Thurgauer Kantonalbank · SIX:TKBP
Thurgauer Kantonalbank — H1 2023 Earnings Presentation
52 slides from Thurgauer Kantonalbank's earnings presentation, Aug 17, 2023
Slide 1: Willkommen zur Medienkonferenz
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 WILLKOMMEN ZUR MEDIENKONFERENZ Weinfelden 17. August 2023
Slide 2: Programm
HALBJAHRES-MEDIENKONFERENZ 2023 PROGRAMM Ablauf Referenten ■ Erläuterungen zum Halbjahresergebnis 2023 ■ Schwerpunkte 2023: Rück- und Ausblick ■ Fragerunde ■ Steh-Zmittag im Foyer Thomas Koller Hanspeter Hutter Vorsitzender der Mitglied der Geschäftsleitung GL (CFO / CRO) Halbjahresabschluss 2023 |
Slide 3: Umfeld
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 UMFELD Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK Seite 3
Slide 4: Das Umfeld im Überblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 DAS UMFELD IM ÜBERBLICK Zinsen Immobilienmarkt Wirtschaft Finanzmärkte Schrittweise Erhöhung Markt funktioniert trotz Wirtschaft läuft – je nach Positive Entwicklung trotz durch die SNB seit dem regionaler Unterschiede Branche untersch. Dynamik/ Unsicherheiten und Herbst 202
Slide 5: Verflachung der Zinskurve – Erholung der Märkte
MARKTUMFELD VERFLACHUNG DER ZINSKURVE – ERHOLUNG DER MÄRKTE Entwicklung der CHF-Zinsen Entwicklung Swiss Market Index in % Index 2.5 13'000 10 Jahres Swap 2.0 5 Jahres Swap 12'000 +5.1% 1.5 Saron 1.0 11'000 0.5 10'000 0.0 9'000 -0.5 -1.0 8'000 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Halbja
Slide 6: Immobilienmarkt
MARKTUMFELD IMMOBILIENMARKT Preisanstieg seit 2003 190 (~20 Jahre) TG: +76% / CH: +104.2% 160 Preisanstieg seit 2013 (~10 Jahre) 130 TG: +36.3% / CH: +32.4% Preisanstieg seit 2018 100 (~5 Jahre) 2003 2008 2013 2018 2023 TG: +16.6% / CH: +18.5% Eigenheime Thurgau Eigenheime Schweiz Stand: Juni 2023;
Slide 7: Thurgauer Wirtschaft
MARKTUMFELD THURGAUER WIRTSCHAFT Geschäftslage in der Industrie Geschäftslage im Baugewerbe Geschäftslage im Detailhandel (Saldo aus Geschäftslage-Beurteilung) (Saldo aus Geschäftslage-Beurteilung) (Saldo aus Geschäftslage-Beurteilung) gut gut gut schlecht schlecht schlecht 2018 2019 2020 2021 2022
Slide 8: Was das Resultat prägt
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 WAS DAS RESULTAT PRÄGT Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK Seite 8
Slide 9: Zahlen auf einen Blick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 ZAHLEN AUF EINEN BLICK Ausleihungs- Depotvolumen Neue Kundinnen wachstum + 0.8 Mia. und Kunden + 2.0% + 3000 Bruttoerfolg Komm./DL- Handelsgeschäft Zinsengeschäft Geschäft + 58.9% + 13.9% - 0.7% Cost-Income- Geschäfts- Halbjahres- Ratio erfolg gewinn 43.0% + 23.7% + 7.1% Hal
Slide 10: Bilanz
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 BILANZ Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK Seite 10
Slide 11: Kundenausleihungen: Nachhaltiges Wachstum
KUNDENAUSLEIHUNGEN NACHHALTIGES WACHSTUM Kundenausleihungen in Mia. CHF 24.6 25.1 +2.0% 1.5 1.5 Forderungen gegenüber Stabile Nachfrage nach Kunden Wohneigentum Unveränderte +2.1% 23.6 Vergabekriterien 23.1 Hypothekarforderungen Keine Überhitzung im Immobilienmarkt TG Gesundes Kreditportfolio Dezemb
Slide 12: Hypothekarvolumen: Zusammensetzung und Belehnung
