Iseki & Co., Ltd. · TSE:6310
Iseki & — Q3 FY2013 Earnings Presentation
21 slides from Iseki &'s earnings presentation, Feb 15, 2013
Slide 1: 2013年3月期 第3四半期決算説明会
2013年3月期 第3四半期決算説明会 井関農機株式会社 代表取締役 専務取締役 多田 進 2013年2月15日
Slide 2: 目次
目 次 １．2013年3月期 １．2013年3月期 第3四半期業績の概要 第3四半期業績の概要 ２．国内外市場の動向 ２．国内外市場の動向 ３．2013年3月期 ３．2013年3月期 通期業績予想 通期業績予想 2013年3月期 第3四半期 決算説明会 2
Slide 3: 第3四半期業績の概要 (Net Sales)
１．2013年3月期 第3四半期業績の概要 (Billions of yen) NetSales 200 144.7 149.6 149.3 147.8 145.2 150 100 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 (Years ended March 31) 2013年3月期 第3四半期 決算説明会 3
Slide 4: 第3四半期業績の概要
第３四半期業績の概要 (単位：億円、％) 11/3期 11/3期 12/3期 12/3期 13/3期 13/3期 前年 前年 13/3期 13/3期 計画比 科 3Q 同期比 3Q 計画比 科 目 目 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 同期比 3Q 増減 比率 比率 増減 計画 増減 比率 比率 増減 計画 売 売上 上高高 1,121 1,121 1,091 100.0 1,179 1,091 100.0 100.0 ＋88 1,179 100.0 ＋88 1,181 1,181 △2 △2 (国内) (国内) 984 984 938 938 86.0 86.0 1,024 1,024 86.9
Slide 5: 国内売上高の内訳
国内売上高の内訳 (単位：億円) 11/3期 11/3期 12/3期 12/3期 13/3期 13/3期 前年前年 13/3期 13/3期 計画比 3Q 3Q 3Q 同期比 3Q 計画比 3Q 3Q 3Q 同期比 3Q 増減 増減 備 増減 増減 備 考 考 計画 計画 トラクタ +10 整 整地地機機 208 208 219 219 231 231 ＋12 トラクタ +10 ＋12耕うん機 +2 耕うん機 +2 230 230 ＋1 ＋1 農 農 業 栽 培 機 業 栽 培 機 98 98 87 87 93 93 ＋＋ 66 田植機 +6 田植機 +6 93 93 00 農 機 コンバイン
Slide 6: 海外売上高の内訳
海外売上高の内訳 (単位：億円) 11/3期 11/3期 12/3期 13/3期 前年 12/3期 13/3期 前年 13/3期 13/3期 計画比 3Q 3Q 3Q 同期比 備 考 3Q 計画比 3Q 3Q 3Q 同期比 備 考 3Q 増減 増減 計画 増減 増減 計画 北北 米 米 42 42 34 34 41 41 ＋ ＋ 77トラクタ：+7 トラクタ：+7 42 42 △ △ 11 欧欧 州 州 43 43 48 48 36 36 △12 トラクタ：△10 △12芝刈機：△2 トラクタ：△10 芝刈機：△2 36 36 00 中 中 国* 国* 29 29 52 52 51 51 △
Slide 7: 営業利益
営業利益 (単位：億円、％) 11/3期 11/3期 12/3期 12/3期 13/3期 13/3期 前年 前年 13/3期 13/3期 計画比 科 3Q 3Q 同期比 3Q 計画比 科 目 目 3Q 3Q 3Q 3Q 同期比 3Q 増減 比率 比率 増減 計画 増減 比率 比率 増減 計画 売上高 売上高 1,121 1,121 1,091 1,091 100.0 100.0 1,179 1,179 100.0 100.0 ＋88 ＋88 1,181 1,181 △2 △2 売上原価 売上原価 771 771 743 743 68.1 68.1 807 807 68.4 68.4 ＋64 ＋
Slide 8: 経常利益、四半期純利益
