Rakuten Bank, Ltd. · TSE:5838
Rakuten Bank — Q1 FY2025 Earnings Presentation
74 slides from Rakuten Bank's earnings presentation, Aug 6, 2025
Slide 1: 2026年3月期 第1四半期 IRプレゼンテーション
2026年3月期 第1四半期 IRプレゼンテーション 楽天銀行株式会社 https://www.rakuten-bank.co.jp/corp/investors/ *詳細な数値データについては別途開示しておりますデータブック https://www.rakuten-bank.co.jp/corp/investors/documents/doc/databook-20250806.xlsxをご参照ください。 *資料中の数値は、表示単位未満切捨てとなります。
Slide 2: 目次
目次 1 東林新社長のご紹介 2 楽天銀行の概要について 3 中長期ビジョン及び成長戦略について 4 2026年3月期 第1四半期 決算概要 5 Appendix 2
Slide 3: 東林新社長のご紹介
1 東林新社長のご紹介 3
Slide 4: 東林 知隆 略歴
略歴 • 東京都出身 • 1988/4 ㈱日本長期信用銀行（現SBI新生銀行）入行 • 1998/9 アジア開発銀行 • 2001/1 ㈱日本興業銀行（現 ㈱みずほ銀行） • 2006/9 楽天証券㈱へ入社 楽天グループ入り • 2007/9 楽天㈱（現 楽天グループ㈱）事業開発室 • 2016/4 同社 上級執行役員 • 2017/1 楽天銀行㈱へ出向 東林 知隆 常務執行役員（企画・財務・ALM 管掌） Tomotaka Torin • 2019/6 楽天㈱（現 楽天グループ㈱）ファンクションCCO 楽天銀行株式会社 （Chief Compliance Officer） 代表取締役社長 最
Slide 5: 企画・財務・ALM 管掌役員 主な職歴
- 主な職歴 - 1988/4 ㈱日本長期信用銀行（現 ㈱SBI新生銀行） デリバティブ取引関連や金融商品開発に従事 1997/6 米国ダートマス大学経営大学院（MBA）へ公費留学 1998/9 アジア開発銀行 アジア金融危機を受けて、リスク管理部門の立ち上げや流動性管理に従事 2001/1 ㈱日本興業銀行（現 ㈱みずほ銀行） 証券化やPE投資に従事 2006/9 楽天証券㈱へ入社 2007/9 楽天㈱（現 楽天グループ㈱）事業開発室にて、戦略投資・業務提携・企業買収を中心に従事 2008年 イーバンク銀行㈱へ出資 2009年 イーバンク銀行㈱を子会社化 他 楽天クレジット㈱とイーバンク銀行㈱
Slide 6: 今後の事業運営について
今後の事業運営について 基本戦略に大きな変更はなく マイナス金利を前提とした中長期ビジョン これまでの戦術をさらに拡充・強化 の見直しを予定 楽天エコシステムから低コストで 効率よく顧客を獲得 2025年３月期 に達成 獲得した口座をメイン口座化するとともに 生活口座化を推進し、預金を獲得 預金と内部留保する自己資本を活用して、 運用資産をバランスよく積み上げ 金利のある世界における 新たな中長期目標を 企業価値の更なる向上へ 議論・検討中 6
Slide 7: 楽天銀行の概要について
2 楽天銀行の概要について 7
Slide 8: 会社概要
会社概要 楽天銀行は「安心・安全で最も便利な銀行」 楽天銀行株式会社 会社名 を目指し、楽天グループの強みを活かした Rakuten Bank, Ltd. 特色のあるさまざまなサービスを展開しています。 設立 2000年1月14日 資本金 32,616*1百万円 従業員数 1,076名*1 (連結) 〒108-0075 本社所在地 東京都港区港南2-16-5 NBF品川タワー 事業内容 電子メディアによる銀行業 楽天信託株式会社 連結子会社 樂天國際商業銀行股份有限公司 その他21社 *1：2025年3月末時点 8
Slide 9: 経営理念
経営理念 当行は、銀行としての社会的責任と公共的役割を自覚し、高い自己規律に基づく健全かつ効率的な業務運営を 心がけることにより、社会からの揺るぎない信頼と存在価値の確立に努めます。 また、楽天グループの一員として下記の「Mission、Vision、Values and Principles」を共有し、グローバル イノベーションカンパニーを目指し、企業価値を高めながら社会に貢献し、社会と共生を目指します。 1. Mission: イノベーションを通じて、人々と社会をエンパワーメントする 常識にとらわれず、アイデアを重んじ、イノベーションで世界を変える 2. Vision: グローバルイノ
