Slide 1: 2016年度 決算説明会
2016年度 決算説明会 イビデン株式会社 (4062) 2017年4月28日 Page#1/18 Copyright 2017 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved
Slide 2: 将来予測に関する注意事項
このﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝ資料には、2017年4月27日現在の将来に 関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれております。 世界経済・競合状況・為替変動等にかかわるﾘｽｸや不確定要因 により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。 Copyright 2017 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#2/18
Slide 3: 2016年度 実績
2016年度 実績 Copyright 2017 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#3/18
Slide 4: 2016年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 実績
2016年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 実績 売上高 営業利益 純利益 (億円) 前年同期比 (億円) 前年同期比 (億円) 前年同期比 ▲15.2％ ▲68.4％ 2.4% ▲704億円 7.2% 3,141 226 営業利益率 純利益率 615 2,650 2,665 〔 〕は 前年同期比 2.7% 〔 〕は 75 52 1.9% 前年同期比 660 659 その他 [ +7%] -24.0% -23.6% 1,048 59 71 50 0 1,000 1,013 ｾﾗﾐｯｸ その他・ [ ▲3%] 65 60 調整 115 [ +25%] 1,479 35 43 ｾﾗﾐｯｸ 電子
Slide 5: 2017年度 見通し
2017年度 見通し Copyright 2017 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#5/18
Slide 6: [電子]市場動向
[電子]市場動向 □ ﾊﾟｿｺﾝ市場: ﾏｲﾅｽ成長継続するも、そのﾍﾟｰｽは鈍化(好転) □ ﾊｲｴﾝﾄﾞｽﾏﾎ市場: 16年を底に、17年以降ﾌﾟﾗｽ成長に転ずる予測 ﾊﾟｿｺﾝ市場 ｽﾏﾎ・ﾀﾌﾞﾚｯﾄ市場 (単位：億台) (単位：億台) 24% -0% -2% -2% ｽﾏﾎ(ﾊｲｴﾝﾄﾞ) 5% 7% 5% 4% -6% PC成長率 0% 成長率 5% ｽﾏﾎ・ﾀﾌﾞﾚｯﾄ -11% 3% 4% 成長率 3.1 -12% 2.8 2.6 17.0 17.6 2.5 2.5 16.4 16.5 15.3 1.6 ﾀﾌﾞﾚｯﾄ 2.1 1.7 1.6 2.3 ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ 10.4 1
Slide 7: 伸びる市場から新規顧客を開拓
[電子] 伸びる市場から新規顧客を開拓 □ 電子市場を牽引する『IoT・車載ﾃﾞﾊﾞｲｽ・ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ』関連商品の 早期事業化を図る IoTﾃﾞﾊﾞｲｽ市場 車載ﾃﾞﾊﾞｲｽ市場 ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ市場 (処理ﾃﾞｰﾀ量) (単位: 兆円) ※ｲﾋﾞﾃﾞﾝ調べ (単位: 兆円) ※ｲﾋﾞﾃﾞﾝ調べ (単位: 兆ｷﾞｶﾞﾊﾞｲﾄ) ※ｲﾋﾞﾃﾞﾝ調べ 2,000 50 300 [15年20年] [15年20年] [15年20年] 年平均成長率:90% 年平均成長率:6% 250 年平均成長率:43% 40 1,500 200 30 1,000 150 20 100 500 10 50 0
Slide 8: [セラミック]市場動向
[ｾﾗﾐｯｸ]市場動向 □ 世界的に自動車市場は堅調に推移 DPF市場 ※ｲﾋﾞﾃﾞﾝ調べ ﾏｯﾄ市場 ※ｲﾋﾞﾃﾞﾝ調べ (百万台) (千ton) 世界ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ 大型車成長率 12% 無膨張ﾏｯﾄ 市場成長率 4% 5% 4% 4% 6% 2% 5% 4% 5% 14.5 14.7 15.0 13.3 14.0 11.7 10.9 11.0 11.1 11.3 世界ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ 膨張 5.4 5.6 5.8 大型車* 5.1 3.6 3.6 ﾏｯﾄ 5.0 4.2 3.9 3.7 欧州ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ 無膨張 8.9 9.2 9.2 9.2 7.4 7.7 8.1 8.3 乗用車 6.
