Enshu Limited · TSE:6218
Enshu — Q3 FY2022 Earnings Presentation
15 slides from Enshu's earnings presentation, Feb 10, 2022
Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 決算説明資料
２０２２年３月期 第３四半期 決算説明資料 2022年２月10日 エンシュウ株式会社 （東証一部 6218）
Slide 2: 会社概要
会社概要 本社所在地 〒432-8522 静岡県浜松市南区高塚町4888番地 設 立 1920年 2月5日 代 表 者 代表取締役社長 山下 晴央 資 本 金 46億4,085万円 従業員数 1,019名（連結）※2021年12月末 事業内容 ●工作機械及び部品の製造並びに販売 ●二輪車用エンジン・バギー車・雪上車・ゴルフカー マリン及び四輪車の部品加工 1
Slide 3: 事業紹介
事業紹介 ◆工作機械事業 メイン ◆部品加工事業 システム機械 オートバイ・乗用車・商用車 などに搭載されるエンジン部品加工 マシニングセンタ 駆動部品加工 レーザー加工機 2
Slide 4: ビジネスモデル（システム機械）
ビジネスモデル（システム機械） ①提案 ニーズと予算にあった最適な →受注 仕様の見積りを提案 ②設計/ 詳細図面の作成 図面化 ③製造/ 機械、付帯設備、冶具、ツール、 エンシュウは エンシュウは 部品加工もおこなっている 組立 ヘッド等の製造・組立 部品加工もおこなっている 工作機械メーカーであり、 工作機械メーカーとして システムインテグレータとして ワーク精度 現場に寄り添った 現場に寄り添った ④試加工 サイクルタイムの検証 生産システムを 生産システムを 提案します 提案します ⑤立会 安全確認、仕様確認 検査 工程能力検証 ⑥出荷/ 納入先工場でのセッティング・ 納品 調整とオペ
Slide 5: 業績サマリー
業績サマリー ●2021年度 通期業績予想 【黒字化】 工作機械の海外売上増加と円安効果 P8 損益大幅改善【黒字化】 工作機械の原価低減効果 ※全社３Ｑ実績も黒字達成、前期比増収増益 増配予想 期末配当 10円 に増配を予定 5円➡１０円 P12 工作機械 ３Q受注実績 前年同期比+126％ P9 受注高大幅回復 （日工会実績+83％） 非内燃機関 非内燃機関の受注比率５２％ P10 受注比率５０％超 （前期実績39％） 4
Slide 6: 今期業績予想に使用した為替レート
今期業績予想に使用した為替レート 2021年度 第４四半期（2022年１月～３月）の業績予想に使用した為替レート 【１月～３月平均】ドル＝113.6円 ユーロ＝127.9円 １月：ドル＝113.9円 ユーロ＝128.7円 ２月：ドル＝114.9円 ユーロ＝130.0円 ３月：ドル＝112.0円 ユーロ＝125.0円 （参考） 2021年度 第３四半期累計（2021年４月～12月） 実績レート ドル＝110.5円 ユーロ＝130.7円 5
Slide 7: 連結業績実績
連結業績実績 2020年度 2021年度 2021年度 2021年度 2020年度 単位：百万円 3Q累計 3Q累計 公表値 業績予想 実績 実績 実績 （11/12） （2/10） 売上高 15,713 15,896 22,120 23,700 24,150 営業利益 196 381 463 190 730 営業利益率 1.3％ 2.4% 2.1％ 0.8％ 3.0% 経常利益 226 303 424 △20 570 当期純利益 55 119 250 △250 290 6
Slide 8: 事業別 連結売上高・営業利益
事業別 連結売上高・営業利益 2020年度 2021年度 2021年度 2021年度 2020年度 単位：百万円 3Q累計 3Q累計 公表値 業績予想 実績 実績 実績 （11/12） （2/10） 売上高 15,713 15,896 22,120 23,700 24,150 工作機械 事業 9,615 7,388 13,067 12,300 12,580 部品加工 事業 6,044 8,455 8,982 11,300 11,500 営業利益 196 381 463 190 730 （営業利益率） （1.3％） （2.4％） （2.1％） （0.8％） （3.0％） 工作機械 386 △13
Slide 9: 工作機械事業 連結売上高・営業利益
