Tbs Holdings Inc. · TSE:9401
Tbs — Tokyo Broadcasting System Holdings — FY2018 Earnings Presentation
44 slides from Tbs's earnings presentation, May 14, 2018
Slide 1: 2018年3月期 決算説明会資料
2018年3月期 決算説明会資料 2018年5月14日
Slide 2: 出席者紹介
●出席者紹介 東京放送ホールディングス 代表取締役 社長 武田信二 東京放送ホールディングス 専務取締役 佐々木卓 東京放送ホールディングス 常務取締役 河合俊明 司会： 待井由美子 1
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Slide 4: 2018年3月期決算ハイライト
●2018年3月期決算ハイライト 連結決算は増収・減益！ 前年差 増減 売上高 3,619億円 65億円 +1.9% 営業利益 188億円 -10億円 -5.4% 経常利益 269億円 7億円 +2.7% 親会社株主に帰属する 当期純利益 171億円 10億円 +6.5% 3
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Slide 6: TBSテレビの競争力向上
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Slide 7: 総合メディア戦略の多様化と挑戦
●総合メディア戦略の多様化と挑戦 第2号CVCファンドの設立 動画配信「Paravi」サービス開始 IHIステージアラウンド東京 新演目 アニメ制作「セブン・アークスグループ」子会社化 デジタル知育開発「プレースホルダ」に出資 「Golf Network Plus」アプリによる動画配信 6
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Slide 10: 経営体制の刷新
●経営体制の刷新 東京放送ホールディングス新体制 取締役会長 武田 信二 代表取締役社長 佐々木 卓 9
Slide 11: FR BGUEM—ILT14YIA
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Slide 12: 連結会社一覧
●連結会社一覧 放送/映像・文化/不動産（1社） （株）TBSテレビ 放送事業（16社） （株）TBSラジオ （株）TBSビジョン （株）エフエフ東放 （株）TBSテックス （株）ドリマックス・テレビジョン （株）赤坂グラフィックスアート （株）アックス （株）TBSプロネックス （株）ジャスク （株）ビューキャスト （株）TBSメディア総合研究所 TBS International, Inc. （株）BS-TBS （株）東 通 （株）ティ・エル・シー （株）ベクテ 映像・文化事業（10社） （株）日 音 （株）TBSサービス OXYBOT（株） TCエンタテインメント（株） （株）グランマル
Slide 13: 2018年3月期 損益計算書①
●2018年3月期 損益計算書① （単位：百万円） 連 結 2017年3月期 2018年3月期 前年差 増減率 売上高 355,363 361,954 6,590 1.9% 営業利益 19,878 18,800 △1,078 △5.4％ 経常利益 26,207 26,923 716 2.7％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 16,136 17,182 1,046 6.5％ TBS HD 2017年3月期 2018年3月期 前年差 増減率 売上高 17,911 17,534 △377 △2.1％ 営業利益 3,327 3,267 △59 △1.8％ 経常利益 13,133 16,929 3,7
Slide 14: 2018年3月期 損益計算書②
●2018年3月期 損益計算書② （単位：百万円） TBSテレビ 2017年3月期 2018年3月期 前年差 増減率 売上高 216,717 217,152 435 0.2% 営業利益 8,725 6,299 △2,425 △27.8% 経常利益 11,703 9,224 △2,479 △21.2% 当期純利益 7,745 6,960 △785 △10.1% ○テレビ部門営業費用 +16.2億円 ・番組原価 +15.4億円 代理店手数料 △2.3億円（今期 303.3億円） TBSテレビ NW費 +0.0億円 摘要 ○事業部門営業費用 +8.2億円 ○特別利益（投資有価証券売却益）+9.1億円
Slide 15: TBSテレビ収入内訳
●TBSテレビ収入内訳 （単位：百万円） 2018年3月期 前年差 テレビ事業 184,370 △283 （タイム） 86,388 999 （スポット） 83,702 △2,538 （コンテンツ） 10,331 1,398 （その他） 3,948 △143 事 業 29,727 729 不動産 3,054 △11 収入合計 217,152 435 14
Slide 16: タイム・スポット収入 対前年比
●タイム・スポット収入 対前年比 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 平 均 スポット 99.3 97.5 95.0 93.3 110.1 99.0 98.3 95.9 99.6 99.8 91.7 99.8 98.0 東京地区 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期累計 タイム 98.6 105.8 101.8 98.5 101.2 スポット 100.2 100.6 97.6 90.2 97.1 TBS 5局シェア 19.2 19.0 18.8 17.7 18.7 （推計） 15
Slide 17: 業種別スポット売上順位
