Amag Austria Metall Ag · VIE:AMAG
Amag Austria Metall — H1 2024 Earnings Presentation
36 slides from Amag Austria Metall's earnings presentation, Jul 25, 2024
Slide 1: A Magnificent Material – Präsentation zum 1. Halbjahr 2024
A MAGNIFICENT MATERIAL S T A B I L . F L E X I B E L . I N N O V A T I V. N A C H H A L T I G . Präsentation zum 1. Halbjahr 2024 25. Juli 2024
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER 2 Hinweis › Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG bis zum 12. Juli 2024 zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eint
Slide 3: Highlights des 1. Halbjahres 2024
HIGHLIGHTS DES 1. HALBJAHRES 2024 3 SOLIDES ERGEBNIS BEI ANHALTENDER MARKTSCHWÄCHE, VOR ALLEM IN EUROPA › Gestiegener Aluminiumpreis in Q2/2024 und breite Aufstellung der AMAG-Gruppe federn verhaltene Nachfrage nach Aluminiumwalzprodukten aus bestimmten Industrien spürbar ab › Umsatzerlöse mit 707,7
Slide 4: Nachhaltigkeit, die auch ankommt
NACHHALTIGKEIT, DIE AUCH ANKOMMT 4 AMAG IST WELTWEIT NACHHALTIGSTER ALUMINIUMPRODUZENT Sustainalytics Rating und Mitglied im VÖNIX › Platz 1 beim Sustainalytics-Rating in der Gruppe „Aluminium“ (insgesamt 42 Unternehmen) erfolgreich verteidigt › Langjähriges Mitglied im VÖNIX-Nachhaltigkeitsindex. A
Slide 5: Engagement für Dekarbonisierung (1/2)
ENGAGEMENT FÜR DEKARBONISIERUNG (1/2) 5 AMAG BEZIEHT BEREITS SEIT 2018 AUSSCHLIESSLICH GRÜNEN STROM AMAG ist Teil der Allianz HIAA (H2 Import Alliance Austria) › AMAG entwickelt gemeinsam mit 7 führenden österreichischen Energie- und Industrieunternehmen Fahrplan, um Import von grünem Wasserstoff zu
Slide 6: Engagement für Dekarbonisierung (2/2)
ENGAGEMENT FÜR DEKARBONISIERUNG (2/2) 6 AMAG BEZIEHT BEREITS SEIT 2018 AUSSCHLIESSLICH GRÜNEN STROM Windkraft als Teil der Dekarbonisierung › Liefervertrag (Power Purchase Agreements - PPA) über 48 GWh mit „ImWind“ deckt ca. 20 % des derzeitigen jährlichen Strombedarfs am Standort Ranshofen. Versorg
Slide 7: Airbus-Awards bestätigen AMAG-Strategie
AIRBUS-AWARDS BESTÄTIGEN AMAG-STRATEGIE 7 AMAG RÄUMT BEIM „LUFTFAHRT-OSCAR“ AB Drei Auszeichnungen von Airbus › Das SQIP (Supplier Quality Improvement Program) von Airbus zeichnet Unternehmen mit herausragender Leistung entlang der gesamten Lieferkette aus › AMAG zum dritten Mal in Folge mit der höc
Slide 8: Markt und Absatz H1/2024
MARKT UND ABSATZ H1/2024 Präsentation 1. Halbjahr 2024 AMAG Austria Metall AG
Slide 9: Stimmungsindikator
STIMMUNGSINDIKATOR* 9 GROSSTEILS PESSIMISTISCHE WIRTSCHAFTSSTIMMUNG IN DER EUROZONE 2022 2023 2024 Region/Land Jän Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jän Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jän Feb Mär Apr Mai Jun Welt 53 54 53 52 52 52 51 50 50 49 49 49 49 50 50 50 50 49 49 49 49 4
Slide 10: Globale Nachfrage nach Aluminium
