Anest Iwata Corp. · TSE:6381
Anest Iwata — FY2012 Earnings Presentation
36 slides from Anest Iwata's earnings presentation, Jun 3, 2013
Slide 1: 平成25年3月期 決算説明会資料
平成25年３月期 決算説明会資料 2013年6月3日 (コード番号6381) 本資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略に関わる情報は、現時点で当社が入手可能な 情報に基づき、判断したものであるため、現実的には、通常予測しえないような特別事情の発生または結果の 発生等により、本資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 1
Slide 2: 目次
目 次 ■説明者 代表取締役社長 壷田 貴弘 Ⅰ． 2012年度の連結業績概況報告 Ⅱ. 中期経営計画 Ⅲ． 2013年度連結業績の見通し Ⅳ． 株主還元政策について Ⅴ． 参考資料 2
Slide 3: 2012年度の連結業績概況報告
Ⅰ． 2012年度の連結業績概況報告 設備投資 生産統合と効率追求した福島工場の自動加工機 3
Slide 4: 2012年度連結業績
2012年度連結業績 (単位:百万円) 当年度 2012年度 前年度との比較 予想対比 実績 構成比 前年実績 構成比 増減額 増減率 予想値 増減率 売上高 22,540 100.0% 21,212 100.0% 1,328 6.3% 22,000 2.5% 営業利益 2,109 9.4% 2,043 9.6% 66 3.2% 2,400 -12.1% 経常利益 2,638 11.7% 2,264 10.7% 373 16.5% 2,700 -2.3% 当期純利益 1,780 7.9% 1,322 6.2% 457 34.6% 1,650 7.9% 30.0 30,000 26,739 28
Slide 5: 損益計算書の詳細
損益計算書の詳細 (単位:百万円) 当年度 2012年度 前年度との比較 実績 構成比 前年実績 構成比 増減額 増減率 構成比増減P 売上高 22,540 100.0% 21,212 100.0% 1,328 6.3% 0.0 売上原価 13,282 58.9% 12,576 59.3% 705 5.6% -0.4 ※1 売上総利益 9,258 41.1% 8,635 40.7% 623 7.2% 0.4 販管費 7,148 31.7% 6,591 31.1% 556 8.4% 0.6 ※2 営業利益 2,109 9.4% 2,043 9.6% 66 3.2% -0.3 営業外収益 555
Slide 6: 2012年度連結業績 - 製品別比較
2012年度連結業績 - 製品別比較 単位：百万円 2012年度 前年対比 予想値対比 実績額 構成比 前年実績 構成比 増減率 予想値 増減率 圧縮機 10,729 47.6% 10,334 48.7% 3.8% 10,800 -0.7% 真空機器 1,503 6.7% 1,609 7.6% -6.6% 1,600 -6.1% 塗装機器 8,741 38.8% 7,654 36.1% 14.2% 8,650 1.1% 塗装設備 1,566 7.0% 1,613 7.6% -2.9% 950 64.8% 合 計 22,540 100.0% 21,212 100.0% 6.3% 22,000 2
Slide 7: 売上高 地域別 国内と海外
売上高 地域別 国内と海外 11年度→1２年度 （単位:百万円) 伸び率 6.3% ０8年度 24,000 国内と海外 構成比57.3% ０9年度 20,000 10年度 16,000 伸び率 0.8% 構成比42.7% 11年度 12,000 伸び率 14.5% 12年度 8,000 4,000 0 全体 日本 海外合計 ・前年比で 国内0.8%で横ばい。 海外は14.5％の増加 海外内訳 1１→1２年度 08年度 12,000 09年度 10,000 伸び率 １４．５% 10年度 構成比30.3% 11年度 8,000 構成比41.9% 12年度 伸び率 2.1% 伸び率20.7% 構成比
Slide 8: 貸借対照表
