SpareBank 1 SMN · OSL:MING
SpareBank 1 SMN — SpareBank 1 Nord-Norge — Q3 2020 Earnings Presentation
52 slides from SpareBank 1 SMN's earnings presentation, Oct 23, 2020
Slide 1: Regnskap 3Q 2020
ail ; SpareBank AD NORD-NORGE Regnskap 3Q 2020
Slide 2: Regnskap 3. kvartal 2020
Regnskap 3. kvartal 2020 Ny kontorstruktur Nr. 1 posisjon 15 kontorer RESULTAT FØR SKATT REN KJERNEKAPITAL +0% Hovedbank Privat 35% 1 649 MNOK (2 133) 17,2 % (15,5 %) Hovedbank SMB 36% ROE KOSTNADSPROSENT Eiendomsmegling 36% 13,4 % (18,9 %) 38,5 % (34,7 %) Regnskap 20% TAP Salgspant 21,5% 259 MNOK (
Slide 3: Datterselskap – overskudd før skatt
Datterselskap – overskudd før skatt 30.09.20 30.09.19 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 103 963 114 804 SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS 31 061 29 937 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 34 178 15 954 Datterselskap innenfor kjernevirksomhet 169 202 160 695 Øvrige døtre 2 025 - 758 Totalt 171 227 1
Slide 4: Fremtidsgrep
Fremtidsgrep • Ny divisjonsorganisering • 16 bankkontorer legges ned • Brutto nedbemanning med 100 personer innen 2021 • Styrker og utvider innholdet på våre bankkontorer • Ny virksomhetsstyring • Økt kundeorientering gjennom nytt CRM-system 4
Slide 5: Strategiske initiativ
Strategiske initiativ Ny distribusjon og betjeningsmodell Samfunnsløftet 2.0 Styrket virksomhetsstyring 5
Slide 6: snaieBonk
— . ms, snaieBonk
Slide 7: Grønt rammeverk for Nord-Norge
Grønt rammeverk for Nord-Norge SEKTORER Havbruk Fiskeri Landbruk Skogbruk Eiendom Landtransport Marin transport Fornybar energi • Bærekraft som en del av ny forretningsstrategi • Inkludere klimarisiko - styrke vår balanse • Tilpasse oss for nye reguleringer og krav • Svare på kunders forventning • B
Slide 8: Ledigheten faller, men flere er langtidsledige
Ledigheten faller, - men flere er langtidsledige • 12 643 uten arbeid i Nord-Norge 3 893 av disse er permitterte • Antall helt ledige falt med mer enn 1 200 personer i løpet av september • Nedgangen i antall ledige var størst innen reiseliv og transport • Likevel, fortsatt størst ledighet innen det
Slide 9: Reiselivet kaldt
Reiselivet kaldt • Stor arbeidsplass i nordnorsk målestokk • Har vært en viktig vekstnæring i landsdelen de siste 5-10 årene • Uten nye krisepakker er det grunn til å frykte mange konkurser • De direkte effektene for banken vil være begrenset • Ringvirkningene vil imidlertid kunne gi negative utslag
Slide 10: Nordnorsk makro
Nordnorsk makro • Sjømateksporten fortsatt på historisk høyt nivå • Dog økt usikkerhet med ny smittebølge i viktige sjømatmarkeder som Spania, Portugal, Italia og Frankrike • Virker å være grei balanse mellom tilbud og etterspørsel i boligmarkedet • Nordlendingen fortsetter å bruke penger både i det
Slide 11: Ambisjoner om lønnsom vekst og økt markedsandel
Ambisjoner om lønnsom vekst og økt markedsandel Forventet markedsvekst for SpareBank 1 Nord-Norge i 2020: Privatmarked: 2-5 % Bedriftsmarked: 5-8 % Konsernet er solid kapitalisert, og landsdelen relativt lite rammet av korona Forventer høy BM-vekst i bransjer med lav koronaeksponering 11
Slide 12: Hvorfor investere i SpareBank Nord-Norge?
Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? #1 Markedsleder i en ROE Ambisiøse finansielle ressurssterk region mål med vekst og ROE i toppklassen Relativt sett stor eierandel i Iverksatt konkrete Eiervennlig SpareBank 1 tiltak for fortsatt utbyttepolitikk og Gruppen, øvrige lønnsom drift meget god s
Slide 13: Konsernets finansielle hovedtrekk og nøkkeltall
Konsernets finansielle hovedtrekk og nøkkeltall (Bel øp i mi l l kroner og i % a v gjennoms ni ttl i g forva l tni ngs ka pi tal ) 30.09.20 % 30.09.19 % 31.12.19 % Fra resultatregnskapet Netto renteinntekter 1 570 1,79 % 1 519 1,87 % 2 097 1,92 % Netto provisjons- og andre inntekter 951 1,09 % 838 1
Slide 14: Godt tredje kvartal i et krevende år
Godt tredje kvartal i et krevende år Ren kjernekapitaldekning Kostnadsprosent konsern Egenkapitalavkastning 17,2 % 16,7 % 16,9 % 17,2 % 14,5 % 15,9 % 43,1 % 39,8 % 41,6 % 14,5 % 37,2 % 11,4 % 14,6 % 36,9 % 13,0 % * 2018 2019 1Q20 2Q20 3Q20 2018 2019 1Q20 2Q20 3Q20 2018 2019 1Q20 2Q20 3Q20 14
Slide 15: Forbedring av resultat før skatt siste kvartal
Forbedring av resultat før skatt siste kvartal 15
Slide 16: Lave individuelle tap - økte ECL tapsavsetninger
Lave individuelle tap - økte ECL tapsavsetninger 0,20 % 259 0,16 % 201 0,10 % 119 0,01 % 0,01 % 13 11 30.09.19 31.12.19 31.03.20 30.06.20 30.09.20 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 16
Slide 17: Utlånsvekst PM og BM
Utlånsvekst PM og BM Personmarked inkl formidlingslån 5,6 % 3,3 % PM inkl 30 % formidlingslån 70 % BM inkl. 81 052 85 592 88 413 formidlingslån 30.09.18 30.09.19 30.09.20 BM inkl. formidlingslån PM uten 42 % formidlingslån 10,9 % 58 % BM uten 5,1 % formidlingslån 32 687 34 369 38 109 30.09.18 30.09.
Slide 18: Marginutvikling på utlån
Marginutvikling på utlån 2,68 % 2,48 % 2,45 % 2,35 % 2,40 % 2,35 % 2,35 % 2,38 % 2,30 % 2,04 % 1,94 % 1,48 % 1,53 % 1,44 % 1,44 % 1,36 % 1,35 % 1,32 % 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 Margin utl BM Margin utl PM 18
Slide 19: Utvikling innskudd
Utvikling innskudd Personmarked OM 10,5 % 6,3 % 9% BM 35 % PM 56 % 36 348 40 163 34 188 30.09.18 30.09.19 30.09.20 Offentlig marked Bedriftsmarked 23,1 % 7,7 % 2,0 % -24,0 % 24 982 18 841 20 297 8 445 8 612 6 542 30.09.18 30.09.19 30.09.20 30.09.18 30.09.19 30.09.20 19
Slide 20: Marginutvikling på innskudd
Marginutvikling på innskudd 1,00 % 0,84 % 0,78 % 0,70 % 0,52 % 0,53 % 0,69 % 0,48 % 0,64 % 0,52 % 0,45 % 0,48 % 0,36 % 0,38 % 0,04 % 0,01 % -0,07 % -0,26 % -0,28 % -0,29 % -0,28 % -0,27 % -0,28 % -0,29 % -0,28 % -0,31 % -0,32 % 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 Margin innsk BM Margin inns
Slide 21: Målet for lønnsomhetsprosjektet står fast
Målet for lønnsomhetsprosjektet står fast ROE Effekt av 12 % lønnsomhetstiltak 200 MNOK mot 2021: Kostnadsprosent < 40 % Maksimal 2020: 2% årlig kostnadsvekst*: 2021: 0% 21 *) Eks evt. nye satsinger
Slide 22: Langsiktige finansielle måltall
Langsiktige finansielle måltall > 12 % ROE overstyrende mål > 50 % < 40 % 15,0 % utbyttegrad kostnadsprosent ren kjernekapital 22
Slide 23: Finansielle utsikter
