Slide 1: 2014年12月期 第2四半期 決算説明会
三井海洋開発株式会社 2014年12月期 第2四半期 決算説明会 2014年8月8日
Slide 2: 事業の概況
2014年12月期第2四半期 事業の概況 決算概要 2
Slide 3: 2014年12月期第2四半期：外部環境
2014年12月期第2四半期：外部環境 世界人口 エネルギー需要 100 20,000 Mtoe 億人 50 10,000 非OECD諸国 新興国 0 先進国 0 OECD加盟国 ペトロブラス5ヶ年計画 (2014-2018) 2000 2010 2020 2030 2000 2010 2020 2030 (Business and Management Plan) Source: World Population Prospects: The 2012 Revision (United Nations) Source: World Energy Outlook 2013 IEA) 生産設備数
Slide 4: 業績の概況① 受注高・売上高
2014年12月期第2四半期：業績の概況 ① 受注高 売上高 受注高は356億円 売上高は1,619億円と前年同期比51% 増加 O&Mや追加工事の受注を計上 MV25及びMV27の建造工事が順調に ブラジル、西アフリカのFPSOプロジェク 進捗 トに入札中 (億円) (億円) 上期 下期 6,000 3,000 5,185 2,544 1,471 4,000 2,000 1,869 3,427 2,777 1,467 1,013 1,300 1,619 575 2,000 1,738 1,000 726 1,073 892 856 356 574 0 0 2010 201
Slide 5: 業績の概況② 経常利益・当期純利益
2014年12月期第2四半期：業績の概況 ② 経常利益 当期純利益 (億円) (億円) 200 60 51.3 49.2 158.2 150 40 93.0 30.7 100 27.4 61.6 58.6 50.6 20 50 10.8 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 2Q 2010 2011 2012 2013 2014 2Q 決算時為替レート($/¥) 経常利益は58億円、当期純利益は10億円 2013年期末 2014年第2四半期 昨年末比円高となった影響により為替差損 (円) 110.00 105円37銭 101円35銭 4.5億円を計上。29.8億円の
Slide 6: 建造工事中プロジェクト
建造工事中プロジェクト FPSO FPSO FPSO FPSO Cidade de Mangaratiba Cidade de Itaguai Tullow T.E.N. Cidade de Caraguatatuba MV24 MV26 MV25 MV27 客先 Petrobras Petrobras Tullow Petrobras 契約形態 EPC + Time Charter (20年) EPC + Time Charter (20年) EPCI + Time Charter (10年 EPC + Time Charter (20年) + 1年毎x10 の延長オプション) 現地到着/
Slide 7: チャーター、オペレーションプロジェクト
チャーター、オペレーションプロジェクト 2014年8月現在 Time Charter (Own & Operate) チャーター中 12 FPSOs/FSOs 東南アジア ブラジル 建造中 4 FPSOs O&M (Operate) Time Charter Time Charter オペレーション中 4 FPSOs Petrobras FPSO FPSO Carioca Song Doc Pride MV19 FPSO Cidade de Caraguatatuba MV27 Petrobras FSO FPSO Iracema Rang Dong MV17 Norte FPSO Cidad
Slide 8: チャーター、オペレーション期間
2014年8月現在 チャーター、オペレーション期間 Time Charter (Own & Operate) チャーター中 12 FPSOs/FSOs 建造中 4 FPSOs Time Charter fixed period O&M (Operate) Time Charter option period オペレーション中 4 FPSOs O&M period 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 29.4 FPSO Cidade de Ca
Slide 9: 主要引合案件
主要引合案件 メキシコ湾 • TLP 北米 アジア アフリカ & オセアニア 南米 ガーナ 中国 ブラジル • FPSO (EPCI + Charter) • TLP • 12 Petrobras FPSOs (EPCI + Charter) • 1 other FPSO (EPCI + Charter) アンゴラ インドネシア • FPSO (EPCI) • FLNG フォークランド諸島 • FPSO (EPCI + O&M) • FPSO (EPCI + Charter) • TLP • FPSO (EPCI + Charter) • FPU (EPCI + Charter) • TLWP
Slide 10: FPSOマーケット概況
