Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — FY2020 Earnings Presentation
49 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, May 11, 2021
Slide 1: Financial Results for FY2020
2020年度決算説明資料 Financial Results for FY2020 0 2021年5月11日
Slide 2: 目次 / ご注意
0 目 次 1 2020年度決算実績 3 セグメント別詳細情報 サマリー 3 航空宇宙システム 15 セグメント別 4 エネルギー・環境プラント 19 損益計算書 5 精密機械・ロボット 23 営業損益増減要因 7 船舶海洋 27 貸借対照表 9 車両 31 キャッシュ・フロー計算書 11 モーターサイクル＆エンジン 35 エネルギーソリューション＆マリン 39 2 2021年度業績予想 4 株主還元、その他 サマリー 13 株主還元 43 セグメント別 14 プロジェクトトピックス 44 ESGトピックス 46 参考資料 47 ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、
Slide 3: 2020年度決算実績 – サマリー
1 2020年度決算実績 – サマリー 新型コロナウイルス感染拡大の影響が大きく、大幅な減収・減益 最終損益は、減損損失の計上等により大幅に悪化 (単位：億円) 売上高 (億円) '20年度 増減 '19年度 15,947 16,413 3月予想 実績 前期比 3月予想比 15,188 15,742 14,884 受注高 15,135 13,600 14,024 ▲ 1,110 + 424 売上高 16,413 15,000 14,884 ▲ 1,528 ▲ 116 営業損益 620 ▲ 50 ▲ 53 ▲ 673 ▲ 3 [利益率] [3.7%] [▲ 0.3%] [▲ 0.3%] [▲ 4
Slide 4: 2020年度決算実績 – セグメント別
1 2020年度決算実績 – セグメント別 従来収益の牽引役であった航空宇宙システムが大幅な減収・減益 ① MC&Eは固定費削減および北米向けオフロードモデルが寄与し、大幅な増益 ② (単位：億円) 受注高 売上高 営業損益 '19年度 '20年度 増減 '19年度 '20年度 増減 '19年度 '20年度 増減 1 1 航空宇宙システム 4,149 3,295 ▲ 854 5,325 3,777 ▲ 1,548 427 ▲ 316 ▲ 744 ｴﾈﾙｷﾞｰ･環境ﾌﾟﾗﾝﾄ 2,523 2,190 ▲ 333 2,429 2,401 ▲ 28 175 134 ▲ 41 精密機械・ロボット 2,
Slide 5: 2020年度決算実績 – 損益計算書
1 2020年度決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '19年度 '20年度 増減 百分率 百分率 売上高 16,413 100.0 14,884 100.0 ▲ 1,528 ① 主に水素関連の支出減 (約58億円減) 売上原価 13,708 83.5 12,973 87.2 ▲ 734 売上総利益 2,705 16.5 1,911 12.8 ▲ 793 ② 主に広告宣伝費や旅費 交通費の削減 販売費および一般管理費 2,084 12.7 1,964 13.2 ▲ 119 ③ USD/JPYのレート差 うち 給料および手当 566 569 + 3 ’19年度期末日レート 1 10
Slide 6: 2020年度決算実績 – 損益計算書
1 2020年度決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '19年度 '20年度 増減 百分率 百分率 経常損益 404 2.5 ▲ 28 ▲ 0.2 ▲ 432 ⑦ 寮・社宅の売却 特別損益 ▲ 11 ▲ 118 ▲ 107 ⑧ エネルギー･環境プラント 7 での関係会社株式売却 うち 固定資産売却益 12 32 + 19 8 関係会社株式売却益 - 15 + 15 ⑨ エネルギー･環境プラント 9 での一部事業の撤退 事業撤退損 ▲ 23 - + 23 10 減損損失 - ▲ 152 ▲ 152 ⑩ 船舶 坂出工場 11 全部固定資産 40億円 関係会社株式評価損 - ▲ 14
Slide 7: 2020年度決算実績 – 営業損益増減要因
