Slide 1: 2007年3月期3Q決算説明会
2007年3月期3Q決算説明会 株式会社ドリコム 0 © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserved
Slide 2: 2007年3月3Q ハイライト
2007年3月3Q ハイライト 一時的な売上の落ち込みはあるものの、引き続き積極投資を行う １．3Qの連結業績は、計画よりも下回る進捗。売上602百万円。経常利益△88百万円。 ＊2007年3月期予算 通期 売上1,500百万円 経常利益400百万円。 ２．主力であるブログシステム関連の納品が３Qは0件のため売上が計画を下回る。 ＊本社移転、JV設立にともない納品リソースが減少し、期ずれが発生。 ＊2/9現在5件受注済。 ３．ドリコムブログシステム関連が納品リソース不足により３Qは新規納品が0件。 ＊リソース不足だけではなく3Qにカスタマイズ案件が重なり、エンジニアリソースの逼迫が続いた。 ４
Slide 3: 2007年3月期第3四半期 連結業績サマリー
2007年3月期第3四半期 連結業績サマリー 売上高：前年同期比46％増加 営業利益：積極的投資により赤字 （単位：百万円） 当四半期 前年同期 前年同期比 増減要因 売上高 603 413 46% 戦略的な投資により増加率は一時的に縮小 売上総利益 392 286 37% 開発人員の増加に伴う増加 販管費 507 146 248% 積極的投資、人員増加により大幅増加 営業損益 △ 115 140 -182% 経常損益 △ 89 135 -166% 営業外収益増加 当期純損益 △ 51 80 -164% 2 © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserved
Slide 4: 2007年3月期下期 投資活動経過
2007年3月期下期 投資活動経過 中小企業向け展開の中心として光通信グループとJVを設立 投資テーマ 目 的 進捗 現在安定供給体制構築中。今期中に試験販売開 中小企業向け製品のパッケージ化 来期の事業拡大に向けた投資 始予定 中小企業向け製品の改良 来期の事業拡大に向けた投資 携帯電話利用面の強化を継続 中小企業向け新サービスの開発 来期の事業拡大に向けた投資 来期上期を目標に開発を継続 中小企業向け営業会社との提携強化 来期の事業拡大に向けた投資 光通信グループとJV設立。包括的に提携 キャンペーン、プロモーションの実施 来期の事業拡大に向けた投資 キャンペーンの効果を検証中 拡大するC
Slide 5: ドリコムグループ事業構成図
ドリコムグループ事業構成図 ブログ関連ビジネスソフトウェアが収益源。SaaS/CGM分野へ積極投資 Business Software CGM Ad Services for CGM SaaS Package Solution （≒ASP） Software for CGM CGM 4 © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserved
Slide 6: Package SoftWare展開の課題と対策
Package SoftWare展開の課題と対策 １．今期の方針 市場の成長の鈍化とカスタマイズ、納品作業がかかる点からドリコムブログシステムの売上比率 を下げるべく、ドリコムブログオフィス、ドリコムCMSの売上比率を高める施策を期初に設定。 ２．対策案 ⇒ドリコムブログオフィスにカスタマイズと納品の手間をなくした「アプライアンス版」を開発。 代理店販売展開を推進。 ⇒ドリコムCMSはレンタルサーバーのオプション販売展開を軸に代理店展開を模索。 ３．課題と対策 ⇒ドリコムブログオフィスの代理店展開に想定より時間がかかる。 ＊2006年10月にNECグループと提携。既に大手通信キャリアに導入済み
Slide 7: 今後の中小企業向けSaaS事業展開における分析
今後の中小企業向けSaaS事業展開における分析 １．ターゲット選定 中小企業をターゲットとし、低額商品の拡販戦略を前提。 ２．ターゲット分析 ターゲット層は比較的ITリテラシーが高くないと想定。 ダウンロード型、PULL型での展開は困難である、またはマーケットが小さいと仮説。 また一人1台PCがあるとは限らないことを盛り込んだ商品開発が必須。 ３．問題認識 対面販売を前提とした際にネックになるのは代理店インセンティブ。 営業マン一人当たり60万円～100万円ぐらいの粗利が出るインセンティブ設定が必須。 しかし、SaaS系商材は基本、単価が低く、上記粗利を単独で発生させる商材開発は困難。 ４．解
Slide 8: 今後の中小企業向けSaaS事業展開指針
