Aeroports De Paris · EURONEXT:ADP
Aeroports De Paris — Groupe ADP — Investor Day (2019)
31 slides from Aeroports De Paris's investor day presentation, 2019
Slide 1: Activités internationales - Journée Investisseurs 2019
ACTIVITÉS INTERNATIONALES JOURNÉE INVESTISSEURS 2019
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1 Qui sommes-nous ? Le leader mondial des opérations aéroportuaires 2 Notre ambition à l’international Pérenniser notre leadership et contribuer positivement à la valeur du Groupe ADP 3 Notre plan pour l’avenir Nous appuyer sur une proposition de valeur distinctive pour pénétrer de nouveaux
Slide 3: Qui sommes-nous ? Le leader mondial des opérations aéroportuaires
1 Qui sommes-nous ? Le leader mondial des opérations aéroportuaires PAGE 3
Slide 4: Groupe ADP est le leader de l'industrie aéroportuaire
Qui sommes-nous ? GROUPE ADP EST LE LEADER DE L’INDUSTRIE AÉROPORTUAIRE Chiffres clés Réseau d’aéroports du Groupe ADP en 20181 À l’échelle mondiale Europe Moyen-Orient Bureaux régionaux Aéroports 25 aéroports 9 aéroports 9 aéroports (dont 14 via TAV Airports) 5 pays 3 pays 13 pays 41% du trafic1 du
Slide 5: Le segment International représente environ 30% du CA et de l'EBIT en 2018
Qui sommes-nous ? LE SEGMENT INTERNATIONAL ET DÉVELOPPEMENTS AÉROPORTUAIRES REPRÉSENTE ENVIRON 30% DU CHIFFRE D'AFFAIRES ET DE L'EBIT EN 2018 Chiffres clés 2018 En M€ Chiffre d’affaires EBITDA EBIT (ROC) 941 322 242 263 97 471 3 066 1 376 898 Groupe ADP Groupe ADP Groupe ADP 4 478 1 961 1 237 Groupe
Slide 6: Les activités internationales capitalisent sur l'expertise du Groupe ADP
Qui sommes-nous ? LES ACTIVITÉS INTERNATIONALES CAPITALISENT SUR L'EXPERTISE SIGNIFICATIVE DU GROUPE ADP SUR L'ENSEMBLE DE LA CHAÎNE DE VALEUR 70 Années d’expérience aéroportuaire dans la gestion des hubs parisiens ~26 000 employés 1 Savoir-faire majeur (par exemple, ADP Ingénierie, TAV Airports, so
Slide 7: Groupe ADP possède une forte expertise sur toute la chaîne de valeur aéroportuaire
Qui sommes-nous ? GROUPE ADP POSSÈDE UNE FORTE EXPERTISE SUR TOUTE LA CHAÎNE DE VALEUR AÉROPORTUAIRE Etudes, conception Financement de projet Gestion de projet et plan masse Développement du trafic Sûreté et robustesse Transfert et des revenus commerciaux opérationnelle et mise en service Développem
Slide 8: La compliance et l'éthique sont d'une importance primordiale
LA COMPLIANCE ET L'ÉTHIQUE SONT D'UNE IMPORTANCE PRIMORDIALE POUR LE GROUPE ADP, AVEC UNE POLITIQUE DE TOLÉRANCE ZÉRO Un code de conduite international disponible « No compromise with compliance » en huit langues 1 Mise en place d’un programme de compliance sur l’ensemble des actifs internationaux c
Slide 9: ADP Ingénierie : un ambassadeur pour notre développement à l'international
Qui sommes-nous ? ADP INGÉNIERIE : UN AMBASSADEUR POUR NOTRE DÉVELOPPEMENT À L'INTERNATIONAL Chiffres clés Contribution aux activités internationales +400 experts Proposition de valeur intégrée singulière tout au long de la chaîne de valeur, offrant des services de conseil et de conception +750 réfé
Slide 10: TAV Airports : une acquisition réussie
Qui sommes-nous ? TAV AIRPORTS : UNE ACQUISITION RÉUSSIE PERMETTANT AU GROUPE ADP D’ACCÉLÉRER SON EXPANSION INTERNATIONALE Chiffres clés Principales réalisations Acquisition réussie de l'aéroport 1,2 Md€ Chiffre d’affaires en 2018 d'Antalya – 2ème aéroport en termes de trafic international en Turqui