Slide 10: 楽天銀行のあゆみ
楽天銀行のあゆみ 2010年10月 2023年4月21日 2008年9月 楽天㈱*1による 東京証券取引所 楽天㈱*1と資本・ 業務提携 完全子会社化 プライム市場への 上場 2009年4月 2010年12月 楽天クレジット㈱の 楽天モーゲージ㈱の 2021年1月 2024年2月 カードローン事業の一部を承継し 事業を譲受け 国内デジタル 国内デジタル 個人向けカードローン業務を開始 住宅ローン業務を開始 バンクで初めて*2 バンクで初めて*2 2014年9月 1,000万口座を突破 1,500万口座を突破 トランスバリュー信託㈱を 完全子会社化 （現：楽天信託㈱） 2019年7月 2023年
Slide 11: 事業規模の拡大
事業規模の拡大 楽天グループの顧客基盤を活用した口座獲得推進により、引き続き口座数は前年比+120万口座の増加 預金残高も、前年比+7,844億円の増加 口座数 預金残高 （2025年6月末時点、単体） （2025年6月末時点、単体） 1,707万口座 国内デジタルバンクNo.1 (2025年3月末時点)*1 11.7兆円 国内デジタルバンクNo.1 (2025年3月末時点)*1 1,707 11.7 （単位：万口座） +7.5% YoY （単位：兆円) +7.1％ YoY 15年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 22年 23年 24年 25年 15年 16年 17年
Slide 12: ３つのビジネスの柱
３つのビジネスの柱 個人のお客さま向けビジネス 法人・個人事業主のお客さま向けビジネス 預金/ 当行法人ビジネス 資産運用 3つの特徴 システム 内製化による エンター 圧倒的に便利な 振込/送金 テイメント 国内デジタルバンクにおける ネットサービス メイン取引社数 *1 総合取引 法人顧客の No.1 決済 資産管理 につながる BtoC/CtoB取引 ツール を支える Face to Faceの 1,600万超の 楽天グループサービス 担当者 個人顧客基盤 証券化ビジネス 楽天信託と協働して楽天銀行グループで、 ワンストップの証券化サービスを提供 楽天カード 資産流動化 不動産 信託受益
Slide 13: ユニークな楽天エコシステムとの堅固なシナジー
ユニークな楽天エコシステムとの堅固なシナジー ユニークなエコシステム 幅広く認知・信頼 されたブランド 顧客獲得 70超 のサービス*1 1億超 のメンバーシップ*1*2 国内 No.1 のWebブランド*3 クロスセル 国内で最も人気の 豊富なデータ ポイントプログラム*4 × テクノロジー ユニークな投資資産の 1億超 の楽天ID*1*2 顧客を魅了する SPU*5 6,000人以上 のテクノロジー オリジネーション エンジニア*6（楽天のグループ会社内） *１：2025年3月末時点 *２：ID登録完了後1回以上ログインをしたことのあるIDの合計（退会者除く）。複数IDを保有する個人を含む
Slide 14: One ID／One Point Program
One ID／One Point Program ユーザーは1つのIDで様々なサービスを利用可能。 各サービスで貯まる／使える共通ポイント「楽天ポイント」が楽天グループの高い集客力と回遊性を実現 楽天ポイント 数値データ（2024年末時点） 総合満足度調査 ・もらって一番嬉しいポイント NO.1 ・一番使っているポイント *1 累計ポイント発行数 約4.5兆 ・一番貯めているポイント ポイント利用率*3 90%以上 回遊性向上施策例 SPU （スーパーポイントアッププログラム） ＝対象サービスの条件を達成すると楽天市場でのお買い物がポイントアップするプログラム 楽天エコシステム 数値データ（2
Slide 15: 楽天エコシステムを通じた効率的な顧客獲得
楽天エコシステムを通じた効率的な顧客獲得 1億超 の楽天メンバーシップ*1 SPU* 2 マネーブリッジ 国内EC流通総額*3 (ポイント特典) （ポイント特典・優遇金利・ シームレスな資金移動） 6.1兆円 口座数* 9 MAU*4*5 12.5百万口座 44.0百万 62.9% NISA口座数 No.1* 10 の新規顧客が 楽天グループチャネル から流入* 7 発行枚数*5 32.2百万枚 低CAC: 1,754円 *8 口座振替 楽天銀行口座払い 「顧客満足」3年連続* 11 クレジットカード サービス No.1 (ポイント特典・優遇金利) ショッピング取扱高 （即時払い） 国内No.