今後の中小企業向けSaaS事業展開指針 6段階で展開を計画。現在3段階目を実施。光通信グループとJV設立 1st 小規模営業代理店経由での代理店販売実施 3Q4Q /06 2nd 大手営業代理店経由での試験販売実施 1Q2Q /07 ①大手営業代理店の選定と提携スキームの策定 3rd ②量販しやすいパッケージの開発と安定供給体制の構築 3Q4Q /07 新製品の開発と携帯電話サービスの強化 4th ＝法人向けビジネスフォンをターゲットに展開準備 1Q2Q 代理店戦略の展開 利益よりも規模重視 /08 5th ＝インセンティブとプロモーションの強化 追加サービスの提供とインセンティブ、プロモーシ
Slide 9: ドリコムCMSの戦略転換と進捗
ドリコムCMSの戦略転換と進捗 １．当初の計画 レンタルサーバーのオプションプランを軸に展開。平行して代理店販売を模索。 ２．問題認識 レンタルサーバー経由では想定より「単価が低い」「時間がかかる」ことから、優先順位を下げ 代理店販売とOEMのレベニューシェアモデルにシフト。 ３．現状の対策 ドリコムマーケティングを軸にPULL施策２つ、PUSH施策2つを進行中。 PULL １．光通信グループの訪問販売部隊2,000名の新規顧客からのHP制作ニーズの紹介 ２．コールセンター及びルート訪問の250名がサポートしている既存顧客からの HP制作ニーズの紹介 ⇒安定供給体制の構築中。４Q中に実験販売開
Slide 10: ドリコムマーケティングの展開
ドリコムマーケティングの展開 ビジネスフォンとの連携を強化。PC＆携帯電話連動のSaaSを展開 インセンティブ 携帯通信キャリア ビジネスフォンの提供 販売 販売 PULL インセンティブ 中小企業 販売 販売 中小企業 ITソリューション特化の営業組織 アプリケーション アプリケーション 光通信グループと当社のハブに 商材から商流の開拓も担う PC&携帯電話連動SaaS PC中心のSaaS 商材の開発 商材の開発 9 社員単位課金を想定 会社単位課金を想定 © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserved
Slide 11: 今後のCGM事業展開指針
今後のCGM事業展開指針 CGMサービスの開発とCGM向け広告配信サービスの開発に注力 現在CGMの開発に注力 CGM向け広告配信サービス 他社のCGM α版リリース→β版にVer.Up 自社CGM、他社CGMに配信 媒体獲得に注力 配信 配信 新サービス （開発中） 他社のCGM 個人のCGM 10 © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserved
Slide 12: ドリコムGMの進捗
ドリコムGMの進捗 10月よりドリコムGMが本格稼動。順調にPV増加 DGMキャリア事業合計PV キャリア関連総PV ドリコムキャリアサーチPV ドリコムブログPV ドリコムジョブボードPV 1,400,000 120,000,000 1,200,000 100,000,000 1,000,000 80,000,000 800,000 PV 60,000,000 PV 600,000 40,000,000 400,000 20,000,000 200,000 0 0 2006年9月 2006年10月 2006年11月 2006年12月 2007年1月 2006年9月 2006年10月 2006
Slide 13: BtoC向けMediaの進捗
BtoC向けMediaの進捗 来期の収益化に向け伸びているサービスにリソースを集中。PVは順調に推移 ドリコムRSS BlogListPV推移 350,000,000 300,000,000 ドリコムRSS RSSのポータルサイト 250,000,000 現在PVの伸びているBlogListにリソースを集中。 今後広告枠を作り収益化へ。 200,000,000 150,000,000 100,000,000 50,000,000 ドリコムWanted 紹介求人系CGM 現在サービスの展開に関して実験中。 0 今後他社の利用を可能にし、収益化を検討。 20 1月 20 2月 20 3月 20 4
Slide 14: 2007年3月３Q TOPICS
2007年3月３Q TOPICS 04月03日 オープンソースフレームワークコンテスト「Award on Rails」開催 06月01日 リクルートグループとJoint Venture「株式会社ドリコムジェネレーティッドメディア」設立 06月01日 株式会社ドリコムが「情報通信月間 総務大臣表彰（団体）」を受賞 06月05日 株式会社サイバーエージェントのユーザーマッチ型広告「MicroAd」にコンテンツ連動型エンジンを提供 06月21日 法人向けブログプラットフォーム提供サービス「ドリコムブログセットASP」販売開始 06月23日 本店所在地を東京へ 07月01日 Webサイト管理・運用サー
Slide 15: Business Softwareについて
