Olympus Corp. · TSE:7733
Olympus — Q1 FY2022 Earnings Presentation
24 slides from Olympus's earnings presentation, Aug 5, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第1四半期 連結決算概況と通期業績見通し
2022年3⽉期 第1四半期 連結決算概況と通期業績⾒通し オリンパス株式会社 | 執⾏役 CFO 武⽥ 睦史 | 2021年8⽉5⽇ （スライド1） CFOの武⽥でございます。 ご多忙の中、オリンパス株式会社「2022年3⽉期 第1四半期 決算説明会」にご参加いただき誠に 有難うございます。 まず、私から2022年3⽉期 第1四半期の連結決算概況、および通期業績⾒通しについて、ご説明 申し上げます。 Page 1
Slide 2: 免責事項
免責事項 本資料のうち、業績⾒通し等は、現在⼊⼿可能な情報による判断および仮定に基づいたものであり、判断や仮定に内在 する不確定な要素および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等が⽬標と⼤き く異なる結果となる可能性があります。 また、これらの情報は、今後予告なしに変更されることがあります。従いまして、本情報及び資料の利⽤は、他の⽅法により ⼊⼿された情報とも照合確認し、利⽤者の判断によって⾏って下さいますようお願い致します。 本資料利⽤の結果⽣じたいかなる損害についても、当社は⼀切責任を負いません。 Page 2 Page 2
Slide 3: ハイライト
ハイライト 第1四半期実績 売上⾼： 市場の回復により、医療分野が牽引し、連結で+40%と⼤幅な成⻑ FY2020⽐でもプラス成⻑となり、パンデミック前を⼤きく上回る⽔準 営業利益： 売上回復を主要因に、第1四半期として額・率ともに過去最⾼* 通期業績⾒通し 市場環境の回復を受けて、売上・利益ともに上⽅修正 売上⾼： 全社でパンデミック前を超える⽔準、医療分野は過去最⾼となる⾒込み 営業利益： 額は1,400億円、率は約17%となり、ともに過去最⾼を⾒込む 当期利益**：過去最⾼の1,010億円となる⾒通し *四半期報告書の開⽰を開始した2009年3⽉期から **親会社の所有者に帰属する当期利
Slide 4: 2022年3月期 第1四半期 連結業績および事業概況
01 2022年3⽉期 第1四半期 連結業績および事業概況 （スライド4） それでは、2022年3⽉期 第1四半期の連結業績および事業概況について、ご説明申し上げます。 Page 4
Slide 5: 2022年3月期 第1四半期実績 ①連結業績概況
2022年3⽉期 第1四半期実績 ①連結業績概況 1 売上⾼： 市場回復を受けて、医療分野が牽引し、連結で+40%の成⻑。FY2020（パンデミック前）と⽐較しても⼤幅な成⻑ 2 営業利益： Transform Olympusを始めとした施策を実⾏しながらも増収により、第1四半期では額・率ともに過去最⾼* 第1四半期実績（4-6⽉） 為替影響調整後 為替影響調整後 （単位：億円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 FY2021⽐ FY2020⽐ FY2021⽐ FY2020⽐ 売上⾼ 1,367 1 1,915 +40% +32% +11% +9% 売上総利益 853 1,233 （売上総利
Slide 6: 各事業の構成：サブセグメント
各事業の構成：サブセグメント FY2022より、事業の状況をより適切にご理解いただくため、サブセグメント毎の情報を追加 内視鏡事業 治療機器事業 科学事業 消化器内視鏡 消化器科 ライフサイエンス （処置具） ERCP・超⾳波製品群 EMR・ESD製品群 泌尿器科 ⽣物顕微鏡 消化器内視鏡システム 外科内視鏡 軟性膀胱鏡 切除⽤電極 産業 呼吸器科 ⼯業⽤顕微鏡 ⼯業⽤内視鏡 外科内視鏡システム 気管⽀鏡 ディスポーザブル吸引⽣検針 医療サービス その他の 治療領域 エネルギーデバイス ⽿⿐咽喉科製品 ⾮破壊検査機器 蛍光X線分析計 修理サービス Page 6 （スライド6） スライド6ペ
Slide 7: 2022年3月期 第1四半期実績 ②内視鏡事業
2022年3⽉期 第1四半期実績 ②内視鏡事業 内視鏡事業全体 約35% FY2021 FY2022 単位: 億円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q-4Q 1Q 約55% 売上⾼ 743 970 1,054 1,170 3,937 1,000 1,000億円 営業利益 124 299 316 249 988 227 売上⾼ その他の損益* ▲4 ▲2 ▲8 ▲46 ▲59 ▲22 営業利益率 22.7% （為替影響調整後） 16.7% 30.8% 30.0% 21.2% 25.1% 約10% (23.7%) *決算短信に記載の「その他の収益/費⽤」の数値／**FY2022より、内視鏡事業の消化器内
Slide 8: 2022年3月期 第1四半期実績 ③治療機器事業