Slide 16: 楽天エコシステムとの連携による顧客ベネフィット
楽天エコシステムとの連携による顧客ベネフィット 顧客が自身の楽天会員ID情報と楽天銀行口座を連携させてから、楽天銀行サービスを使うと、利用状況に応じ てATM手数料や他行振込手数料の無料回数を獲得したり、楽天ポイントを貯めることが可能に ハッピープログラム (顧客優遇プログラム) 楽天ID 預金残高や取引件数に応じて、ATM手数料や他行振込手数料の （エコシステム共通ID） 銀行口座 優遇を提供 取引の都度、楽天ポイントが貯まる ID連携 16
Slide 17: １つのアプリで提供するユニークなサービス
１つのアプリで提供するユニークなサービス フルラインナップのデジタルバンク・サービス 楽天エコシステム 預金／資産運用 貸出 振込・送金 決済 エンターテイメント 人々の日々の生活を網羅的に捕捉するサービスが１つのアプリに集約 17
Slide 18: フルラインナップのデジタルバンク・サービス
フルラインナップのデジタルバンク・サービス 預金／資産運用 貸出 預金（日本円、外貨） 個人向けローン FXトレーディング 住宅ローン 資産管理サービス（マネーサポート） 教育ローン リバースモーゲージ 投資用マンションローン 不動産担保ローン 振込・送金 エンターテイメント ATM 宝くじ 給与 公営競技（競輪、競馬、 Viber/Facebookで送金 オートレース、ボートレース） かんたん振込（メルマネ） 楽らくワリカン 国内／海外送金 決済 楽天グループサービス デビットカード 楽天市場 クレジットカード（
Slide 19: 中長期ビジョン及び成長戦略について
3 | PRED a> RUMEBIBICOWT 19
Slide 20: 中長期ビジョン
中長期ビジョン ゼロキャッシュ時代の到来を見据えた FinTech のリーディングカンパニーを目指し、 2021年3月期を起点として、2022年4月に中長期ビジョンを策定 金利のある世界における新たな中長期目標を 議論・検討中 20
Slide 21: 中長期ビジョンの進捗
中長期ビジョンの進捗 単体口座数 連結経常収益 平均成長率 +15.5% （百万口座） 平均成長率 +12.4% （十億円） （目標 +10%超） （目標 +15%超） 25.0 200.0 184.5 16.8 10.5 103.3 21年3月期 25年3月期 27年3月期 21年3月期 25年3月期 27年3月期 実績 実績 目標 実績 実績 目標 平均成長率 +26.8% 単体預金量 連結経常利益 （目標 +15%超） （兆円） 平均成長率 +18.7% （十億円） （目標 +20%超） 20.0 71.5 70.0 11.4 5.7 27.5 21年3月期 25年3月期 27年3月期
Slide 22: 2026年3月期 連結業績予想
2026年3月期 連結業績予想*1 （十億円、連結） 24年3月期 25年3月期 26年3月期 （実績） （実績） 前期比 前期比 （予想） 前期比 前期比 増減額 増減率 増減額 増減率 経常収益 137.9 184.5 +46.5 +33.7% ⇒ 246.8 +62.3 +33.7% 経常利益 48.3 71.5 +23.1 +47.8% 91.2 +19.6 +27.5% ⇒ 除くフィンテック 再編ＰＪ関連費用*2 48.4 72.8 +24.3 +50.2% ー ー ー 当期純利益*3 34.4 50.7 +16.3 +47.4% 64.3 +13.5 +26.7% ⇒ 除くフィンテ
Slide 23: ２つの収益の柱（非金利収益／金利収益）
２つの収益の柱（非金利収益／金利収益） 非金利収益の成長 金利収益の成長 ・ メイン口座*1獲得とクロスセルによる更なる成長 ・ 魅力的なリスク・リターンプロファイルを有する 楽天グループ独自アセットの創出 収益全体の ・ 多様な運用資産をバランスよく拡大 収益全体の 2026年3月期Q1 非金利収益*2*3：132億円 23.6% 2026年3月期Q1 金利収益*2：424億円 76.0% 中長期目標口座数*2 2027年3月末: 約 25 百万 運用資産 貸出金 買入金銭債権 口座振替または給与・賞与受取 メイン口座*1獲得 として利用されている口座 （2025年6月末時点、単体） （ 2
Slide 24: メイン口座の成長モメンタム
メイン口座*1の成長モメンタム 預金残高が大きく収益性の高いメイン口座数は、総口座数を上回る増加ペースで推移 総口座数・メイン口座数*1 の推移 口座当たり平均収益 YoY 総口座数 約4倍 17.0 +7.5% 16.8 15.8 15.2 非金利収益の 13.7 獲得 12.3 10.5 11.3 11.4 +5.2% 10.8 10.4 非メイン口座 メイン口座 *1 9.4 8.6 口座当たり平均預金残高 7.9 約6倍 4.8 5.5 4.9 5.6 +12.7% 金利収益の源泉 3.6 4.2 4.8 5.5 4.9 5.6 2.5 2.5 3.6 4.2 となる 21年3月末
Slide 25: メイン口座の成長モメンタム
メイン口座*1の成長モメンタム 利便性と経済合理性をより一層磨き、メイン口座数の成長を実現する 利便性 ロイヤリティの高い メイン口座 フルラインナップのサービス *1 顧客目線に沿った優れたUI/UX への転換 経済合理性 取引に応じてポイントが貯まる 楽天市場でもポイントが貯まる*2 他行への振込無料件数付与 楽天 １つのアプリで完結 エコシステム 普通預金の優遇金利提供*3 楽天銀行 口座開設 お得さの実感 *1： 口座振替または給与・賞与受取口座として利用されている口座。 *2： 楽天市場主催のSPU特典。楽天市場での楽天カード支払い分が、楽天銀行の口座で楽
