Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd. · TSE:3099
Isetan Mitsukoshi — FY2006 Earnings Presentation
42 slides from Isetan Mitsukoshi's earnings presentation, May 10, 2007
Slide 1: 平成19年3月期 決算説明会
平成１ ９年３月期 平成１９年３月期 決算説明会 決算説明会 ２００７年５月１０日 株式会社 伊勢丹
Slide 2: 本日のご説明内容
本日のご説明内容 本日のご説明内容 第 Ⅰ部 平成１ 第Ⅰ部 ９年３月期 決算内容説明 平成１９年３月期 決算内容説明 第 Ⅱ部 平成 第Ⅱ部 ２０年３月期 通期予想 平成２０年３月期 通期予想 第 Ⅲ部 営業施策について 第Ⅲ部 営業施策について 第 Ⅳ部 １０年ビジョンに基づく今後の戦略について 第Ⅳ部 １０年ビジョンに基づく今後の戦略について 質疑応答 質疑応答
Slide 3: 出席役員
出 出席席役 役員員 代表取締役 社長執行役員 武 藤 信 一 代表取締役 副社長執行役員 橋 本 幹 雄 取締役 専務執行役員 営業本部長 二 橋 千 裕
Slide 4: 第Ⅰ部 平成19年3月期決算内容説明
第Ⅰ部 第Ⅰ部 平成 19年3月期決算内容説明 平成19年3月期決算内容説明 代表取締役 副社長 執行役員 橋本 幹雄
Slide 5: 平成19年3月期 決算（連結）の状況
平成19年3月期 決算（連結）の状況 売上高・営業利益・経常利益で過去最高を更新 (単位：億円) 実績 前期比 前期差 予想差(※) 売上高 7,817 102.9% +217 +107 売上総利益 2,256 101.8% +39 - 販売管理費 1,933 100.9% +17 - 営業利益 322 107.3% +21 +2 経常利益 334 108.1% +24 +4 当期純利益 182 97.8% △ 4 △ 12 ※予想差は平成19年1月26日発表数値との比較 (端数未満切捨）
Slide 6: 連結の利益貢献分析（前期比較）
連結の利益貢献分析（前期比較） 売上高増加が経費増を吸収し増益達成 利益貢献 要因 (億円) ﾎﾟｲﾝﾄ ＜売上高増加会社＞ 売上高増加による 伊勢丹、岩田屋、ｼ ﾝ ｶ ﾞ ﾎ ﾟ ｰ ﾙ 伊勢丹、 +62 利益貢献 ﾏ ﾚ ｰ ｼ ｱ 伊勢丹、静岡伊勢丹、 ｸ ｲ ｰ ﾝ ｽ ﾞ 伊勢丹 他 売上総利益率の前期差 △ 2 3 売上総利益率( 当期2 8 . 9 % ←前期2 9 . 2 % ) ＜主な増加経費＞ 販売管理費の増加 △ 1 7 外部委託費、ｿ ﾌ ﾄ ｳ ｪ ｱ 費用 ＜主な減少経費＞：人件費 営業利益増加額 +21 営業外収支の増加 + 2 金融収支の黒字化＋6 、受贈益減
Slide 7: 平成19年3月期 決算 グループ別業績
平成19年3月期 決算 グループ別業績 小売・専門店業のﾊﾞｰﾆｰｽﾞｼﾞｬﾊﾟﾝが株式売却により連結除外 （(単位：億円) 実績 前期比 前期差 売上高 6,506 103.7 +232 国内百貨店 営業利益 245 107.0 +15 売上高 614 82.5 △ 130 小売・専門店業 営業利益 11 84.8 △ 2 売上高 141 104.1 +5 ｸﾚｼﾞｯﾄ・金融業 営業利益 38 109.7 +3 売上高 629 112.5 +70 海外百貨店 営業利益 34 114.0 +4 (端数未満切捨）
Slide 8: 平成19年3月期 決算（単体）の状況