Business Softwareについて ASP展開拡大に向け光通信グループとのJV、ドリコムマーケティング設立 Package Software 初期費用＋保守費用25%/年 ASP (ApplicationService Provider) SaaS (Software as a Service ) 初期費用＋月額利用料 14 © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserved
Slide 16: CGMについて
CGMについて リクルートグループとJV設立によりCGM分野への投資体制を強化 Solutions for CGM 初期費用＋保守費用25%/年 CGM 広告 CPC（Cost-Per-Click) /CPM(Cost-Per-Thousand Impressions )/etc Ad Services for CGM 新サービス（開発中） 15 手数料 ＊CGM＝Consumer Generated Media © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserved
Slide 17: 連結売上高・連結営業利益の推移
2007年3月第3四半期 連結売上高・連結営業利益の推移 売上高：前年同期比46％増加 営業利益：積極的な投資により赤字 （百万円） 【連結売上高推移】 【連結営業利益推移】 700 150 600 100 500 50 400 0 300 2006年3月期3Q 2007年3月期3Q 200 -50 100 -100 0 16 2006年3月期3Q 2007年3月期3Q -150 © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserved
Slide 18: セグメント別売上高・営業損益 推移
2007年3月第3四半期 セグメント別売上高・営業損益 推移 ブログ事業：拡大への布石 検索エンジン事業：積極的な投資 （千円） セグメント別売上高 （千円） セグメント別営業損益 700,000 200,000 600,000 その他の事業 150,000 500,000 100,000 検索エンジン事業 400,000 50,000 300,000 0 ブログ事業 2006年3月期3Q 2007年3月期3Q 200,000 -50,000 100,000 -100,000 0 2006年3月期3Q 2007年3月期3Q -150,000 17 © Drecom Co.,Ltd. All r
Slide 19: 売上構成比
2007年3月期第3四半期 売上構成比 前年同期比でオフィス及びCMSの売上構成比率が上昇 【2006年3月期3Q】 【2007年3月期3Q】 1% 1% 10% システム 5% 5% 14% オフィス 11% CMS 73% 18% 62% 検索 ブログその他 18 © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserved
Slide 20: 連結売上高の推移（四半期累計）
2007年3月期第3四半期 連結売上高の推移（四半期累計） 2007年3月期3Q売上高：前年同期比46％増加 （百万円） ブログ関連 検索エンジン関連 その他 800 700 600 500 400 300 200 100 0 第6期1Q 第6期2Q 第6期3Q 第5期1Q 第5期2Q 第5期3Q 第5期4Q 19 ※なお、第5期１Qの数値については、監査法人のレビューを受けておりません。 © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserved
Slide 21: 連結業績の概要（四半期推移）
2007年3月期第3四半期 連結業績の概要（四半期推移） 2005年3月期 2006年3月期 2007年3月期 （単位：千円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 売上高 50,592 28,244 16,136 143,619 100,866 158,188 153,536 290,585 170,734 333,939 98,012 営業損益 14,186 △ 4,458 △ 11,294 91,447 31,882 71,359 36,920 116,273 △ 54,759 101,123 △ 161,078 経常損益 14,551 △ 4,261 △ 1
Slide 22: 連結財政状態の推移
2007年3月期第3四半期 連結財政状態の推移 2006年12月末 2006年3月末 （単位：百万円） 増減 増減理由 （連結） （連結） 流動資産合計 1,031 1,303 △ 272 主に現預金の減少 有形固定資産 57 11 46 無形固定資産 762 41 721 のれん及びソフトウェアの増加 投資その他の資産 384 62 323 主に投資有価証券の増加 固定資産合計 1,203 114 1,089 資産合計 2,234 1,417 817 流動負債 920 178 742 短期借入金及び未払金の増加 固定負債 2 6 △5 負債合計 922 184 737 資本金 403 403