Finansielle utsikter Sammenliknet med Q2 er rentenettoen økt, hovedsakelig grunnet økt rentemargin. Og reversering av engangseffekt i Q2. Tøff priskonkurranse på NRI PM og lav styringsrente legger press på rentenettoen. Målsatt lønnsomhet på topp nivå blant sammenlignbare banker, for ROE > 12 % tide
Slide 24: SpareBank 1 Nord-Norge
SpareBank 1 Nord-Norge Konsernsjef Liv B. Ulriksen Konserndirektør for finans Bengt Olsen E-post: liv.bortne.ulriksen@snn.no E-post: bengt.olsen@snn.no Tlf. + 47 957 31 130 Tlf. + 47 975 89 560 Nettadresser: Nettside og nettbank: www.snn.no Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Finanska
Slide 25: Vedlegg
NORD-NORGE
Slide 26: Selskapsstruktur
Selskapsstruktur Deleide selskaper Heleide datterselskaper SpareBank 1 Eiendomsmegler 1 SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 SpareBank 1 Finans Næringskreditt AS Nord-Norge AS Boligkreditt AS Nord-Norge AS 19,5 % | Finanskonsern 8,60 % | Finansiering/ Omsetning av bolig og 18,65 % | Boligfinansiering
Slide 27: Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis
Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 28,6 32,0 31,6 35,7 37,5 37,7 35,5 35,8 33,4 38,3 53,2 46,7 48,4 48,8 45,6 43,4 42,4 43,4 45,7 45,7 18,2 18,7 19,1 19,3 19,0 18,8 18,6 20,0 19,6 19,7 2016 2017 2018 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere
Slide 28: 20 største EK-beviseiere
20 største EK-beviseiere Antall Andel av Antall Andel av Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE VERDIPAPIRFOND PARETO AKSJE NORGE VERDIPAPIRFOND 3.389.231 3.389.231 3,38 % 3,38 % PARETO INVEST AS PARETO INVEST AS 3.145.133 3.145.133 3,13
Slide 29: Netto renteinntekter – konsern
Netto renteinntekter – konsern Målt mot bankens fundingkost 29
Slide 30: Konsernets driftskostnader over tid
Konsernets driftskostnader over tid 41,2 % 43,1 % 39,8 % 38,5 % 1.474 1.640 1.366 1.194 2017 2018 2019 30.09.20 Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent konsern 30
Slide 31: Kostnader konsern
Kostnader konsern 9 17 0 2 398 -1 -8 -13 Lgnnskostnader IT-kostnader Avskrivning Ovrig 2Q20 Pensjonskostnader Adm.kost. Eiendom 3Q20 NORD-NORGE 31 SpareBank (1)
Slide 32: Netto provisjons- og andre inntekter
Netto provisjons- og andre inntekter (Beløp i mill kroner) 3Q20 2Q20 1Q20 4Q19 3Q19 Betalingstjenester 74 68 73 76 89 Forsikring 47 44 43 42 42 Garantiprovisjoner 9 8 7 7 7 Eiendomsmegling 49 40 30 32 29 Forvaltning 14 11 12 9 11 Øvrige provisjonsinntekter 27 27 22 26 34 Sum provisjonsinntekt eks. f
Slide 33: Portefølje: Hovedtrekk
Portefølje: Hovedtrekk Vekst • Moderat vekst innenfor utlån til personmarkedet siste 12 måneder, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt • God utlånsvekst til næringsliv siste 12 måneder, innenfor konsernets risikoappetitt Porteføljekvalitet • Andelen misligholdte og tapsutsat
Slide 34: Nordnorsk økonomi og konsernets utlånsportefølje
Nordnorsk økonomi og konsernets utlånsportefølje Bransje Status Utsikter Makro Marin sektor Bygg og anlegg USIKKERHET Varehandel, inkludert KNYTTET TIL kjøpesenter UTSIKTER Annen næringseiendom Reiseliv, inkludert hoteller og passasjertransport 34
Slide 35: Foreløpig intet konkursras