1 2020年度決算実績 – 営業損益増減要因 コロナ影響等の減益要因を販管費の削減等で補うも相殺し切れず コロナ影響▲542億円のうち、約7割が航空宇宙システム ’19年度 ’20年度 営業利益 ▲673億円 営業損失 新型コロナウイルス 感染拡大の影響※ 為替変動 売上変動 売上構成変動等 販管費増減 ※ 当該数値は、2019年度実績を平常値とした場合に、2020年度において新型コロナウイルス感染拡大に起因することが明確な損益変動を集計した概算値です © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved 7
Slide 8: 2020年度決算実績 – 営業損益増減要因
1 2020年度決算実績 – 営業損益増減要因 (単位：億円) '19年度 増減要因 '20年度 営業損益 コロナ 為替変動※ 売上構成 販管費 増減 計 営業損益 影響※ 売上変動※ 変動等※ (粗利影響) (▲は増加) 航空宇宙システム 427 ▲ 397 ▲ 24 ▲ 194 ▲ 137 8 ▲ 744 ▲ 316 ｴﾈﾙｷﾞｰ･環境ﾌﾟﾗﾝﾄ 175 ▲ 38 ▲1 ▲6 ▲ 12 16 ▲ 41 134 精密機械・ロボット 122 12 ▲9 47 ▲ 36 4 18 140 船舶海洋 ▲6 ▲1 9 ▲ 39 7 ▲ 24 ▲ 30 車両 ▲ 38 ▲ 64 ▲1 ▲3 59 2
Slide 9: 2020年度決算実績 – 貸借対照表
1 2020年度決算実績 – 貸借対照表 (単位：億円) 要因説明 '19年度末 '20年度末 増減 百分率 百分率 1 現金および預金 1,061 1,267 + 205 ① コロナ禍における手元 2 資金の積み増し 売掛債権 4,732 4,604 ▲ 127 3 棚卸資産 6,316 6,585 + 268 ② 減収により売掛債権計上 その他 478 397 ▲ 80 が減少(主に航空宇宙シス テム)した一方で、債権回 流動資産 計 12,587 64.3 12,854 65.5 + 266 4 収が進捗(主にMC&E) 有形・無形固定資産 5,039 4,736 ▲ 302 繰延税金資
Slide 10: 2020年度決算実績 – 貸借対照表
1 2020年度決算実績 – 貸借対照表 (単位：億円) 要因説明 '19年度末 '20年度末 増減 百分率 百分率 1 買掛債務 3,716 3,551 ▲ 165 ① 減収により買掛債務も 2 減少 有利子負債 5,674 5,933 + 258 前受金 1,486 1,532 + 46 ② コロナ禍における手元 受注工事損失引当金 114 142 + 27 資金の積み増し 民間航空ｴﾝｼﾞﾝの運航上の問題に係る引当金 156 59 ▲ 97 ③ 株高により未認識数理計 その他 3,713 3,584 ▲ 129 算上の差異が改善 (退職給付に係る調整累計 負債 計 14,862 75.9
Slide 11: 2020年度決算実績 – キャッシュ・フロー計算書
1 2020年度決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 (単位：億円) 要因説明 '19年度 '20年度 増減 税金等調整前当期純利益 393 ▲ 146 ▲ 540 ① 19年度： 減価償却費 612 612 ▲ 0 18年度期末における 多額の債権流動化の 運転資本構成項目の増減額 ▲ 1,209 ▲ 158 + 1,051 1 反動により悪化 うち 売上債権の増減額(▲は増加) ▲ 467 232 + 700 20年度： 棚卸資産の増減額(▲は増加) ▲ 480 ▲ 263 + 216 減収により売掛債権 仕入債務の増減額(▲は減少) 24 ▲ 167 ▲ 191 計上が減少した一方、
Slide 12: 2020年度決算実績 – キャッシュ・フロー計算書
1 2020年度決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 運転資本の増加に伴って営業CFが悪化（事業は拡大するものの税前利益が少額） 投資回収までの時間が長いジェットエンジン事業の拡大が要因の一つ (億円) 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー 8,000 運転資本 フリー・キャッシュ・フロー 括弧内数値は税引前利益 (▲146) 7,000 (393) 6,252 (461) 5,988 6,000 5,249 (378) (487) (613) (842) (748) (329) 4,866 5,000 4,569 4,591 (388) 4,495 4,364 4,276 4,1
Slide 13: 2021年度業績予想 – サマリー