●業種別スポット売上順位 （単位：％） 2018年3月期 増減率 シェア 第4四半期（1月-3月） 増減率 シェア 1 情報・通信・放送 △3.6 13.5 情報・通信・放送 △15.7 13.4 2 食品 △7.8 10.4 酒・飲料 16.2 9.5 3 酒・飲料 △2.5 10.2 食品 △24.0 8.5 4 医薬品 △9.8 8.8 自動車・輸送機器 △7.1 8.1 5 化粧品・トイレタリー △1.0 8.4 交通・レジャー 28.2 7.8 6 自動車・輸送機器 3.7 6.8 医薬品 △17.9 7.0 7 交通・レジャー 31.3 6.5 金融 △21.8 6.5 8 金融
Slide 18: TBSテレビ 事業部門収入
●TBSテレビ 事業部門収入 （単位：百万円） 部 門 通期 前年差 摘 要 「星の王子さまミュージアム」やKバレエが好調に推移したものの、前年より 文化事業（催 事） 2,496 △943 イベントの規模、数ともに減少したことで、大きく減収。 事 事 業（興 行） IHIステージアラウンド東京「髑髏城の七人」が、年間を通じて大盛況となっ 7,627 3,586 たほか、各イベントが好調で、大幅に増収。 業 第4四半期は「8年越しの花嫁」や「祈りの幕が下りる時」がヒットしたことに 局 映画・アニメ 映画 2,071 522 加え、通年でも「忍びの国」のヒットにより、増収。 事業 アニメ 878
Slide 19: 設備投資と減価償却費
●設備投資と減価償却費 （単位：百万円） 連 結 2018年3月期 前年差 2019年3月期予想 設備投資 8,948 △1,678 18,765 減価償却費 13,693 683 14,479 TBS HD 2018年3月期 前年差 2019年3月期予想 設備投資 531 297 1,066 減価償却費 2,663 △122 2,612 TBS テレビ 2018年3月期 前年差 2019年3月期予想 設備投資 6,696 △1,526 11,976 減価償却費 8,574 978 8,814 18
Slide 20: 連結セグメント別実績
●連結セグメント別実績 （単位：百万円） 外 部 売 上 営業利益 17年3月期 18年3月期 前年差 増減率 17年3月期 18年3月期 前年差 増減率 放 送 219,175 217,632 △1,542 △0.7% 5,973 3,300 △2,672 △44.7% 映像・文化 120,986 128,453 7,467 6.2% 6,168 7,551 1,382 22.4% 不動産 15,202 15,868 666 4.4% 7,736 7,954 218 2.8% 連 結 355,363 361,954 6,590 1.9% 19,878 18,800 △1,078 △5.4%
Slide 21: 連結貸借対照表
●連結貸借対照表 （単位：百万円） 17年3月末 18年3月末 比 較 17年3月末 18年3月末 比 較 流動負債 77,231 93,382 16,151 流動資産 145,479 159,488 14,008 固定負債 112,402 129,359 16,957 負債合計 189,633 222,742 33,109 純資産合計 517,430 600,950 83,519 固定資産 561,583 664,204 102,620 自己資本 502,444 585,054 82,610 非支配株主持分 14,985 15,895 909 負債・純資産 資産合計 707,063 823,
Slide 22: 連結キャッシュフロー
●連結キャッシュフロー （単位：百万円） （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 前年差 営業活動によるキャッシュ・フロー 36,485 35,536 △948 投資活動によるキャッシュ・フロー △10,078 △14,028 △3,949 財務活動によるキャッシュ・フロー △36,718 △7,730 28,987 現金及び現金同等物の増減額 △10,314 13,738 24,052 現金及び現金同等物の期首残高 74,734 67,391 △7,342 現金及び現金同等物の期末残高 67,391 81,129 13,738 21
Slide 23: TBSラジオ/BS-TBS
●TBSラジオ/BS-TBS （単位：百万円） TBS ラジオ 2017年3月期 2018年3月期 前年差 2019年3月期予想 売上高 10,825 10,478 △346 10,164 営業利益 357 520 162 503 経常利益 364 528 163 511 当期純利益 239 342 103 337 BS-TBS 2017年3月期 2018年3月期 前年差 2019年3月期予想 売上高 17,031 16,784 △246 17,144 営業利益 2,557 2,393 △164 1,708 経常利益 2,595 2,440 △155 1,755 当期純利益 1,781 1,6
Slide 24: スタイリングライフグループ/グランマルシェ
●スタイリングライフグループ/グランマルシェ （単位：百万円） スタイリングライフ 2017年3月期 2018年3月期 前年差 2019年3月期予想 グループ(連結) 売上高 65,664 70,054 4,389 70,700 営業利益 2,572 3,148 576 3,200 経常利益 2,434 3,112 677 3,150 当期純利益 1,062 1,278 216 1,430 グランマルシェ 2017年3月期 2018年3月期 前年差 2019年3月期予想 売上高 12,582 14,056 1,473 14,551 営業利益 312 356 43 386 経常利益 326 34
Slide 25: 2019年3月期 TBSテレビ業績予想
●2019年3月期 TBSテレビ業績予想 （単位：百万円） TBSテレビ 2019年3月期 予想 前年差 売上高 220,000 2,847 営業利益 6,500 200 経常利益 9,000 △224 当期純利益 6,300 △660 （タイム・スポット・番組原価 予想） 通 期 前年差 タイム +0.8% +7億円 スポット +4.9% +40億円 番組原価 1,024億円 +27億円 24
