Slide 1: 2023年度 決算報告
2023年度 決算報告 地球に提案だ。 2024年4月25日
Slide 2: 報告内容
報告内容 P.2 総括とセグメントの概況 P.3 事業環境（為替・主原料推移） P.5 業績サマリー（全体） P.6 業績サマリー（セグメント別） P.9 エラストマー素材 概況 P.10 エラストマー素材 P/L P.11 エラストマー素材 営業利益差異 P.14 高機能材料 P/L P.15 高機能材料 営業利益差異 P.17 高機能ケミカル事業：電池材料の状況 P.18 高機能樹脂事業 ：光学樹脂の状況 P.19 高機能樹脂事業 ：光学フィルムの状況 P.21 B/S概要 P.22 C/F概要 P.23 政策保有株式の状況 P.25 2024年度 事業環境 P.27 2024年度 業績予
Slide 3: 2023年度Q4総括とセグメントの概況
2023年度Q4（第4四半期）総括とセグメントの概況 【総括】 ◆ Q4連結実績は対前年同期で増収増益、対前期で増収減益 ◆ 年間連結実績は対前年同期で減収減益、対業績予想で増収増益 ◆ 2024年度業績は対前年度で増収増益を予想 【エラストマー素材の概況】 ◆合成ゴムの需要および出荷は総じて堅調に推移し、YoYは増収増益 ◆出荷量増に伴いQoQは増収となるも、年度末の間接部門費用配賦増等 により減益 【高機能材料の概況】 ◆高機能樹脂：能登半島地震影響でQoQは減収となるも、光学樹脂の出 荷量増により増益、中小型フィルムの出荷量増も貢献しYoYは増収増益 ◆高機能ケミカル：YoY、QoQとも
Slide 4: 2023年度Q4の事業環境（為替・主原料推移）
2023年度Q4の事業環境（為替・主原料推移） 【為替推移】 【主原料推移】 （円） （円/KL） （US$/MT） 2022年度 2023年度 2023年度 YoY QoQ Q4 Q3 Q4 変化率 変化率 為 円/US$ ¥133.2 ¥148.7 ¥146.7 +10% ▲1% 替 円/€ ¥142.5 ¥159.4 ¥160.1 +12% - 主 国産ナフサ/KL ¥66,500 ¥72,800 ¥72,800 +9% - 原 料 アジア ブタジエン/MT $1,089 $1,018 $1,241 +14% +22% ※国産ナフサ：2022年度Q4及び2023年度Q3は確報値、2023
Slide 5: 報告内容
報告内容 P.2 総括とセグメントの概況 P.3 事業環境（為替・主原料推移） P.5 業績サマリー（全体） P.6 業績サマリー（セグメント別） P.9 エラストマー素材 概況 P.10 エラストマー素材 P/L P.11 エラストマー素材 営業利益差異 P.14 高機能材料 P/L P.15 高機能材料 営業利益差異 P.17 高機能ケミカル事業：電池材料の状況 P.18 高機能樹脂事業 ：光学樹脂の状況 P.19 高機能樹脂事業 ：光学フィルムの状況 P.21 B/S概要 P.22 C/F概要 P.23 政策保有株式の状況 P.25 2024年度 事業環境 P.27 2024年度 業績予
Slide 6: 2023年度Q4 業績サマリー（全体）
2023年度Q4 業績サマリー（全体） 前年同期 前期 今期 対前年同期 対前期 （単位：億円） 2022年度 2023年度 対前年 2022年度 2023年度 2023年度 YoY QoQ Q4累計 Q4累計 同期比 Q4 Q3 Q4 増減 増減 売上高 944 984 985 +41 +1 3,886 3,823 ▲63 営業利益 ▲7 65 45 +52 ▲20 272 205 ▲67 経常利益 3 69 70 +67 +1 314 269 ▲45 当期純利益 ▲ 77 105 102 +179 ▲4 106 311 +205 ◼ 前年同期比 ：売上高 +41億円、営業利益 +52億円
Slide 7: 2023年度Q4 業績サマリー（セグメント別）
2023年度Q4 業績サマリー（セグメント別） （単位：億円） 前年同期 前期 今期 対前年同期 対前期 2022年度 2023年度 2023年度 YoY QoQ 【売上高】 Q4 Q3 Q4 増減 増減 エラストマー素材 549 550 556 +7 +7 高機能材料 239 277 283 +44 +6 その他の事業、消去等 157 157 146 ▲11 ▲12 売上高合計 944 984 985 +41 +1 前年同期 前期 今期 対前年同期 対前期 2022年度 2023年度 2023年度 YoY QoQ 【営業利益】 Q4 Q3 Q4 増減 増減 エラストマー素材 ▲ 20 25
