Marketenterprise Co.ltd · TSE:3135
Marketenterprise Co.ltd — Investor Presentation (February 2025)
51 slides from Marketenterprise Co.ltd's investor presentation, February 2025
Slide 1: 個人投資家向け会社説明会 マーケットエンタープライズ
個⼈投資家向け会社説明会 マーケットエンタープライズ （⼤和コネクト証券/⼤和IR共催） 証券コード 3135
Slide 2: Agenda
Agenda 1 会社概要（P.2〜） 2 セグメント別事業概要（P.10〜） 3 直近の業績推移と株主還元（P.36〜） 1
Slide 3: 会社概要
=~ MARKET ENTERPRISE y 1 ee:
Slide 4: 会社概要
会社概要 社名 株式会社マーケットエンタープライズ 受賞歴 ・デロイトトウシュ トーマツ リミテッド ⽇本テクノロジーFast50 (2015, 2016, 2017, 2020) 設⽴ 2006年7⽉7⽇(事業開始・2004年11⽉1⽇) ・デロイト アジア太平洋地域テクノロジーFast500 (2015, 2016, 2017) 事業内容 ネット型リユース事業、メディア事業、モバイル通信事業 ・中⼩企業基盤整備機構 Japan Venture Awards中⼩機構理事⻑賞 (2015) ・新⽇本有限責任監査法⼈ EY Entrepreneur Of The Year 2013 Japan
Slide 5: ボードメンバー
ボードメンバー 取締役会 監査役会 専務取締役 事業本部⻑ 常勤監査役 加茂 知之 ⼭﨑 眞樹 2004年の創業より参画。 三菱重⼯㈱⼊社後、 当社設⽴以来、ボードメンバーの⼀⼈として 三菱農機㈱顧問を経て2013年より 事業執⾏の責務を担う。 当社常勤監査役。 MEモバイル(連結⼦会社)代表取締役社⻑。 常務取締役 管理本部⻑ 社外監査役 今村 健⼀ 伊藤 英佑 2012年より当社管理本部⻑。 2013年より参画。 2014年、取締役就任。 伊藤会計事務所代表(公認会計⼠) 財務をはじめコーポレート部⾨全般を所管。 2022年、常務取締役管理本部⻑。 代表取締役社⻑ 社外取締役 社外監査役
Slide 6: 目指す姿
⽬指す姿 社名の由来： マーケット（市場）をエンタープライズ（冒険的創出）すること ※当社のパーパスは社名の由来と⻑期ビジョンによって表現されています。 5
Slide 7: 事業変遷
事業変遷 l ネット型リユース事業 l モバイル通信事業 l マシナリー事業 l おいくら事業 l メディア事業 グループ 経営期 2006 2007 2010 2016 2019 2020 2023 2024 l 拠点開設を拡充 l WEBマーケティグ注⼒ l 初の海外拠点 l 錦⽷町⽀社開設 l 本社移転 l ⾃社開発によるシステム投資 ベトナムに開発拠点 l 格安電池ドットコム l 初の拠点を開設 l フリーマーケット事業 東京リユースセンター 東証⼀部上場 多⾓化期 （現プライム市場） 成⻑期 東証マザーズ上場 創業期 2007.6 2008.6 2009.6 2010.6 2011.