HYPOTHEKARVOLUMEN ZUSAMMENSETZUNG UND BELEHNUNG Aufteilung Hypothekarvolumen per Mitte 2023 Durchschnittliche in Mia. CHF/Prozent Netto-Belehnung 1.0 2.6 5% 11% Wohnliegenschaften Total 58% 0.3 1% davon Wohnbau Rendite 61% 7.1 12.6 Büro- und Geschäftshäuser 55% 30% 53% Gewerbe und Industrie 58% Wohn
Slide 13: Kundeneinlagen: Stabile Entwicklung
KUNDENEINLAGEN STABILE ENTWICKLUNG Verpflichtungen aus Kundeneinlagen in Mia. CHF 18.7 +0.1% 18.7 Schwankende Liquiditätsbedürfnisse bei Firmenkunden Umschichtungen ins Depot Dezember Dez Juni Jun 2022 2022 2023 2023 Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK
Slide 14: Kundenvermögen und Netto-Neugeld: Starkes Plus
KUNDENVERMÖGEN UND NETTO-NEUGELD STARKES PLUS Verwaltete Kundenvermögen (KV) Netto-Neugeld* (Net New Money) in Mia. CHF (ohne Global Custody) in Mio. CHF / in % KV Vorjahr 5.4% +7.1% 24.6 22.9 1'227 +8.9% 9.7 Depotvolumen 8.9 1. HJ 2022: Zuwachs von rund 300 Mio.; aber Abflüsse von +6.1% Grosskunden
Slide 15: Erfolgsrechnung
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 ERFOLGSRECHNUNG Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK Seite 15
Slide 16: Erfolg aus dem Zinsengeschäft: Starkes Ergebnis
ERFOLG AUS DEM ZINSENGESCHÄFT STARKES ERGEBNIS Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft in Mio. CHF +13.9% 149.0 148.3 131.4 133.1 130.9 122.7 -0.8 Netto-Auflösung von ■ 127.6 Wertberichtigungen zu Jahresmitte ■ Starker Netto-Erfolg Zinsengeschäft (+16.2% vs. Vorjahr) 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ ∆ Wer
Slide 17: Brutto-Erfolg Zinsengeschäft: Entwicklung Zinsspanne
BRUTTO-ERFOLG ZINSENGESCHÄFT ENTWICKLUNG ZINSSPANNE Entwicklung Zinsspanne Zinstragende Positionen exkl. SNB-Saldo 1.5% 1.29% 1.27% 1.22% 1.19% 1.3% 1.13% 1.12% 1.08% 1.15% 1.02% 1.0% ■ Ende der Negativzinsphase nach über 7 Jahren im 0.8% September 2022 0.5% 0.3% ■ Trendumkehr hin 0.0% zur Normalisi
Slide 18: Wertberichtigungen und Rückstellungen: Auflösung
WERTBERICHTIGUNGEN UND RÜCKSTELLUNGEN AUFLÖSUNG Wertberichtigungen und Rückstellungen (Risikovorsorge) für Ausfallrisiken Netto-Veränderung, in Mio. CHF +12.8 ■ Netto-Auflösung von +5.7 +4.1 Wertberichtigungen (WB) +1.0 und Rückstellungen (RS) -1.0 -0.9 im Umfang von 0.9 Mio. -6.7 18 19 20 21 22 Jun
Slide 19: Erfolg aus dem Komm. und DL-Geschäft
ERFOLG AUS DEM KOMM. UND DL-GESCHÄFT AUF VORJAHRES-NIVEAU Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft in Mio. CHF -0.7% 37.0 36.7 ■ Erholung nach negativer 31.7 28.7 30.2 Marktperformance des Gesamtjahres 2022 ■ Leicht höhere Erträge aus dem Kartengeschäft 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 2
Slide 20: Erfolg aus dem Handelsgeschäft
ERFOLG AUS DEM HANDELSGESCHÄFT AUSSERORDENTLICHES PLUS Erfolg aus dem Handelsgeschäft in Mio. CHF +58.9% 29.1 ■ Ausserordentliche Steigerung im Zuge von Fremdwährungsgeschäften 18.3 rund um die Bewirtschaftung der SNB-Freigrenze 13.1 12.4 13.2 (Bruttoverbuchung: Zinsaufwand und Handelserfolg) ■ Foku
Slide 21: Geschäftsaufwand: Moderater Kostenanstieg
GESCHÄFTSAUFWAND MODERATER KOSTENANSTIEG Geschäftsaufwand in Mio. CHF +9.4% ■ Höhere Sachaufwände im 93.6 Zusammenhang mit 82.1 82.8 85.5 80.1 Digitalisierungsprojekten 35.7 Sachaufwand 28.9 28.8 28.8 30.8 (neue Strategieperiode) ■ Beitrag an TKB-Jubiläums- Stiftung von 3 Mio. Fr. 51.2 53.4 54.0 54.