Foreløpig intet konkursras • Antall konkurser* i Nord-Norge er fortsatt på et lavt nivå • Hittil under Covid-19 har det vært en svak økning i antall konkurser i Nord-Norge • Næringene bygg- og anleggsvirksomhet, overnatting og serveringsvirksomhet og varehandel en vesentlig andel av konkursene i Nor
Slide 36: Portefølje: Risikoeksponering konsern per 30.09.2020
Portefølje: Risikoeksponering konsern per 30.09.2020 100,00% 0,27% 1,31% 1,36% 2,98% 1,86% 4,79% 90,00% 22,81% 19,12% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 100% 100,00% 96,51% 40,00% 73,70% 74,78% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% Personmarked SB1 Boligkreditt Næringsliv SB1 Næringskreditt SNN Finans Lav Middels Høy
Slide 37: Portefølje: Endring siste 12 mnd. konsern per 30.09.2020
Portefølje: Endring siste 12 mnd. konsern per 30.09.2020 2.793 4.293 1.472 7.292 1.500 1.300 1.069 1.100 879 900 700 500 300 124 84 100 3 -100 Personmarked Boligkreditt Næringsliv Næringskreditt SNN Finans-19 Konsern -64 -37 -50 -106 -7 -98 -141 -300 -215 -500 Lav Middels Høy Misligholdt/nedskrevne
Slide 38: Portefølje: Eksponering fordelt på størrelse
Portefølje: Eksponering fordelt på størrelse Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering september 2020 Andel av utlånseksponering september 2019 78,8 % 75,2 % 10,7 % 9,8 % 7,8 % 5,8 % 6,2 % 5,7 % Under 10 mnok 10 - 100 mnok 100 - 250 mnok Over 250 mnok Ta
Slide 39: Portefølje: Belåningsgrad boliglån (LTV)
Portefølje: Belåningsgrad boliglån (LTV) LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi: • 97,5 % av bruttoeksponeringen ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi • Kun 1,2 % av bruttoeksponeringen er høyere enn 100 % av sikkerhetens markedsverdi • Minimal bevegelse i a
Slide 40: Redusert behov for avdragsfrihet i både NL og PM
Redusert behov for avdragsfrihet i både NL og PM Andel av utlånsporteføljen som har Covid-19-avdragsfrihet 16,0 % 14,0 % 14,0 % 12,0 % 12,0 % 10,0 % 10,0 % 8,0 % 8,0 % 6,0 % 6,0 % 4,0 % 4,0 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % 30.04.2020 31.05.2020 31.07.2020 31.08.2020 30.09.2020 30.04.2020 31.05.2020 31.07.2
Slide 41: Lavere etterspørsel etter likviditetslån med statsgaranti
Lavere etterspørsel etter likviditetslån med statsgaranti 30% 160 140 25% 120 20% 100 15% 80 60 10% 40 5% 20 0% 0 30.04.2020 31.05.2020 30.06.2020 31.07.2020 31.08.2020 30.09.2020 Antall lån Likviditetslån Korona i % av tildelt ramme 41
Slide 42: Næringseiendom: Fortsatt diversifisert portefølje
Næringseiendom: Fortsatt diversifisert portefølje Tomt Industrilokaler 3,8 % 3,9 % Boligutleie 4,3 % 0 - 5 mill. Borettslag / Over 250 mill. boligbyggelag 11,2 % 9,8 % 6,1 % Annet / mindre engasjementer 19,2 % Hotell 7,1 % 100 - 250 5 - 30 mill. mill. 26,9 % 26,1 % Kontor Lager / logistikk 18,4 % /
Slide 43: Oljerelatert: Fortsatt lav eksponering
Oljerelatert: Fortsatt lav eksponering Annet 0,4 % Industri • Totalt 955 mill kroner i oljerelatert 5,2 % eksponering • Utgjør 0,69 % av konsernets utlånsvolum Forsyningsbaser inkl. kredittforetak 28,8 % • Gjennomsnittlig vektet misligholds- sannsynlighet engasjement 0,98 % • Totalt 43 mill kroner m