Slide 8: 創業以降の売上高の成長推移
創業以降の売上⾼の成⻑推移 （単位：百万円） 30,000 （予想） 30,000 ✔ 創業以来のCAGRは46.2％ と⾼成⻑を継続 CAGR ✔ 上場以来のCAGRは18.9％ 25,000 18.9 % 23,000 （予想） ※ 2015-2024 20,000 19,008 東証⼀部上場 （現プライム市場） 15,257 15,000 11,986 10,904 10,875 10,000 CAGR 東証マザーズ上場 46.2 8,472 % ※ 2007-2024 6,333 5,630 4,863 5,000 3,988 2,940 1,947 1,130 151 288 576
Slide 9: 事業セグメント
事業セグメント 持続可能な社会を実現する最適化商社をビジョンに掲げ、 多⾓的に事業を展開 ネット型リユース メディア モバイル通信 個人向け 通信 マシナリー おいくら リユース/趣味 サービスブランド マガジン 8
Slide 10: 過年度 セグメント別売上高推移
過年度 セグメント別売上⾼推移 ネット型リユース メディア モバイル 19,008 （単位：百万円） 15,257 7,398 11,986 6,204 582 660 4,861 493 1 11,027 8,392 6,631 2022.6 2023.6 2024.6 9
Slide 11: セグメント別事業概要
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Slide 12: ネット型リユース事業：①個人向け、②マシナリー、③おいくら
ネット型リユース事業：①個⼈向け、②マシナリ、③おいくら 個人向け マシナリー おいくら 11
Slide 13: 個人向けリユース分野：リユース市場の拡大
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野＞当社の市場認識：リユース市場の拡⼤ ✔ 調査対象となった2009年以降、14年連続での拡⼤ （単位︓億円） ✔ 2023年の市場規模は、前年⽐7.8％増の3.1兆円 40,000 ✔ 2030年の市場規模は、4.0兆円と推計され、 32,500 2009年からのCAGR（＝年間平均成⻑率）は6.2％ 31,227 28,976 26,988 23,585 24,169 21,880 19,932 17,743 15,966 16,517 14,916 13,594 12,590 11,274 11,443 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Slide 14: 個人向けリユース分野：買取
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：買取 全国対応の総合ネット買取サービス 高く売れるドットコム https://www.takakuureru.com/ ⾼く売れるドットコムを運営 累計利用者数 ※1 790万人 依頼数 ※2 43万件 ※1 2024年6月30日現在までの利用者数 ※2 2024年6月期の依頼数合計 13
Slide 15: 個人向けリユース分野：ビジネススキーム
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：ビジネススキーム 中古品の買取販売を『C to B to C』をベースに展開 マーケティング、コンタクトセンター、物流センター、基幹システムを内製化 完全⾃社開発の統合基幹業務システム ※C to B to C ： Consumer to Business to Consumerの略 個⼈間で直接取引をするのではなく、法⼈を介して⾏う取引形態のこと 14
Slide 16: リユースセンター・コンタクトセンター
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：リユースセンター・コンタクトセンター コンタクトセンター 全国 2 拠点 ✔買取価格や買取⽅法等をご提案 ✔安⼼のリユース体験を提供 リユースセンター 全国 15 拠点 徳島 ✔店頭・宅配に加え、各拠点から出張訪問 ※北関東RC（茨城）および⿃取RCはマシナリーの拠点です。 15
Slide 17: 個人向けリユース分野：商材別売上高比率