平成19年3月期 決算 （単体）の状況 営業利益・経常利益で過去最高を更新 (単位：億円) 実績 前期比 前期差 予想差(※) 売上高 4,549 102.4% +106 +39 売上総利益 1,266 102.2% +27 - その他の営業収入 50 306.0% +34 - 営業総利益 1,316 104.9% +61 - 販売管理費 1,098 104.1% +43 - 営業利益 218 109.0% +18 +8 経常利益 228 105.6% +12 +8 当期純利益 123 94.2% △ 7 △ 11 ※予想差は平成19年1月26日発表数値との比較 (端数未満切捨）
Slide 9: 特別損益の実績（連結・単体）
特別損益の実績（連結・単体） 伊勢丹立川店で固定資産減損損失を計上 （単位：億円) 連結 単体 特別利益 20. 7 14. 1 (前年差) (▲ 8 0 . 7 ) (▲ 8 5 . 5 ) (関係会社)貸倒引当金戻入益 12.1 0.3 関係会社事業売却益 8.5 13.1 その他 - 0.6 特別損失 32. 5 45. 6 (前年差) (▲ 6 . 4 ) (▲ 1 2 . 8 ) 固定資産減損損失 32.2 31.9 関係会社出資金評価損 - 1.5 関係会社貸倒引当金繰入額 - 12.1 その他 0.2 - (端数未満切捨)
Slide 10: 第Ⅱ部 平成20年3月期 通期予想
第 Ⅱ部 平成 第Ⅱ部 20年3月期 通期予想 平成20年3月期 通期予想 代表取締役 副社長 執行役員 橋本 幹雄
Slide 11: 平成20年3月期 業績予想（連結）
平成20年3月期 業績予想（連結） （単位：億円） 通期予想 前期実績 前期比 前期差 売上高 7,820 7,817 100.0 +2 売上総利益 2,252 2,256 99.8 △ 4 販売管理費 1,952 1,933 100.9 +18 営業利益 300 322 93.0 △ 22 経常利益 300 334 89.8 △ 34 当期純利益 140 182 76.5 △ 42 （端数未満切捨）
Slide 12: 連結営業利益 減益の分析（前期比較）
連結営業利益 減益の分析(前期比較) 減益 単位:億円 ポイント 額 差益額 4 ＜主な減収会社＞岩田屋・バーニーズジャパン 投資増 単体17 減価償却費･修理費(リモデル等） 増加経費 44 子会社27 ｸｲｰﾝｽﾞ 伊勢丹13・海外新規出店14 49 法対応 ４税制改正による減価償却限度拡大 販売 管理費 18 5 １ｱｲｶｰﾄﾞ利息制限法改正 減少経費 岩田屋・バーニーズジャパン △3 2 その他 1 営業利益 22 減益額
Slide 13: 営業利益の推移と今期予想（連結）
営業利益の推移と今期予想（連結） 営業利益 営業利益率 350 5.0 322 300 300 300 4.5 250 4.0 191 4.1 200 168 4.0 3.5 3.8 150 3.0 100 3.1 50 2.7 2.5 0 2.0 H16/3 H17/3 H18/3 H19/3 H20/3(予想)
Slide 14: 平成20年3月期 グループ別業績予想
平成20年3月期 グループ別業績予想 （単位：億円） 通期予想 前期実績 前期比 前期差 売上高 6,476 6,506 99.5 △30 国内百貨店 営業利益 233 245 95.2 △11 売上高 623 614 101.3 +8 小売・専門店業 営業利益 8 11 66.8 △3 クレジット 売上高 146 141 103.3 +4 金融業 営業利益 37 38 95.8 △1 売上高 448 389 115.2 +59 海外百貨店 営業利益 18 22 80.3 △4 端数未満切捨 海外百貨店はシンガポール除く