Slide 22: Kosten/Ertrags-Relation: Hohe Effizienz
KOSTEN/ERTRAGS-RELATION HOHE EFFIZIENZ Cost-Income-Ratio in %, ohne Abschreibungen und Wertberichtigungen 100% ■ Konstant tiefer Wert auch aufgrund Ertragssteigerung 75% ■ Weitere Verbesserung der 47.3% 46.0% 45.2% 45.1% 50% 43.0% Effizienz 25% 0% 2019 2020 2021 2022 1. HJ 2023 ohne Abschreibungen u
Slide 23: Geschäftserfolg: Sehr gutes operatives Ergebnis
GESCHÄFTSERFOLG SEHR GUTES OPERATIVES ERGEBNIS Veränderung Geschäftserfolg 1. Halbjahr 2023/2022 kumuliert, in Mio. CHF +22.5 (+23.7%) +10.8 +0.5 +20.7 +0.4 117.8 95.2 -0.3 -8.0 -1.4 Veränderung der Positionen im Vergleich zum Vorjahr Geschäfts- Zinsen- Komm.-/ Handels- Übriger Geschäfts- Abschrei-
Slide 24: Halbjahresgewinn höher als im Vorjahr
HALBJAHRESGEWINN HÖHER ALS IM VORJAHR Vom Geschäftserfolg zum Halbjahresgewinn Entwicklung Halbjahresgewinn in Mio. CHF in Mio. CHF 117.8 0.0 +7.1% 80.5 80.5 75.2 72.2 74.2 75.2 -30.0 70.5 -7.2 Stärkung der Eigenmittel Geschäfts- Ausserord. Bildung Steuern Halbjahres- Halbjahres- 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1
Slide 25: Eigenmittel: Starke Substanz
EIGENMITTEL STARKE SUBSTANZ Eigenmittel in Mio. CHF 2'541 2'571 2'308 2'352 2'439 2'450 ■ Unverändert starke 1'825 1'839 Eigenmittelausstattung 1'513 1'547 1'587 1'636 ■ 700 Mio. mehr Eigenmittel als gefordert Dez Jun Dez Jun Dez Jun 2020 2021 2021 2022 2022 2023 Anrechenbare Eigenmittel Erforderlic
Slide 26: Kapitalquote klar über den Vorgaben
KAPITALQUOTE KLAR ÜBER DEN VORGABEN Kapitalquote in % 18.3% 18.2% 18.4% 18.0% 18.5% 18.6% ■ Klar über Vorgaben Regulator Eigentümer- und Eigentümerstrategie 16.0% strategie ■ Kapitalquote per Mitte 2023 13.3% Regulatorische Vorgabe ohne Effekte aus Gewinn- verwendung berechnet; aber inklusive Zuweis
Slide 27: Fazit und Ausblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 FAZIT UND AUSBLICK ■ Gut abgestütztes Ausleihungswachstum ■ Gesundes Kreditportfolio; tiefer Wertberichtigungsbedarf (Netto-Auflösung) ■ Starkes Zinsengeschäft ■ Stabiles Anlagegeschäft; ausserordentliches Plus beim Handelserfolg ■ Weiterhin sehr tiefes Cost-Income-Ratio ■ E
Slide 28: TKB-Partizipationsschein: Entwicklung im ersten Halbjahr 2023
TKB-PARTIZIPATIONSSCHEIN ENTWICKLUNG IM ERSTEN HALBJAHR 2023 Kursentwicklung TKB-Partizipationsschein (Indexiert; seit 1. Januar 2023) 104 102 100 98 96 Jan. 23 Feb. 23 Mär. 23 Apr. 23 Mai. 23 Jun. 23 TKB-PS SPI-Sektor «Banken» Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER K
Slide 29: TKB-Partizipationsschein: Entwicklung seit dem Börsengang 2014
TKB-PARTIZIPATIONSSCHEIN ENTWICKLUNG SEIT DEM BÖRSENGANG 2014 Kursentwicklung TKB-Partizipationsschein (Indexiert; seit TKB-Börsengang am 7. April 2014) 160 140 120 100 80 60 40 TKB-PS SPI-Sektor «Banken» Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK Seite 29
Slide 30: Schwerpunkte im laufenden Jahr
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 SCHWERPUNKTE IM LAUFENDEN JAHR Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK Seite 30
Slide 31: Klare Vision als Basis für Strategie: TKB – mehr als eine Bank
KLARE VISION ALS BASIS FÜR STRATEGIE TKB – MEHR ALS EINE BANK Mehr für Mitarbeitende Mehr für Kunden Wir engagieren uns für ein Wir engagieren uns motivierendes Arbeitsumfeld mit Freude für Kundin- und Vielfalt. Wir fördern nen und Kunden und Eigeninitiative, stetige schaffen Mehrwert. Entwicklung u