Slide 8: 2023年度 業績サマリー（セグメント別）
2023年度 業績サマリー（セグメント別） （単位：億円） 2023年度 2022年度 2023年度 対前年 対業績 対業績 【売上高】 業績予想 通期 通期 同期比 予想比 予想比率 (1/31時点) エラストマー素材 2,222 2,120 2,153 ▲ 69 +33 +2 % 高機能材料 1,054 1,030 1,074 +20 +44 +4 % その他の事業、消去等 610 590 596 ▲ 14 +6 +1 % 売上高合計 3,886 3,740 3,823 ▲ 63 +83 +2 % 2023年度 2022年度 2023年度 対前年 対業績 対業績 【営業利益】 業績予想 通
Slide 9: 報告内容
報告内容 P.2 総括とセグメントの概況 P.3 事業環境（為替・主原料推移） P.5 業績サマリー（全体） P.6 業績サマリー（セグメント別） P.9 エラストマー素材 概況 P.10 エラストマー素材 P/L P.11 エラストマー素材 営業利益差異 P.14 高機能材料 P/L P.15 高機能材料 営業利益差異 P.17 高機能ケミカル事業：電池材料の状況 P.18 高機能樹脂事業 ：光学樹脂の状況 P.19 高機能樹脂事業 ：光学フィルムの状況 P.21 B/S概要 P.22 C/F概要 P.23 政策保有株式の状況 P.25 2024年度 事業環境 P.27 2024年度 業績予
Slide 10: エラストマー素材 概況
エラストマー素材 概況 【国産ナフサ価格とエラストマー素材売上高推移】 【合成ゴム出荷量推移】 （円/KL） （億円） 23/Q4=112 22/Q4=100 ◼ エラストマー素材の売上高はYoY、QoQともに増加 ◼ 合成ゴムは海外向けの出荷が回復、自動車用途を中心に出荷は堅調 9 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 11: エラストマー素材 P/L
エラストマー素材 P/L （単位：億円） 2022年度 2023年度 2023年度 YoY YoY QoQ QoQ Q4 Q3 Q4 増減 増減率 増減 増減率 出荷量（22/Q4=100） 100 101 111 11 pt 11 % 10 pt 10 % 合成ゴム 100 101 112 12 pt 12 % 11 pt 11 % ラテックス 100 97 110 10 pt 10 % 13 pt 13 % 化成品 100 106 112 12 pt 12 % 6 pt 5% 売上高 549 550 556 7 1% 7 1% 合成ゴム 400 420 412 13 3% ▲7 ▲2% ラ
Slide 12: エラストマー素材事業：要因別 営業利益差異（QoQ）
エラストマー素材事業：要因別 営業利益差異（QoQ） （単位：億円） 間接部門費用 ▲2 ▲1 配賦増 等 ▲2 ▲1 特殊ゴム出荷量減 （季節要因） 販売価格下落 ▲15 23/Q3 23/Q4 25億円 ▲20 5億円 11 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 13: エラストマー素材事業：要因別 営業利益差異（年間YoY）
エラストマー素材事業：要因別 営業利益差異（年間YoY） （単位：億円） ・変動費+70、固定費▲31 ▲3 ・棚卸資産関連費用+16 出荷量減 +18 ▲141 +55 海上運賃軟化 等 化成品/合成ゴム=50/50 （主に汎用ゴム） +36 22年度 23年度 102億円 ▲35 66億円 12 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 14: 報告内容
報告内容 P.2 総括とセグメントの概況 P.3 事業環境（為替・主原料推移） P.5 業績サマリー（全体） P.6 業績サマリー（セグメント別） P.9 エラストマー素材 概況 P.10 エラストマー素材 P/L P.11 エラストマー素材 営業利益差異 P.14 高機能材料 P/L P.15 高機能材料 営業利益差異 P.17 高機能ケミカル事業：電池材料の状況 P.18 高機能樹脂事業 ：光学樹脂の状況 P.19 高機能樹脂事業 ：光学フィルムの状況 P.21 B/S概要 P.22 C/F概要 P.23 政策保有株式の状況 P.25 2024年度 事業環境 P.27 2024年度 業績予