Slide 44: Oljerelatert: Offshore Supply Vessels (OSV)
Oljerelatert: Offshore Supply Vessels (OSV) AHTS 6% • Totalt 627 mill kroner i eksponering innenfor OSV • Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet 1,14 % • Totalt 7 fartøy* Standby/Area • Vektet alder 8,5 år* contingency • Gjennomsnittlig vektet kontraktslengde 3,2 år* 41 % • Deltaker i syndi
Slide 45: Oljerelatert: Forsyningsbaser
Oljerelatert: Forsyningsbaser Annet 0,4 % Industri 5,2 % • Totalt 275 mill kroner i eksponering innenfor Forsyningsbaser forsyningsbaser 28,8 % • Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet 0,28 % • Lange kontrakter med solide aktører som medfører gode kontantstrømmer på kort og lang sikt Supply
Slide 46: Oljerelatert: Industri og Annet
Oljerelatert: Industri og Annet Annet 0,4 % Industri 5,2 % • Totalt 53 mill kroner i eksponering mot Forsyningsbaser Industri og Annet, fordelt med Industri 49 mill 28,8 % kroner og Annet 4 mill kroner • Gjennomsnittlig vektet misligholds- sannsynlighet: ‒ «Industri» 2,48 % ‒ «Annet» 0,90 % • Totalt
Slide 47: Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern
Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern Tap 2020 Q3 20 Q2 20 Q1 20 2019 Q4 19 Q3 19 Individuelle tap Næringsliv 24,8 9,9 10,5 4,5 17,5 4,2 9,3 Individuelle tap Personmarked 5,6 0,7 1,5 3,3 10,0 6,7 -0,8 Endring i nedskrivninger utlån og andre verdiendringsposter 228,4 47,1 70,1 111,1 -16,1 -12,7 6,
Slide 48: Fundingkilder/diversifisering 30.09.20
Fundingkilder/diversifisering 30.09.20 Currency Bonds 35 % NOK Bonds Other Liabilities 52 % 2% Subordinated Loan Capital 4% SNP T1 Hybrid 4% 3% 48
Slide 49: Forfallsprofil 30.09.20 - Kapitalmarkedsfunding
Forfallsprofil 30.09.20 - Kapitalmarkedsfunding 7.000 • NOK 26.960 mill i kapital- markedsfunding eksklusive 6.000 SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt 5.000 4.000 • SpareBank 1 Boligkreditt og Mill NOK SpareBank 1 Næringskreditt er 3.000 vesentlige fundingkilder, per 30.09.20 er d
Slide 50: Ambisiøse mål for klimarisiko og bærekraft
Ambisiøse mål for klimarisiko og bærekraft • Klimarisiko er en del av konsernets risikostrategi • Bærekraft er med i alle kjerneprosesser gjennom en egen policy på bærekraft og samfunnsansvar. Herunder mål om å bidra til et grønnere verdipapirmarked og jobbe for en mer bærekraftig utlånsportefølje.
Slide 51: SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus
SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus • SpareBank 1-alliansen består av 14 banker: uavhengige i hver sin region. Beslutninger tas nær kunden, og bankene utvikler og er en del av sitt SpareBank 1 Nord-Norge lokalsamfunn (Tromsø) • Opererer utelukkende i Norge, med landets mest
Slide 52: SpareBank 1 Alliansen
SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 LO Nord-Norge SMN SR-Bank Østlandet SamSpar 9,6 % 19,5 % 19,5 % 19,5 % 12,4 % 19,5 % Products, commisions, dividends Sale, loan portfolie, capital SpareBank 1 Nord-Norges direkte eierskap SpareBank 1 Gruppen AS SpareBa
SpareBank 1 Nord-Norge — Q3 2020 Earnings Presentation on 6ix