2 2021年度業績予想 – サマリー コロナ影響の縮小により、受注・売上・利益の全てで大きく改善 特別損益には坂出工場における新規取得固定資産の減損損失を織り込み (単位：億円) 新収益認識基準の適用により '20年度 '21年度 増減 約▲1,000億円の影響 実績 予想 営業利益増減要因 受注高 14,024 14,800 + 776 (単位：億円) ﾓｰﾀｰｻｲｸﾙ&ｴﾝｼﾞﾝ 売上高 14,884 15,000 + 116 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ その他 営業損益 ▲ 53 300 + 353 車両 [利益率] [▲ 0.3%] [2.0%] [+ 2.3pt] 調整額
Slide 14: 2021年度業績予想 – セグメント別
2 2021年度業績予想 – セグメント別 航空宇宙システムは大きく改善するものの、引き続き厳しい状況 ① MC&Eは二輪車需要の回復や北米のオフロード需要継続を見込み、増収増益 ② (単位：億円) 受注高 売上高 営業損益 '20年度 '21年度 増減 '20年度 '21年度 増減 '20年度 '21年度 増減 1 ※1 ※1 航空宇宙システム 3,295 3,100 ▲ 195 3,777 3,400 ▲ 377 ▲ 316 ▲ 80 + 236 車両 770 700 ▲ 70 1,332 1,500 + 168 ▲ 45 30 + 75 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 3,171 4
Slide 15: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 2020年度実績（前期比） 受 注 防衛省向けは増加したものの、ボーイング向けや民間機向け航空エンジンが減少した ことにより減少 売 上 防衛省向け、ボーイング向けおよび民間機向け航空エンジンが減少したことにより減収 営業利益 減収等により大きく悪化 2021年度予想（前期比） 受 注 ボーイング向けおよび民間機向け航空エンジンの減少により減少 売 上 同上の理由により減収 営業利益 主として運航時間の回復に伴う民間機向け航空エンジンの採算改善により大きく改善 受注高 (億円) 売上高 (億円) 営業損益 (億円) 2月予想 2月予想 3,300
Slide 16: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム (単位：億円) '19年度 '20年度 '21年度 実績 2月予想 実績 前期比 2月予想比 予想 前期比 受注高 4,149 3,300 3,295 ▲ 854 ▲ 5 3,100 ▲ 195 うち 航空宇宙 2,445 2,300 2,362 ▲ 83 + 62 2,400 + 38 航空エンジン 1,704 1,000 933 ▲ 770 ▲ 67 700 ▲ 233 売上高 5,325 4,000 3,777 ▲ 1,548 ▲ 223 ※ 3,400 ▲ 377 うち 航空宇宙 3,398 2,750 2,625 ▲ 772 ▲ 125
Slide 17: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 四半期別 売上高 (億円) 航空宇宙 航空エンジン 1,611 1,358 1,266 1,287 1,222 1,179 1,221 1,205 1,147 1,059 1,049 1,052 1,093 997 939 746 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 四半期別 営業損益 (億円) 13.8% 9.5% 10.0% 8.3% 8.9% 7.5% 6.0% 5.0% 4.2% 3.4% 3.9% 3.9% 3.7% 利益
Slide 18: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 民間向け 基盤事業での安定した収益確保 – コロナの影響が著しく、世界の旅客需要 – ボーイング既存機および民間 航空機用エンジンの収益確保の 低迷に伴い機体・エンジンともに需要が ためのコストダウン推進 P-1固定翼哨戒機 ’21年度は5機の納入を予定 低下 – 防衛航空機の既受注開発案件・ – 市場環境がコロナ以前の状況に回復する 量産契約の着実な推進 には相当程度の時間を要する – ただし、エンジンは機体と比較して早期 市場変化を踏まえた技術戦略の見直し の回復が期待できる 財
Slide 19: エネルギー・環境プラント