Slide 15: 高機能材料 P/L
高機能材料 P/L （単位：億円） 2022年度 2023年度 2023年度 YoY YoY QoQ QoQ Q4 Q3 Q4 増減 増減率 増減 増減率 売上高 239 277 283 44 19 % 6 2% 高機能樹脂 135 165 158 24 18 % ▲6 ▲4% ※ 高機能ケミカル 95 102 114 19 20 % 13 12 % メディカル他 9 10 10 1 16 % ▲0 ▲2% 営業利益 18 36 30 13 74 % ▲ 6 ▲ 15 % 営業利益率 7% 13% 11% ※ 高機能樹脂 ：光学樹脂、光学フィルム 高機能ケミカル：電池材料、化学品、電子材料、ト
Slide 16: 高機能材料事業：要因別 営業利益差異 (QoQ)
高機能材料事業：要因別 営業利益差異 (QoQ) （単位：億円） 電池材料/光学フィルム 出荷量減 光学樹脂棚卸資産 関連費用戻入 等 ▲11 +1 +5 +0 ▲1 23/Q3 23/Q4 36億円 ▲6 30億円 15 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 17: 高機能材料事業：要因別 営業利益差異 (年間YoY)
高機能材料事業：要因別 営業利益差異 (年間YoY) （単位：億円） 光学樹脂 光学フィルム出荷量増 販売価格改定 化学品出荷量減 光学樹脂品目構成差 等 +19 ▲3 +10 ▲54 新規開発費用および 間接部門費用配賦増 光学フィルム新系列の稼働開始 に伴う費用増、地震影響 等 ▲22 22年度 23年度 183億円 ▲51 132億円 16 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 18: 高機能ケミカル事業：電池材料の状況（出荷量）
高機能ケミカル事業：電池材料の状況（出荷量） YoY QoQ YoY累計 EV向け 106% 60% 104% 民生他向け 229% 133% 111% 全体 119% 68% 106% ◼ EV向け グローバルでのEV販売不振および中国春節に向けた出荷前倒し後 の影響により、QoQは出荷量減 ◼ 民生他向け モバイル端末向けは緩やかに回復、ESS用途向けの販売が伸び、 YoY、QoQともに出荷量増 17 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights
Slide 19: 高機能樹脂事業：光学樹脂の状況（出荷量）
高機能樹脂事業：光学樹脂の状況（出荷量） YoY QoQ YoY累計 光学用途向け 118% 103% 97% 医療その他向け 110% 118% 106% 全体 112% 115% 104% ◼ 光学用途向け スマホ向け、プリンター向けともに復調傾向にあり、YoY、QoQともに 出荷量増 ◼ 医療その他向け 顧客の需要増および半導体市場の回復が重なり、YoY・QoQともに 出荷量増 18 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights reserved
Slide 20: 高機能樹脂事業：光学フィルムの状況（出荷量）
高機能樹脂事業：光学フィルムの状況（出荷量） YoY QoQ YoY累計 中小型向け 134% 82% 91% 大型向け 85% 71% 135% 全体 92% 73% 124% ◼ 中小型向け スマホ向けおよびタブレット向け堅調によりYoYは出荷量増となるも、 4Qはスマホ向け出荷端境期となりQoQは出荷量減 ◼ 大型向け 能登半島地震による操業一時停止の影響で、YoY、QoQともに出荷量 減となるも、3/29に全面復旧完了 19 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATIO
Slide 21: 報告内容
報告内容 P.2 総括とセグメントの概況 P.3 事業環境（為替・主原料推移） P.5 業績サマリー（全体） P.6 業績サマリー（セグメント別） P.9 エラストマー素材 概況 P.10 エラストマー素材 P/L P.11 エラストマー素材 営業利益差異 P.14 高機能材料 P/L P.15 高機能材料 営業利益差異 P.17 高機能ケミカル事業：電池材料の状況 P.18 高機能樹脂事業 ：光学樹脂の状況 P.19 高機能樹脂事業 ：光学フィルムの状況 P.21 B/S概要 P.22 C/F概要 P.23 政策保有株式の状況 P.25 2024年度 事業環境 P.27 2024年度 業績予