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：商材別売上⾼⽐率 カメラおよび 貴⾦属・時計 家電 ⾳響機材 ギターほか楽器 パソコン 周辺機器 ・ブランド品 その他 2023年6⽉期 16% 12% 12% 12% 11% 7% 31% 61億円 2024年6⽉期 14% 13% 12% 13% 11% 11% 8% 18% 79億円 （+29.0%） ⾃動⾞ 16
Slide 18: 個人向けリユース：事業の強み
個⼈向けリユース：事業の強み ●コンタクトセンターによる事前受付 ●標準化されたオペレーション 1,000ページの業務マニュアルと、 買取価格や買取⽅法等をご提案 独⾃の育成プログラム 安⼼のリユース体験を提供 創業以来蓄積してきたデータやノウハウをはじ 徳島、東京(錦⽷町)の２拠点体制で応対 め、ビジネスプロセスを網羅する独⾃のオペ レーションシステムを『STANDARD BOOK』 として集約。 オペレーション基盤整備によるサービスレべル ●全国に展開するリユースセンター の標準化。 札幌、仙台、茨城、埼⽟、東京（江東 区）、⻄東京、千葉、横浜、名古屋、⼤ ●事業運営に最適化されたIT基盤
Slide 19: ネット型リユース事業
●ネット型リユース事業 ①個⼈向けリユース ②マシナリー（農機具） ③おいくら 18
Slide 20: 中古農機具分野：農業人口の減少
Ⅰ-② 中古農機具分野＞当社の市場認識：農業⼈⼝の減少 ⽇本の農家の平均年齢は67.9歳と⾼年齢化が進⾏。離農にともない 不要となった中古農機具の処分という社会的課題は今後も継続 ●基幹的農業従事者の平均年齢 67.1 67.9 66.2 2021年時点 2015年時点 2010年時点 出典：農林水産省「令和3年度食料・農業・農村白書」より当社作成 19
Slide 21: 中古農機具分野：取り扱い商材
Ⅰ-② 中古農機具分野：取り扱い商材 幅広い商品を買取・販売。また、故障してしまっている トラクター(乗⽤農機具)等も取り扱い可能 トラクター ⽥植え機 コンバイン 畦塗り機 ハロー 耕運機 発電機 他多数 20
Slide 22: 中古農機具分野：海外展開
Ⅰ-② 中古農機具分野：海外展開 直接海外へ中古農機具の輸出を⾏い、 これまでに81ヶ国以上への実績があり現在も海外販路は拡⼤中 ●アフリカ諸国の⼤使による視察 ●オランダ ●ハンガリー ●ケニア ●アルバニア ●モルドバ ●モロッコ ●アルメニア ●ポーランド ●南アフリカ ●ベルギー ●ルーマニア ●バングラデシュ ●フランス ●スペイン ●カンボジア ●イギリス ●エジプト ●中国 ●ギリシャ ●サウジアラビア 2023年5月26日 ●イタリア ●イエメン JICA研修員「共創セミナー」に参加 31カ国約60名の関係者の参加 21
Slide 23: 中古農機具分野：売上高 年度推移
Ⅰ-② 中古農機具分野：売上⾼ 年度推移（参考） ✔ 6年間で売上⾼は20倍超に （単位：百万円） 2,929 3,000 2,500 国内法⼈売買 M&A 2,104 2,000 海外販売M&A 1,500 1,365 国内個⼈売買 新規参⼊ 1,051 1,000 697 500 380 140 0 2018.6 2019.6 2020.6 2021.6 2022.6 2023.6 2024.6 22
Slide 24: ネット型リユース事業
●ネット型リユース事業 ①個⼈向けリユース ②マシナリー（農機具） ③おいくら 23
Slide 25: おいくら分野
Ⅰ-③ おいくら分野 全国のリユースショップへ⼀括査定が⾏える リユースプラットフォーム おいくら https://oikura.jp/ 加盟店数 1000店舗 ※2024/12/31現在 年間依頼数 20万件 ※TEL、Web依頼含む、2024年6月期の依頼数合計 24
Slide 26: おいくら分野：地方自治体との連携
Ⅰ-③ おいくら分野：地⽅⾃治体との連携 持続可能な循環型社会の実現に向けて地⽅⾃治体との連携を加速 ⼈⼝カバー率（連携⾃治体の⼈⼝÷⽇本の総⼈⼝）は38.0％となり、総⼈⼝の約4割をカバー （※1Qの「おいくら」Web買取依頼数 13,000件/⽉のうち、約4割が⾃治体からの流⼊） （2024年11⽉22⽇リリース） 提携⾃治体数推移 （単位︓⾃治体） 214 QoQ 179 +35⾃治体 142 119 94 2024.6 2024.6 2024.6 2025.6 2025.6 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 25