経常利益、四半期純利益 (単位：億円) 11/3期 11/3期 12/3期 12/3期 13/3期 13/3期 前年 前年 13/3期 13/3期 計画比 3Q 3Q 3Q 同期比 3Q 計画比 3Q 3Q 3Q 同期比 3Q 増減 増 増減 増減 減 計画 計画 営業利益 営業利益 29 29 38 38 55 55 ＋17 ＋17 55 55 00 金融収支 金融収支 △ △ 77 △ △ 77 △ △ 66 ＋ ＋ 11 △ △ 66 00 その他営業外収支 その他営業外収支 00 33 66 ＋ ＋ 33 33 ＋3 ＋3 経常利益 経常利益 22 22 34 34 55 55 ＋21
Slide 9: バランスシート
バランスシート (単位：億円) 前年同期末比 前年同期末比 科 科 目 目 10/12 10/12 11/12 11/12 12/12 12/12 12/3 12/3 増 増減減 現金・預金 現金・預金 131 131 112 112 109 109 △△ 33 71 71 売売掛掛債債権権 302 302 319 319 345 345 ＋26 ＋26 287 287 棚棚卸卸資資産産 406 406 397 397 415 415 ＋＋ 18 18 428 428 (うち製品在庫） (うち製品在庫） (270) (270) (257) (257) (273) (273) (＋ (＋ 16)
Slide 10: ２．国内外市場の動向
２．国内外市場の動向 北米向けユーティリティトラクタ 2013年3月期 第3四半期 決算説明会 10
Slide 11: 国内農機需要
国内農機需要 １．国内農機需要推移 （億円） 主要9機種合計 移動年計ベース 国内農機需要 3,000 需要減少傾向 ７％アップ 2,500 東日本大震災 2,000 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 10/3月期 10/3月期 11/3月期 11/3月期 12/3月期 12/3月期 13/3月期 13/3月期 出所：【需要】日農工出荷統計 2013年3月期 第3四半期 決算説明会 11
Slide 12: 国内農機市場の状況
国内農機市場の状況 １．国内農機業界出荷と当社実売 ・主要9機種金額ベース、前年伸長率（単位：％）、移動年計 10/3 10/3 11/3 11/3 12/3 12/3 12/12 12/12 業界 業界 （出荷） （出荷） 97 97 94 94 101 101 107 107 当社 当社 （実売） （実売） 97 97 97 97 103 103 104 104 出所：日農工出荷統計 当社の状況 ・需要回復により増収 ・東北での震災影響は着実に回復中 2013年3月期 第3四半期 決算説明会 12
Slide 13: 海外製品売上の直近の状況
海外製品売上の直近の状況 13/3期予想 （億円） （2/8公表） 206億円 12/3期実績 200 13/3期受注 13/3期予想(11/9公表) 150 12/3期実績 13/3期予想 100 195億円 （11/9公表） 190億円 50 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 ※13/3期受注 北米、欧州、中国以外のアジア、オセアニア ：4～12月は出荷実績、1-3月は受注ベース 中国 ：1～12月の販売実績 2013年3月期 第3四半期 決算説明会 13
Slide 14: 海外市場の動向（北米）
海外市場の動向（北米） １．北米トラクタ市場の動向 （単位：千台） 2011 2012 前年同期比 クラス（PTO馬力区分） 1～12月 1～12月 増減 伸長率 米国 85 92 8 109% ユーティリティ 当社新規参入 コンパクト カナダ 12 12 0 103% (40hp以下） 96 104 8 108% 米国 50 54 4 109% ユーティリティ カナダ 7 7 0 99% （40hp以上、100hp以下） 57 61 4 107% 四捨五入のため増減で一致しないものがある 出所：ＡＥＭ統計（米国機器製造者団体：Association of Equipment Manufact
Slide 15: 海外市場の動向（欧州）