Slide 22: B/S概要
B/S概要 注：（ ）内数値は対前年度末比 総資産5,323億円（+94） 【流動資産】 +44億円 【流動負債】 ▲170億円 ◆現預金 +127億円 ◆コマーシャルペーパー ▲190億円 ◆売掛債権 +39億円 ◆その他未払金・未払費用等 ◆未収入金 ▲41億円 +20億円 ◆棚卸資産 ▲41億円 （▲170） （+20） （+44） （+244） （+50） 【固定資産】 +50億円 【純資産】 +244億円 ◆有形固定資産 +167億円 ◆自己資本比率 68.1%（+3.8） ◆投資有価証券▲148億円 ◆D/Eレシオ 0.02 （▲0.06） 21 ©ZEON CORPORATION
Slide 23: C/F概要
C/F概要 （単位：億円） （単位：億円） 2022年度Q4 2023年度Q4 2022年度Q4 2023年度Q4 営業CF 144 474 投資CF ▲ 289 ▲ 54 フリーCF ▲ 145 420 財務CF ▲ 28 ▲ 301 CF ▲ 174 119 【営業CF】 +330億円 ◆税前利益 +293億円 ◆評価処分損 ▲140億円 ◆株式売却益 ▲224億円 ◆運転資金 +365億円 ◆税金 +45億円 ◆その他 ▲9億円 【財務CF】 ▲273億円 ◆資金調達 ▲280億円 ◆配当金 ▲29億円 ◆自己株式取得・消却 +40億円 22 Any distribution, copy
Slide 24: 政策保有株式の状況
政策保有株式の状況 （億円） （%） ◼ 2024年3月末の政策保有株式対純資産比率は19.0％ ◼ 資本効率性向上に向け、今後も継続して縮減を進める 23 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 25: 報告内容
報告内容 P.2 総括とセグメントの概況 P.3 事業環境（為替・主原料推移） P.5 業績サマリー（全体） P.6 業績サマリー（セグメント別） P.9 エラストマー素材 概況 P.10 エラストマー素材 P/L P.11 エラストマー素材 営業利益差異 P.14 高機能材料 P/L P.15 高機能材料 営業利益差異 P.17 高機能ケミカル事業：電池材料の状況 P.18 高機能樹脂事業 ：光学樹脂の状況 P.19 高機能樹脂事業 ：光学フィルムの状況 P.21 B/S概要 P.22 C/F概要 P.23 政策保有株式の状況 P.25 2024年度 事業環境 P.27 2024年度 業績予
Slide 26: 2024年度 事業環境 エラストマー素材
2024年度 事業環境 エラストマー素材 2024年度 売上 営利 エラストマー 事業環境 予想 予想 素材 （億円） 2,215 100 2023年度に対し、売上高+62、営業利益+34 自動車市場は地域で差はあるものの需要は堅調 合成ゴム 対23年度で増収増益の見込 ラテックス 手袋向け市場は緩やかに回復 化成品 粘着テープ市場は地域で差はあるも緩やかに回復 ※2024年度の動向は2023年度比 25 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights
Slide 27: 2024年度 事業環境 高機能材料
2024年度 事業環境 高機能材料 2024年度 売上 営利 事業環境 高機能材料 予想 予想 （億円） 1,155 155 2023年度に対し、売上高+81 営業利益+23 光学樹脂 光学/医療その他向けともに需要は堅調の見込 大型向け生産ライン全面復旧により出荷回復の見込 光学フィルム タブレット/ノートPCは復調、スマホは低調の見込 電池材料 グローバルでのEV販売不振の影響 ※2024年度の動向は2023年度比 26 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. A
Slide 28: 2024年度 業績予想
2024年度 業績予想 （単位：億円） 2023年度 2024年度 2024年度 2024年度 業績予想 【売上高】 実績 上期予想 下期予想 業績予想 差異 エラストマー素材 2,153 1,115 1,100 2,215 +62 高機能材料 1,074 570 585 1,155 +81 その他の事業、消去等 596 295 305 600 +4 売上高合計 3,823 1,980 1,990 3,970 +147 2023年度 2024年度 2024年度 2024年度 業績予想 【営業利益】 実績 上期予想 下期予想 業績予想 差異 エラストマー素材 66 50 50 100 +34 高