工作機械事業 連結売上高・営業利益 2021年度 第３四半期 減収赤字化 ・今期は前期受注低迷を受け期初は受注残が少ない中でスタート ・マーケット拡大を目指した施策を進める中で、汎用機の受注・売上高が拡大 ・利益貢献の高いシステム案件の減収により採算は悪化 2021年度 通期 大幅改善し黒字化 ・EV関連や一般機械において採算の厳しい案件も戦略的に受注 ・順調な生産量の増加による生産効率化やコストダウン ・来期売上を見込んでいた海外システム案件の前倒しを含め海外売上が増加、為替も円安に推移 2020年度 2021年度 2021年度 2021年度 2020年度 単位：百万円 3Q累計 3Q累計
Slide 10: 工作機械事業 連結受注高・受注残高推移
工作機械事業 連結受注高・受注残高推移 ●当社景況 受注大幅回復（前年同期比2.3倍） ・国内、海外ともに受注回復 ・第３四半期累計の海外受注高は前年同期比3.2倍の受注を獲得 ・通期見通しでは計画通り、148億円の受注高を予想 2020年度 2021年度 【参考】日工会受注推移 2020年度 2021年度 2021年度 単位：百万円 3Q累計 3Q累計 増減率 2021年度 実績 目標 予想 実績 実績 単位： 3Q累計 増減率 百万円 実績 国内受注高 2,517 3,510 39.5% 3,164 — — 国内 412,962 80.6% 海外受注高 2,152 7,052 227.7%
Slide 11: 工作機械事業 業種別連結受注高
工作機械事業 業種別連結受注高 2019年度 2020年度 2021年度 単位：百万円 通期 通期 （3Q累計） 自動車関連機械 11,286 5,550 6,762 うち内燃機関関連 10,604 4,306 5,038 うちEV等 682 1,244 1,724 一般機械 1,572 1,493 3,801 受注高総額 12,858 7,043 10,563 非内燃機関比率（※） 17.5％ 38.9％ 52.3％ （※）EV等と一般機械の合計 10
Slide 12: 部品加工事業 連結売上高・営業利益
部品加工事業 連結売上高・営業利益 2021年度 第３四半期 前年比増収黒字化 ・本社、現地法人ともに前年に比べ大幅な増収黒字化を達成 2021年度 通期 前年比大幅増収、営業利益は黒字予想 ・前回公表値に対して増収増益。通期は計画通り黒字を予想 2020年度 2021年度 2021年度 2021年度 2020年度 単位：百万円 3Q累計 3Q累計 公表値 業績予想 実績 実績 実績 （11/12） （2/10） 売上高 6,044 8,455 8,982 11,300 11,500 営業利益 △227 478 △14 600 630 営業利益率 △3.8％ 5.7% △0.2％ 5.3％ 5
Slide 13: 配当予想
配当予想 ●期末配当予想の修正 通期最終利益は赤字見通しから一転、前期実績を上回る黒字予想となり、現時点においては前 期より5円増額の、1株あたり10円の期末配当が可能であると判断いたしました。 引き続き財務体質の強化を図るとともに、安定的な配当を継続していくことを経営の重要課題 と認識して取り組んでまいります。 年間配当金 第２四半期末 期末 合計 円銭 円銭 円銭 ※前回予想 ― 5.00 5.00 今回修正予想 0.00 10.00 10.00 ※前回予想：2021年11月12日公表の「2022年３月期 第２四半期決算短信」 12
Slide 14: 四半期業績比較
四半期業績比較 （単位：百万円） ｾｸﾞﾒﾝﾄ 工作機械関連 部品加工関連 売上高 営業利益 経常利益 純利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 2017年3月期 第1四半期 4,287 △ 161 △ 215 △ 229 1,775 △ 209 2,494 35 （149期） 上期 10,386 △ 170 △ 304 △ 340 5,158 △ 268 5,192 72 第3四半期 14,363 △ 419 △ 576 △ 620 6,661 △ 694 7,648 236 通期 20,846 △ 404 △ 726 △ 791 10,438 △ 850 10,337 394 2018年
Slide 15: 注記事項等
注記事項等 本説明資料に記載いたしました業績見通し等の将来に関する記述は、当社 が現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基づ いており、リスクや不確実性を含んでおります。実際の業績等は様々な要 因により大きく異なる可能性があることをご承知おき下さい。実際の業績 に影響を及ぼす可能性がある要因には、主要市場における経済状況及び製 品需要の変動、為替相場の変動等が含まれます。 14