4 Periode Cashflow aus operativer 138,7 62,0 Geschäftstätigkeit Cashflow aus der Investitionstätigkeit -82,4 -85,0 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -28,5 45,3 Summ
Slide 27: Energiekontor AG Gewinn- und Verlustrechnung (HGB)
Energiekontor AG - Geschäftsjahr 2022 Energiekontor AG Gewinn- und Verlustrechnung (HGB) In € Mio.* 2022 2021 Umsatzerlöse 45,2 41,2 Ergebnis vor Steuern 55,2 43,0 Jahresüberschuss 47,8 34,5 Bilanzgewinn 47,9 34,7 In € Mio.* 2022 2021 Eigenkapital 154,6 122,1 Bilanzsumme 299,6 238,9 Eigenkapitalquot
Slide 28: H1 FY23 Ergebnis in den ersten sechs Monaten
H1 FY23 Ergebnis in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2023 28
Slide 29: Energiekontor H1 2023 Operative Erfolge
Energiekontor H1 2033 MW-Volumen entspricht Operative Erfolge ~80% des 2022 H1 2023 gesamten Track Record Verkäufe von EK seit Anzahl Wind/Solarparkprojekte 8 4 Gründung! Gesamterzeugungsleistung (MW/MWp) 96 116 Inbetriebnahme Anzahl Wind/Solarparks 11 2 Gesamterzeugungsleistung (MW/MWp) 94 56 (2022
Slide 30: H1 2023 Operative Erfolge
H1 2023 Operative Erfolge In Mio EUR H1 FY23 H1 FY22 Umsatz 65,2 52,5 Gesamtleistung 110,5 88,0 EBITDA 47,2 30,7 EBIT 36,7 20,5 EBT 27,8 12,2 Konzernergebnis 21,0 8,5 EPS in EUR € 1,50 € 0,61 Unternehmenspräsentation
Slide 31: Alle drei Geschäftssegmente mit positivem EBT-Beitrag
H1 2023 Alle drei Geschäftssegmente mit positivem EBT-Beitrag In Mio. EUR Projektierung Stromerzeugung in Betriebsentwicklung, und Verkauf konzerneigenen Innovation und (Wind, Solar) Wind- und Sonstiges Solarparks EBT (H1 FY22) -3,5 13,5 2,2 EBT (H1 2023) 9,3 16,5 2,0 Unternehmenspräsentation
Slide 32: Eigenkapitalquote steigt in H1 2023 auf nahezu 20%
H1 2023 Eigenkapitalquote steigt in H1 2023 auf nahezu 20% erhöht In Mio. EUR* H1 FY23 H1 FY22 Bilanzsumme 643,7 633,6 Eigenkapitalquote in % 19,9% 19,5% * Rounding deviations > Liquiditätsreserve ~EUR 30 Mio. > Kurzf. Bankfazilitäten ~EUR 30 Mio. Unternehmenspräsentation
Slide 33: Agenda
Agenda 1. Energiekontor im Überblick 2. Marktentwicklung 3. Unternehmensstrategie 4. Geschäftsjahr 2022 / H1 2023 5. Aktie 6. Ausblick und 5-Jahresstrategie 33
Slide 34: Energiekontor-Aktie: Seit September 2022 im SDAX
Energiekontor-Aktie: Seit September 2022 im SDAX Branchenerfahrene Ankeraktionäre (Gründer); Faire Ergebnisbeteiligung Marktkapitalisierung Aktionärsstruktur > € 1,08 Mrd. Streubesitz rd. € 1 Mrd. rd. € 830 Mio. Union Investment 43,86% Privatfonds GmbH 50,95% Jan 2021 Dez 2021 Aug 2023 Gründer 5,19%
Slide 35: Coverage: 5 Coverages / 100% Kauf-Empfehlung
Coverage 5 Coverages / 100% Kauf-Empfehlung Research-Haus Analyst Empfehlung Datum Kursziel First Berlin Equity Dr. Karsten Kaufen 17.08.2023 € 138,00 Research von Blumenthal Metzler Capital Markets Guido Hoymann Kaufen 14.08.2023 € 121,00 Warburg Research Jan Bauer Kaufen 16.05.2023 € 135,00 Hauck
Slide 36: Starker Ausbau der werthaltigen Projektpipeline
Starker Ausbau der werthaltigen Projektpipeline >10.8 GW (Juni 30, 2023) H1 2023: Deutlicher Anstieg von rund 600 MW (Dez 31, 2022: 10,2 GW) Phase 1 > 2,0 GW US- Phase 2 TOTAL Projekt- Gesicherte Phase 3 in MW Rechte Regional- Flächen Phase 4 planverfahren, BImsch-Antrag / (Nutzungsrechte, BImsch- /
Slide 37: Diversifizierung der Projekt-Pipeline
Diversifizierung der Projekt-Pipeline Diversifizierung nach Regionen Diversifizierung nach Technologie 7,20% 31,4% 28,90% ~10,8 GW ~10,8 GW 56,40% 68,6% 7,50% Deutschland USA UK Frankreich Solar/PV Wind Unternehmenspräsentation 37
Slide 38: Agenda
Agenda 1. Energiekontor im Überblick 2. Marktentwicklung 3. Unternehmensstrategie 4. Geschäftsjahr 2022 / H1 2023 5. Aktie 6. Ausblick und 5-Jahresstrategie 38
Slide 39: Ausblick H2 2023
Ausblick H2 2023 2. Halbjahr entscheidet über Grad der Zielerreichung > Inbetriebnahme von 8 Wind- und 1 Solarparks mit Gesamtnennleistung von 130 MW > Ausbau Eigenbestand durch Betriebsaufnahme von Windpark Wegberg (11 MW) und Jacobsdorf (18 MW); Financial Close für Solarparks mit einer Gesamtnennl
Slide 40: Ziel 2023: Wachstum Konzern-EBT von 10% bis 20%
Ziel 2023: Wachstum Konzern-EBT von 10% bis 20% im Jahr 2023 2022 2023* Risken € 62,9 Mio EBT +10-20% Engpässe in Liefer- und Transportketten, EBT* EBT +10-20% surpassed(2022: € 62,9 Mio.) Lieferverzögerungen (2021: € 44,9 Mio.) Krieg in der Ukraine Inflation Organisches Wachstum Höheres Zinsumfeld
Slide 41: Wachstumsstrategie „2023-2028“
Wachstumsstrategie „2023-2028“ Ziele: Umsetzung: ▪ Angestrebtes durchschnittl. Wachstum von ▪ Organisches Wachstum auf Basis des 15% p.a. bewährten EK-Wachstumsmodell ▪ EBT-Verdoppelung bis Ende 2028 auf rd. € ▪ Fokus auf etablierte Technologien Wind an 120 Mio. Land und Solar-Freiflächenanlagen; ko
Slide 42: Kontakt
Kontact Investor & Public Relations Till Gießmann Head of Investor Relations Energiekontor AG DISCLAIMER Mary-Somerville-Straße 5 The information in this presentation does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy 28359 Bremen or subscribe for shares in Energiekontor AG, b