Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL
Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — Q4 2018 Earnings Presentation
19 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, 2019
Slide 1: Resultados consolidados de 4T18 y año 2018
Resultados consolidados de 4T18 y año 2018 NIIF 1
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia y en Estados Unidos, inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (U.S. Securities and Exchange Commission o “SEC”). Teniendo en cuenta lo ant
Slide 3: Resultados consolidados para el año
Resultados consolidados para el año C OP $bn 2017 2018 18 vs 17 Cartera Bruta $ 159.1 $ 169.2 6.4% Dépositos Balance $ 154.9 $ 164.4 6.1% General Dépositos/Cartera Neta 0.96 x 0.97 x 0.01 x Ratio de Capital Tangible 7.9% 8.4% 52 pbs Cartera vencida (+90) / Calidad de Total cartera 2.8% 3.1% 31 pbs C
Slide 4: Resultados por región para el año
Resultados por región para el año COP $ bn Colombia Centroamérica(1) 70% de los Activos 30% de los Activos C OP $bn 2017 2018 18 vs 17 C OP $bn 2017 2018 18 vs 17 Cartera Bruta Cartera Bruta $ 112.7 $ 116.4 3.3% $ 46.3 $ 52.8 13.9% Dépositos Dépositos Balance $ 110.5 $ 113.7 2.9% Balance $ 44.4 $ 50
Slide 5: Contexto macroeconómico – Colombia (1/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (1/3) Crecimiento del PIB (%) Expectativas de crecimiento del PIB (%) 6.2 6.0 2019E 2020E 5.8 5.6 5.3 4.6 4.8 5.0 3.2 3.3 4.2 4.5 4.1 3.3 3.1 2.8 2.9 2.9 2.7 2.9 2.9 4.0 2.4 2.5 2.6 1.9 2.0 1.9 2.2 1.4 1.1 1.4 3.0 1.0 2.0 I II III IV I II III IV I II III IV I II II
Slide 6: Contexto macroeconómico – Colombia (2/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (2/3) Política monetaria del Banco Central Crecimiento real PIB Inflación Tasa de intervención Banrep Tasa de intervención Banrep DTF(1) IBR(2) 10% 8.0% 7.0% 8% 6.0% 5% 5.0% 4.64% 4.25% 4.25% 3.01% 4.0% 4.14% 3% 2.9% 3.0% 2.0% 0% mar.-18 dic.-12 dic.-14 dic.-15 dic
Slide 7: Contexto macroeconómico – Colombia (3/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (3/3) Déficit fiscal actual - Regla Fiscal (% del PIB) Cuenta corriente (% del PIB, trimestral) 4.0% 2017 2018 (1.1) (1.1) (1.0) (1.5%) (1.6%) (1.3) (1.2) 2.0% (1.5) (3.3%) (3.8%) (1.8) (2.2) 0.0% (2.4) (2.4) (2.7%) (3.0) (3.1) (2.0%) (3.6) (4.0%) (4.4%) (4.0) (6.0
Slide 8: Contexto macroeconómico – Centroamérica
Contexto macroeconómico– Centroamérica PIB real TACC ‘18-’21E – Perspectivas de crecimiento Inflación por país TACC '15-'18 TACC '18-'21 CR ES GU HO NI PA Cenam 7.0% 6.1% 6.0% 5.0% 5.0% 4.5% 3.9% 4.0% 4.1% 3.4% 3.6% 3.4% 3.6% 3.6% 4.0% 3.3% 2.9% 3.0% 2.8% 2.5% 2.3% 1.8% 1.7% 2.0% 1.5% 1.0% 0.4% 0.0%
Slide 9: Activos
Activos Cifras en Billones Crecimiento excl. Movimientos FX de Total Activos 4T18 / 3T18 = 7.5% operaciones en Centroamérica 4T18 / 4T17 = 7.0% 4T18 / 4T17 = 9.8% 4T18 / 3T18 = 4.7% 259.7 241.5 236.5 4T17 3T18 4T18 Composición 4T17 3T18 4T18 Opera ciones Opera ciones Opera ciones en en el en el exte
Slide 10: Cartera