Slide 32: Strategie 2023 bis 2027: Stetige Entwicklung
STRATEGIE 2023 BIS 2027 STETIGE-ENTWICKLUNG Strategie Strategie Strategie Strategie 2011-2015 2016-2020 2020-2022 2023-2027 Wachstum Effizienz Beratungs- Beratungs- und Vertriebsbank und Vertriebsbank Die TKB ist die Thurgauer Die TKB ist die führende Die TKB will sich noch Schwerpunkte Marktführeri
Slide 33: Strategie 2023 bis 2027: 8 strategische Schwerpunkte
STRATEGIE 2023 BIS 2027 8 STRATEGISCHE SCHWERPUNKTE Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK Seite 33
Slide 34: Aktivitäten 2023 für Kundinnen und Kunden
AKTIVITÄTEN 2023 FÜR KUNDINNEN UND KUNDEN Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK Seite 34
Slide 35: Aktivitäten 2023 für Kundinnen und Kunden
AKTIVITÄTEN 2023 FÜR KUNDINNEN UND KUNDEN ■ Wiedereröffnung der TKB Bischofszell im April ■ Umbau zu Beratungsbanken: Wängi, Aadorf, Ermatingen ■ Jubiläen: 100 Jahre TKB Bürglen, 10 Jahre TKB Altnau ■ Neue Benutzeroberfläche im E-Banking ab Herbst ■ Aufbau des Servicecenters «Kunden» im Gange ■ Gut
Slide 36: Aktivitäten 2023 für die Region
AKTIVITÄTEN 2023 FÜR DIE REGION Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK Seite 36
Slide 37: Aktivitäten 2023 für die Region
AKTIVITÄTEN 2023 FÜR DIE REGION ■ GRI-Fachbericht Nachhaltigkeit publiziert im März ■ Verpflichtung zum Netto-null-Ziel gemäss SBTI-Standard ■ Interne Ideensammlung für Leuchtturmprojekt durchgeführt ■ Vielfalt im Sponsoring: u.a. Thurgauer Kantonalmusikfest, Thurgauer Sportpreis, Hackathon Thurgau
Slide 38: Aktivitäten 2023 für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
AKTIVITÄTEN 2023 FÜR MITARBEITERINNEN UND MITARBEITER Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK Seite 38
Slide 39: Aktivitäten 2023 für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
AKTIVITÄTEN 2023 FÜR MITARBEITERINNEN UND MITARBEITER ■ 15 erfolgreiche neue Berufsleute per Mitte 2023 (14 Bankfachleute, 1 Informatiker) ■ 15 neue Lernende gestartet (darunter Köchin, IT-Lernende) ■ «Wertespaziergänge» für alle Mitarbeitenden durchgeführt ■ Ethikkodex erarbeitet ■ Nachhaltigkeitss
Slide 40: Ihre Fragen – unsere Antworten
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 IHRE FRAGEN – UNSERE ANTWORTEN Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK Seite 40
Slide 41: Kontaktdaten
Kontaktdaten Thurgauer Kantonalbank Kommunikation Bankplatz 1, 8570 Weinfelden medien@tkb.ch / investoren@tkb.ch Telefon 071 626 65 61 Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023
Slide 42: Anhang
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 ANHANG Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. August 2023 THURGAUER KANTONALBANK Seite 42
Slide 43: Zahlen im Überblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 ZAHLEN IM ÜBERBLICK Erfolgsrechnung (in Mio. CHF) 1. HJ 2023 1. HJ 2022 Veränderung Geschäftsertrag 216.8 185.2 +17.1% Geschäftsaufwand 93.6 85.5 +9.4% Geschäftserfolg (Kennzahl für die operative Leistung) 117.8 95.2 +23.7% Halbjahresgewinn 80.5 75.2 +7.1% Bilanz (in Mia. CH
