Nippon Coke & Engineering Co., Ltd. · TSE:3315
Nippon Coke & Engineering — FY2021 Earnings Presentation
21 slides from Nippon Coke & Engineering's earnings presentation, May 26, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料
2022年3月期 決算説明資料 2022年５月26日 証券コード3315：石油・石炭製品
Slide 2: 目次
目次 第1部 第2部 2022年3月期決算・・・・・・・・・・・・・・ 3P 2023年３月期業績予想・・・・・・・・・・・11P 1. 決算ハイライト １． 業績予想ハイライト 2. セグメント別業績概要 コークス事業 ２． 設備投資計画 3. セグメント別業績概要 燃料・資源リサイクル事業 ３． 重点施策：コークス事業 4. セグメント別業績概要 総合エンジニアリング事業 ４． 重点施策：非コークス事業（１） 5. セグメント別業績概要 その他 ５． 重点施策：非コークス事業（２） 6. 連結貸借対照表 ６． 重点施策：サステナビリティ 7. 連結キャッシュ・フロー計算書 【参考資料】・・
Slide 3: 第1部 2022年3月期決算
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Slide 4: 決算ハイライト 連結業績概要
１. 決算ハイライト 連結業績概要 （単位：億円） 21/3月期（前期） 22/3月期（当期） 前期比増減 金額 売上高利益率 金額 売上高利益率 金額 増減率 売上高 879 － 1,247 － 368 41.9% 営業利益 70 8.0% 123 9.8% 53 75.2% 経常利益 65 7.3% 115 9.2% 50 77.7% 当期純利益 ※ 40 4.5% 74 5.9% 34 86.2% ※親会社株主に帰属する当期純損益 【事業環境】 新型コロナウイルス感染症による影響は限定的。 ウクライナ情勢による原材料価格の上昇や海外経済の下振れリスクなどがある中で推移。 【売上高
Slide 5: セグメント別業績概要 コークス事業
２. セグメント別業績概要 ＜コークス事業＞ 売上高 （単位：億円） 営業利益 （単位：億円） 842 103 685 560 売上高（前期比＋282億円） 54 販売数量は減少するも、原料炭市況 およびコークス市況上昇などによる 販売価格アップにより、増収。 ▲８ 20/3月期 21/3月期 22/3月期 20/3月期 21/3月期 22/3月期 コークス販売数量 （※1） （※2） （単位：千㌧） （参考）平均販売価格と一級強粘結炭指標価格 国内 輸出（塊） 営業利益（前期比＋49億円） 1,916 1,875 平均販売価格 一級強粘結炭価格 1,754 （単位：千円/㌧） 661 48.
Slide 6: セグメント別業績概要 燃料・資源リサイクル事業
３. セグメント別業績概要 ＜燃料・資源リサイクル事業＞ 売上高 （単位：億円） 営業利益 （単位：億円） 297 23 売上高（前期比億円＋98億円） 253 18 199 15 主要顧客（発電事業者等）の稼働率減な どにより、販売数量は減少したものの、 一般炭市況上昇による販売価格アップな どにより、増収。 20/3月期 21/3月期 22/3月期 20/3月期 21/3月期 22/3月期 一般炭及び石油コークス販売数量 コールセンター取扱数量 営業利益（前期比＋8億円） （単位：千㌧） （単位：千㌧） 1,149 上記の増収効果により、増益。 1,517 1,286 1,243 1,10
Slide 7: セグメント別業績概要 総合エンジニアリング事業
４. セグメント別業績概要 ＜総合エンジニアリング事業＞ （化工機事業・産業機械事業） 売上高 （単位：億円） 営業利益 （単位：億円） 売上高（前期比▲8億円） 89 78 14 営業利益（前期比▲3億円） 12 70 9 コロナ禍による顧客の需要減少など により、期首受注残高が減少。 減収・減益へ。 20/3月期 21/3月期 22/3月期 20/3月期 21/3月期 22/3月期 受注高 （単位：億円） 85 受注高（前期比＋17億円） 86 69 化工機事業・産業機械事業ともに、 コロナ禍による需要減少から回復。 （化工機事業＋10億、産業機械 ＋７億） 20/3月期 21/3月期 2
Slide 8: セグメント別業績概要 その他