貸借対照表 (単位：百万円)前期末 当期末 差異 前期末 当期末 差異 現金及び預金 4,903 6,713 1,809※1 支払手形及び買掛金 2,069 2,388 319 受取手形及び売掛金 3,803 4,210 407 短期借入金 59 98 39 棚卸資産 3,270 3,678 408 未払法人税等 259 622 363 その他 1,057 1,313 256 賞与引当金 604 563 -41 流動資産合計 13,035 15,914 2,879 その他 1,464 1,724 260 有形固定資産 5,411 6,367 956※2 流動負債合計 4,456 5,397 9
Slide 9: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 2012年度 前年度 増 減 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,727 879 1,848 投資活動によるキャッシュ・フロー -936 -347 -588 財務活動によるキャッシュ・フロー -953 -837 -116 現金及び現金同等物の期末残高 5,601 4,684 917 ・営業キャッシュ・フローは2,727百万円となり、収入が1848百万円増加 （売上高増加と棚卸し資産の増減額が602百万円減少） ・投資キャッシュ・フローは936百万円となり、支出が588百万円増加 ( 有形固定資産の購入が720百万円増加) ・財務キャッシュ・フローは953百万円となり、支出
Slide 10: 中期経営計画
Ⅱ．中期経営計画 設備投資 物流２拠点化で新設した福島工場テント倉庫 10
Slide 11: 中期経営計画(2013年度～2015年度)
中期経営計画(2013年度～2015年度) ■当社グループは、世界中のお客様のニーズを集め、市場毎に 最適なマーケッティング・開発・販売・生産&調達・経営管理体制 を保有する 「真のグローバル企業」 となる。 ■目指す業績 ・売上高 280億円 ・営業利益率 12%への早期回復を図る。 6,000 30,000 28,096 26,739 営業利益 5,000 25,000 経常利益 24,000 22,435 22,540 当期純利益 21,212 4,000 20,171 20,000 売上高 17,886 3,000 15,000 2,000 10,000 1,000 5,000 0 0
Slide 12: 当社が目指すグローバル化
当社が目指すグローバル化 福島工場 ・ 秋田工場を 世界のマザー工場として 日本 最先端化・最効率化 欧州 販 販 開売 生 開売 生 発 産 発 産 設計・製造・販売 北米・中南米 設計・製造・販売 販 開売 生 発 産 設計・製造・販売 横浜本社は、 Ｒ＆Ｄセンター＋管制塔 ・先行開発 ・管理 ・コア技術 ・経営 中国・東アジア 販 インド・中近東 販 開売 生 アセアン 発 産 開売 生 販 設計・製造・販売 発 産 設計・製造・販売 開売 生 発 産 設計・製造・販売 12
Slide 13: 2013年度連結業績の見通し
Ⅲ． 2013年度連結業績の見通し 設備投資 無人化工程を目指した秋田工場の自動バフ機(表面仕上げ) 13
Slide 14: 2013年度連結業績予想
2013年度連結業績予想 12年度実績 13年度予想値 （単位:百万円） 実績 構成比 予想 構成比 増減額 増減率 売上高 22,540 100.0% 24,000 100.0% 1,460 6.5% 内 圧縮機 10,729 47.6% 11,350 47.3% 621 5.8% 訳 真空機器 1,503 6.7% 1,650 6.9% 147 9.8% 塗装機器 8,741 38.8% 9,400 39.2% 659 7.5% 塗装設備 1,566 6.9% 1,600 6.7% 34 2.2% 営業利益 2,109 9.4% 2,800 11.7% 691 32.8% 経常利益 2,6
Slide 15: 2013年の方針
2013年の方針 ①生産性の向上 ・国内工場は無人化・省人化を進め →世界のマザー工場に ・グローバルな生産技術 世界の工場を支援する グローバルな生産技術部門 秋田工場 スプレーガン自動組立設備 ・最適地生産&最適地調達の推進 グループ内の世界の最適地工場で生産（日本・インド・中国・台湾・イタリア等） グローバルな調達の推進 （海外調達部門を強化 海外駐在配置） ②経営管理課題 ・グローバル経営理念の浸透 ・グローバル経営管理システム（SAP）の導入 ・グローバル人事制度の構築 ③製品開発 ・製品ごとに別途ご紹介 15