Slide 15: 有利子負債（連結）の推移と次期予想
有利子負債（連結）の推移と次期予想 （単位：億円） 1,400 1,200 1,144 1,121 1,000 891 800 730 604 600 400 200 0 H16/3 H17/3 H18/3 H19/3 H20/3(予想)
Slide 16: 平成20年3月期 業績予想（単体）
平成20年3月期 業績予想（単体） (単位：億円) 通期予想 前期実績 前期比 前期差 売上高 4,590 4,549 100.9 +40 売上総利益 1,277 1,266 100.9 +10 売上総利益率 27.82 27.83 - △0.01 その他の営業収入 58 50 114.3 +7 営業総利益 1,335 1,316 101.4 +18 販売管理費 1,125 1,098 102.4 +26 営業利益 210 218 96.2 △8 経常利益 230 228 100.7 +1 当期純利益 120 123 96.9 △3 (端数未満切捨）
Slide 17: 平成20年3月期 販売管理費（単体）
平成20年3月期 販売管理費（単体） (単位：億円) 通期予想 前期実績 前期比 前期差 宣伝費 76 75 101.0 0 人件費 420 419 100.1 0 減価償却費 76 65 115.8 +10 修理費 68 58 117.1 +10 外部委託作業費 178 179 99.5 0 地代家賃 80 80 99.8 0 手数料 87 82 106.2 +5 その他 135 136 99.1 △1 販売管理費計 1,125 1,098 102.4 +26 (端数未満切捨）
Slide 18: 営業利益の推移と次期予想（単体）
営業利益の推移と次期予想（単体） 営業利益 営業利益率 250 7.0 218 210 6.0 200 200 5.0 150 150 4.8 4.5 4.0 4.6 101 3.0 100 3.5 2.0 2.3 50 1.0 0 0.0 H16/3 H17/3 H18/3 H19/3 H20/3(予想)
Slide 19: 第Ⅲ部 営業施策
第 Ⅲ部 第Ⅲ部 営業施策 営業施策 取締役 専務執行役員 営業本部長 二橋 千裕 Ⅰ．０６年度の状況 Ⅰ．０６年度の状況 １．グループ概況 １．グループ概況 ２．本店再開発 ２．本店再開発 ３．浦和店リモデル ３．浦和店リモデル Ⅱ．０７年度の施策 Ⅱ．０７年度の施策 １．本店再開発 １．本店再開発 ２．販売生産性の向上 ２．販売生産性の向上 ３．アライアンスの状況 ３．アライアンスの状況
Slide 20: Ⅰ．06年度の状況
Ⅰ．０６年度の状況 １．グループ概況 １．グループ概況 ２. ２. 本店再開発 本店再開発 ３．浦和店リモデル ３．浦和店リモデル
Slide 21: 伊勢丹グループ概況
１．伊勢丹グループ概況 本店計 ※伊勢丹グループ合計 ２，５６９（101.9％） ７，１８０（102.4％） ７６５（102.5％） １，９５３（102.1％） ２９．８０％（+0.19％） ２７．２１％（-0.08％） 支店計 ※百貨店事業の合計 上段：売上高（億円） １，９７９（103.1％） 中段：差益額（億円） ５００（101.7％） 下段：差益率（％） ２５．２７％（-0.34％） 国内グループ百貨店計 東京業界 ２，６３０（102.5％） 平均売上前年比 ６８７（102.0％） ９８．９％ ２６．１３％（-0.11％） 国内グループ百貨店 ㈱静岡伊勢丹 ㈱新潟伊勢丹 ㈱小倉伊勢丹