Slide 26: 2026年3月期 第1四半期 決算概要
4 2026年3月期 第1四半期 決算概要 26
Slide 27: 2026年3月期 第1四半期の決算ハイライト
2026年3月期 第1四半期の決算ハイライト 主要財務数値等 経常収益 経常利益 自己資本比率*1 ROE*2 （2026年3月期Q1、連結） （2026年3月期Q1、連結） （2025年6月末時点、連結） （2026年3月期Q1年換算、連結） 57.5 十億円 23.9 十億円 10.6 % 21.6 % +40.8% YoY +56.8% YoY -0.7pts YoY +5.1pts YoY 口座数 メイン口座*3数 預金残高 経費率*4 （2025年6月末時点、単体） （2025年6月末時点、単体） （2025年6月末時点、単体） （2026年3月期Q1、単体） 17.0 +7.5%
Slide 28: 個人の円普通預金を主軸に置いた預金獲得施策を強化
個人の円普通預金を主軸に置いた預金獲得施策を強化 預金内訳の7割超が個人普通預金であり、当行の利便性の高いサービスを基盤として、 個人の生活に密着した普通預金の獲得を目指し、7/1より、円普通預金への優遇金利「ボーナス金利*1」の提供を開始 楽天エコシステム連携による優遇に加えて、楽天銀行のメイン口座化・サービスクロスセルによる優遇を追加し促進 ●当行の預金内訳 ※税引前 個人普通預金 個人定期預金 ①楽天銀行のメイン口座化の深化 個人普通 法人普通預金 最大 ７割超 法人定期預金 給与・賞与・年金の受取で 最大+年0.03％ その他 年0.44％ 楽天カード以外の口座振替で 最大+年
Slide 29: 連結業績サマリ
連結業績サマリ 金利収益の増加が牽引し、経常収益・経常利益・純利益ともに伸び率（YoY）が大きく加速 経常収益、業務粗利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益は、いずれもQ1の過去最高を更新 経常収益 経常利益*1 純利益*1*2 26年3月期 通期連結業績予想及びQ1実績 （十億円、連結） （十億円、連結） （十億円、連結） （十億円、連結） +40.8% 25年3月期 26年3月期 26年3月期 業績予想 Q1実績 Q1 （実績） (予想) Q1 YoY YoY 進捗率 +56.8% 経常収益 184.5 246.8 57.5 +33.7% +40.8% 23.2% 経常利
Slide 30: 連結損益の状況
連結損益の状況 リスク分散された運用資産の積み上げ及び日銀の政策金利の引き上げによる金利収益の増加が、経常利益の大幅増加を牽引 25年3月期 26年3月期 （十億円、連結） Q1 Q1 増減額 YoY 経常利益の増減 （十億円、連結） 経常収益 40.8 57.5 +16.6 +40.8% +8.6 金利収益(資金運用収益) 26.1 43.6 +17.4 +66.7% 非金利収益*1 14.4 13.7 △0.7 △5.4% 役務取引等収益 11.8 11.9 +0.0 +0.6% (0.9) その他業務収益 2.2 1.3 △0.9 △40.8% 0.5 信託報酬 0.3 0.4 +0
Slide 31: 金利収益の内訳（単体）
非金利収益 金利収益 金利収益の内訳（単体） リスク分散された運用資産の拡大により、貸出金利息、買入金銭債権利息が順調に増加 日銀の政策金利引き上げも金利収益の増加に寄与 42.4 金利収益の推移 （十億円、単体） +17.1 その他 10.5 （預け金利息・ 有価証券利息配当金等） +7.0*1 25.3 10.6 +3.5*1 買入金銭債権利息 3.5 18.7 0.8 7.0 +6.5*1 4.9 21.2 貸出金利息 12.9 14.6 24年3月期 25年3月期 26年3月期 Q1 Q1 Q1 *1：数値は表示単位未満を切り捨てのため、項目ごとの差分が一致しない場合有 31
Slide 32: 貸出金及び買入金銭債権詳細（単体）
非金利収益 金利収益 貸出金及び買入金銭債権詳細（単体） 各貸出金、各買入金銭債権が、概ねバランス良く増加 前年同期比 vs24/6（12M） 前期末比 vs25/3（3M） （十億円、単体） 24年3月末 25年3月末 24年6月末 25年6月末 (実額) (率) (実額) (率) 貸出金 4,029.3 4,954.6 4,263.0 4,767.0 +504.0 +11.8% △187.5 △3.7% ★★ カードローン 305.3 318.6 308.0 320.1 +12.1 +3.9% +1.4 +0.4% 住宅ローン 830.3 786.3 819.7 775.7 △44.0
Slide 33: ミドルリスクアセットの拡大
非金利収益 金利収益 ミドルリスクアセットの拡大 各ミドルリスクアセットの残高は順調に拡大しており、主要な運用資産全体の伸びを上回るペースで伸長 ミドルリスクアセットを含む カテゴリー残高 カードローン （十億円、単体） 投資用マンションローン ABL (Asset-Based Lending) 買入金銭債権：その他 23年3月末 24年3月末 25年3月末 24年6月末 25年6月末 前年同期比(実額) 前年同期比(率) ★★ カードローン 297.6 305.3 318.6 308.0 320.1 +12.1 +3.9% ★★ 投資用マンションローン 508.7 654.2 783.0
Slide 34: 個人向けローン商品の拡充 1/2