2022年3⽉期 第1四半期実績 ③治療機器事業 治療機器事業全体 約25% FY2021 FY2022 単位: 億円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q-4Q 1Q 約30% 売上⾼ 430 587 623 679 2,318 636 636億円 営業利益 37 63 132 74 306 141 売上⾼ その他の損益* ▲3 ▲1 ▲3 ▲22 ▲30 25 約15% 営業利益率 22.1% 約30% （為替影響調整後） 8.5% 10.7% 21.3% 10.9% 13.2% (23.1%) *決算短信に記載の「その他の収益/費⽤」の数値／**FY2022より、内視鏡事業の消化器内視鏡分野に分
Slide 9: 2022年3月期 第1四半期実績 ④科学事業
2022年3⽉期 第1四半期実績 ④科学事業 科学事業全体 約65% FY2021 FY2022 単位: 億円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q-4Q 1Q 約35% 売上⾼ 178 226 266 289 959 248 248億円 営業利益 ▲16 18 27 20 49 19 売上⾼ その他の損益* ▲3 3 0 ▲13 ▲12 ▲2 営業利益率 7.5% （為替影響調整後） - 8.1% 10.3% 6.9% 5.2% (8.1%) *決算短信に記載の「その他の収益/費⽤」の数値 為替影響 FY2022 vs FY2021 1Q成⻑率 円ベース 調整後 新型コロナウイルスの影響からの回
Slide 10: 財政状態計算書
財政状態計算書 Medi-Tate社の買収等により、のれんと無形資産が増加 約7,200万株の⾃⼰株式の消却を実施 （単位：億円） 2021年3⽉末* 2021年6⽉末 増減額 2021年3⽉末* 2021年6⽉末 増減額 流動資産 5,802 5,134 ▲668 流動負債 3,284 2,827 ▲457 棚卸資産 1,590 1,641 +51 社債及び借⼊⾦ 315 112 ▲203 ⾮流動資産 6,030 6,312 +282 ⾮流動負債 4,593 4,606 +13 有形固定資産 2,390 2,387 ▲3 社債及び借⼊⾦ 3,237 3,239 +1 無形資産・その他 2,3
Slide 11: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 FCF： Medi-Tate社の買収による約210億円の⽀出、社外転進⽀援制度の引当取り崩しに伴う約90億円の ⽀出を考慮すると、FCFはプラスを確保 財務CF： 借⼊⾦の返済や配当⾦⽀払により、390億円のマイナス 第1四半期実績（4-6⽉） （単位：億円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 増減 税引前利益 27 270 +243 営業キャッシュフロー 84 237 +153 投資キャッシュフロー ▲123 ▲335 ▲212 フリーキャッシュフロー ▲39 ▲98 ▲59 財務キャッシュフロー 1,118 ▲390 ▲1,508 現⾦及び現⾦同等物期末残⾼
Slide 12: 2022年3月期 通期業績見通し
02 2022年3⽉期 通期業績⾒通し （スライド12） 次に、2022年3⽉期の通期業績⾒通しについてご説明申し上げます。 Page 12
Slide 13: 通期業績見通し ①連結業績
通期業績⾒通し ①連結業績 1 売上⾼： 市場環境の回復を受けて上⽅修正し、パンデミック前のFY2020を超える⽔準 2 営業利益： 額は1,400億円、率は約17%となり、ともに過去最⾼を⾒込む 3 当期利益*： 過去最⾼の1,010億円となる⾒通し 2022年3⽉期 2022年3⽉期 前回 為替影響調整後 2021年3⽉期 2020年3⽉期 （単位：億円） 増減 FY2021⽐ FY2020⽐ 5⽉7⽇公表⾒通し 最新⾒通し ⾒通し⽐ 前回⾒通し⽐ 通期実績** 通期実績** 売上⾼ 8,060 1 8,300 +240 +3% +2% +14% +10% 7,305 7,552 売上総利
Slide 14: 通期業績見通し ②セグメント別業績
通期業績⾒通し ②セグメント別業績 1 内視鏡・治療機器： 売上、営業利益ともに上⽅修正し、医療分野としてパンデミック前を上回る過去最⾼となる⾒込み 2 科学： 市場環境の回復を受けて、売上・営業利益ともに上⽅修正 3 全社消去： 販管費の抑制により、改善を⾒込む 2022年3⽉期 2022年3⽉期 為替影響調整後 2021年3⽉期 単位：億円 増減 前回⾒通し⽐ FY2021⽐ 5⽉7⽇公表⾒通し* 最新⾒通し 前回⾒通し⽐ 通期実績 売上⾼ 4,190 1 4,380 +190 +5% +3% +11% 3,937 内視鏡 営業利益 1,120 1,180 +60 +5% +3% +19%
Slide 15: 真のグローバル・メドテックカンパニーに向けて
03 真のグローバル・メドテックカンパニーに 向けて （スライド15） 最後に、真のグローバル・メドテックカンパニーに向けた取り組みについてご説明します。 Page 15