Slide 22: 本店再開発 06年度実績
２．本店再開発 （１）０６年度実績 ２００６年度 上期 下期 年度計 面積 ９５．２％ ９６．６％ ９５．９％ 服飾雑貨 売上 １０１．８％ １０２.７％ １０２．３％ 面積 ８６．６％ ８７．６％ ８７．１％ 食品 売上 ９８．７％ ９９．１％ ９８．９％ 面積 ９８．３％ ９８．９％ ９８．６％ 本店計 売上 １０２．５％ １０２．１％ １０２．３％ 上段 面積：営業面積／店舗面積 下段 売上：店頭売上高前年比 閉鎖の影響を最小限に留め、 ２００６年度は本店計（店頭計）で２,４００億円、前年比102.3％を達成
Slide 23: 本店再開発 服飾雑貨リモデル
２．本店再開発 （２）服飾雑貨リモデル 伊勢丹化（＝伊勢丹独自性の追求）の推進 ～ 顧客心理に基づいた展開 ～ 顧客心理別 プレステージ 高感度 用途 婦人靴 アイテム別 売上高 前年比 132％UP ハンドバック 婦人靴・ハンドバック 買い回り顧客数 前年比１１４％ 売上高 前年比 166％UP データー期間９月～３月 関心度別 服飾雑貨において仮説検証した【伊勢丹化】を推進し、本店内のレベルを統一していく
Slide 24: 浦和店リモデル 狭域商圏型店舗のプロトタイプ
３．浦和店リモデル （１）狭域商圏型店舗のプロトタイプ リモデルの狙い：強みである足元商圏への一層の深耕 来店頻度(購買日数) アイカード 購買人数 購買金額 年間１２回以上来店した人数 ３９，０００人 優待率 前年比 前年比 （約２７００人増、前年比107％） １０％ １０９％ １１８％ 購買頻度（購買回数） 年間１２回以上購買した人数 ５７，６００人 ７％ １０２％ １１０％ （約３２００人増、前年比106％） ５％ １０５％ １１７％ 買回り頻度の向上 婦人グループから全館への買い回り人数 １１２,０００人 合計 １０４％ １１７％ （約６０００人増、106％） データー：アイカード売上
Slide 25: 浦和店リモデル 足元商圏の深耕と地区シェアの拡大
３．浦和店リモデル （２）足元商圏の深耕と地区シェアの拡大 足元商圏の深耕 地区シェア 大宮区 髙島屋大宮 127％ 172億 前年比99％ 13.5% 伊勢丹浦和 そごう川口 -0.6% ５２７億 202億 前年比100％ 前年比110％ 中央区 浦和区 118％ 117％ 15.9% シェア ４１．２% -0.5% シェア差 ＋2.2% そごう大宮 377億 前年比100％ ２９．５% 川口市 -1.0% 浦和店合計 117％ 118％ ０６年度実績 アイカード売上前年比 期間：リモデル後１２ヶ月 狭域商圏型郊外店舗のプロトタイプとし、成果を今後の支店リモデルに繋げていく
Slide 26: Ⅱ．07年度の施策
Ⅱ．０７年度の施策 １．本店再開発 １．本店再開発 ２．販売生産性の向上 ２．販売生産性の向上 ３．アライアンスの状況 ３．アライアンスの状況
Slide 27: 本店再開発 「伊勢丹化」の進捗状況
１．本店再開発 （１）「伊勢丹化」の進捗状況 本店再開発リモデルＯＰＥＮスケジュール メンズ館 本館 8F/R 紳士・スポーツ 7F ２００７年９月 レストラン サービス ２００７年７月ＯＰＥＮ ＯＰＥＮ 6F ベビー子供 5F リビング 4F 紳士服 洋品雑貨 婦人衣料雑貨 ２００８年９月ＯＰＥＮ予定 3F 婦人衣料雑貨 2F ２００８年３月ＯＰＥＮ予定 １F 婦人服飾雑貨 B1 食品 ２００７年６月 ＯＰＥＮ B2 婦人衣料雑貨 ２００８年３月ＯＰＥＮ予定
Slide 28: 本店再開発 リモデルスケジュールと閉鎖状況