TOPIC 様々なニーズにお応えする個人向けローン商品の拡充 1/2 個人向けローン商品においては、小さく生んで大きく育てるという方針の下でラインナップ拡充を継続 金利収益の着実な成長及び生涯にわたって生活口座としてご利用いただくことを目指し、LTVの拡大を図る 5/19リリース リバースモーゲージ（極度型） リバースモーゲージについて、24年12月末に残高100億円を 突破した証書型に加えて、極度型をリリース 証書型：まとまった資金を一度に借り入れ 極度型：必要な時に必要な分だけ何度でも借り入れ 日本における高齢化が進展する中、より多様な資金ニーズにお応えできる商品を拡充 日本人
Slide 35: 個人向けローン商品の拡充 2/2
TOPIC 様々なニーズにお応えする個人向けローン商品の拡充 2/2 個人向けローン商品においては、小さく生んで大きく育てるという方針の下でラインナップ拡充を継続 金利収益の着実な成長及び生涯にわたって生活口座としてご利用いただくことを目指し、LTVの拡大を図る 6/22リリース 証券担保ローン 楽天証券にお持ちの国内株式等*を担保として楽天銀行から借り入れ可能 資産運用と資金調達の両方のニーズを同時に満たすプロダクト マネーブリッジ連携者 ①ローン契約 ②有価証券の担保設定申込 資金使途原則 ③有価証券に 自由 質権を設定 販促活動 ④借入の申込 ⑤融資金の入金 ⑥利払い・随
Slide 36: 貸借対照表サマリ
非金利収益 金利収益 貸借対照表サマリ 運用資産の約80％が変動金利ベースで、変動金利の大半がTIBOR連動 日銀預け金も、政策金利の変動に連動 （単体、25年6月末） 貸出金＋買入金銭債権の金利種別 貸出金 預金の金利種別 固定 21% 固定 26% 貸出金 4.76兆円 変動 74% 固定 10% 買入金銭債権 固定 13% 変動 79% 買入金銭債権 預金 変動 87% 2.85兆円 11.72兆円 資産サイドの変動金利は大半がTIBORベース 変動 90% 有価証券 2.07兆円 （アセット対比、金利上昇に 対する遅効性あり） 現金預け金 負債サイドの大半は普通預金にて
Slide 37: 有価証券等投資の状況
非金利収益 金利収益 有価証券等*1投資の状況 流動性を確保したうえで余資運用の利回り向上を図るため、金利動向を考慮しながら財務省向け貸出・有価証券投資を 漸進的かつ選別的に積み増し （単体、25年6月末） 財務省向け貸出 • 日銀預け金を上回る利回りを確保可能な、含み損を生まないアセットとし うち 財務省向け貸出 て機動的に残高を積み増すという方針は不変 貸出金 除く 3.41兆円 24年6月末 25年3月末 25年6月末 4.76 兆円 うち 期末残高 1兆2,217億円 1兆5,755億円 1兆3,534億円 財務省向け貸出 1.35 兆円 前四半期末比増減 ＋2,033億円 ＋
Slide 38: 非金利収益の状況（単体）
非金利収益 金利収益 非金利収益の状況（単体） 非金利収益の柱である受取為替手数料、口座振替手数料は引き続き堅調に増加 25年3月期 26年3月期 （十億円、単体） Q1 Q1 増減額 YoY 非金利収益の内訳*1 非金利収益*1 14.0 13.2 △0.8 △5.7% （2026年3月期Q1、単体） 役務取引等収益 11.8 11.9 +0.0 +0.7% （外貨預金・特約定期預金 ・FX等に関する収益） 受取為替手数料 2.5 2.8 +0.2 +11.1% その他 業務収益 受取為替 口座振替手数料 3.0 3.2 +0.2 +6.8% 10% 手数料 カード関連受取手数料 3.4
Slide 39: 規律ある管理に基づく十分な自己資本
規律ある管理に基づく十分な自己資本 引き続き健全な水準を維持（2025年3月末からほぼ横ばい） 自己資本比率 *1 （十億円、連結） 2023年4月・5月 バーゼルⅢ最終化 バーゼルⅢ最終化 増資実施 適用後*2 適用後*2 11.2% 11.3% 10.9% 10.6% 10.6% 2,901 3,042 2,409 2,415 1,946 218 263 307 274 325 23年3月末 24年3月末 25年3月末 24年6月末 25年6月末 自己資本 リスク・アセット等 自己資本比率（国内基準） *1：自己資本比率 (国内基準) は、銀行法第14条の2の規定に基づき、銀行がその保
Slide 40: 営業経費の状況（単体）
営業経費の状況（単体） 営業経費がYoY+15.7%増加となったものの、事業規模の拡大により経営効率が更に向上し、経費率は32.3%に低下 （前年比5.5pts改善） 今後の成長に向けた土台作りとして、マーケティング、システム、人的資本等あらゆる投資を積極的に行っていく 営業経費・経費率*推移（単体） （単位：十億円、表示単位未満切捨て） *経費率＝営業経費／業務粗利益 90 60.0% 人件費 物件費 税金 経費率 80 45.8% 50.0% 70 42.5% 60 37.9% 40.0% 35.6% YoY+10.5% 32.3% 50 42.5 38.4 30.0% 40 35
Slide 41: 与信関係費用の状況（単体）
与信関係費用の状況（単体） プロパーカードローン残高の増加に起因し、与信関係費用は増加したものの、与信関係費用比率は低水準を維持 保証付きカードローン残高の減少に伴い、実質与信コストは前年比で減少 与信関係費用*1 *2 （百万円、単体） 費用 戻入益 与信関係費用比率 (148) (657) (703) (936) 与信関係費用 ローン保証料 実質与信コスト (1,297) の前年比 の前年比 の前年比 増加額 減少額 減少額 (2,102) ▲232*3 +289*3 +56*3 0.00% (3,346) 0.04% 0.03% 0.05% 0.06% 0.07% 0.07% 2