3 セグメント別詳細情報 – エネルギー・環境プラント 2020年度実績（前期比） 受 注 前期に大口案件（国内向けごみ処理施設の大規模改修工事など）があったため減少 売 上 国内向けごみ処理施設案件の工事量増加や、国内向けCCPP※の売上増加はあったものの、 前期に大口案件（トルクメニスタン向け化学プラント）の売上があったため減収 ※ガスタービンコンバインドサイクル発電プラント 営業利益 減収に加え、コロナ影響による操業差損の発生等により減益 2021年度予想（前期比） 本項目は、新セグメント「エネルギーソリューション＆マリン」のP.39に記載しています 受注高 (億円) 売上高 (億円)
Slide 20: エネルギー・環境プラント
3 セグメント別詳細情報 – エネルギー・環境プラント (単位：億円) '19年度 '20年度 '21年度 実績 2月予想 実績 前期比 2月予想比 予想 前期比 受注高 2,523 2,200 2,190 ▲ 333 ▲ 10 - - 売上高 2,429 2,400 2,401 ▲ 28 + 1 - - 営業利益 175 130 134 ▲ 41 + 4 - - [利益率] [7.2%] [5.4%] [5.5%] [▲ 1.6pt] [+ 0.0pt] 本項目は、新セグメント「エネルギー ソリューション＆マリン」のP.40に 記載しています 営業利益増減要因 (億円) 補足情報 新型コロナ
Slide 21: エネルギー・環境プラント
3 セグメント別詳細情報 – エネルギー・環境プラント 四半期別 売上高 (億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 11.9% 四半期別 営業損益 (億円) 利益率 8.4% 8.3% 7.7% 5.9% 5.6% 5.8% 5.1% 3.9% 3.7% 3.5% 3.1% 1.8% 1.3% 0.4% ▲ 0.9% © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved 21
Slide 22: エネルギー・環境プラント
3 セグメント別詳細情報 – エネルギー・環境プラント 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 国内 本項目は、新セグメント「エネルギーソリュー – ごみ焼却プラント等において老朽化設備 ション＆マリン」のP.42に記載しています の更新需要が継続 海外(新興国) – 中長期的には分散型発電等のエネルギー インフラ整備需要が期待できる コロナ影響 – 中国市場や一部先進国を除き、人の移動 に対する制約が依然として大きいことか ら一部の営業活動・アフターサービス活 動への影響が懸念 © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Re
Slide 23: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 2020年度実績（前期比） 受 注 建設機械市場向け油圧機器や半導体向けおよび車体組立向けロボットの増加により増加 売 上 同上の理由により増収 営業利益 増収により増益 2021年度予想（前期比） 受 注 建設機械市場向け油圧機器の減少はあるものの、各種ロボットの増加により全体では前年同期並み 売 上 建設機械市場向け油圧機器の減収はあるものの、各種ロボットの増収により全体では増収 営業利益 主としてロボットの増収および採算改善により増益 受注高 (億円) 2月予想 売上高 (億円) 2月予想 営業利益 (億円) 2,300 2,300 2月
Slide 24: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット (単位：億円) '19年度 '20年度 '21年度 実績 2月予想 実績 前期比 2月予想比 予想 前期比 受注高 2,188 2,300 2,594 + 405 + 294 2,600 + 6 うち 油圧機器 1,459 1,550 1,726 + 267 + 176 1,650 ▲ 76 ロボット 729 750 867 + 138 + 117 950 + 83 売上高 2,173 2,300 2,408 + 234 + 108 2,500 + 92 うち 油圧機器 1,478 1,550 1,655 + 177 + 105 1,600 ▲