Slide 16: グローバル化の推進
グローバル化の推進 国内市場を維持しつつ、海外市場も拡大（海外売上比率42.7％→目標60％） グローバル化推進の方針 ①国内は付加価値の高い製品作り 高度技術の流出を防止 基幹部材を生産し世界の工場へ供給 ②海外はローカルに徹する（現地化）・・・開発拠点・生産拠点・販売拠点 現地化＝現地の市場情報を収集し、現地に合った物づくりを実践する ●２０１２年度の推進状況 アフリカ 東南アジア ･アネスト岩田南アフリカ （南アフリカ）設立 ･アネスト岩田ベトナム （ ベトナム） 手続き中 ・インドネシアに事務所開設(法人化予定) ■２０１３年度の進出予定 ・ミャンマー 駐在事務所開設 中近東 東欧 ・
Slide 17: 2013年度 組織変更
2013年度 組織変更 ■スピードUP (一気通貫体制) 各部門は、国内外の開発・技術・生産・販売・サービスを統括する 一気通貫体制とし、意思決定・行動のスピードUPを図る。 販 売 サービス 技術・開発 生 産 営業部 サービス子会社 塗装機部 生産部 海外子会社 海外子会社 塗装機部の直下に配置 塗装機部 販 売 サービス 技術・開発 生 産 サービス子会社 サービス子会社 海外子会社 秋田工場 海外子会社 塗装機部 海外子会社 ・国内販売は、塗装機部の下で、ユーザーと接する機会の多いサービス子会社が担当。 ・技術開発は、現地ニーズに合わせ現地で開発。 ・生産は、塗装機部の下(従来の生産部
Slide 18: 2013年度製品別動向-圧縮機
2013 年度製品別動向-圧縮機 資料：アネスト岩田(株) 統計資料 今年度販売予想１１3.5億円 クロー機構の２段圧縮 15,000 150% 当社売上高 オイルフリー機 12,000 9,000 100% 業界変動率 6,000 50% 当社変動率 3,000 0 0% 単位:百万円 07年度100％基準 08 度 09 度 10 度 11 度 12 度 1 3 年度 想 年 年 年 年 年 予 07 年 業界動向 ・国内市場は、省エネを背景に伸長を見込む。 ・海外市場は、中形・大形機の伸長を見込む。 当社状況 ほぼ07年レベルに回復を見込む ・国内市場は、病院向けや省エネ対応商品を見込む
Slide 19: 2013年度製品別動向-圧縮機
2013 年度製品別動向-圧縮機 ① 圧縮機事業グローバル化の促進 （海外比率23.8％→30％へ） 「グローバルな圧縮機メーカ」としての基盤固めをする。 ● 圧縮機製品の海外比率 を高める. 世界市場では2%弱のシェア---伸長の余地有 新型中形機の世界への販売 ● グローバル化のための圧縮機本体生産拠点の整備 新子会社の北米、欧州事業の安定化 中国の中形機工場の拡大 圧縮機の市場規模 （合計7,500百万ドル≒7500億円） ②製品開発 活発な製品開発を軸とした事業成長の確保 ● 新製品販売寄与率の高い先駆的開発型事業とする。 ● 新型中形機のシリーズ拡大 ● 技術者を海外生産子会社に配置
Slide 20: 新しい圧縮機製品
新しい圧縮機製品 ■世界に向けた中形圧縮機 ■進化するスクロール技術 オイルフリースクロール圧縮機 化 ドライスクロール真空ポンプ 進 バイナリー発電機 出力11キロワット超の中型 コンプレッサーに自社開発の 新圧縮機本体２種を採用し、 海外市場に参入する。 100℃程度の低温排熱を利用した発電システム ツインスクリュー機構の 【 Exact Air 】 クロー機構の２段圧縮 前ページ オイルフリー機 【 Absolute Air 】 で紹介 ■医療向けシステム 病院向け圧縮機 その他の医療向け製品 3台の圧縮機本体を デンタル向け圧縮機 １台にセットし デンタル向けバキューム バックアップ機
Slide 21: 2013年度製品別動向-真空機器
2013年度製品別動向- 真空機器 今年度販売予想 16.5億円 注：左表は各年(4月～3月)のドライ真空 3,000 140% ポンプ市場の集計+予想数値 120% 当社売上高 2,500 :日本真空工業会 統計資料より当社予想 2,000 100% 業界変動率 80% 当社変動率 1,500 60% 1,000 40% 単位:百万円 500 20% 07年度100％基準 0 0% ＩＳＰ-50 ISPシリーズの小型ﾓﾃﾞﾙ 想 08 度 09 度 10 度 11 度 度 年 度 理化学、分析装置 予 年 年 年 年 年 1 3 1 2年 ＤＣモータタイプもあり 度 07 業界動向 ・ 国内