Slide 42: ROEの推移
ROEの推移 今後も、高いROEを実現するための施策を継続 ROE*1 ユニークな楽天エコシステムを活用した更なる事業拡大 非金利収益の成長 • メイン口座 獲得とクロスセルによる更なる成長 *2 21.6% 18.0% 金利収益の成長：リスク・リターンプロファイルの強化 • 魅力的なリスク・リターンプロファイルを有する 楽天グループ独自アセットの創出 14.1% • 多様な運用資産をバランスよく拡大 資本効率の追求 成長に向けた資本活用 十分な資本基盤を活かし更なる業容拡大に向けて よりレバレッジをかけてリターンを追求 ― 25年6月末時点の連結自己資本比率*3: 10.6%
Slide 43: 配当方針
配当方針 配当方針としては無配を継続 今後も、事業規模の拡大を通じた企業価値の向上による株主還元を企図 資本の考え方と自己資本比率の目線 短期的には配当よりも成長を優先 更なる成長に向けて リスクアセットを積み上げつつ 自己資本比率を適正な水準にコントロール – 今後の利益は、更なる成長と自己資本比率の維持の （％） 両立に充填 自己資本比率 – より高いリターンを実現する更なる事業拡大を追求 10.6% 中期的には事業戦略を踏まえて 配当支払い含む資本政策を検討 成長に向けた 資本活用* – 株主リターン強化に向け、資本効率の追求と 自己資本比率の 自己資本比率の 堅固な資本の維持に
Slide 44: Appendix
5 Appendix 44
Slide 45: 当行として初めて統合報告書の発行
当行として初めて統合報告書の発行 統合報告書を2025年7月28日に発行。英文版は9月末に開示を予定 「安心・安全で最も便利な銀行」を目指して持続的に価値を創造するための取組をわかりやすくお伝えする ことを目的に、財務情報と非財務情報を統合的に掲載 45 *資料編とあわせて当行ウェブサイトにて開示 https://www.rakuten-bank.co.jp/corp/investors/documents/disclosure.html
Slide 46: 経験豊富な経営陣による強いコミットメント
経験豊富な経営陣による強いコミットメント*1 松本 美加 竹内 健治 三澤 達也 水野 拓也 粕谷 珠生 樽角 正人 伊藤 高章 小池 一馬 担当役員: 本部長: 担当役員: 担当役員: 担当役員: 本部長: 本部長: 担当役員: • お客さまサポート本部 • データインテリジェンス本部 • 編成本部 • 総務本部 • サービス高度化本部 • 運用業務本部 • サービス高度化本部 • 人事本部 • 事務本部 • 個人営業本部 • ローン管理本部 *１: 2025年6月末時点 46
Slide 47: 規律あるコーポレート・ガバナンス
規律あるコーポレート・ガバナンス*1 取締役5名（うち社外取締役3名） 銀行法による規制 三木谷 浩史 東林 知隆 取締役会長 代表取締役社長 兼 最高執行役員 グループ アームズ シナジー レングス 海老沼 英次 長門 正貢 川村 佳世子 社外取締役 社外取締役 社外取締役 監査役4名（うち社外監査役3名） 特別監視委員会*2 鹿戸 丈夫 山田 眞之助 柴野 忠道 三村 亨 常勤監査役 社外監査役 社外監査役 社外監査役 *1： 2025年6月末時点 *2：楽天グループからのグループ事業戦略上の要請に基づく経営方針の決定、楽天グループと楽天銀行の間の人事案件並びに楽天グループ及び関連当事者と
Slide 48: “SDGs”の取り組み
“SDGs”の取り組み “SDGs”を通じて社会の健康と経済的繁栄に貢献 “SDGs” × ジェンダー • 管理職における女性比率*1について “SDGs” × 教育 当初計画の2024年3月末時点での33％超を達成 People • 小学生から大学生を対象とした金融教育活動 2026年3月末時点での35％超に向けて推進 • 2021年より東京都の • LGBT向けの住宅ローン 「こどもスマイルムーブメント」へ参画 • 教育ローンの提供 “SDGs” × パートナー Prosperity • 楽天銀行のサービスを通じて非 Partnership 営利団体を支援するちょこっと いいことプログラム
Slide 49: 口座数・預金残高の状況（単体）
口座数・預金残高の状況（単体） 口座数推移（単体） 預金残高推移（単体） （単位：万口座）＊解約済み口座を除く （単位：十億円） 合計 11,728 12,000 11,476 103 93 10,943 10,540 160 1,800 1,707 88 915 156 93 931 1,683 144 138 726 1,587 10,000 676 1,600 1,523 9,129 外貨預金等 94 1,373 638 110 1,400 8,000 仕組預金 1,200 1,000 6,000 10,310 10,532 定期預金 9,637 9,978 800 4,000 8,28
Slide 50: 口座属性
口座属性*1 *1： 2025年6月末時点 【年齢層分布】 【年代別全人口ペネトレーション*2】 20歳未満 （百万口座） 16 5.6% 4% 14 4.7% 60歳以上 60歳以上 20歳代 12 17.7% 19.6% 50歳代 15% 12% 10 40歳代 8 23.4% 24.7% 50歳代 30歳代 30歳代 6 22% 23% 4 27.0% 28.5％ 20歳代 2 40歳代 16.1% 16.3％ 20歳未満 24% 0 3.1% 3.3% 2024/6 2025/6 *2：当行の年代別口座数÷年代別人口（2025年4月公表の2024年10月時点の政府統計データ） 【職業分