Slide 23: 連結キャッシュ･フローの推移
2007年3月期第3四半期 連結キャッシュ･フローの推移 （単位：百万円） 当四半期 前年同期 前年同期比 増減要因 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 87 106 △ 193 当第３四半期純損失の計上による 株式会社ドリコムマーケティングへ 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,175 △ 70 △ 1,105 の投資及び投資有価証券への投資 による 財務活動によるキャッシュ・フロー 691 △4 695 主に短期借入金の増加による 現金及び現金同等物の期末残高 388 104 285 22 © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserved
Slide 24: 連結売上原価・販管費の推移
2007年3月期第3四半期 連結売上原価・販管費の推移 （単位：百万円） 当四半期 前年同期 前年同期比 増減要因 原料費 3 0 － 労務費 208 112 85% 人員増加に伴う増加 外注費 81 15 448% アウトソーシングの積極化による増加 経費等 116 38 206% 主に人員増加による 仕掛品・他勘定振替等 -198 -38 417% 研究開発費、ソフトウェアへの振替による 売上原価計 210 127 66% （単位：百万円） 当四半期 前年同期 前年同期比 増減要因 人件費 161 31 420% 主に営業人員の増加による 研究開発費 47 16 186% 研究開発人員の増
Slide 25: ブログ事業：ドリコムブログシステム・SNS
ブログ事業：ドリコムブログシステム・SNS 売上高：371,288千円 累積導入社数：28社 （単位：千円） 【累積売上高/累積導入社数】 （単位：社数） 500,000 30 457,218 季節的変動及びリソース不足により 28 28 3Qでの新規導入なし 25 400,000 371,288 市場ニーズは依然高い傾向 334,045 23 297,270 20 SNSの市場ニーズの高まりに対応 300,000 して、ドリコムSNSをリリース 20 220,777 15 開発及び営業体制の再構築を図る 200,000 14 10 100,300 11 100,000 87,423
Slide 26: ブログ事業：ドリコムブログオフィス
ブログ事業：ドリコムブログオフィス 売上高：108,106千円 累積導入社数：231社 （単位：千円） 【累積売上高/累積導入社数】 （単位：社数） 160,000 250 社内リソースに連動しない 140,000 販売体制への移行を重視 231 200 120,000 218 市場は引続き拡大傾向 108,106 100,000 89,782 アプライアンスモデルリリース 179 150 81,470 80,000 エンタープライズ版リリース 45,170 148 100 NECグループと業務提携し、 60,000 大型案件の受注に注力 42,217 22,202 40,000
Slide 27: ブログ事業：ドリコムCMS
ブログ事業：ドリコムCMS 売上高：87,029千円 累積導入社数：821社 （単位：千円） 【累積売上高/累積導入社数】 （単位：社数） 啓蒙活動及び競合製品の出現等 140,000 900 により市場が急速に拡大 120,130 800 価格体系の見直し(06/7月～) 120,000 初期： 821 795 700 98,000円→48,000円 582 100,000 ランニング： 691 87,029 600 4,500円/月→9,600円/月 80,000 414 500 代理店施策強化のため数社と 67,773 試験販売実施 60,000 400 180社以上の代理店開拓
Slide 28: 検索エンジン事業
検索エンジン事業 売上高：28,898千円 前年同期比：41%増加 【検索エンジン事業累積売上高】 インターネット広告市場は引き続き （単位：千円） 拡大中 35,000 株式会社サイバーエージェントとの 2 8 ,8 9 8 2 8 ,7 5 6 共同事業である「MicroAd」が好調 30,000 新サービス開発のための研究開発 25,000 人員を大幅増員 1 9 ,8 0 3 2 0 ,4 2 4 20,000 2006年6月1日付けでドリコム ジェネレーティッドメディアを新設 15,000 ドリコムジェネレーティッドメディア において、リクルートグループとBtoC 10,0
Slide 29: MicroAd ネットワーク規模推移