Slide 11: Historique solide d'expansion internationale dans toutes les régions
Qui sommes-nous ? HISTORIQUE SOLIDE D'EXPANSION INTERNATIONALE DANS TOUTES LES RÉGIONS DU MONDE Exemples choisis Réalisations majeures Transition réussie d'une entité publique à Aéroport une entité privée international de Zagreb, Croatie + 24 % de croissance du trafic en 2014-2018 x2 sur l'EBITDA pa
Slide 12: Les activités internationales apportent une forte contribution au Groupe
Qui sommes-nous ? LES ACTIVITÉS INTERNATIONALES APPORTENT UNE FORTE CONTRIBUTION AU GROUPE Contribution d’environ 30 %1 à l’EBIT du Groupe en 2018, avec un potentiel de croissance plus important des activités internationales Possibilité d'équilibrer le portefeuille d'actifs, en termes de rendement e
Slide 13: Évolution de notre business model à l'international
Qui sommes-nous ? EVOLUTION DE NOTRE « BUSINESS MODEL » A L’INTERNATIONAL : D’UN MODELE PEU CAPITALISTIQUE À UN MODELE CONTRÔLANT, AVEC DES ENGAGEMENTS À LONG TERME Depuis 2016 Modèle de consolidation 2010 – 2015 Montée en puissance Avant 2010 Logique entrepreneuriale Opérateur majoritaire consolida
Slide 14: Notre ambition à l'international
2 Notre ambition à l’international Pérenniser notre leadership et contribuer positivement à la valeur du Groupe ADP PAGE 14
Slide 15: Les activités internationales bénéficient de conditions de marché favorables
Notre ambition à l’international LES ACTIVITÉS INTERNATIONALES DU GROUPE ADP BÉNÉFICIENT DE CONDITIONS DE MARCHÉ FAVORABLES Le trafic aérien devrait doubler au cours des 20 prochaines années pour atteindre environ 8 milliards de passagers en 2037 Des opportunités de privatisation se profilent dans l
Slide 16: Une ambition pour 2025 : passagers, contribution à l'EBIT, note ASQ
UNE AMBITION POUR 2025 DE (I) 400-450 MILLIONS DE PASSAGERS Notre ambition à l’international (II) UNE CONTRIBUTION D’ENVIRON 35-40 % A L’EBIT DU GROUPE ET (III) UNE NOTE ASQ DE 4.0 POUR TOUS NOS AÉROPORTS Vision Valeur 2018 Ambition 2025 Être le premier opérateur Passagers1 281 M 400-450 M aéroportu
Slide 17: Notre plan pour l'avenir
3 Notre plan pour l’avenir Nous appuyer sur une proposition de valeur distinctive pour pénétrer de nouveaux marchés PAGE 17
Slide 18: Cinq axes stratégiques façonneront la stratégie à l'international
Notre plan pour l’avenir 5 AXES STRATÉGIQUES FAÇONNERONT LA STRATÉGIE DU GROUPE ADP À L'INTERNATIONAL 1 Une proposition de valeur singulière 2 Capitaliser sur ADP Ingénierie et les sociétés de services 3 Un focus sur des zones géographiques identifiées Acquérir des groupes aéroportuaires pour accélé
Slide 19: Une proposition de valeur singulière
Notre plan pour l’avenir 1/5 UNE PROPOSITION DE VALEUR SINGULIÈRE, BÂTIE SUR NOTRE EXPERTISE, L'INNOVATION ET LA PROXIMITÉ AVEC LES PARTIES PRENANTES LOCALES Ce que nous faisons Comment nous le faisons Nous créons Des moyens de la valeur à long-terme humains Transformation par la performance et Expe
Slide 20: ADP Ingénierie contribue au développement international
Notre plan pour l’avenir 2/5 ADP INGÉNIERIE CONTRIBUE FORTEMENT AU DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL DES OPÉRATIONS AÉROPORTUAIRES Principales réalisations L'aéroport de Chengdu en Chine, conçu par ADP Ingénierie 1 Acquisitions Approche intégrée et préparation conjointe des offres 2 Création de valeur Dév
Slide 21: Les sociétés de services renforcent la proposition de valeur