５. セグメント別業績概要 ＜その他＞（物流事業・不動産事業他） 売上高 （単位：億円） 営業利益 （単位：億円） 47 42 売上高（前期比▲4億円） 6 38 5 港湾運送事業において、ＰＫＳの取扱 4 数量増加などにより増収（収益認識会 計基準導入※の影響除く）。 20/3月期 21/3月期 22/3月期 20/3月期 21/3月期 22/3月期 営業利益（前期比＋1億円） 上記の取扱数量増加などにより、 増益。 ※港湾運送事業における代理人取引の収益については、当期より、 手数料部分のみ売上として認識（影響額：▲６億） 三池港物流：タグボート あらた Copyright (C) 202
Slide 9: 連結貸借対照表
６. 連結貸借対照表 21/3月期末 22/3月期末 前期末比 21/3月期末 22/3月期末 前期末比 （単位：億円） （前期） （当期） 増減 （前期） （当期） 増減 流動資産 負債 現金預金 57 50 ▲7 仕入債務 109 299 190 売上債権 96 197 101 借入金（含む社債） 231 232 1 たな卸資産 162 353 191 その他 171 183 12 その他 6 19 13 負債 計 511 714 ※2 203 流動資産 計 321 619 298 内 流動負債 (274) (550) （276） 固定資産 純資産 有形固定資産 649 615 ▲34 資
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書
７. 連結キャッシュ・フロー計算書 21/3月期 22/3月期 （単位：億円） （前期） （当期） 営業活動によるキャッシュ・フロー 155 46 営業活動によるキャッシュ・フロー：＋46億円 税引前当期純利益が106億円となるも、原料炭市況およびコークス 税引前当期損益 56 106 市況の上昇による運転資金の増加などにより、営業キャッシュ・ フローは46億円にとどまる。 減価償却費 60 61 引当金増減 ▲2 3 運転資金 10 ▲102 法人税等の支払額 ▲1 ▲21 投資活動によるキャッシュ・フロー：▲41億円 その他 32 ▲1 コークス工場（北九州事業所）におけるヤード設備やベル
Slide 11: 第2部 2023年3月期業績予想
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Slide 12: 業績予想ハイライト（上期）
1. 業績予想ハイライト（上期） • 2022年度業績予想は、コロナ禍の影響やウクライナ情勢などにより、通期での市況及び需給を 見通すことが困難であることから、上期のみ公表。 • 2022年度通期業績予想が未定であるため、配当予想も未定。 （単位：億円） 22/3月期（前期） 23/3月期（上期） 【ご参考】22/3月期（上期） 金額 売上高利益率 金額 売上高利益率 金額 売上高利益率 売上高 1,247 － 810 － 485 － 営業損益 123 9.8％ 34 4.2％ 61 12.6％ 経常損益 115 9.2％ 30 3.7％ 59 12.2％ 当期純損益 （※） 74 5.9％
Slide 13: 設備投資計画
２. 設備投資計画 2023年2月より北九州事業所２A炉老朽化更新投資（パドアップ）を実施。 環境対策・防災対策整備も強化し、環境と安全に強い企業体を目指す。 （単位：億円） 20/3月期 21/3月期 22/3月期 23/3月期 （実績） （実績） （実績） （予想） 設備投資額 65 57 30 113 （※1） 減価償却費 59 60 61 57 （※2） （※1）有形・無形固定資産の資産計上額、23/3月期は検収額 （※2）有形・無形固定資産の償却費 ～２Aコークス炉更新の概要～ ＜工事概要＞ 北九州事業所のコークス炉（1A,1B,2A,2Bの４炉団で構成、総生産能力200万ト
Slide 14: 重点施策：コークス事業
３．重点施策：コークス事業 《２Ａ炉老朽化更新投資（パドアップ）を着実に実行し、安定・安全操業を第一 優先とする》 販売 ⚫ 国内外の安定的な需要家の確保 ⚫ 利益水準の維持・向上、コークス副産物の付加価値向上 製造 ⚫ 安全、環境、防災体制の強化に向けた徹底した取り組み ⚫ 環境対策工事の実施などによる各種環境規制値の遵守および地域社会との共生 ⚫ その他コークス炉の延命対策 ⚫ 工場各設備への継続的な設備投資やメンテナンスの実施 ⚫ 原料配合の改善などによる更なるコスト削減への取り組み 原料調達 ⚫ ウクライナ情勢を踏まえた原料調達により、操業や製造コストへの影響を最小化する。
Slide 15: 重点施策：非コークス事業（１）