Slide 9: 三本柱『電子・セラミック・その他』で経営を安定させる
三本柱 『電子・ｾﾗﾐｯｸ・その他』で経営を安定させる ① 電子事業 ■ﾊﾟｯｹｰｼﾞ市場 : 1) ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ・車載向け高機能PKGの量産拡大 2) FOWLP・PLPに対抗するﾌｧｲﾝ・薄型基板の立上げ ■ﾏｻﾞｰﾎﾞｰﾄﾞ市場 : ﾊｲｴﾝﾄﾞｽﾏﾎ向けMSAPの立上げによる受注回復 ② ｾﾗﾐｯｸ事業 ■排気系市場 : 1) DPF・SCR・AFPのｼﾅｼﾞｰによる顧客提案力強化 2) 大型車・新興国市場での受注拡大 ■その他新市場 : 排気系以外の自動車・航空・発電への事業拡大 ③ その他事業(国内事業+電力事業) ■ 国内事業 : 建材・ｸﾞﾘｰﾝﾋﾞｼﾞﾈｽ・食品等の事業領
Slide 10: 設備投資額・減価償却費の計画
設備投資額・減価償却費の計画 □電子事業 :次世代への対応投資 (ﾌｧｲﾝ化・薄型化・MSAP対応) □ｾﾗﾐｯｸ事業 :大型車(HD)及び新興国市場向け増強投資 設備投資額 減価償却費 (億円) (億円) 14% 564 連結売上高 12% 12% 12% 減価償却比率 441 9% 410 394 377 370 357 その他 331 ・機能部 270 ｾﾗﾐｯｸ その他 210 ・機能部 ｾﾗﾐｯｸ 電子 電子 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 実績 計画 実績 計画 Copyright 2017 IBIDEN Co.,
Slide 11: 研究開発費の計画
研究開発費の計画 □ 4つの開発ｾﾝﾀｰ(自動車機能製品開発ｾﾝﾀｰ、将来ﾓﾋﾞﾘﾃｨ製品開発ｾﾝﾀｰ、先進ｾﾗﾐｯｸ 開発ｾﾝﾀｰ、ﾊﾞｲｵﾏﾃﾘｱﾙ製品開発ｾﾝﾀｰ)を立上げ、新製品の早期事業化を果たす □ ｸﾞﾙｰﾌﾟ会社事業にも、技術開発部門の支援を入れ、独自の競争力づくりを行う 7.5% 研究開発費の推移 7.0% 「電子+ｾﾗ」 売上高比率 5.8% 6.0% 6.0% 5.7% 連結 5.3% 4.9% 売上高比率 4.8% 4.8% (億円) 17%増額 155 165 150 152 141 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 Copyright 2017 IB
Slide 12: 株式会社デンソーとの資本業務提携に関して
株式会社ﾃﾞﾝｿｰとの資本業務提携に関して 背景及び狙い 世界的な排ｶﾞｽ規制の強化に伴い、今後、内燃機関は、更なる燃焼効率の向上や排気ｼｽﾃﾑ の高性能化が求められている。今回の資本業務提携は、両社がこれまで培った強みを生かし、 ｶﾞｿﾘﾝｴﾝｼﾞﾝやﾃﾞｨｰｾﾞﾙｴﾝｼﾞﾝ、HV・PHVなど多様化する内燃機関において、高性能な排気 ｼｽﾃﾑの開発を加速させることを狙いとするもの。 実施事項 1. 次世代の排気ｼｽﾃﾑの開発における協業 2. 多様化するﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝに対応するための電動化領域における協業 ｶﾞｿﾘﾝｴﾝｼﾞﾝやﾃﾞｨｰｾﾞﾙｴﾝｼﾞﾝ DPF事業で培われた排気ｼｽﾃﾑ に
Slide 13: 2017年度(半期) 売上高・営業利益 見通し
2017年度(半期) 売上高・営業利益 見通し 売上高 営業利益 (億円) (億円) 営業利益率 1,515 6.6% 1,375 1,385 1,290 4.3% 400 その他 3.7% 300 368 291 1.5% 100 その他・ 調整 500 51 40 500 ｾﾗﾐｯｸ 60 491 522 ｾﾗﾐｯｸ 20 36 20 30 29 20 30 30 電子 585 615 電子 13 20 508 484 0 ▲ 21 ▲ 15 実績 実績 見通し 見通し 実績 実績 見通し 見通し 上半期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期 16年度 17年度 16年度
Slide 14: 2017年度以降の業績見通し
2017年度以降の業績見通し 売上高 営業利益 純利益 (億円) (億円) 営業利益率 (億円) 純利益率 8.0% 6.0% 7.2% 2.4% 3.8% 3,141 5.5% 3,000 2,900 615 2,665 2.7% 180 750 その他 240 700 226 659 110 70 その他・ 52 調整 -23.6% 1,048 160 75 1,000 1,000 ｾﾗﾐｯｸ 59 71 60 75 ｾﾗﾐｯｸ 1,013 0 65 50 115 95 電子 1,479 1,250 電子 43 50 1,200 992 0 ▲ 36 ▲628 15年度 16年度 17年度
Slide 15: 株主還元
株主還元 Copyright 2017 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#15/18
Slide 16: 株主還元
株主還元 □ 安定配当を継続する □ 株主優待制度の導入を決定 一株当たり配当金 (円) 35 35 35 35 30 30 20 20 20 20 期末 15 15 配当金 中間 15 15 15 15 15 15 配当金 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 ■ 配当性向 (予想) 187.8% 23.7% 25.3% 63.3% - 42.3% ■ 自己株式の取得・消却 (百万株) 取得 5.0 - - 5.0 - 未定 消却 - - - 10.0 - Copyright 2017 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#1
Slide 17: ガバナンス向上に向けて
ｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ向上 に向けて Copyright 2017 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#17/18
Slide 18: 機関設計の変更と取締役会の監督機能強化
機関設計の変更と取締役会の監督機能強化 機関設計の変更 【背景①】 【背景②】 【背景③】 事業環境変化への対応 事業のｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ化 CGｺｰﾄﾞの要求 【求められていること】 1. 事業環境の変化に対し、迅速な意思決定を可能にするｽﾘﾑな取締役会構成 2. ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ標準に近い、ｼﾝﾌﾟﾙな機関設計 3. 社外取締役を活用した、取締役会の監督機能強化 監査等委員会設置会社への移行 取締役会の監督機能強化 ★：新任候補者 取締役体制案 (現11名 7名) 監査等委員体制案 (現4名 5名) 竹中裕紀 代表取締役会長 阪下敬一 常勤監査等委員 青木武志 代表取締役社長 桑山洋一