Slide 44: Zahlen im Überblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2023 ZAHLEN IM ÜBERBLICK Kundenvermögen (in Mia. CHF) 30.06.2023 31.12.2022 Verwaltete Kundenvermögen 24.6 22.9 Netto-Neugeld-Zufluss (in Mio. CHF) 1. HJ 2023 1. HJ2022 Netto-Neugeld-Zufluss (NNM) 1'227 19 NNM in % der verwalteten Kundenvermögen 5.4% 0.1% Weitere Kennzahlen 30.06
Slide 45: Strategie 2023 bis 2027: Fünf strategische Ziele
STRATEGIE 2023 BIS 2027 FÜNF STRATEGISCHE ZIELE Wachstum Arbeitgeber-Attraktivität Wachstum Geschäftsvolumen Mitarbeiter-Verbundenheit (Commitment) Wachstum Nettoneugeld/Kd.-Ausleihungen/ Kd.-Vermögen/-Ausleihungen mind. 4,0 auf einer Skala von 1 bis 5 mindestens 3 Prozent pro Jahr Profitabilität Re
Slide 46: Zinsengeschäft: Vergleich mit Vorjahr (brutto/netto)
ZINSENGESCHÄFT VERGLEICH MIT VORJAHR (BRUTTO/NETTO) Brutto-Erfolg Zinsengeschäft Erfolg aus dem Zinsengeschäft (netto) in Mio. CHF in Mio. CHF +13.9% +16.2% 149.0 148.3 130.9 127.6 ■ Tiefer WB-Bedarf (Netto- -0.8 Auflösung zu Jahresmitte) ■ Starker Netto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft (+16.2% vs. Vor
Slide 47: Risikovorsorge für Ausfallrisiken: Übersicht Bildung / Bestand WB
RISIKOVORSORGE FÜR AUSFALLRISIKEN ÜBERSICHT BILDUNG / BESTAND WB Wertberichtigung und Rückstellungen Vorhandene Wertberichtigungen und für Ausfallrisiken 1) Rückstellungen Netto-Veränderung, in Mio. CHF (Erfolgsrechnung) Bestand, in Mio. CHF (Bilanz) 0.38% der Kundenausleihungen 13 6 104 107 101 4 8
Slide 48: Vermögensverwaltung (VV): Erfolgreiche Anlagelösungen
VERMÖGENSVERWALTUNG (VV) ERFOLGREICHE ANLAGELÖSUNGEN VV-Mandate Total (inkl. Basis/Zielsparplan) Volumen in Mio. CHF +5.9% 3'968 3'566 3'278 3'368 3'059 2'487 2'560 ■ Gegen 28'000 Mandate (+2.7 % zum Dez. 2022) 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Jun 2023 Halbjahresabschluss 2023 | Medienkonferenz | 17. A
Slide 49: Erfolg aus dem Komm./DL-Geschäft: Halbjahres-Zeitreihe
ERFOLG AUS DEM KOMM./DL-GESCHÄFT HALBJAHRES-ZEITREIHE Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft in Mio. CHF -0.7% 37.0 36.7 36.6 ■ Erholung nach negativer Marktperformance 2022 34.7 ■ Leicht höhere Kartenerträge als im Vorjahr 31.7 30.9 2. HJ 1. HJ 2. HJ 1. HJ 2. HJ 1. HJ 2020 2021 202
Slide 50: Erfolg aus dem Handelsgeschäft: Halbjahres-Zeitreihe
ERFOLG AUS DEM HANDELSGESCHÄFT HALBJAHRES-ZEITREIHE Erfolg aus dem Handelsgeschäft in Mio. CHF, Halbjahressicht 58.9% 29.1 ■ Deutliche Steigerung aufgrund 22.7 höherer Volumen von Fremdwäh- 18.3 rungsgeschäften zur Bewirtschaf- 16.5 tung der SNB-Freigrenze; gepaart 13.7 13.2 mit USD/Euro-Zinsanstieg
Slide 51: 5 Zinsschritte seit Nov. 2022: Zinsen nach Produktgruppe
5 ZINSSCHRITTE SEIT NOV. 2022 SNB-Zinsentscheid Zinsschritt (Leitzinsniveau) ZINSEN NACH PRODUKTGRUPPE TKB-Zinserhöhungen Zinsschritt TKB Kontosortiment Zins 2022 2023 Produkt Sept 2022 Okt Nov Dez Jan Feb Mär Apr Mai Jun Juli Aug Sept Okt Nov Dez 15.12. 23.3. 22.6. 21.9. +0.50% (1.00%) +0.50% (1.50
Slide 52: Covid-Kredite für die Wirtschaft: Übersicht per Mitte 2023
COVID-KREDITE FÜR DIE WIRTSCHAFT ÜBERSICHT PER MITTE 2023 2020 (Corona-Pandemie) rund 1'500 Covid 19-Kredite vergeben von insgesamt über 190 Mio. Fr. Durchschnittliche Kreditsumme rund 100'000 Franken Covid 19-Kredite -> derzeit noch 900 Kredite / 70 Mio. Franken Covid 19 Plus-Kredite > 500'000 -> d
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