Slide 25: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 四半期別 売上高 (億円) 油圧機器 ロボット 866 678 703 626 541 536 552 521 498 493 479 483 488 451 454 418 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 四半期別 営業利益 (億円) 10.9% 10.1% 9.9% 11.5% 9.5% 9.2% 9.4% 10.9% 8.5% 9.9% 6.8% 利益率 4.1% 3.8% 3.6% 2.9% 2.9% © Kawasa
Slide 26: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 油圧機器 建設機械の電動化・自動化に向けた – 中国建設機械市場 技術開発の推進 コロナ影響からいち早く回復、過去最高 – 電動化・自動化に対応した の油圧ショベル販売台数を記録するなど、需 最新型油圧機器･システム の開発・供給により、 要は大きく伸長 顧客の将来建機の – 中国以外の地域における建設機械市場 開発をサポート コロナ影響による市場の停滞により、 一時的に需要が大きく減少していたものの、 足元では回復基調が鮮明 オープンイノベーションの推進 – 建設機械の分野は今後、環
Slide 27: 船舶海洋
3 セグメント別詳細情報 – 船舶海洋 2020年度実績（前期比） 受 注 防衛省向け潜水艦の受注等により増加（LPG運搬船:’19年度 4隻受注、’20年度 4隻受注） 売 上 防衛省向け潜水艦の工事量増加等により増収 営業利益 増収はあったものの、操業差損の発生等により悪化 2021年度予想（前期比） 本項目は、新セグメント「エネルギーソリューション＆マリン」のP.39に記載しています 受注高 (億円) 売上高 (億円) 営業損益 (億円) 2月予想 1,000 2月予想 2月予想 800 ▲35 981 794 ▲ 30 '17年度 '18年度 '19年度 '20年度 '21年度 '17
Slide 28: 船舶海洋
3 セグメント別詳細情報 – 船舶海洋 (単位：億円) '19年度 '20年度 '21年度 実績 2月予想 実績 前期比 2月予想比 予想 前期比 受注高 562 1,000 981 + 418 ▲ 19 - - 売上高 716 800 794 + 77 ▲ 6 - - 営業損益 ▲6 ▲ 35 ▲ 30 ▲ 24 + 5 - - [利益率] [▲ 0.8%] [▲ 4.3%] [▲ 3.7%] [▲ 2.9pt] [+ 0.6pt] 本項目は、新セグメント「エネルギー ソリューション＆マリン」のP.40に 記載しています 営業損益増減要因 (億円) 補足情報 ’19年度 ’20年度 船種別完
Slide 29: 船舶海洋
3 セグメント別詳細情報 – 船舶海洋 四半期別 売上高 (億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 6.1% 6.4% 四半期別 営業損益 (億円) 4.3% 3.3% 利益率 2.1% 0.8% ▲ 0.3% ▲ 0.0% ▲ 1.7% ▲ 1.9% ▲ 9.2% ▲ 7.5% ▲ 6.1% ▲ 9.3% ▲ 10.7% ▲ 14.5% © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved 29
Slide 30: 船舶海洋
3 セグメント別詳細情報 – 船舶海洋 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 艦艇 本項目は、新セグメント「エネルギーソリュー – 潜水艦は安定的な受注 ション＆マリン」のP.42に記載しています – 潜水艦の増艦体制により修繕工事が増加 一般商船 – 環境規制強化に伴うガス燃料推進需要が 顕在化 – 不透明な世界経済動向から新規商談案件 が限られており、受注環境は依然として 厳しい状況 – 中国･韓国勢との競争が厳しく、採算を 確保できる船価での受注が困難 © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved 30
Slide 31: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 2020年度実績（前期比） 受 注 前期に国内向け大口案件があったため減少 売 上 米国向け車両が減少したこと等により減収 営業利益 減収に加え、コロナの影響等による海外案件の採算悪化により悪化 2021年度予想（前期比） 受 注 国内・アジア向けは前期並みも、北米向けの減少により減少 売 上 国内・アジア向けの減少はあるものの、北米向けの増加により増収 営業利益 増収および採算性の改善により黒字転換 受注高 (億円) 売上高 (億円) 営業損益 (億円) 2月予想 ▲ 45 30 2月予想 1,400 ▲ 45 2月予想 700 1,500 1,332 7