GLOBALE NACHFRAGE NACH ALUMINIUM 10 POSITIVE BEDARFSENTWICKLUNG LAUT CRU* Primäraluminium Aluminiumwalzprodukte in Mio. Tonnen in Mio. Tonnen 78 80 70 72 40 36 29 30 60 30 41 18 40 20 20 10 0 0 Ø Wachstum von +2,9 % für 2024 erwartet; Ø Wachstum von +3,3 % für 2024 erwartet; Wachstumstreiber ist Chi
Slide 11: Globale Nachfrage Aluminiumwalzprodukte
GLOBALE NACHFRAGE ALUMINIUMWALZPRODUKTE 11 MITTELFRISTIGES WACHSTUM IN ALLEN SEKTOREN 37 Aluminiumwalzprodukte in Mio. Tonnen 36,1 Mio. Tonnen 35 Bau Sonstiges Maschinenbau Verpackung Transport 33 +2,5 % p.a. +3,8 % p.a. +3,8 % p.a. +4,0 % p.a. +6,6 % p.a. 31 29,3 Mio. Tonnen 29 Quelle: Commodity Re
Slide 12: Absatz der AMAG-Gruppe
ABSATZ DER AMAG-GRUPPE 12 HERAUSFORDERNDES MARKTUMFELD BEEINFLUSST ABSATZMENGE Absatzmenge in Tonnen H1/2023 221.200 -3,2 % H1/2024 214.100 0 50.000 100.000 150.000 200.000 Veränderung der Absatzmenge im Vergleich zu H1/2023 in Tonnen Metall: +1.700 t Hohe Auslastung in der kanadischen Elektrolyse
Slide 13: Segment Walzen: Absatz nach Industrien
SEGMENT WALZEN: ABSATZ NACH INDUSTRIEN 13 MARKTSCHWÄCHEN DURCH BREITES PRODUKTPORTFOLIO ZUM TEIL KOMPENSIERT -6 Tsd. to Verpackung Automobil (OEM) 14% -0 Tsd. to Sport/Architektur/ 6% Elektronik/Sonstiges -3 Tsd. to Spezialprodukte für 21% zahlreiche Industrien -2 Tsd. to 13% Wärmetauscher Luftfahrt
Slide 14: Segment Walzen: Auftragsentwicklung
SEGMENT WALZEN: AUFTRAGSENTWICKLUNG 14 STABILER AUFTRAGSSTAND BEI TEILS VERHALTENER NACHFRAGE AUS EUROPA [in Tsd. Tonnen] › Insgesamt stabiler Auftragsstand im 1. Halbjahr 2024 und mit über 60 Tsd. Tonnen im AMAG- Zielkorridor › Positive Auftragsentwicklung bei Luftfahrtprodukten sowie bei industrie
Slide 15: Geschäftsverlauf H1/2024
GESCHÄFTSVERLAUF H1/2024 Präsentation 1. Halbjahr 2024 AMAG Austria Metall AG
Slide 16: Preisentwicklung Aluminium
PREISENTWICKLUNG ALUMINIUM 16 DEUTLICHER PREISANSTIEG IM 2. QUARTAL 2024 Aluminiumpreisentwicklung in USD/t Ø Aluminiumpreis (3-Monats-LME) in USD/t +281 USD/t 3.000 (+12,3 %) +40 USD/t 4.300 (+1,7 %) 3.968 USD/t 2.562 per 7. März 2022 2.500 2.360 2.400 3.800 2.281 2.000 3.300 2.484 USD/t 1.500 per
Slide 17: Preisentwicklung Tonerde
PREISENTWICKLUNG TONERDE 17 SIGNIFIKANTER PREISANSTIEG INFOLGE VON ANGEBOTSVERKNAPPUNG Tonerdepreisentwicklung in USD/t Ø Tonerdepreis in USD/t und in % zu LME +86 USD/t 600 500 LME-%: +1,7 %-Pkt. +48 USD/t LME-%: +1,7 %-Pkt. 435 506 USD/t 401 per 21. März 2022 484 USD/t 400 per 12. Juli 2024 349 35
Slide 18: Umsatzerlöse der AMAG-Gruppe
UMSATZERLÖSE DER AMAG-GRUPPE 18 PREIS- UND MENGENBEDINGT UNTER VORJAHRESNIVEAU Umsatzerlöse in Mio. EUR 2,9 H1/2023 163,6 81,9 548,0 796,4 2,7 -11,1 % H1/2024 153,6 73,4 478,0 707,7 Metall Gießen Walzen Service Umsatzüberleitung im Vergleich zu H1/2023 in Mio. EUR H1/2023 796,4 Aluminiumpreis -18,3
Slide 19: EBITDA der AMAG-Gruppe