Slide 27: メディア事業
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Slide 28: メディア事業
SEILIFSHETHC ZDNM=ZUEDT By el Hse IRA & Het SMCS SARA ADE RU ARTIC IIT YY eee. BAK COTRBSGEREY RODS ILIXT 1 PEBBLES. EXP <9hDI ERE KASHI-ONE MAGAZINE cans iPhone FuRl, MAGAZT NE tzu eau MARKET ENTERPRISE ME GIN CHANGE USED MACHINE MARKET 27
Slide 29: メディア事業：運営メディア一覧
Ⅱ.メディア事業：運営メディア⼀覧 ⽉間平均PV数 通信、モノの売買や修理に関するサイトなど 約 720万PV ※2023年7⽉〜2024年6⽉ ⽉間平均PV数 賢い消費⾏動に役⽴つ 主に8つの最適なウェブコンテンツを提供。 https://www.rere.jp/beginners/ https://www.takakuureru.com/magazine/ https://oikura.jp/magazine/ https://saiyasu-syuuri.com/ https://www.kashi-mo.com/media/ https://simchange.jp/ https://
Slide 30: メディア事業の再成長について
Ⅱ.メディア事業：メディア事業の再成⻑について ✔ 既存のビジネスモデルに捉われず、動画メディア等、検索以外での流⼊ルート確保により 収益源の多様化を図る⽅針 モーターズ みれい@Wi-FiとWiMAXのコンシェルジュ https://www.youtube.com/@takakuureru https://www.youtube.com/@iphonesim https://www.youtube.com/@kashimo_wimax_official https://www.youtube.com/@UMM.FARMMART https://www.youtube.com/@おいくらチャン
Slide 31: モバイル通信事業
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Slide 32: モバイル通信事業
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Slide 33: モバイル通信事業：カシモ WiMAX
Ⅲ.モバイル通信事業：カシモ WiMAX 「カシモ（＝”賢いモバイル”の略称）」というブランド名で、 安⼼・安全・快適なモバイルデータ通信のサービスを提供 価格.com モバイル回線プロバイダ 人気ランキング 2022年 ・モバイルルーター部門 ・ホームルーター部門 共に年間1位を獲得 （集計期間：2022年1月～2022年12月） カシモWiMAX https://www.ka-shimo.com/wimax 32
Slide 34: モバイル通信事業：保有回線数推移
Ⅲ.モバイル通信事業：保有回線数推移 ✔ 「業界最安級」の安くシンプルな料⾦プランで契約数が増加中 保有回線数 114,000 回線超 ※2024年12月末現在 33
Slide 35: 回線系ARPU及び期中保有回線数の推移
Ⅲ.モバイル通信事業：回線系ARPU及び期中保有回線数の推移(参考) ◆ 2024.6期2Qの回線系ARPU (1契約数あたりストック収⼊)を100とした場合の百分⽐ ■ Q毎の期中平均保有回線数 105% 104% 102% 102% 100% 114,000 106,000 97,000 86,000 88,000 2024.6 2024.6 2024.6 2025.6 2025.6 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 34
Slide 36: サービス開始以来の保有回線数推移
Ⅲ.モバイル通信事業：サービス開始以来の保有回線数推移（参考） ■保有回線数 35