Slide 26: 2019年3月期 連結業績予想
●2019年3月期 連結業績予想 （単位：百万円） 連 結 2019年3月期 予想 前年差 売上高 367,000 5,045 営業利益 18,000 △800 経常利益 27,400 476 親会社株主に帰属する 当期純利益 17,500 317 （セグメント別業績予想） （単位：億円） 売上高 営業利益 19年3月期予想 前年差 19年3月期予想 前年差 放送 2,210 33 30 △3 映像・文化 1,303 18 75 △0 不動産 157 △1 75 △4 連結 3,670 50 180 △8 25
Slide 27: BGAN —IT14YIA
A BGAN —IT14YIA Ba Ts Ain is {ENA A From TBS 26
Slide 28: 通期平均視聴率
●通期平均視聴率 （※[ ]内は前年同期差 単位:%） 全 日 ゴールデン プライム TBS ③ 6.3 [+0.2] ③ 9.9 [+0.1] ③ 9.8 [+0.1] 日本テレビ ①8.1 ①12.4 ①12.0 テレビ朝日 ②7.4 ③ 9.9 ②10.0 テレビ東京 ⑥2.8 ⑥ 6.6 ⑥ 6.2 フジテレビ ⑤5.7 ⑤ 7.8 ⑤ 7.7 NHK ③6.3 ②10.4 ④ 9.1 HUT 40.8 60.7 58.2 （2017/4/3～2018/4/1 ：週ベース） （ビデオリサーチ調べ：関東地区） 27
Slide 29: TBSテレビの競争力向上
●TBSテレビの競争力向上 全ての時間帯で前年比超！ 2017年度平均視聴率 全日 6.3%（0.2% ） 同率③位 G帯 9.9%（0.1% ） 同率③位（民放②位） P帯 9.8%（0.1% ） ③位 NP帯 5.3%（0.2% ） ④位 全日帯、G帯は2006年度以来11年ぶりの高順位 （ビデオリサーチ調べ 関東地区） 28
Slide 30: TBSテレビの競争力向上
●TBSテレビの競争力向上 6.1% 6.6% （0.5% ） 9.6% 10.3% （0.7% ） 9.5% 10.1% （0.6% ） 5.1% 5.5% （0.4% ） （ビデオリサーチ調べ 関東地区） 29
Slide 31: 1月ドラマ
●1月ドラマ 日曜劇場 最終回 21.0% 全話平均 17.6% 金曜ドラマ 最終回 13.3% 全話平均 11.1% （ビデオリサーチ調べ 関東地区） 30
Slide 32: バラエティ・情報番組
●バラエティ・情報番組 11.3% 12.7% 10.2% 12.5% 12.4% （ビデオリサーチ調べ 関東地区） 31
Slide 33: バラエティ・情報番組
●バラエティ・情報番組 12.5% 12.6% 10.3% 15.7% 10.4% （ビデオリサーチ調べ 関東地区） 32
Slide 34: @efH-NPsw las
@efH-NPsw las 2017#E Figiies wnt es = Vv BSF vv! (2%) 5.8% oF 5.9% VUSSU! [F4#) 7.0% A 7.2% VW NAY (#238) 6.1% oF 7.5% (EFAVG—-FHN BRE) on? From TBS 33
Slide 35: テレビ番組原価（制作費）
● テ レ ビ 番 組 原 価（制 作 費 ） （単位：百万円） 2017年3月期実績 2018年3月期実績 前年差 第１四半期 23,722 23,770 49 第２四半期 24,932 25,152 221 第３四半期 23,805 24,797 992 第４四半期 25,718 25,997 279 （直接費） 20,311 20,575 264 （間接費） 5,407 5,422 15 通期累計 98,176 99,717 1,541 2019年3月期 予想 102,400 ○テレビ番組原価に含まれる主な費用 直接費:番組制作費、放送権料、美術制作費、技術制作費 間接費:減価償却費、社
Slide 36: @4A tank OmnKT Yb
@4A tank OmnKT Yb ee: 9 TUECEIC REORE Pit tee FLEE IOEHA| GR 228 ~ 2405 ORNS IL TNEWS23J@ 23107 A9Y—-hKI. ARe— Bett! 22H AOBMe 23KH07REK CHK 2 FRAO TR ERR OOASN EVES ARKO 2005 (C MAK E} SH -NPHORS INAZIJb EAE. HEHO—-BORLTSEHS
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Slide 41: IHI STAGE AROUND TOKYO
[HI STAGE AROUND TOKYO
Slide 42: From TBS
From TBS 41
Slide 43: 展覧会
●展覧会 42
Slide 44: 将来見通しに関する注意事項
●将来見通しに関する注意事項 本資料に記載されている将来の当社業績に関する見通しほか全ての内容は、 本資料作成時点の当社の判断に基づくものであり、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではなく、 リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経済情勢、市場動向、経営環境などの変化により、 記載事項と異なる可能性があることに十分ご留意下さい。 お問い合わせ先 〒107-8006 東京都港区赤坂5丁目3番6号 株式会社 東京放送ホールディングス 社長室 IR推進部 Te l : 0 3 - 3 7 4 6 - 1 1 1 1 ( 代 表 ) H P : h t t
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