STADA Arzneimittel — Q1 2017 Earnings Presentation
18 slides from STADA Arzneimittel's earnings presentation, May 11, 2017
Slide 1: Telefonkonferenz für Journalisten Q1-Ergebnisse 2017
TELEFONKONFERENZ FÜR JOURNALISTEN Q1-Ergebnisse 2017 11. Mai 2017
Slide 2: STADA empfiehlt Annahme des Übernahmeangebots von Bain Capital / Cinven
BEGRÜNDETE GEMEINSAME STELLUNGNAHME: STADA EMPFIEHLT ANNAHME DES ÜBERNAHMEANGEBOTS VON BAIN CAPITAL / CINVEN Vorstand und Aufsichtsrat haben das von Bain Capital / Cinven veröffentlichte Übernahmeangebot sorgfältig geprüft und ihre begründete gemeinsame Stellungnahme am 11. Mai 2017 veröffentlicht.
Slide 3: STADA empfiehlt Annahme des Übernahmeangebots von Bain Capital / Cinven
BEGRÜNDETE GEMEINSAME STELLUNGNAHME: STADA EMPFIEHLT ANNAHME DES ÜBERNAHMEANGEBOTS VON BAIN CAPITAL / CINVEN Vorstand und Aufsichtsrat unterstützen die in der Angebotsunterlage kommunizierten Absichten der Bieterin Maßnahmen und Ziele entsprechen den in der Investorenvereinbarung vereinbarten Zusa
Slide 4: Aktuelle Aktionärsstruktur
AKTUELLE AKTIONÄRSSTRUKTUR Institutionelle Investoren davon ~ 12% Index-Fonds ~73% ~27% Privatanleger Quelle: Orient Capital. Shareholder analysis based on share register Stand 10. Mai 2017 STADA Unternehmenspräsentation • 11. Mai 2017 Page 4
Slide 5: Q1/2017: Starker Jahresbeginn
Q1/2017: STARKER JAHRESBEGINN Konzernumsatz & Erträge Cashflow o Anstieg aller Ertragskennzahlen – o Der operative Cashflow, der Free Cashflow und ausgewiesen und bereinigt der bereinigte Free Cashflow wiesen alle eine signifikante Verbesserung auf Generika Leverage o Weiteres Wachstum bei Umsatz un
Slide 6: Generika Highlights
GENERIKA HIGHLIGHTS Starkes Wachstum in Serbien durch Erstkonsolidierung eines Großhändlers und Wechsel des Vertriebsmodells (Direktvertrieb) Das Generika-Geschäft bleibt weiterhin ein Abschluss der Umstrukturierung von STADApharm und cell pharm in Deutschland voraussichtlich im Juli attraktives Ker
Slide 7: Markenprodukte Highlights
MARKENPRODUKTE HIGHLIGHTS Starker Umsatz in Russland aufgrund positiver Preis- und Volumeneffekte Gutes Wachstum etablierter Marken sowie zahlreiche Internationalisierung Produkteinführungen (Internationalisierung von Marken) inkl. der Markenprodukte ist Fultium in Belgien und Portugal, Ombe Drink (
Slide 8: Finanzübersicht
FINANZÜBERSICHT Konzern-Ergebnisse Mio. € Q1/2017 Q1/2016 Δ Umsatz 566,3 497,1 +14% Umsatz (ber.)1 538,4 496,7 +8% EBITDA 108,6 85,2 +27% EBITDA (ber.)2 108,5 92,1 +18% Finanzergebnis -9,6 -12,6 +23% Ertragssteuern 15,2 11,8 +28% Konzerngewinn 49,2 29,6 +66% Konzerngewinn (ber.)2 53,3 40,1 +33% 1) U
Slide 9: Generika Segmentergebnisse
GENERIKA Segmentergebnisse Mio. € Q1/2017 Q1/2016 Δ Umsatz 325,9 307,2 +6% Umsatz (ber.)1 311,6 306,8 +2% EBITDA (ber.)2 69,4 63,6 +9% Marge (ber.)2 21,3 20,7 +60bps 1) Um Währungs- und Portfolioeffekte bereinigt. 2) Um Sondereffekte bereinigt. STADA Unternehmenspräsentation • 11. Mai 2017 Seite 9
Slide 10: Generika Segmentumsätze Q1
