China Glaze Co., Ltd. · TWSE:1809
China Glaze — Q1 2024 Earnings Presentation
30 slides from China Glaze's earnings presentation, May 24, 2024
Slide 1: Investor Conference
法人說明會 Investor Conference 2024.May.24 Stock Coed:1809
Slide 2: Disclaimer
免責聲明 Disclaimer 本簡報是建立於本公司從各項來源所取得之資訊，有些資訊可能受未來不 確定性因素影響，致使與原先本公司對於未來前景的說明迥異。未來若有 變更或調整時，請以公開資訊觀測站公告資訊為依據。 This presentation is based on the information obtained from various sources which the Company believes to be reliable. But at some point in the future, there are a variety of factors which coul
Slide 3: Agenda
會議議程 Agenda 公司簡介 Company Overview 營運狀況 Operating Status 未來展望 Future Strategies & Plans 3
Slide 4: Company Overview
01 公司簡介 Company Overview
Slide 5: Company Milestone
公司重要沿革 Company Milestone 1974 公司創立，為台灣首家生產製造陶瓷用熔塊釉的製造工廠 China Glaze Co., Ltd. was funded as the first ceramic frit glaze manufacturer in Taiwan 1984 開發成釉產品並導入市場 Develop Glaze product and launch to the market 1986 色料研發完成並導入市場 Develop Pigment product and launch to the market 1992 成立廣東三水大鴻制釉有限公司 Establ
Slide 6: Company Milestone
公司重要沿革 Company Milestone 1996 榮獲台灣證券交易所審查通過股票上市 (股票代號1809) China Glaze Co., Ltd listed on the Taiwan Stock Exchange and trading began on April 30, 1996 2000 獲BVQI認証通過 ISO-14001 Received the French BVQI ISO-14001 environmental management 2005 成立印尼中釉有限公司 Established P.T. China Glaze Indonesia 2006 成立山
Slide 7: China Glaze Group Organization
中國製釉集團組織圖 China Glaze Group Organization 股東會 董事會 審計委員會 薪酬委員會 誠信經營推動小組 董事長 稽核室 總經理 總經理室 研發中心 各委員會 資訊室 新材料事業部 陶瓷事業部 經理室 品 特 光 建 產 研 製 營 營 管 財 勞 保 用 電 材 品 發 造 二 一 理 務 安 部 化 材 部 應 部 部 部 部 部 部 課 學 料 用 7 部 部 部 不
Slide 8: Operating Base
@ BMPR RAWARAS) = ie Rh Operating Base pA GHINA GLAZE GROUP 2006 FU eee UN r BR KARWARAS) i hee eda 1996 Meise EE Lcy Nal] fou. sicelamtaaomsans som Harcnctn epi ore Soa =e 2009 BBE ei Gain LSA HARA A) URE 98 8 Fre R28 Sings naeaeoe ooNe ene ee PHAR AARAS] PIE? BSH Bet BRAS) =T FRR PGES h Be al De P
Slide 9: Main Business Units
主要事業單位 Main Business Units 陶瓷原料 建築材料 新材料 玻璃螢光片 Phosphor in glass 陶瓷色釉料 Ceramic frits & Glaze 玉晶石 Crystallized glass for Building Material 電子級玻璃 Electronic grade glass 陶瓷數碼墨水 Ceramic printing inks 全固態電池材料 Solid-state battery materials 9
Slide 10: Operating Status
02 營運狀況 Operating Status
Slide 11: Statements of Comprehensive Income Overview (Consolidated) 2023
合併綜合損益表摘要(1) Statements of Comprehensive Income Overview (Consolidated) 單位：新台幣百萬元 Unit：NT$ million 2023 2022 增減金額 增減% 營業收入 (Net revenus) 2,357 2,592 (235) (9.1) 營業成本 (Cost of good sold) 1,984 2,063 (79) (3.8) 營業毛利 (Gross profit) 373 529 (156) (29.5) 營業費用 (Operating expenses) 478 566 (88) (15.5) 其他收益
Slide 12: Statements of Comprehensive Income Overview (Consolidated) Q1