Notre plan pour l’avenir 2/5 LES SOCIÉTÉS DE SERVICES RENFORCENT LA PROPOSITION DE VALEUR GRÂCE À UNE LARGE PRÉSENCE DANS PLUSIEURS METIERS (PAR EXEMPLE, COMMERCES, BARS & RESTAURANTS) 1 1 1 1 Commerces EBIT (ROC) 1 Sociétés de services Securité Bars & restaurants = 7 % de l’EBIT du GROUPE ADP (2018
Slide 22: Un focus sur des zones géographiques identifiées
Notre plan pour l’avenir 3/5 UN FOCUS SUR DES ZONES GÉOGRAPHIQUES IDENTIFIÉES POUR ACCÉLÉRER L'EXPANSION1 DANS LES RÉGIONS DYNAMIQUES ET S’OUVRIR À DE NOUVELLES GÉOGRAPHIES Zones cibles dynamiques Prochaines zones cibles Zones avec un potentiel mature, qui devraient Zones avec un potentiel prometteu
Slide 23: Une double approche pour croître par acquisitions
UNE DOUBLE-APPROCHE POUR CROÎTRE (I) ACQUERIR DES POSITIONS Notre plan pour l’avenir 4/5 DANS DES GROUPS AÉROPORTUAIRES AFIN D’ACCÉLÉRER LA CROISSANCE ET (II) CONSTRUIRE DES PLATEFORMES POUR UN DÉVELOPPEMENT AU SEIN DES ZONES PRIORITAIRES Acquisition de groupes aéroportuaires Acquisition d’actifs sp
Slide 24: L'acquisition de TAV Airports, première étape de la stratégie multi-locale
Notre plan pour l’avenir 4/5 L’ACQUISITION DE TAV AIRPORTS EST LA PREMIÈRE ÉTAPE DE NOTRE STRATÉGIE MULTI-LOCALE TAV Airports - un exemple d’acquisition Priorités à court-terme de TAV Airports dans une zone cible L’acquisition de TAV Airports est la première étape de notre 1 Fermeture optimale de TA
Slide 25: Gestion adaptative du portefeuille d'actifs risque/rendement
Notre plan pour l’avenir 5/5 UNE GESTION ADAPTATIVE DU PORTEFEUILLE D'ACTIFS EN TERMES DE RISQUE / RENDEMENT POUR GARANTIR UN PORTEFEUILLE ÉQUILIBRÉ EN COMPLÉMENT DES ACTIVITÉS PARISIENNES Portefeuille international 2025 EXEMPLE ILLUSTRATIF EBITDA, M€ TRI Taux de Rendement Interne 15-25% 65-75% 5-15
Slide 26: Conclusion
Nous sommes le leader mondial des CONCLUSION opérations aéroportuaires avec 281M de passagers gérés en 2018 sur 25 aéroports Notre ambition est de pérenniser notre leadership grâce à l’international, en atteignant 400 à 450 M de passagers et en contribuant pour 35% à 40% de l’EBIT du Groupe d’ici 20
Slide 27: Annexes
4 Annexes PAGE 27
Slide 28: Chiffres clés - segment International et Développements aéroportuaires
Annexes CHIFFRES CLÉS - LE SEGMENT INTERNATIONAL ET ACTIVITÉS DE DÉVELOPPEMENTS AÉROPORTUAIRES REPRÉSENTE ENVIRON 30 % DU CHIFFRE D'AFFAIRES ET DE L'EBIT EN 2018 Chiffres clés 2018 En M€ Chiffre d’affaires EBITDA EBIT (ROC) 941 471 322 263 242 97 Total International Total International Total Interna
Slide 29: Trafic géré en 2018
Annexes TRAFIC GÉRÉ EN 2018 Trafic 2018 (Mpax) @100% Trafic 2018 (Mpax) @méthodeADP ADPINT 48 ADPINT 20 TAV 156 TAV 156 Paris aéroport 105 Paris aéroport 105 Groupe ADP 309 Groupe ADP 281 Trafic 2018 (Mpax) @100% Trafic 2018 (Mpax) @méthodeADP SCL 23 SCL 10 AMM 8 AMM 8 MRU 4 MRU 0 MAD 1 MAD 0 CKY 1
Slide 30: Le trafic aérien devrait doubler d'ici 2037
Annexes LE TRAFIC AÉRIEN DEVRAIT DOUBLER AU COURS DES 20 PROCHAINES ANNÉES POUR ATTEINDRE 8 MILLIARDS DE PASSAGERS EN 2037 Passagers dans le monde, Milliards de passagers 4% p.a. 5% 8,2 p.a. 5,8 x2 4,1 2,5 1,5 1997 2007 2017 2027 2037 Le nombre de passagers devrait doubler en 20 ans, pour atteindr
Slide 31: Avertissement
Avertissement Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Des informations prospectives sont inclues dans cette présentation. Ces informations prospectives (y compris, le cas échéant, des prévisions et des objectifs) sont fondé