Slide 16: プロダクトパイプライン：内視鏡事業
プロダクトパイプライン：内視鏡事業（2021年8⽉5⽇時点） 経営戦略：内視鏡事業における圧倒的ポジションの強化 リユース内視鏡の競争優位性の堅持 シングルユース内視鏡によるポートフォリオ 継続的な技術⾰新と販売⼒ 拡充 リユース内視鏡を補完する製品ラインアッ ~6% プの提供 Growth driver now Just launched / Coming soon Beyond 内視鏡事業 消化器内視鏡 EVIS LUCERA ELITE（⽇本、中国） 消化器内視鏡 EVIS X1（欧州、⽇本） 消化器内視鏡 EVIS X1（⽶国、中国） 年平均成⻑率* EVIS EXER
Slide 17: プロダクトパイプライン：治療機器事業
プロダクトパイプライン：治療機器事業（2021年8⽉5⽇時点） 経営戦略：治療機器事業への注⼒と拡⼤ 消化器科 泌尿器科 呼吸器科 既存の製品領域において 前⽴腺肥⼤の分野で業界をリー オリンパス製品とVeran Medical 製品ラインアップを拡充し、 ドしつつ、製品ラインアップを拡充 社製品でシナジーを創出するととも 関連する領域での成⻑拡⼤ し、結⽯処置における競争⼒を に、BLVR*市場も拡⼤することに 向上 より、肺がん領域のポートフォリオを 拡⼤し、リーダーシップを強化 Growth driver now 消化器科 Visiglide Just launched / Comi
Slide 18: FY2022重点施策
FY2022重点施策 FY2022 グローバル・メドテックカンパニーとしての深化 医療ビジネスにおける Transform Olympusによる 今後の成⻑を牽引する サステナブルな社会に資する 収益性の⾼い成⻑戦略の 企業体質の更なる改善 製品開発への ESGへの取り組み 深化 および基盤強化 着実な投資継続 科学事業の分社化の検討開始 Global Business Servicesの推進 Page 18 （スライド18） スライド18ページをご覧ください。 今期は「グローバル・メドテックカンパニーとしての深化」をテーマに掲げ、昨年に実⾏した企業変⾰の継 続と定着に取り組んでいます
Slide 19: Upcoming Investor Events
Upcoming Investor Events ⽇程: 2021年12⽉7⽇ 登壇者: ⽵内 康雄、 ナチョ・アビア Q&A: CEO・COO・CTO・ CFO・CAO Page 19 （スライド19） スライド19ページをご覧ください。 本年は3年振りに、Investor Day 2021を開催予定ですが、12⽉7⽇に開催する運びとなりました。 内容や参加⽅法等の詳細につきましては、決まり次第、改めてお知らせいたします。ぜひご参加くださ い。 私からの説明は以上です。ご清聴ありがとうございました。 Page 19
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Slide 22: 第1四半期実績 ①連結営業利益増減要因
2022年3⽉期 第1四半期実績 ①連結営業利益増減要因 第1四半期実績（4-6⽉） 販売増減 +274 全事業で売上増加 その他* 原価率変動 +15 +60 為替影響 販管費増減 Medi-Tate社の段階 +4 増収を主要因と ▲114 取得に係る差益 して、⼯場の操 固定資産売却益 業度が改善 販売活動の制限 欧州に所在する持分 緩和による費⽤の 増加 法適⽤会社への持分 276 法投資に関する減損 損失 運営基盤強化や 収益性改善に向け Transform Olympus た投資 関連費⽤ 2022年3⽉期 37 営業利益 2021年3⽉期 2022年3⽉期
Slide 23: 第1四半期実績 セグメント別概況
2022年3⽉期 第1四半期実績 セグメント別概況 第1四半期実績（4-6⽉） 為替影響 単位：億円 2021年3⽉期 2022年3⽉期 前年同期⽐ 調整後 内視鏡 売上⾼ 743 1,000 +35% +27% 営業利益 124 227 +82% +80% 治療機器 売上⾼ 430 636 +48% +40% 営業利益 37 141 +284% +278% 科学 売上⾼ 178 248 +40% +32% 営業利益 ▲16 19 +35億円 +35億円 その他 売上⾼ 16 30 +90% +83% 営業損益 ▲5 ▲6 0億円 0億円 全社・消去 営業損益 ▲102 ▲104 ▲2億円 ▲
Slide 24: 投資等
投資等 第1四半期実績（4-6⽉）および通期⾒通し （億円） FY2021 1Q FY2022 1Q FY2022通期⾒通し （単位：億円） FY2021 FY2022 840 780 研究開発⽀出* (a) 179 204 開発費資産化 (b) 34 38 620 損益計算書上における 研究開発費 (a-b) 145 166 （単位：億円） FY2021 FY2022 償却費 20 22 204 2021年3⽉末 2021年6⽉末 179 149 169 153 157 開発資産残⾼ 562 580 *研究開発⽀出には、開発費資産化(b)の数値が含まれています。／ **資本的⽀出には、開発費