Slide 32: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 (単位：億円) '19年度 '20年度 '21年度 実績 2月予想 実績 前期比 2月予想比 予想 前期比 受注高 1,257 700 770 ▲ 487 + 70 700 ▲ 70 うち 国内・アジア 1,199 615 662 ▲ 537 + 47 670 + 8 北米 58 85 108 + 50 + 23 30 ▲ 78 売上高 1,365 1,400 1,332 ▲ 33 ▲ 68 1,500 + 168 うち 国内・アジア 975 1,135 1,075 + 100 ▲ 60 990 ▲ 85 北米 389 265 256 ▲ 133 ▲ 9 5
Slide 33: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 四半期別 売上高 (億円) 国内・アジア 北米 419 406 386 388 381 390 361 368 345 323 323 317 291 233 220 204 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 9.1% 5.9% 3.1% 3.4% 0.0% ▲ 3.2% ▲ 3.9% ▲ 1.7% ▲ 2.1% ▲ 3.5% ▲ 4.5% 四半期別 営業損益 (億円) ▲ 10.2% ▲ 17.3% 利益率 ▲ 19.0% ▲ 35.3%
Slide 34: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 新型コロナウイルスの影響 海外案件の納入スケジュール遵守 – 国内では鉄道関連投資計画の見直し、 – 主要案件のマイルストーン 海外では工程の遅れや入札の延期・中止 ダッカ初編成納入 2021年度1Q 等が現実となりつつある R211プロト編成納入 2021年度1Q 中長期展望 M9最終車両引渡し 2022年度1Q – 人口集中による大都市の混雑緩和や環境 対策のための都市交通整備、アジア諸国 ダッカ都市交通会社（Dhaka Mass Transit Company の経済発展に伴う鉄道インフラニー
Slide 35: モーターサイクル＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – モーターサイクル＆エンジン 2020年度実績（前期比） 売 上 北米向け四輪車等オフロードモデルの増加はあったものの、東南アジア向け二輪車が減少 したことや、前期に比べ為替レートが円高で推移したこと等により前期並み 営業利益 固定費や販促費の削減等により増益 2021年度予想（前期比） 売 上 二輪車需要の回復や米国向けオフロード需要の継続および前年度において過度に減少した ディーラー在庫の補充により増収 営業利益 増収により増益 売上高 (億円) 2月予想 営業損益 (億円) 3,300 2月予想 50 3,800 3,366 170 117 '17年度 '18
Slide 36: モーターサイクル＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – モーターサイクル＆エンジン (単位：億円) '19年度 '20年度 '21年度 実績 2月予想 実績 前期比 2月予想比 予想 前期比 売上高 3,377 3,300 3,366 ▲ 10 + 66 3,800 + 434 うち 先進国二輪車 1,230 - 1,142 ▲ 87 - 1,370 + 228 新興国二輪車 786 - 674 ▲ 112 - 820 + 146 四輪車・PWC 846 - 1,014 + 167 - 1,080 + 66 汎用エンジン 513 - 535 + 21 - 530 ▲ 5 営業損益 ▲ 19 50 117 + 137 +
Slide 37: モーターサイクル＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – モーターサイクル＆エンジン 四半期別 売上高 (億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 四半期別 営業損益 (億円) 利益率 10.3% 11.0% 8.8% 6.7% 5.6% 1.8% 2.3% 8.2% 0.9% ▲ 0.6% ▲ 1.3% ▲ 1.9% ▲ 4.9% ▲ 4.4% ▲ 4.1% ▲ 10.0% © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved 37