Slide 29: 2023年度 配当金予想
2023年度 配当金予想 【配当金予想、単位：円】 株主還元方針 • 安定的・継続的な配当を維持 • 配当性向30%以上を維持 • 自己株式の取得は 市況や資金需要等を勘案し 機動的に実施 ◼ 期末配当金を前回予想20円から25円（+5円）に増配し、2023年度 の年間配当金は45円を予想（配当性向30.6%、対前年度+9円） ◼ 2024年度の配当金は年間47円を予想（対前年度+2円） 年間配当額は2010年度から15期連続増配予想 28 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPOR
Slide 30: 自己株式取得および消却
自己株式取得および消却 ◼ 1,000万株/100億円を上限に、自己株式の取得および 取得した全株式の消却を決定 29 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 31: 今後の予定・注意事項
本資料に掲載されている当社の計画や見通しなどは、現在入手可能な 情報に基づき算出したものであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。 実際の業績等は様々な要因により、大きく異なる結果になる場合があります。 中期経営計画 2024年6月11日を予定 説明会 2024年度 2024年7月29日を予定 Q1決算発表 ※上記の予定は、都合により予告なく変更する場合がございます 統合報告書 2023年度版はこちら 以 上 30 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All
Slide 32: 参考：事業別QoQ差異説明（エラストマー素材）
参考：事業別QoQ差異説明（エラストマー素材） 2023年度Q4 （2023年度Q3比) 営業 事業 出荷 売上 QoQ差異説明 利益 ・出荷量は海外汎用品を中心に増加 合成ゴム ・特殊品期末在庫調整（季節要因）等で減収 ・期末間接部門費用配賦増等により減益 ・手袋向け出荷増 ラテックス ・期末間接部門費用配賦増等により営利ステイ ・粘着剤市場が回復し、出荷量と売上は回復 化成品 ・期末間接部門費用配賦増等により減益 31 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. Al
Slide 33: 参考：事業別QoQ差異説明（高機能材料）
参考：事業別QoQ差異説明（高機能材料） 2023年度Q4 （2023年度Q3比) 単体 連結 収益認識基準調整 なし 事業 出荷 QoQ差異説明 営業 営業 売上 売上 利益 利益 光学樹脂 ・出荷量増により増収増益 光学フィルム ・能登半島地震の影響で減収減益 ・出荷量減となるも、海外関連会社の 電池材料 期ズレ影響等により増収 32 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 34: 参考：2024年度業績予想への主なリスク要因
参考：2024年度業績予想への主なリスク要因 アップサイド エンドマーケット需要回復の早期化 為替の円安化 市況回復の早期化 円安ドル高 景気回復 円安ユーロ高 ダウンサイド エンドマーケット需要低迷の長期化 為替の円高化 市況回復の長期化 円高ドル安 景気悪化 円高ユーロ安 33 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited. ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 35: 参考：資本的支出、減価償却費の推移
参考：資本的支出、減価償却費の推移 （単位：億円） 22年度実績 22年度実績 340億円 204億円 23年度実績 23年度実績 322億円 202億円 24年度予想 24年度予想 390億円 215億円 22年度実績 176億円 23年度実績 182億円 24年度予想 188億円 34 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.