１．本店再開発 （２）リモデルスケジュールと閉鎖状況 上段：面積 営業面積／店舗面積 ２００７年度 ２００８年度 ４－６月 ７－９月 １０－１２月 １－３月 ４－６月 ７－９月 本店再開発 グランドオープン 90％ ― ― ― 地下鉄 副都心線開通 食品 ６月ＯＰＥＮ ― ― ― 95％ 婦人 ３月ＯＰＥＮ（第１弾） ― 89％ ― ― 紳士 ９月ＯＰＥＮ 本店合計 99％ 98％ ― 98％ 閉鎖の影響を最小限に留め、 ２００７年度は本店計（店頭計）で前年比１００．９％を目指す
Slide 29: 本店再開発 食品リモデル
１．本店再開発 （３）食品リモデル 『格』 『新しさ』 『基本』 食の志向を３つに分類 売上高 １２月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 グランドオープン 洋特選 ワイン洋酒 ＯＰＥＮ 120％ 和菓子・銘茶 ＯＰＥＮ 130％ 和酒・和特選・和中華惣菜 売上前年比は各ショップオープン ＯＰＥＮ 124％ 後から３月末まで。 洋菓子・コーヒー 和特選は3/28～4/10まで14日間。 ＯＰＥＮ
Slide 30: 本店再開発 メンズ館リモデル
１．本店再開発 （４）メンズ館リモデル 現状の課題 『高まるお客さまのご要望への対応』 スポーツウェア ８F リラクセーションサロン アイカードサロンなど ４・５階 ７F ゴルフウェア・用品 ▲1.4％ ６F 紳士カジュアル 各階から、6・7・8階への買い回りはすべて減少 ５F インターナショナルビジネス ▲7.4％ ２・３階 ６・７・８階 ４F ビジネス ３F インターナショナル ２F インターナショナル Ｂ１・１階 ▲2.8％ １F 紳士雑貨 ネクタイ他 データー：アイカード売上 ０６ＦＷ実績 B1F 紳士雑貨 紳士靴他 ６・７・８階の再編をおこない一つの館としての完成を目指す
Slide 31: 本店再開発 婦人リモデル
１．本店再開発 （５）婦人リモデル 顧客心理に基づくリモデルの実施 【商品（＝ブランド）】重視のリモデル 【顧客起点】＝顧客心理に基づくリモデル ライフステージ 価値観（購買力×趣向性） 新しい顧客分類 顧客心理の分析 ライフステージ 価値観 どのような『顧客』か？ 展開 年齢 購買力 所得の大きさ 来店目的は？ 購買意欲 商品 （目的買い、下見・・・） 家族の状況 情報力 購買心理は？ サービス 趣向性 雇用状況 消費に向かう 心理の動き ご要望は何か？ 環境
Slide 32: 販売生産性の向上 ブロック制の位置づけ
２．販売生産性の向上 （１）ブロック制の位置づけ 売上・利益の最大化 お客さまの満足・感動 効 果 販売サービスの 「質」と「量」の改善 販売時間の創出 効 販売員の意欲･ｽｷﾙ向上 商品特性・ 率 顧客特性に応じた 業務改革 適正要員配置 商売の最小単位であるブロック制導入 ブロック制を基盤に販売生産性の向上を目指す
Slide 33: 販売生産性の向上 ブロック制の推進
２．販売生産性の向上 （２）ブロック制の推進 ブロック制導入の目的と考え方 ブロック制導入の目的 伊勢丹の強みの強化 顧客の変化への対応 ブロック制とは 最小単位であり、商売の起点 『お客さまの声』を漏らさず聞き取る場 『お客さまのご要望』をスピードを持って実現する場 イメージ図 2007/5/11 33 『お客さまの声』を細大漏らさず聞き取り、ご要望をスピードを持って実現するための基盤
Slide 34: アライアンスの状況