Slide 38: モーターサイクル＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – モーターサイクル＆エンジン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 米国 固定費コントロールの徹底（経営のスリム化） – コロナ影響による四輪等オフロードモデ – 2021年度以降も2020年度で低減した売上高固定 費率水準を維持し、追加削減も視野に入れる ルに対する需要の高まりにより小売市場 は前年度を上回る水準で推移 限界利益率の改善 – 今後も需要は堅調に推移すると見込む – 販売促進費の抑制 欧州 – コストダウンの推進 – 2020年春の各国のロックダウンにより 一時マイナスの影響を受けたものの、 在庫水準の見直し（低減） そ
Slide 39: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 2020年度実績（前期比） 本項目は、旧セグメント「エネルギー・環境プラント」のP.19および「船舶海洋」のP.27 に記載しています 2021年度予想（前期比） 受 注 船舶海洋の減少はあるものの、国内向けごみ焼却プラントの増加等により増加 売 上 船舶海洋やプラントの減少はあるものの、エネルギー関連の増加により前期並み 営業利益 増収はあるものの、採算性の低下により減益 受注高 (億円) 売上高 (億円) 営業利益 (億円) 4,000 3,195 3,200 3,171 103 35 '17年度 '18年度 '19年度 '2
Slide 40: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン (単位：億円) '19年度 '20年度 '21年度 実績 2月予想 実績 前期比 2月予想比 予想 前期比 受注高 3,086 3,200 3,171 + 85 ▲ 29 4,000 + 829 うち ｴﾈﾙｷﾞｰ･環境ﾌﾟﾗﾝﾄ 2,523 2,200 2,190 ▲ 333 ▲ 10 3,350 + 1,160 船舶海洋 562 1,000 981 + 418 ▲ 19 650 ▲ 331 売上高 3,146 3,200 3,195 + 48 ▲ 5 3,200 + 5 うち ｴﾈﾙｷﾞｰ･環境ﾌﾟﾗﾝﾄ 2,429 2,40
Slide 41: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 四半期別 売上高 (億円) エネルギー・環境プラント 船舶海洋 1,120 1,001 1,038 993 842 882 825 777 732 730 705 722 705 728 679 648 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 四半期別 営業損益 (億円) 10.4% 利益率 5.0% 5.3% 4.8% 4.7% 4.5% 4.3% 3.7% 3.6% 2.6% 2.6% 2.1% 1.5% 0.6%
Slide 42: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 本項目は、旧セグメント「エネルギー・環境プ 受注回復に向け営業活動を強化 ラント」のP.22および「船舶海洋」のP.30に記 – コロナ影響で一時的に凍結されていた案件や、 載しています アフターコロナを見越した新規案件の着実な取り 込みを目指す 世界最高水準の発電効率を誇る純国産 事例 ガスタービン「L30A」の海外展開 2021年3月、中国山東省／潍坊市滨投分布式能源有限公司 より、30MW級ガスタービン「L30A」を1基受注 （海外向けでは初受注） – 中国では分散型発電や
Slide 43: 株主還元
4 株主還元 配当政策 2020年度配当 将来の業績見通しに加え、フリー・キャッ コロナ影響が大きく、親会社株主に帰属する当期 シュ・フロー、負債資本倍率（D/Eレシオ） 純利益は193億円の赤字となったことから、 等の財務状況を総合的に勘案し、安定的な 厳しい経営状況に鑑み、期末配当を無配とする 配当を念頭に親会社株主に帰属する当期純利 益に対する中長期的な連結配当性向の基準を 2021年度配当 30％としています 航空宇宙システムは厳しい状況が継続するも、 黒字転換が高い確度で予想されることから、 1株当たり30円（配当性向29.5%）を予定 43.5% 42.5% 38.2% 35.8%