Slide 22: 2013年度製品別動向-真空機器
2013年度製品別動向- 真空機器 ・ 新市場開拓でシェアアップ ・メディカル用 ・装置 ・ カスタム強化市場 ・炭素繊維強化プラスチック ･射出成型等 ・フィルター等のアクセサリ販売強化 ・一般工業向け比率が倍増している • エリア開拓でシェアアップ 航空機CFRPリペア専用 可動式ユニット ・欧州、北米、日本、ASEAN、インド、 ボーイング787等、CFRP（炭素繊維強化プ ラスティック）製の航空機増加により、リペア 中国、韓国、台湾、ロシアを強化 需要も増加すると推定 ・ 新製品の開発 ・各エリアに適した競争力の高い専用モデル投入 （ローカルモデル） ・省エネ化 （DCモーター、ＩＰＳ
Slide 23: 2013年度製品別動向-塗装機器
2013年度製品別動向-塗装機器 資料:日本塗装機械工業会 今年度販売予想 94億円 塗装機器出荷統計を加工 自動車補修用 12,000 120% 当社売上高 スプレーガン 10,000 100% 8,000 80% 業界変動率 「極み ミニ」 6,000 60% 当社変動率 小面積の補修時に、 4,000 40% 最適な塗装ができます。 単位:百万円 2,000 20% さらに、塗料使用量も 07年度100％基準 0 測 0% 約30％削減できます。 度 度 1 3 年度 予 年 年 度 07 09 11 年 業界動向 • 国内市場 輸出産業を中心とした拡大と予測。 欧州発 スプレーガン •
Slide 24: 2013年度製品別動向-塗装機器
2013年度製品別動向-塗装機器 • 『真のグローバル事業』ビジネスモデルの確立 • 『 「世界NO.1の塗装機メーカ」を目指す』 ・ 国内市場は、ユーザーデータベースを活用し、提案営業の充実を図る。 ・ グローバル化の推進・・・・・新たに進出する市場の開拓。 ・ 塗料メーカー推奨モデルの新興国を含めた世界に展開。グローバル塗料メーカと良 好な関係を継続し、最先端塗料にベストマッチングな機器を提供 ・ 中国市場の流入品／ｺﾋﾟｰ品対策 ・ 新商品の市場投入 ・ハンディ ・ベローズ ・新形バッフルブース ・ギャポンプユニット ・ツールチェンジャー ペイントポンプ シールポンプ 新しいミスト捕捉機
Slide 25: 2013年度製品別動向-液圧機器
2013年度製品別動向-液圧機器 『塗装（塗料）』以外の全ての液体市場に対して、 ①低圧から高圧低 ②粘度から高粘度 ③液体から液体/固体混合流体を搬送する ポンプ類と、その液体の最終使用目的の実現 （塗布/霧化/接着/離型等）を含めて 総合コンサルテーションを行なう事業として、お客様へ最適商品を提供して参ります。 塗装の技術を他の液体塗布に活用し、新製品を続々と開発・発売し、ＰＲしています。 新商品 ・ 食液用自動スプレーガン ・ 食液用小形スプレーガン ・ 食液用加圧タンク ・高速電磁ｶﾞﾝ ・特殊防錆油塗布用ﾕﾆｯﾄ (FOGｼﾘｰｽﾞ) (FOTｼﾘｰｽﾞ) (TOF-M101ｼﾘｰｽ
Slide 26: 2013年度製品別動向-塗装設備
2013度製品別動向-塗装設備 今期販売予想 16億円 6,000 120% 当社売上高 5,000 100% 4,000 80% 業界変動率 3,000 60% 当社変動率 2,000 40% 1,000 20% 単位:百万円 0 0% 07年度100％基準 想 08 度 09 度 10 度 11 度 度 年 度 予 年 年 年 年 年 1 3 1 2年 度 07 「ロボットスピンドル塗装システム」 業界動向 • 国内市場 横ばい 国内は厳しく、改修等の伸びを期待。 • 海外市場 増加 自動車設備などで拡大期待。 当社状況 • 国内市場 横ばい 昨年並み • 海外市場 増加 インド、タイ、技
Slide 27: 原材料コストと為替の影響度予測
2013年度経営計画 原材料コストと為替の影響度予測 原材料コストの影響度 • 予想値・・・ 円安から原油・原材料等の値上りを予想する。 （ 2012年度実績・・・原材料他比率 昨年と変化なし） • 対 策 ・・・ ① 仕様見直・設計変更によるコスト低減 ② 国内調達先の見直しや海外調達先の追加 為替変動の影響度 • 基準 Ｅｕｒｏ 120.00 円 ＵＳ＄ 90.00 円 • 影響度予測 （経常利益） Ｅｕｒｏ 1円変動に付き 1，000万円 ＵＳ＄ 1円変動に付き 1，000万円 • リスク回避 円建て取引が約７割。今後も比率増加を検討 27