Slide 37: 直近の業績推移と株主還元
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Slide 38: 2025年6月期 第2四半期決算ハイライト
2025年6⽉期 第2四半期決算ハイライト 売上⾼・売上総利益 ✔ 引き続きネット型リユース事業およびモバイル事業が収⼊をけん引。2Q売上⾼としても100億円を突破し、 売上⾼・売上総利益とも過去最⾼ ・売上⾼ ： 11,475百万円（前年同期⽐ ＋34.6%） ・売上総利益 ： 3,994百万円（前年同期⽐ ＋28.3%） 営業利益 ✔ 1Qにおいて⼀時費⽤（本社移転費⽤ 68百万円）の計上があったものの、引き続き⽣産性は順調に向上し 前年同期⽐で+290百万円の改善 ・営業利益 ： 249百万円（前年同期は41百万円の損失） 経常利益・純利益 ✔ 営業外収益として、株価上昇に伴うデリバティ
Slide 39: 第2四半期 営業利益の増減益分析
2025年6⽉期 第2四半期 営業利益の増減益分析 ✔ 売上⾼の成⻑および買取チャネル最適化等の業務効率向上策による販管費率改善により、 前年同期⽐+290百円の⼤幅プラス 増収寄与 （単位：百万円） ⽣産性寄与 ▲204 連結粗利益率 36.5％→34.8％ 前期販管費率 35.8%(※) ⼀時費⽤の増減 1,077 連結売上⾼ 8,526百万円 当期販管費率 (前期)拠点開設・移転関連 →11,475百万円 ▲987 32.0%(※) ⼀時費⽤の解消 249 (当期)本社移転関連 ⼀時費⽤の増 YoY +290M ▲41 365 107 ▲68 ※⼀時費⽤除く 2024年6⽉期 拠点関連費
Slide 40: 2025年6月期 業績見通し①
2025年6⽉期 業績⾒通し① ✔ 売上⾼ ： 需要のシーズナリティから、期末に向け右肩上がりで増収⾒込み ✔ 営業利益 ： 2Q最⾼益更新で進捗率⼤幅進捗(1Q・3か⽉間:9.9%→2Q・6か⽉間:35.6%) 需要期を捉えた増収分の利益貢献を⾒込む ✔ 経常利益以下： 通期予想にデリバティブ評価損益は⾒込まず。 オーガニックで⽬標達成を⽬指す⽅針に変更なし 2025.6 2025.6期 （単位︓百万円） 進捗率 2Q 通期予想 売上⾼ 11,475 23,000 49.9% 営業利益 249 700 35.6% 経常利益 313 650 48.2% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 15
Slide 41: 2025年6月期 業績見通し②
2025年6⽉期 業績⾒通し② ✔ 売上⾼は順調に進捗、 ✔ 2Q会計期間の営業利益180百万円は過去最⾼ 売上⾼ 営業利益 （単位：百万円） 23,000 700 ■ 4Q ■ 4Q 655 ■ 3Q 19,008 ■ 3Q ■ 2Q ■ 2Q ■ 1Q 15,257 ■ 1Q 11,986 10,904 10,875 298 94 54 1Q:本社移転 費⽤の計上あり 2020.6 2021.6 2022.6 2023.6 2024.6 2025.6 進捗率 進捗率 49.9% 35.6% △319 2020.6 2021.6 2022.6 2023.6 2024.6 2025.6
Slide 42: 株主優待制度の拡充について
株主優待制度の拡充について ✔ 当社は、2024年６⽉期通期決算発表において「株価および株主還元に関する基本的な考え⽅」として 株主優待制度の内容拡充について議論を進める⽅針を打ち出しておりましたが、当期において、 下記のとおり株主優待制度を変更（拡充）させていただくこととしております。 ✔ 株主優待の内容 基準⽇ 保有株式数 株主優待 ６⽉末⽇ 500株以上 25,000円分のデジタルギフト 12⽉末⽇ 500株以上 25,000円分のデジタルギフト ※デジタルギフトの詳細につきましては決まり次第お知らせいたします。 ✔ 適⽤開始時期 本変更は、2025年６⽉末⽇現在（基準⽇）の株主名簿に記
Slide 43: IR情報配信サービス 登録のお願い