Slide 44: プロジェクトトピックス
4 プロジェクトトピックス 水素関連プロジェクトの進捗 2021年1月 液化水素運搬船「すいそふろんてぃあ」の着桟試験 豪州ビクトリア州に建設した、褐炭ガス化・水素精製設備と水素液化・積荷基地の両施設が 運転開始 2021年4月 本社水素戦略本部を設置 ヤンマーパワーテクノロジー、ジャパンエンジンコーポレーションと舶用水素燃料エンジンの 共同開発に合意 大型液化水素運搬船に搭載する世界最大容積（40,000㎥クラス/1基）の貨物格納設備を開発し、 設計基本承認を日本海事協会より取得 着桟試験の様子（神戸空港島） 水素液化・積荷基地（豪州） 大型液化水素運搬船（イメージ） © Kawasaki
Slide 45: プロジェクトトピックス
4 プロジェクトトピックス 自動PCR検査サービス事業の進捗 国内初の自動PCR検査ロボットシステムを藤田医科大学（愛知県）内に設置し、 2021年３月より自動PCR検査サービス事業を開始 京都大学医学部付属病院およびシスメックス株式会社と大規模な自動PCRロボットシステムの 社会実装に向けた有用性評価（共同研究）を2021年４月より開始 共同研究 システムの検査精度、性能、大量処理パフォーマンスの評価 の内容 検査依頼から検査結果の報告・フォローアップまでを含めた業務設計 ① コンテナ(約12.2m)にシステムを収納した移動式 システム の特徴 ② 最大2,500検体／日 の検査をロ
Slide 46: ESGトピックス
4 ESGトピックス 事業を通じた取り組み 2021/03 国内二輪車メーカー4社で構成する電動二輪車用交換式バッテリーコンソーシアムにて、 日本国内を対象とした交換式バッテリーの相互利用を可能にするための標準化（共通仕様）に 合意（カーボンニュートラル社会の実現に向けたモビリティーの電動化需要に対応） 組織体制の変更 2020/06 経営環境の急速な変化への迅速な対応や、取締役会の監督機能強化を目的として、 監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ移行 • 取締役会から執行側への業務執行決定権限の委譲 • 取締役会の構成見直し （取締役とカンパニープレジデントの兼任解消・社外取締役比率の向
Slide 47: 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数
4 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数 (単位：億円、名) '19年度 '20年度 '21年度 実績 実績 前期比 予想 前期比 設備投資 704 556 ▲ 148 560 + 4 減価償却費 612 612 ▲ 0 635 + 23 研究開発費 526 449 ▲ 76 495 + 46 従業員数 36,332 36,691 + 359 37,300 + 609 うち国内 26,616 26,901 + 285 27,400 + 499 うち海外 9,716 9,790 + 74 9,900 + 110 設備投資 減価償却費 売上高 (億円) 売上高減価償却費率
Slide 48: 参考情報 – その他
4 参考情報 – その他 受注残高 (億円) セグメント別損益影響外貨量 (億USD) '19年度 '20年度 '19年度 '20年度 '21年度 実績 実績 前期比 実績 実績 予想 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 5,760 5,278 ▲ 481 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 10.1 6.8 8.3 ｴﾈﾙｷﾞｰ･環境ﾌﾟﾗﾝﾄ 3,908 3,697 ▲ 210 車両 1.2 0.8 0.3 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 506 692 + 185 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ - - 1.7 船舶海洋 859 1,046 + 186 ｴﾈﾙｷﾞｰ･環境ﾌﾟﾗﾝﾄ 1.2 0.3 - 車両 4,994
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Kawasaki Heavy Industries — FY2020 Earnings Presentation on 6ix