検索エンジン事業 インプレッション数、クリック数ともに順調に推移 M ic r o Ad（ Blo gC lic k） ネ ッ トワー ク規模推移 3,500,000,000 2,500,000 インプレッション数 3,000,000,000 クリック数 2,000,000 2,500,000,000 インプレッショ ン 1,500,000 ク リック 数 2,000,000,000 1,500,000,000 1,000,000 1,000,000,000 500,000 500,000,000 0 0 9月 3月 6月 9月 3月 6月 9月 月 月 12 12 年 年 年 年 年 年 年
Slide 30: 従業員数の推移
従業員数の推移 ドリコムマーケティング新設に伴い営業人員増加 （名） 160 140 役員 6 12 営業については、拡販体制を 120 管理 構築すべく積極採用 6 7 6 営業 9 2007年4月より新卒27名 100 54 入社決定 6 30 6 36 80 開発 15 中途はマネージャー層の 6 積極採用開始 60 3 13 16 ドリコムマーケティングの新設 40 6 76 により営業人員増加 1 4 67 64 68 15 3 2 47 20 36 ※2006年9月の従業員数の減 25 28 少は、京都事務所閉鎖に伴う臨 0 時従業員が退職による 2005年 2005年 2
Slide 31: SaaSについて
SaaSについて 海外では本格的に大手ソフトウェア会社、ベンチャー企業がSaaS分野に参入 SaaSは従来のASPに比べ3つの利点があるサービスであり、今後拡大が見込まれる分野である。 ①カスタマイズができる。②軽快なインターフェースである。③ソフトウェアとインフラを共有する。 米国を中心に大手ソフトウェアベンダーが相次いで参入 ○「SaaSとLinuxに注力する年」と日本オラクルの新宅社長（07/1/29） ○「次の狙いはSaaSだ」，企業パソコン向け新技術vProの将来を見る 米Intel（10/11） ○オラクル、SaaS本格参入、中堅企業に照準（9/28） ○「2011年までにビジネス
Slide 32: CGMについて
CGMについて 近年、トラフィックが急増しているサービスのほとんどがCGM サイト名 サービス内容 1 Yahoo! Alexa（世界中のトラフィックを計測している 2 Google サービス）の米国のTOP20のサイト。 3 Myspace 世界最大のSNS NewsCorpが買収 4 Microsoft Network (MSN) ここ１,2年でCGMサイトが７サイトもランクイン。 5 EBay 今後もこの傾向は顕著になっていくと考えられ 6 Amazon.com る。 7 YouTube 世界最大の動画共有サイト Googleが買収 8 Craigslist.org 地域情報共有サイト
Slide 33: 2007年3月期 TOPICS
2007年3月期 TOPICS IT・通信セクター 増益率ランキング 1位（日経ビジネス） 3年間の売上高成長率 533% 8位（Deloitte Technology Fast50 Japan 2006) 3年間の売上高成長率 533% 63位（Deloitte Technology Fast50 Asia Pacific 2006) 収益率ランキング全上場企業中 23位（日経新聞） 32 © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserved
Slide 34: 今後の開発指針/営業指針/採用指針/IR指針/M&A、投資の指針
今後の開発指針/営業指針/採用指針/IR指針/M&A、投資の指針 投資テーマ セグメント 方針 BtoB 中小企業向け新商品の開発と携帯電話対応の強化 開発指針 BtoC メディアサービスの開発とPV増加 直販 キャンペーン、セミナーによるPull型営業 営業指針 代理店 大手中小企業向け代理店経由でのPush型営業 中途 マネージャー層を中心入りヘッドハンティング 採用指針 若手 新卒採用にシフト 技術者 ヘッドハンティング、コンテスト、勉強会の開催によるPR拡大 上場時からこれまで 機関投資家向けの自社の理解度強化 IR指針 外資機関投資家の比重増と海外IRの実施 今後 個人向けは国内証券
Slide 35: 世界に通じるインターネットサービスのものづくり企業
世界に通じるインターネットサービスのものづくり企業 本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは､歴史的事実ではなく、不確実な要素を含んでおります。 実際の業績は､さまざまな要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。 実際の業績に影響を与えうる重要な要因には､当社の事業を取り巻く経済情勢､社会的動向､当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化などがあ ります。 34 なお､業績に影響を与えうる重要な要因は､これらに限定されるものではありません。 34 © Drecom Co.,Ltd. All rights Reserve