海外市場の動向（欧州） １．欧州市場の動向 ・プロ用景観整備市場は景気悪化による公共予算縮小が進み需要が減少。 ・小型農用市場やコンシューマー市場は景気悪化による個人消費の低迷 や投資の減少により需要が減少。 ２．当社の状況 欧州向け製品売上高の推移 30 24 （見通し） ・トラクタ、乗用芝刈機の1-12月累計 販売台数は前年を下回って推移。 20 18 (17) 15 15 15 ・受注状況は景気悪化などにより低迷。 12 10 9 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2012/3月期 2013/3月期 2013年3月期 第3四半期 決算説明会 15
Slide 16: 海外市場の動向（中国）
海外市場の動向（中国） １．中国市場の動向 ・補助金推移 （億元） 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 第1期 110 第1期 130 第1期 200 中央政府補助金 20 40 130 155 年計 175 年計 215 年計 未公表 （億円 元：13円） 260 520 1,690 2,015 2,275 2,730 2,600 +未公表 ２. 当社の状況 ・中国市場の売上推移 （億円） 13/3月期 08/3月期 09/3月期 10/3月期 11/3月期 12/3月期 見通し 中国 13 19 35 33 57 69 海外売上 計 220
Slide 17: ３．2013年3月期 通期業績予想
３．2013年3月期 通期業績予想 2013年3月期 第3四半期 決算説明会 17
Slide 18: 2013年3月期 通期業績予想、期末配当予想
2013年3月期 通期業績予想、期末配当予想 １．通期業績予想 (単位：億円) 13/3期 13/3期 今回予想との増減 今回予想との増減 科 科 目 目 12/3期 12/3期 前回予想※ 前回予想※ 今回予想※ 今回予想※ 前期比 前期比 前回予想比 前回予想比 売 売上上高 高 1,452 1,452 1,530 1,530 1,550 1,550 ＋98 ＋98 ＋20 ＋20 (国 (国 内) 内) 1,238 1,238 1,325 1,325 1,325 1,325 ＋87 ＋87 ＋ ＋ 00 (海 外) (海 外) 214 214 205 205 225 225 ＋11 ＋1
Slide 19: 国内売上の内訳
国内売上の内訳 (単位：億円) 13/3期 13/3期 今回予想との増減 今回予想との増減 12/3期 12/3期 前回予想※ 前回予想※ 今回予想※ 今回予想※ 前期比 前期比 前回予想比 前回予想比 整 整地地機 機 275 275 291 291 292 292 ＋17 ＋17 ＋ ＋ 11 栽 栽培培機 機 104 104 109 109 111 111 ＋ ＋ 77 ＋ ＋ 22 収穫調製機 収穫調製機 259 259 276 276 267 267 ＋ ＋ 88 △ △ 99 農業機械計 農業機械計 638 638 676 676 670 670 ＋32 ＋32 △ △ 66 作業
Slide 20: 海外売上の内訳
海外売上の内訳 (単位：億円) 13/3期 13/3期 今回予想との増減 今回予想との増減 12/3期 12/3期 前回予想※ 前回予想※ 今回予想※ 今回予想※ 前期比 前期比 前回予想比 前回予想比 北 北 米 米 53 53 59 59 65 65 ＋12 ＋12 ＋ ＋ 66 欧 欧 州 州 72 72 52 52 53 53 △19 △19 ＋ ＋ 11 中 中 国 国 57 57 60 60 69 69 ＋12 ＋12 ＋ ＋ 99 その他アジア その他アジア 99 13 13 14 14 ＋ ＋ 55 ＋ ＋ 11 オセアニア オセアニア 44 66 55 ＋ ＋ 11 △ △
Slide 21: 将来の見通しに関する記述についての注意
将来の見通しに関する記述についての注意 ・本資料は、情報提供を目的として作成しており、本資料による何らかの行動を勧誘する ものではありません。 ・本資料は、現時点で入手可能な情報に基づき、当社が作成したものでありますが、潜在 的リスクや不確実性が含まれており、経済情勢や市場動向の変化等により実際の結果と 必ずしも一致するものではありません。 ・ご利用に際しては、ご自身の判断でお願い致します。 本資料に掲載している業績予想や目標数値に依存して投資判断を下すことによって生じ 得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。 井関グループは FOOD ACTION NIPPON の推進パートナー