Cartera Cifras en Billones – Excluye fondos interbancarios y overnight Crecimiento excl. Movimientos FX de Cartera Bruta 4T18 / 3T18 = 4.6% operaciones en Centroamérica 4T18 / 4T17 = 3.7% 4T18 / 4T17 = 6.4% 4T18 / 3T18 = 1.8% 169.2 159.1 161.8 4T17 3T18 4T18 Composición de la cartera 4T17 3T18 4T18
Slide 11: Calidad de cartera
Calidad de cartera 2017 2018 Costo de riesgo 2.7% 2.6% 2.5% 2.4% Cartera vencida (+30) / Total cartera Pérdida por deterioro / Cartera promedio Cartera vencida (+90) / Total cartera Pérdida por deterioro (neta de recuperaciones de activos 4.47% 4.25% 3.89% castigados) / Cartera promedio 3.29% 2.86%
Slide 12: Calidad de cartera
Calidad de cartera Cifras en miles de millones Cartera vencida (+30 días) (1) Cartera vencida (+90) (2) 4T17 3T18 4T18 4T17 3T18 4T18 Comercial 3.21% 4.09% 3.88% 2.83% 3.52% 3.42% Consumo 5.09% 5.17% 4.83% 2.77% 2.89% 2.66% Hipotecario 3.81% 4.08% 4.13% 2.07% 2.20% 2.25% Microcrédito 15.09% 15.29% 1
Slide 13: Fondeo
Fondeo Cifras en Billones Total fondeo 4T18 / 3T18 = 7.0% Total depósitos 4T18 / 3T18 = 7.3% 4T18 / 4T17 = 7.7% Crecimiento excl. Movimientos FX 4T18 / 4T17 = 6.1% Crecimiento excl. Movimientos FX de operaciones en Centroamérica de operaciones en Centroamérica 154.9 153.2 164.4 200.2 201.5 215.6 4T1
Slide 14: Capital
Capital Cifras en Billones Patrimonio atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a Patrimonio atribuible a accionistas minoritario accionistas 4T18 / 3T18 = 5.3% 4T18 / 3T18 = 5.9% 4T18 / 4T17 = 14.2% 4T18 / 4T17 = 9.2% 27.9 29.6 25.9 16.9 17.8 16.3 4T17 3T18 4T18 4T17 3T18 4T18 Interé
Slide 15: NIM – Margen de interés neto
Ingreso por intereses neto (1) (billones) NIM – Margen de interés neto 3T17 4T17 2T18 3T18 3T18 4T18 4T18 / 3T18 4T18 / 3T18 3T17 4T17 2T18 3T18 2.7 2.8 2.8 2.8 2.1% 0.9% -0.2% 1.2% Margen de interés neto(1) 5.89% 5.80% 5.60% 2017 2018 5.92% 5.67% 4.25% 3.71% 4T17 3T18 4T18 Costo promedio de fondeo
Slide 16: Comisiones y otros ingresos
Comisiones y otros ingresos Cifras en Ps miles de millones Ingreso de comisiones bruto Ingreso neto por venta de bienes y servicios 4T18/4T17 = 8.4% 4T18/3T18=9.3% 4T18/4T17=11.2% 4T18/3T18 = 6.3% 1,312.5 1,336.1 1,459.7 4T18/4T17 4T18/3T18 4T17 3T18 4T18 2017 2018 3.1% 2.9% 2.8% 0.3% 6.4% Energía y
Slide 17: Eficiencia
Eficiencia Gasto operacional / Gasto operacional / Ingreso total Promedio de activos 3.6% 3.8% 3.5% 46.3% 41.8% 39.1% 4T17 3T18 4T18 4T17 3T18 4T18 2017 2018 2017 2018 46.5% 43.1% 3.5% 3.5% (1) (1) El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos de Personal, Gastos El ratio de eficiencia es calc
Slide 18: Rentabilidad
Rentabilidad Cifras en Ps miles de millones Utilidad neta atribuible a los accionistas 782.7 850.7 2017 2018 466.7 1,962.4 2,912.7 $ 88.1 $ 130.7 4T17 3T18 4T18 Utilidad por acción $20.9 $35.1 $29.0 $38.2 ROAA (1) 2.0% 2.4% 2.6% 2017 2018 1.3% 1.4% 2.2% 4T17 3T18 4T18 ROAE (2) 19.1% 19.1% 19.6% 2017
Slide 19: Grupo Aval
Grupo AVAL
Grupo Aval Acciones y Valores — Q4 2018 Earnings Presentation on 6ix