Slide 51: 連結損益計算書（四半期）
連結損益計算書（四半期） 25年3月期 26年3月期 YoY （十億円、連結） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 経常収益 40.8 42.8 48.0 52.8 57.5 +40.8% 金利収益（資金運用収益） 26.1 29.2 34.1 38.6 43.6 +66.7% 非金利収益 14.4 13.4 13.7 13.7 13.7 △5.4% 役務取引等収益 11.8 11.1 11.4 11.9 11.9 +0.6% その他業務収益 2.2 1.9 1.8 1.4 1.3 △40.8% 信託報酬 0.3 0.4 0.4 0.4 0.4 +9.4%
Slide 52: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （十億円、連結） 23年3月末 24年3月末 25年3月末 24年6月末 25年6月末 資産の部合計 11,589.5 13,480.4 14,748.6 14,030.7 15,253.8 うち 現金預け金 4,050.2 4,791.0 4,241.8 5,117.4 4,731.8 うち 買入金銭債権 2,103.0 2,550.8 2,919.4 2,503.4 2,973.3 うち 有価証券 780.3 1,090.5 1,791.4 1,251.8 1,895.7 うち 貸出金 3,780.5 4,069.5 5,044.1 4,324.8 4,869.3 負債及び
Slide 53: 単体損益計算書（四半期）
単体損益計算書（四半期） 25年3月期 26年3月期 YoY （十億円、単体） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 経常収益 39.5 41.3 46.3 50.8 55.8 +41.2% 金利収益（資金運用収益） 25.3 28.2 32.9 37.2 42.4 +67.5% 非金利収益 14.0 12.9 13.2 13.3 13.2 △5.7% 役務取引等収益 11.8 11.0 11.3 11.8 11.9 +0.7% その他業務収益 2.2 1.9 1.8 1.4 1.3 △40.7% その他経常収益 0.1 0.1 0.1 0.3 0.1 +6.
Slide 54: 単体貸借対照表
単体貸借対照表 （十億円、単体） 23年3月末 24年3月末 25年3月末 24年6月末 25年6月末 資産の部合計 11,694.2 13,527.6 14,705.8 14,045.9 15,149.7 うち 現金預け金 4,039.7 4,782.3 4,231.8 5,107.4 4,719.2 うち 買入金銭債権 2,077.0 2,498.8 2,828.6 2,451.4 2,856.5 うち 有価証券 980.8 1,286.4 1,981.6 1,447.7 2,076.2 うち 貸出金 3,769.0 4,029.3 4,954.6 4,263.0 4,767.0 負債及び
Slide 55: 円普通預金金利の金利優遇プログラム（ボーナス金利）
2025年7月1日適用開始-円普通預金金利の金利優遇プログラム （ボーナス金利*1）のサービス拡充（2025年6月6日公表） ※税引前 適用金利（年率） 適用条件 ～300万円まで 300万円超過分 円普通預金金利 なし 0.20% 楽天カード利用代金口座振替*2*3 0.22% 優遇金利（既存） マネーブリッジ（楽天証券口座連携）*2*4 0.28% 0.22% 楽天カード利用代金口座振替*3（券種：ゴールド） +0.01% － ボーナス金利（既存） 楽天カード利用代金口座振替*3（券種：プレミアム） +0.02% － 楽天カード利用代金口座振替*3（券種：ブラック） +0.06% 最大 －
Slide 56: 当行のカードローンの利ざや改善
非金利収益 金利収益 金利収支の上昇 - 当行のカードローンの利ざや改善 当行のカードローンの実質利回りは、大きく2層の構造からなる 保証なしプロパー残高 : 利回り－貸倒引当率 ＝ ①プロパー残高の実質利回り 外部保証付き残高 : 利回り－ローン保証率 ＝ ②保証付き残高の実質利回り 貸倒引当率 ＜ ローン保証料率 の構造から、 カードローンの新規契約が増加し、カードローン残高全体に占めるプロパー残高の割合が上昇することによって、 実質利ざやが改善へ カードローン残高推移とミックスについて （億円） 20年4月 プロパーカードローンの取扱開始 保証なしプロパー残高 貸倒引当金として、
Slide 57: 魅力的な楽天カード債権の流動化スキーム
非金利収益 金利収益 魅力的な楽天カード債権の流動化スキーム ワンストップの証券化サービス クレジットカード クレジット 取扱高の拡大 カード債権 *2 優先 Shopping 流動化債権 ポーション EC流通総額*1 GTV*3 ショッピング 流動化*4を通じた 劣後 ポーション 利用の加速 資金調達 楽天国内EC流通総額*1 楽天カードショッピング取扱高*3 楽天カード信託受益権残高 （兆円、12か月累計） （兆円、12か月累計） （兆円、単体） 5.9 6.1 6.1 24.7 6 21.7 2.1 2.2 19.0 1.8 5 4 … … … 3 23年3月末 24年3月末 25年3月