EBITDA DER AMAG-GRUPPE 19 BEEINFLUSST VON PREIS- UND MENGENRÜCKGANG EBITDA in Mio. EUR H1/2023 117,8 -19,1 % H1/2024 95,3 0 50 100 EBITDA-Überleitung im Vergleich zu H1/2023 in Mio. EUR H1/2023 117,8 Aluminiumpreis -6,2 Preis/Prämien -28,2 Rohstoffe/Energie +29,3 Menge/Mix v.a. positive Bewertungs-
Slide 20: EBITDA-Veränderung nach Segmenten
EBITDA-VERÄNDERUNG NACH SEGMENTEN 20 SCHWACHES MARKTUMFELD BEEINFLUSST VOR ALLEM SEGMENT WALZEN EBITDA-Veränderung im Vergleich zu H1/2023 in Mio. EUR [Abweichung in Mio. EUR] Segment Metall +7,0 › Anhaltend stabile Produktion in der Elektrolyse Alouette sichert hohes Absatzvolumen › Höherer Alumini
Slide 21: EBITDA der AMAG-Gruppe im 2. Quartal
EBITDA DER AMAG-GRUPPE IM 2. QUARTAL 21 OPERATIVES ERGEBNIS MIT RÜCKENWIND AUS DEM SEGMENT METALL EBITDA in Mio. EUR Q2/2023 57,0 -7,1 % Q2/2024 53,0 0 20 40 EBITDA-Überleitung im Vergleich zum 2. Quartal 2023 in Mio. EUR Q2/2023 57,0 Aluminiumpreis +0,3 Preis/Prämien -7,9 Rohstoffe/Energie +9,2 Men
Slide 22: Ergebnis nach Ertragsteuern, AMAG-Gruppe
ERGEBNIS NACH ERTRAGSTEUERN, AMAG-GRUPPE 22 ABWEICHUNG ZUM VORJAHR PRIMÄR DURCH EBITDA-VERÄNDERUNG Ergebnis nach Ertragsteuern in Mio. EUR H1/2023 51,0 -34,5 % H1/2024 33,4 0 20 40 Ergebnis nach Ertragsteuern-Überleitung im Vergleich zu H1/2023 in Mio. EUR H1/2023 51,0 EBITDA -22,5 Abschreibung -2,2
Slide 23: Finanzkennzahlen im Überblick
FINANZKENNZAHLEN IM ÜBERBLICK 23 KENNZAHLEN DER AMAG-GRUPPE +/- +/- IN MIO. EUR Q2/2024 Q2/2023 in % H1/2024 H1/2023 in % Absatz gesamt in Tonnen 110.000 110.700 -0,6 214.100 221.200 -3,2 Umsatzerlöse 371,9 391,6 -5,0 707,7 796,4 -11,1 EBITDA 53,0 57,0 -7,1 95,3 117,8 -19,1 EBITDA-Marge 14,2 % 14,6
Slide 24: ESG-Kennzahlen im Überblick
ESG-KENNZAHLEN IM ÜBERBLICK 24 KENNZAHLEN FÜR DEN +/- STANDORT RANSHOFEN Einheit H1/2024 H1/2023 in % Ø Schrotteinsatzrate % 76,9 74,6 Ø Spezialitätenanteil % 58 57 Spezifischer Energieverbrauch kWh/t 1.170 1.169 +0,1 Spezifische CO2-Emissionen (Scope 1 & 2) Tonnen CO2/t 0,163 0,164 -0,6 Unfallrate
Slide 25: Cashflow der AMAG-Gruppe
CASHFLOW DER AMAG-GRUPPE 25 OPERATIVEN CASHFLOW ERNEUT GESTEIGERT [in Mio. EUR] Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in H1/2024 68,0 › Cashflow aus dem Ergebnis (inkl. Steuer- und Zinszahlungen) wirkt mit rund 86 Mio. EUR positiv 75,7 › Working Capital (v.a. beeinflusst durch üblichen, unterjäh
Slide 26: Finanzkennzahlen der AMAG-Gruppe (1/2)
FINANZKENNZAHLEN DER AMAG-GRUPPE (1/2) 26 UNVERÄNDERT STABIL AUFGESTELLT EBITDA (LTM) in Mio. EUR und Nettofinanzverschuldung in Mio. EUR Net debt/EBITDA* 500 300 432,6 247,1 239,9 393,3 386,4 390,0 400 369,3 364,3 356,7 208,4 195,7 200 188,4 300 170,0 166,0 2,1 2,1 1,9 1,9 2,3 200 1,6 1,6 100 100 0
Slide 27: Finanzkennzahlen der AMAG-Gruppe (2/2)
FINANZKENNZAHLEN DER AMAG-GRUPPE(2/2) 27 ANHALTEND HOHES EIGENKAPITAL UND AUSREICHEND LIQUIDITÄT Zahlungsmittel und Zahlungsmittel- Eigenkapital in Mio. EUR äquivalente in Mio. EUR 900 400 749,4 768,5 berücksichtigt 800 742,8 742,5 746,3 729,5 350 710,3 Dividenden- 700 285,7 292,8 zahlung im April 3