FPSOマーケット概況 FPSO発注数の推移（2010-2014実績） メキシコ湾 ヨーロッパ ブラジル オセアニア 生産量 (bopd) アフリカ アジア メキシコ湾 250,000 26 ブラジル Petrobras アフリカ 8 serial FPSOs を含む ヨーロッパ 200,000 オセアニア 16 アジア 14 13 12 ブラジル (Petrobras) 150,000 3 同スペック 5 1 4 アフリカ 150,000 bopd 2,300 m 3 4 1 2 5 3 1 2 1 3 100,000 1 4 4 3 2 1 1 2010 2011
Slide 11: 決算概要
2014年12月期第2四半期 事業の概況 決算概要 11
Slide 12: 損益計算書
損益計算書 増減 2013 2Q 2014 2Q 2013 2Q 2013 （百万円） 2014 2Q 売上高 107,268 161,977 54,709 254,401 建造工事が順調に進捗 売上総利益 9,391 9,112 (279) 16,713 前年は未実現利益の実現を計上 売上総利益率 8.8% 5.6% -3.1% 6.6% 販売費及び一般管理費 6,739 5,944 (795) 13,009 営業利益 2,651 3,168 517 3,704 営業外収益 (A) 7,702 3,687 (4,015) 12,963 営業外費用 (B) 469 993 524 847 営業
Slide 13: 売上高
売上高 売上高 建造工事期間 (億円) 建造工事 EPC(I) 期間 チャーター期間 3,000 2,544 MV27 2,000 1,869 MV25 1,620 主な建造工事 1,467 1,300 • MV24 MV26 • MV26 • MV25 1,000 • MV27 MV24 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0 2010 2011 2012 2013 2014 2Q 13
Slide 14: 経常利益
経常利益 未実現損益調整前経常利益 未実現損益の影響 未実現損益の消去額 未実現損益の実現額 未実現損益の残高 経常利益 未実現損益調整前経常利益 (億円) (億円) 2010 2011 2012 2013 2014 2Q 200 147 150 119 119 158 158 105 104 150 100 107 101 100 93 50 86 31 62 59 9 4 7 51 52 3 50 0 -10 -21 -31 -31 0 -50 -44 2010 2011 2012 2013 2014 2Q 14
Slide 15: 受注高・受注残高
受注高・受注残高 受注高 受注残高 持分相当分 リース、チャーター、オペレーション 受注残高 (億円) (億円) (億円) 6,000 10,000 10,000 5,185 8,967 7,507 7,500 7,500 4,000 3,427 5,513 5,437 5,232 2,777 5,000 5,000 3,594 3,504 2,000 1,738 2,299 2,500 2,500 1,867 1,448 356 0 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2
Slide 16: 貸借対照表
貸借対照表 2013 2014 2Q 増減 (百万円) 短期貸付金 - 23,241 23,241 資産の部 流動資産合計 120,889 193,329 72,440 建造工事の進捗に伴い、一時的に売掛金が増加 MV27社向け建造工事資金の短期貸付金が増加 有形固定資産 17,602 16,900 (702) 無形固定資産 7,394 6,897 (497) 投資その他の資産 69,788 66,147 (3,641) 固定資産合計 94,785 89,945 (4,840) 資産合計 215,674 283,274 67,600 2013 2014 2Q 増減 (百万円) 短期借入金 10
Slide 17: 財務指標の推移
財務指標の推移 営業利益・EBITDA 有利子負債 営業利益（持分法） ネット有利子負債（シェア調整後） (億円) EBITDA（調整後） (億円) ネット有利子負債/EBITDA (倍) (倍) EBITDAインタレストカバレッジレシオ 2,000 9.1 10.0 400 10.0 10.0 1,545 320 300 8.0 1,154 237 7.5 214 6.7 911 893 185 171 1,000 763 5.0 200 5.8 6.0 136 129 4.9 66 83 3.6 3.8 3.6 100 58 4.0 3.4 0 2.0 0 0.0 2010 2011 20
Slide 18: 2014年12月期：業績見通し
2014年12月期：業績見通し 売上高 経常利益 (億円) 3,000 (億円) 3,000 200 2,544 158 1,869 150 130 2,000 1,467 93 1,300 100 62 1,000 51 50 0 0 2010 2011 2012 2013 2014(予) 2010 2011 2012 2013 2014(予) 当期純利益 決算時為替レート($/¥) (億円) (円) 80 110.00 105.37 65 105.00 100.00 51 49 100.00 40 95.00 27 31 90.00 86.56 85.00 81.52 77.74 80.0