４. 重点施策：非コークス事業（１） 非コークス事業による多面的利益構造の推進 脱炭素社会における燃料・資源リサイクル事業の可能性追求 ⚫ 2021年6月に資源リサイクル部門と組織統合し、燃料の販売から灰処理までを一貫して取扱う 事業体制を構築。事業の強みを活かして新規取引先の開拓に注力 ⚫ 石炭ヤード等のインフラを効果的に活用し、中低品位炭を含む一般炭および石油コークスの需 要家ニーズへの対応力を引き続き強化 ⚫ 需要家の燃料転換に留意し、カーボンニュートラルに向けた多種多様な商品（PKS他）の取り 組みを引き続き強化 化工機事業の持続的成長 ⚫ カーボンニュートラルでニーズが高まる
Slide 16: 重点施策：非コークス事業（２）
５. 重点施策：非コークス事業（２） 連結子会社その他の収益力体質強化 ＜不動産事業＞ ⚫ 広大な非事業用地（約400万㎡）の賃貸事業及び売却の推進 ⚫ 三池地区（福岡県大牟田市）臨海工業専用地域への企業誘致を強化 ＜有明機電工業株式会社＞ ⚫ 機械工事・電気工事のノウハウを併せもつ特徴を活かした営業活動を推進し、受注拡大 ⚫ メンテナンスや製品の高付加価値化等、収益基盤強化対策に取り組み、更なる収益の拡大を推進 ⚫ 化工機事業部や北九州事業所とのグループ内連携強化 ＜三池港物流株式会社＞ ⚫ 三池港（福岡県大牟田市）における取扱貨物量の増加を図るべく、営業力を強化 ⚫ ハーバークレーンや拡張
Slide 17: 重点施策：サステナビリティ経営に向けて
６. 重点施策：サステナビリティ経営に向けて 脱炭素を含むサステナビリティ経営に向け、社内体制の整備や施策を策定 サステナビリティ推進体制の整備 ⚫ 2022年４月にサステナビリティ推進委員会の設置を柱とする推進体制を構築 ⚫ 委員会を軸に、環境・社会・ガバナンスの専門部会での議論の深化に加え、既存の非財務 系委員会と相互に補完することでサステナビリティ経営の推進を図る ⚫ 当社が取り組むべき重要課題（マテリアリティ）につき、当社グループにとっての重要度 および社会にとっての影響度の基準から設定 カーボンニュートラルに向けた取組み ⚫ 自社コークス製造で排出するCO２の削減（コークス製
Slide 18: 参考資料
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Slide 19: （参考）業績の推移（連結）
（参考）業績の推移（連結） （有利子負債，経常利益、当期純利益：億円 D/E比率：倍） 433 399 384 381 370 1.05 351 D/E比率 306 0.87 0.91 231 有利子負債 0.76 0.77 232 0.91 （単位：億円） 0.65 0.4 0.45 115 74 62 62 65 59 48 経常利益 40 30 32 32 当期純損益 25 19 （単位：億円） 12 12 10 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3月期 ▲ 17 Copyright (C) 2022 NIPPON COKE & E
Slide 20: （参考）全国粗鋼生産量および原料炭価格の推移
（参考）全国粗鋼生産量および原料炭価格(FOB豪州)の価格推移 国内粗鋼生産量推移 一級強粘結炭価格（FOB豪州）推移炭 （単位：千㌧） （単位：US＄） 104,834 102,887 98,426 100,000 95,637 395 82,784 371 80,000 60,000 198 202 203 165 169 121 117 40,000 20,000 2016 2017 2018 2019 2020 2021年度 年度 年度 年度 年度 年度 0 平均 平均 平均 平均 平均 4-6月 7－9月 10－12月 1－3月 平均 2017年度 2018年度 2019年度 202
Slide 21: 注意事項・お問い合わせ先
注意事項 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証す るものではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、公表時点で入手可能な情報に基づ き当社が判断したもので、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断 されますことはお控えくださいますようお願いいたします。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 お問い合わせ先 日本コークス工業 TEL 03－5560－1311 E-mail kouhou＠n-coke.com Copyright (C) 2022 NIPPON COK
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