Slide 28: Segment Metall
SEGMENT METALL 28 HOHE AUSLASTUNG UND EFFIZIENZ IM KANADISCHEN WERK ALOUETTE Q2 Q2 +/- H1 H1 +/- IN MIO. EUR 2024 2023 (%) 2024 2023 (%) EBITDA-Entwicklung in Mio. EUR Gesamtabsatz in 42,3 Tonnen 33.100 31.700 +4,4 64.500 62.800 +2,7 Externer Absatz in Tonnen 33.100 31.700 +4,4 64.500 62.800 +2,7 30
Slide 29: Segment Gießen
SEGMENT GIESSEN 29 ABSATZ IN H1/2024 AUF SEHR GUTEM VORJAHRESNIVEAU Q2 Q2 +/- H1 H1 +/- IN MIO. EUR 2024 2023 (%) 2024 2023 (%) EBITDA-Entwicklung in Mio. EUR Gesamtabsatz in Tonnen 25.200 23.500 +7,2 48.500 48.800 -0,6 5,1 Externer Absatz in 4,6 Tonnen 17.000 15.500 +9,7 32.300 33.100 -2,4 4,1 3,7
Slide 30: Segment Walzen
SEGMENT WALZEN 30 TRÜBES WIRTSCHAFTSUMFELD* BEEINFLUSST SEGMENTENTWICKLUNG Q2 Q2 +/- H1 H1 +/- IN MIO. EUR 2024 2023 (%) 2024 2023 (%) EBITDA-Entwicklung in Mio. EUR Gesamtabsatz in Tonnen 51.700 55.500 -6,8 101.100 109.600 -7,8 46,3 Externer Absatz in 43,3 40,0 Tonnen 51.100 55.400 -7,8 99.800 109.
Slide 31: Ausblick 2024 und Aktie
AUSBLICK 2024 UND AKTIE Präsentation 1. Halbjahr 2024 AMAG Austria Metall AG
Slide 32: Ausblick 2024
AUSBLICK 2024 32 › Wirtschaftsumfeld, vor allem in Europa, nach wie vor eingetrübt. Verhaltene BIP-Prognosen von +1,1 % für Euroraum, +0,4 % für Deutschland und Stagnation in Österreich* › Breite Aufstellung der AMAG-Gruppe hat ausgleichenden Effekt, aber schwache Konjunktur- entwicklung nimmt Einfl
Slide 33: AMAG-Aktie
AMAG-AKTIE 33 Kursverlauf AMAG-Aktie Stabile Eigentümerstruktur [Performance bis 30. Juni 2024 in %] 200 6,5% 4,3% 8,5% 11,5% 100 52,7% B&C Privatstiftung +37,4 % 16,5% B&C Privatstiftung*, **,Österreich +25,2 % Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG *, Österreich 0 AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung,
Slide 34: Dividende: 1,50 EUR je Aktie
DIVIDENDE: 1,50 EUR JE AKTIE 34 DIVIDENDENRENDITE VON RUND 5,6 % Dividende in EUR je Aktie für das jeweilige Geschäftsjahr 2021 1,50 › Dividende in Höhe von 1,50 EUR je Aktie in der 2022 1,50 Hauptversammlung am 2023 1,50 11. April 2024 beschlossen 0,00 0,50 1,00 1,50 › Dividendenrendite von 5,6 % (
Slide 35: AluReport wird 50
ALUREPORT WIRD 50 35 EIN JUBILÄUM DER BESONDEREN ART › Exklusives Interview mit CEO Dr. Helmut Kaufmann anlässlich der 50. Ausgabe des AluReports › NEU!: Der AluReport kann ab sofort unter www.alureport.com auch digital abonniert werden Präsentation 1. Halbjahr 2024 AMAG Austria Metall AG 35
Slide 36: IR-Information
IR-INFORMATION FINANZKALENDER 2024 15. Februar 2024 Veröffentlichung Jahresabschluss 2023 24. April 2024 Information zum 1. Quartal 2024 25. Juli 2024 Halbjahresfinanzbericht 2024 30. Oktober 2024 Information zum 3. Quartal 2024 01. April 2024 Nachweisstichtag „Hauptversammlung“ 11. April 2024 Haupt