合併綜合損益表摘要(2) Statements of Comprehensive Income Overview (Consolidated) 單位：新台幣百萬元 Unit：NT$ million 2024-Q1 2023-Q1 增減金額 增減% 營業收入 (Net revenus) 591 522 69 13.2 營業成本 (Cost of good sold) 475 442 33 7.5 營業毛利 (Gross profit) 116 80 36 45.0 營業費用 (Operating expenses) 117 119 (2) (1.7) 其他收益及費損( NET OTHER OPE
Slide 13: Balance Sheet Overview (Consolidated)
合併資產負債表摘要(1) Balance Sheet Overview (Consolidated) 單位：新台幣百萬元 Unit：NT$ million 2023 2022 金額(Amount) % 金額(Amount) % 現金及約當現金 613 13 612 13 (Cash and cash equivalents) 按攤銷後成本衡量之金融資產-流動 72 2 77 2 Financial assets at amortized cost - current 應收款項 631 14 645 14 Receivables) 存貨 648 14 841 18 (Inventories) 不
Slide 14: Balance Sheet Overview Q1 2024
單位：新台幣百萬元 Unit：NT$ million 2024 Q1 2023 Q1 金額(Amount) % 金額(Amount) % 現金及約當現金 603 13 653 14 (Cash and cash equivalents) 按攤銷後成本衡量之金融資產-流動 73 2 101 2 Financial assets at amortized cost 應收款項 589 13 582 12 Receivables) 存貨 644 14 776 17 (Inventories) 不動產、廠房及設備 1,897 41 1,826 39 (Net property,plant and equ
Slide 15: Statement of Cash Flow Overview (Consolidated)
合併現金流量表摘要(1) Statement of Cash Flow Overview (Consolidated) 單位：新台幣百萬元 Unit：NT$ million 2023 2022 金額(Amount) 金額(Amount) 營業活動之現金流入 146 (49) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES 合併稅前淨利 (61) 38 Net income before tax 折舊費用 81 83 Depreciation 應收款項 10 (126) Receivables 存貨 189 (151) Inventories 投資活動之現金流出 (10
Slide 16: Statement of Cash Flow Overview Q1 2024
合併現金流量表摘要(2) Statement of Cash Flow Overview (Consolidated) 單位：新台幣百萬元 Unit：NT$ million 2024 Q1 2024 Q1 金額(Amount) 金額(Amount) 營業活動之現金流入 71 59 (CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES) 合併稅前淨利 18 (28) (Net income before tax) 折舊費用 20 21 Depreciation 應收款項 43 58 Receivables) 存貨 4 54 (Inventories) 投資活動之現金流出 (
Slide 17: Revenues by Subsidiary
集團銷售分析(依營收產區) -1 Revenues by Subsidiary 2023Yr 2022Yr 3,000 2,592 2,500 2,357 1,893 2,000 1,597 1,500 1,000 500 344 322 277 267 79 109 60 46 0 台灣 (Taiwan) 中國 (China) 印尼 (Indonesia) 孟加拉 (Bangladesh) 其他 (Other) 合計 17
Slide 18: Revenues by Subsidiary Q1
集團銷售分析(依營收產區) -2 Revenues by Subsidiary 2024Q1 2023Q1 700 591 600 522 500 422 400 377 300 200 100 74 63 73 47 22 21 10 4 0 台灣 (Taiwan) 中國 (China) 印尼 (Indonesia) 孟加拉 (Bangladesh) 其他 (Other) 合計 (Total) 18
Slide 19: Revenues by Region (Consolidated)
合併營收地區別同期比較-1 Revenues by Region (Consolidated) 3,000 2,592 2023Yr 2022Yr 2,500 2,357 2,000 1,500 1,000 842 645 554 500 414 358 338 323 261 327 195 134 146 71 72 112 112 13 33 0 台灣 (Taiwan) 中國 (China) 印尼 泰國 菲律賓 越南 馬來西亞 孟加拉 其他 (Other) 合計 (Total) (Indonesia) (Thailand) (Philippines) (Vietnam) (Malaysi
Slide 20: Revenues by Region Q1 (Consolidated)