GENERIKA Segmentumsätze Q1 Umsätze pro Land Q1/2017 in Mio. € Deutschland: niedrigerer Umsatz spiegelt selektiven Ansatz bei Ausschreibungen und stärkeren Fokus auf Deutschland Rentabilität wider 71 81 +8% -7% Italien Russland: Rückgang der bereinigten Zahlen aufgrund der Kündigung der Lohnherstellu
Slide 11: Markenprodukte Segmentergebnisse
MARKENPRODUKTE Segmentergebnisse Mio. € Q1/2017 Q1/2016 Δ Umsatz 240,4 189,8 +27% Umsatz (ber.)1 226,8 189,8 +19% EBITDA (ber.)2 57,0 48,2 +18% Marge (ber.)2 23,7 25,4 -140bps 1) Um Währungs- und Portfolioeffekte bereinigt. 2) Um Sondereffekte bereinigt . STADA Unternehmenspräsentation • 11. Mai 201
Slide 12: Markenprodukte Segmentumsätze Q1
MARKENPRODUKTE Segmentumsätze Q1 Umsätze pro Land Q1/2017 in Mio. € Deutschland: Wachstum vor allem aufgrund neuer Produkteinführungen und Preissteigerungen bei Schlüsselprodukten 63 Deutschland 70 +22% +2% Russland: starkes Wachstum aufgrund Russland höherer Volumeneffekte Marken- produkte UK Großb
Slide 13: Cashflowentwicklung
CASHFLOWENTWICKLUNG Mio. € Q1/2017 Q1/2016 Δ Operativer Cashflow 59,5 47,2 +26% Capex (Instandhaltung und weitere kleinere Investitionen abzüglich -20,1 -27,2 Desinvestitionen) Free Cashflow (ber.)1 39,4 20,0 +96% (vor Dividende) Akquisitionen abzüglich -13,9 -14,1 Desinvestitionen Free Cashflow 25,
Slide 14: Nettoverschuldung/EBITDA (ber.)
NETTOVERSCHULDUNG/EBITDA (BER.) 4,0 ZIEL 2017 Unter 3* 3,5 3.2 3.2 3.1 3.1 3.1 3,0 2.8 2.7 2.7 2.5 2,5 2,0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2017 Die Nettoverschuldung verbesserte sich um 23,4 Mio. € auf 1.094,8 Mio. € (31. Dezember 2016: 1.118,2 Mio. €) *Vor Akquisitionen und einer möglich
Slide 15: Konzern-Guidance 2017 bestätigt
KONZERN-GUIDANCE 2017 BESTÄTIGT Ziel Umsatz (ber.)1 2.280 - 2.350 Mio. € Auf gutem Wege, um die Gesamtjahres- EBITDA (ber.)2 430 - 450 Mio. € Guidance zu erreichen Konzerngewinn (ber.)2 195 - 205 Mio. € 1) Um Währungs- und Portfolioeffekte bereinigt. 2) Um Sondereffekte bereinigt. STADA Unternehmens
Slide 16: Fazit: Auf dem richtigen Weg zum Erreichen unserer Ziele
FAZIT: AUF DEM RICHTIGEN WEG ZUM ERREICHEN UNSERER ZIELE Starker Jahresbeginn 2017 – alle wichtigen Finanzkennzahlen gesteigert Positive Dynamik in beiden Segmenten – Generika bleiben attraktives Kerngeschäft, Markenprodukte verzeichnen attraktives Wachstum STADA Plus in vollem Gange – starke Cashfl
Slide 17: Finanzkalender / Kontaktinformationen
FINANZKALENDER / KONTAKTINFORMATIONEN Finanzkalender 2017 3. August 2017 Veröffentlichung Ergebnisse 1. Halbjahr 2017 30. August 2017 Hauptversammlung 2017 9. November 2017 Veröffentlichung Ergebnisse 3. Quartal 2017 Bitte beachten Sie, dass die genannten Daten Änderungen unterliegen können. Ansprec
Slide 18: Disclaimer und Hinweise
DISCLAIMER UND HINWEISE Diese Präsentation der STADA Arzneimittel AG (im Folgenden „STADA“) dient ausschließlich Informationszwecken. Sie stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren jeglicher Art in irgendeiner Gerichtsbarkeit dar. STADA übernimmt keinerlei