３．アライアンスの状況 現在の推進状況 アライアンス運営体制の確立 システム アイカード 人材派遣 リモデル支援 共通化 導入 岩田屋 ○ ○ ０６年１０月 共通化 ０７年３月 名鉄百貨店 ○ ＯＰＥＮ ０７年秋予定 ０６年９月 導入 ０７年秋以降 丸井今井 ○ ０７年２月 ＯＰＥＮ ０８年秋予定 導入予定 東急百貨店 ○ １２年予定 顧客満足を高め、伊勢丹グループ全体の売上利益の拡大を目指す
Slide 35: 第Ⅳ部 10年ビジョンに基づく今後の戦略について
第Ⅳ部 10 第Ⅳ部 年ビジョンに基づく今後の戦略について 10年ビジョンに基づく今後の戦略について 代表取締役 社長執行役員 武藤 信一
Slide 36: 10年ビジョンの進捗状況 ①基盤の整備
10年ビジョンの進捗状況 ①基盤の整備 新たな顧客満足の創出 新たな顧客満足の創出 お客さまとの信頼関係の再構築 本支店・国内グ 提携百貨店 百貨店以外 海外百貨店 ループ百貨店 の事業 事業 営業機能 営業機能(商品･販売など) (商品･販売など) 【 横串機能】 本社機能 本社機能（経理・人事・総務） （経理・人事・総務） 生産性の向上と市場競争力の確保 生産性の向上と市場競争力の確保 情報システム機能 情報システム機能 カード機能 カード機能 主体的に顧客満足を追求していくための グループ運営体制の確立
Slide 37: 10年ビジョンの進捗状況 ②協力関係の強化
10年ビジョンの進捗状況 ②協力関係の強化 お取引先との協力関係の強化 顧客データベース お客さま 提携各社との 取組強化 伊勢丹グループ 業務ﾌﾛｰ／ｼｽﾃﾑ 提携各社 本支店＋国内Ｇ百貨店 お取引先 ・伊勢丹トラベルJTBと ・東急百貨店へ役員を派遣 (07年4月) ・岩田屋とシステム 業務提携（06年11月） ・名鉄百貨店システム共有化(07年秋） 共通化 ・伊勢丹アイカード （06年10月） 伊勢丹会館に ・丸井今井アイカード導入 (07年秋以降） 保険カウンター常設 （06年9月） システム導入 (08年秋)
Slide 38: 国内事業について クイーンズ伊勢丹
国内事業について クイーンズ伊勢丹 開店日：2007年4月25日（水） 営業面積：約390㎡ 駐車場：54台 売上目標： 8億円 総投資額：1.5億円
Slide 39: 海外事業について ①出店状況
海外事業について ①出店状況 ①出店状況 瀋陽伊勢丹 2007年末開店予定 北京伊勢丹（仮称） 2008年末開店予定 済南 伊勢丹 天津 伊勢丹 上海華亭伊勢丹 上海梅龍鎮伊勢丹 成 都伊勢丹 2007年5月開店予定 高雄大立伊勢丹 バンコク伊勢丹 クアラルンプール伊勢丹 ミッドバレー店 2007年秋開店予定 シンガポール伊勢丹
Slide 40: 海外事業について ②北京出店
海外事業について ②北京出店 地下3階～地上11階 複合開発ビル 完成予定図 うち全商業部分 (地下1階～5階・面積：35000㎡)を 伊勢丹にて使用 （美晟国際広場） 初年度売上予測：48億円
Slide 41: 伊勢丹グループ10年ビジョン イメージ
伊勢丹グループ10年ビジョン イメージ 【第１ステップ】 お客さまとの信頼関係の再構築 2006年～2008年 主体的に顧客満足を追求していくための、グループ運営体制の確立 【第2ステップ】 ソリューションの高度化 2009年～2012年 伊勢丹ノウハウの本格的なプロフィット化 【第3ステップ】 「マイストア」としての地位確立 2013年～2015年 次の成長に向けた準備 （億） 計数イメージ 500 450～500億 400～450億 400 3 0 0 ～3 5 0 億 300 06年 07年 09年 13年
Slide 42: 終
終
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