Slide 28: 設備投資・減価償却・研究開発費
2013度経営計画 設備投資・原価償却・研究開発費 設備投資額 構成比 減価償却 構成比 研究開発費 構成比 売上高 2011年度 594 7.2% 550 2.9% 907 4.2% 21,212 一部が次期の検収と （実績） なった 継続的に投資 ２０１2年度 1,728 7.0% 611 2.5% 897 3.7% 24,540 工作機械・空調設備・ （実績） テント倉庫 継続的に投資 ２０１3年度 2,100 8.8% 830 3.5% 950 4.0% 24,000 生産の効率化・新製 （予定） 品対応・経営効率向 継続的に投資予定 上の投資を予定 ・生産性向上・・・・無人化等の組立
Slide 29: 株主還元政策について
Ⅳ．株主還元政策について 設備投資 太陽光発電装置 福島工場の3棟で実施 本社 太陽光発電装置 29
Slide 30: 株主還元政策(配当と自己株式)
株主還元政策 (配当と自己株式) 株主の皆様に対する安定的な利益還元に努めることを重要な使命とする。 ■ 配当 配当方針・・・・配当性向30%を基準。最低でも年間３円。 第2四半期末（中間） 期末 合計 円銭 円銭 円銭 ２０１2年度の配当 ６.00 ６.50 1２.50 ２０１3年度の配当予想 ６.50 ６.50 1３.00 ■ 自己株消却 １株価値の向上を目的に継続的に実施してきました。 配当金と発行株式数(自己株式を除く)の推移 2000年基準で 16 14.5 52,000 配当金 約17％を消却 14 12.513 発行株式数（千株） 13 50,000 12 配当金 （円） 10
Slide 31: 参考資料
Ⅴ．参考資料 新型中形圧縮機 生産工場 杭州阿耐思特岩田友佳空圧機有限公司 31
Slide 32: 製品別 売上高海外比率の推移
製品別 売上高海外比率の推移 資料 製品別海外比率 80 塗装機器 70 塗装設備 60 海外比率（%） 50 合計 海外比率 全製品合計 38.0 38.5 42.7 圧縮機海外比率 40 34.7 39.4 39.6 真空機器海外比率 30 塗装機器海外比率 20 真空機器 圧縮機 塗装設備海外比率 10 0 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 32
Slide 33: 製品別 売上高と構成比率推移
資料 製品別 売上高と構成比率推移 製品別売上高と売上構成比 圧縮機売上高 12,000 50 真空機器売上高 売上高（百万円）-棒ｸﾞﾗﾌ 構成比率（％）-折線ｸﾞﾗﾌ 10,000 40 塗装機器売上高 8,000 塗装設備売上高 30 圧縮機構成比 6,000 20 真空機器構成比 4,000 塗装機器構成比 2,000 10 塗装設備構成比 0 0 度 度 度 度 度 度 想 年 年 年 年 年 年 予 07 08 09 10 11 12 年 13 圧縮機は、09年を底に継続して伸長 20１2年度構成比(%) 塗装設備 7.6 真空機器は、07年以降伸長し続けたが、震災以降低迷 塗装機
Slide 34: ROE・ROA
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Slide 35: 当社グループ概要
当社グループ概要 資料 欧 州10社+アフリカ1社 北 米 ・ 南 米 ５社 ●ANEST IWATA(U.K)Ltd – イギリス (1993) ●ANEST IWATA U.S.A.,Inc.-アメリカ(1994) ●ANEST IWATA FRANCE SA-フランス(1992) ●ANEST IWATA EUROPE s.r.l-イタリア(1989) ●ANEST IWATA MEDＥA,Inc-アメリカ(1998) ●ANEST IWATA Italia s.r.l-イタリア(1988) ■Powerex-Iwata Air Technology,Inc.-アメリカ(1987) ■A
Slide 36: ご清聴ありがとうございました
本日は、ご清聴ありがとうございました。 引き続きご支援をお願い申し上げます。 36