IR情報配信サービス 登録のお願い IR情報メール配信 IR情報SNS配信 外部配信サイト「ブリッジサロン」(運営・株式会社インベ IR公式アカウント（@IR_Menter）にて適時開示情報やPR ストメントブリッジ)より最新情報をメールで受け取れます。 情報などを発信しています。 メールでお受け取りの方は以下QRコードからご登録くだ X(旧Twitter)でお受け取りの方は以下QRコードからご さい。 登録ください。 IRメール配信サービス マーケットエンタプライズ https://www.bridge-salon.jp/tekiji/alert_mail.php 公式Xアカウント：@IR_
Slide 44: MARKET
= MARKET ENTERPRISE mele ERHReRRS S 43
Slide 45: お問合せ先
本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記載は、 将来の⾒通し、計画のもととなる前提、予測を含んで記載しております。 実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 マーケットエンタープライズ・IR ir@marketenterprise.co.jp 44
Slide 46: Q&A(質疑応答)
個⼈投資家向け会社説明会(マーケットエンタープライズ) Q&A(質疑応答) 45
Slide 47: Appendix
=~ MARKET ENTERPRISE @Appendix 46
Slide 48: 第2四半期における営業外費用(デリバティブ評価損)の発生状況
第2四半期における営業外費⽤(デリバティブ評価損)の発⽣状況 概 要 ・2022年9⽉14⽇締結・2024年9⽉4更新の、株式会社ＳＢＩ証券との「差金決済型自社株価先渡取引契約」（※1）により 発⽣した営業外費⽤ ・当該契約期間中の各四半期末時点における当社の株価が当社の業績（営業外損益）に影響を及ぼす ・具体的には、当四半期末⽇時点の当社の株価が前四半期末⽇時点の株価（※2）を ┗上回った場合＝会計期間ごとに「営業外収益」を計上する ┗下回った場合＝会計期間ごとに「営業外費⽤」を計上する （※1）当該契約の詳細は、2022年9⽉14⽇公表「差⾦決済型⾃社株価先渡取引の締結に関するお知らせ」（
Slide 49: デリバティブ評価損益の推移
会計期間ベースでの、デリバティブ評価損益の推移（参考情報） （※＋は評価益、▲は評価損） @1,659 （当社株価） 1,600 (新)先渡価格 @971 @1,425 ▲104百万円 +132百万円 1,400 @1,310 旧契約での 最終評価損益 1,200 @1,219 +22百万円 +136百万円 ▲87百万円 →当期減算 +83百万円 @1,020 @1,001 1,000 (旧)先渡価格 @926 @942 @948 @897 ▲87百万円 +82百万円 800 +16百万円 ▲11百万円 @777 ▲9百万円 600 2023.6期 2023.6期 2023.6期 2023.6
Slide 50: 差金決済型自社株価先渡取引契約の一部期限前解約について
差⾦決済型⾃社株価先渡取引契約の⼀部期限前解約について ✔ 2025年2⽉14⽇公表の「差⾦決済型⾃社株価先渡取引契約の⼀部期限前解約に関するお知らせ」の概要は以下のとおりです。 本件原契約の締結経緯について 2024年10⽉25⽇付IR note「デリバティブ評価損益を発⽣させている『差⾦決済型⾃社株価先渡取引』について解説します」をご参照ください。 今回の⼀部期限前解約に係る内容 ・今回、SBI証券により売却される当社株式総数：200,000株（上限） （参考）SBI証券の保有する当社株式数について 2024年12⽉末時点で当社株式464,957株（発⾏済株式総数に対する割合8.7％）を保
Slide 51: 中古農機具分野：海上運賃動向
中古農機具分野：海上運賃動向※（参考） （百分⽐） 150 146＝9,629ドル 144 136 需要増・紅海混乱 104 100 100 86 88 86 84 83 67 62＝4,111ドル 50 2024.1 2024.2 2024.3 2024.4 2024.5 2024.6 2024.7 2024.8 2024.9 2024.10 2024.11 2024.12 前期 3Q 前期 4Q 当期 1Q 当期 2Q ※2024年1⽉度の下記運賃を100として当社作成 ・⽇本海事センター 主要コンテナ運賃動向データより、横浜→ロッテルダム間 40ftコンテナ輸送にかかる運賃 50
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