合併營收地區別同期比較-2 Revenues by Region (Consolidated) 600 591 2024Q1 2023Q1 522 500 400 300 192 200 173 126 112 83 94 100 74 62 56 43 33 24 27 2 2 8 1 1 0 台灣 (Taiwan) 中國 (China) 印尼 泰國 菲律賓 越南 馬來西亞 孟加拉 其他 (Other) 合計 (Total) (Indonesia) (Thailand) (Philippines) (Vietnam) (Malaysia) (Bangladesh) 20
Slide 21: Gross Profit (Consolidated)
合併營業毛利-1 Gross Profit (Consolidated) 550 529 2023Yr 450 2022Yr 407 373 350 279 250 150 47 58 44 50 24 14 6 12 11 台灣 (Taiwan) 中國 (China) 印尼 (Indonesia) 孟加拉 (Bangladesh) 其他 (Other) 合計 (Total) -50 21
Slide 22: Gross Profit Q1 (Consolidated)
合併營業毛利-2 Gross Profit (Consolidated) 120 116 2024Q1 2023Q1 100 80 80 74 60 56 40 24 18 20 11 9 5 1 0 台灣 (Taiwan) 中國 (China) 印尼 (Indonesia) 孟加拉 (Bangladesh) 其他 (Other) 合計 (Total) 22
Slide 23: Material Cost
原料成本 單位：佔總原料成本百分比 Material Cost Unit：% of total material cost 其他 16% 溶劑 鋯砂 2% 29% 氧化鈷 2% 鉀長石 2% 矽砂 3% 氧化鋁 3% 鈉長石 5% 鋯粉 色料 8% 18% 氧化鋅 12% 23
Slide 24: Material Price Trend 2022-2024
原料價格走勢-2022年1月~2024年3月 Material Price Trend – 2022~2024-H1 鋯砂 氧化鋅 鋯粉 氧化鋁 鈉長石 90 90 80 80 70 70 60 60 進 50 貨 50 單 40 價 40 30 30 20 20 10 10 0 2022/1 2023/1 2024/1 24
Slide 25: Future Strategies & Plans
03 未來展望 Future Strategies & Plans
Slide 26: Bangladesh, Sri Lanka growth and Southeast Asia redeployment
一. 孟加拉與斯里蘭卡陶瓷市場持續成長，加深當地技術服務，滿足客戶需求， 提高市場佔有率。 The ceramic markets in Bangladesh and Sri Lanka continue to grow, deepen local technical services, meet customer needs, and increase market share. 二. 重新佈署越南及馬來西亞等東南亞市場，整合中國廠及印尼廠資源，分散 地緣政治風險，降低客戶疑慮。 We have redeployed the Southeast Asian market, especiall
Slide 27: China risk control and Miaoli Industrial Park
三. 中國陶瓷市場內卷情形嚴重，交易風險提高，當地經營模式改以風險控管 為主。 China's ceramics market has become seriously involved, transaction risks have increased, the local business model has changed to risk control. 四.台灣通宵廠產業園區已完成初步基礎建設，並於5月取得建造執照，園區開 始進行招商作業。 The basic construction of the land in the Miaoli Industrial Park has bee
Slide 28: Phosphor Platelet
五、螢光片Phosphor Platelet 主要應用於汽車車燈，已通過國內外客戶認證並量產，隨電動車需 求穩定成長，年營收年成長35%。 Our phosphor platelet products, mainly applied to automotive lighting, have passed certification and are mass-producing by domestic and International customers. With steadily increasing demand of electric vehicles, the business ac
Slide 29: Customer service and new product development
六、加強客戶全方位銷售服務，在此建築產業不景氣中調整公司體質， 與客戶共同開發新世代產品，增加銷售市佔能力。 - Strengthen elegant customer's service with integrated solutions. - Consolidate core value of company while recession in construction industry. - Collaborate on new technology with customers to increase market share. 29
Slide 30: Thank you
感謝各位投資人蒞臨及對本公司之支持與愛護 Thanks for coming and kindly appreciate your support. 本公司網站：www.china-glaze.com.tw Thank you