Slide 58: 楽天カードクレジットカード債権の流動化スキーム
非金利収益 金利収益 楽天カードクレジットカード債権の流動化スキーム（信託受益権） 楽天カード株式会社は、発行枚数3,200万枚を超える*日本最大級のクレジットカード会社 楽天カード保有者がクレジットカードを利用したのち、口座振替等でクレジットカード利用代金を支払うまでの間の 楽天カードが保有するクレジットカード会員に対する債権を、楽天銀行が楽天信託の信託機能を活用して流動化することによって、運用資産を自ら創出 *2025年3月末時点 【簡略図】 楽天カード（オリジネーター） クレジット クレジットカード債権信託 カード債権 楽天銀行 ① 楽天信託 信託受益権（優先・劣後）交付 （受託者） 信
Slide 59: 楽天信託を活用した証券化ビジネス
非金利収益 金利収益 楽天信託を活用した証券化ビジネスにより当行独自で運用機会を創出 金銭債権 スキームの例（簡略化） • 楽天カード信託受益権 アレンジャー • 他クレジットカード債権 • 売掛金 等 国内EC流通総額の拡大を 楽天信託 信託契約 （金銭信託勘定） 優先部分へローン実行 背景にした楽天カードの取扱高成長を取り込む ⇒ ABL 楽 オリジネーター 天 優先受益権の購入 不動産 信 ⇒買入金銭債権 託 • 投資用不動産 オリジネーター • 商業用不動産 優先部分 対象 • ホテルファイナンス 等 アセットの 信託受益権 楽天トラベルにおける固有の各種データを活用 信託受益
Slide 60: 金利収益におけるデータテクノロジーの活用
非金利収益 金利収益 金利収益におけるデータテクノロジーの活用 精緻化 高度なクレジット・スコアリング – 与信対象先の拡大 EC – 貸出金成長の牽引 コンテンツ トラベル – クレジットコストの削減 スポーツ コミュ FinTech ニティ モバイル 最適化されたマーケティング – 顧客獲得の加速 – サービス利用の促進 豊富なデータ – 顧客体験の向上 精緻化 AIテクノロジー 60
Slide 61: デジタル化を主導可能な楽天銀行
デジタル化を主導可能な楽天銀行 デジタルかつキャッシュレス特化の企業マインド ① 収益向上のインパクト レガシーアセットの非保有（支店／自社ATM） 最先端のテクノロジーの活用 自社によるシステム開発、運用、保守を背景 としたフロント部門とシステム部門の密接な （自社でのシステム開発、保守、運用） 連携により、高い顧客理解に基づくサービス の開発 顧客目線に沿ったUI/UXの追求 既存サービスの柔軟なカスタマイズによる法 銀行サービスへのニーズ ユーザー 人顧客の多様な決済ニーズへの対応 楽天銀行 ② コスト削減へのインパクト システム データドリブンな 内製化 キ
Slide 62: データ活用による収益化機会
データ活用による収益化機会 独自の強みを活かして広告ビジネスの拡大と銀行サービスのマーケティング効率の向上を実現 豊富なデータ ターゲティング リーチ 17.0百万口座*1（KYC済） ターゲットセグメントの精緻化 外部向け広告ソリューションの販売 銀行取引データ – AIテクノロジー – 17.0百万口座*1向けに独自データに基づ 個人資産データ*2 – 自社のシステムエンジニア くパーソナライズド広告を実施 – デジタル・ネイティブな – 33.0%のメイン口座率*1*5による高い カルチャー 顧客エンゲージメント 1億超のID*3*4 楽天銀行顧客向けのク
Slide 63: BaaSプラットフォームを通じた新たな顧客体験
BaaS*1 プラットフォームを通じた新たな顧客体験 オープンAPI*2 運輸 輸送人員約1,608万人 （1日あたり） *3 カード利用者 597 万人 *4 （2024年5月9日 サービス提供開始） エンターテイメント リテール 不動産・住宅 その他地方銀行 生命保険 （楽天銀行第一生命支店 2023年1月サービス提供開始） 地域金融機関（地方銀行） 事業会社等 決済 等 決済 *1： Banking-as-a-Service 預金 *2： Application Programming Interface *3： 2025年4月1日時点 貸出 等 63 *4： 2025年
Slide 64: ＪＲ東日本グループと共にJRE BANKサービスを提供
ＪＲ東日本グループと共にJRE BANKサービスを提供 2024年5月9日よりサービスを開始 BaaSの取り組みを通じて当行にはないＪＲ東日本グループのアセット（駅、列車、商業施設等）や事業領域（運輸事業、 流通・サービス事業、不動産・ホテル事業等）を活かした特典の提供等により、金融サービスの新たな利便性を実現 メイン口座化 を促進 ー 特典を受けるための達成条件の一例 ・ 資産残高（300万円以上/ 50万円以上） ・ ビューカードのご利用代金の口座振替 64 ・ 給与等の受取 ※こちらの特典は一例であり、その他の特典及び条件の詳細はJR東日本グループのご案内参照。
Slide 65: 国内銀行業界のデジタル化は黎明期
国内銀行業界のデジタル化は黎明期 日本のキャッシュレス決済比率*2 ゆうちょ銀行 80% 4 17% （世界最高水準を目指す） 日本政府による促進 % 「2025年6月までに4割程度」 三菱UFJ銀行 15% デジタルバンク の目標を前倒し達成 42% シェア*1 29% （預金残高） … … 三井住友銀行 11% 2020 2024 長期 みずほ銀行 11% 実績 日本政府の目標値*2 将来的なゼロキャッシュ時代に向けたデジタル化の進展は不可避 *1： 2025年3月末時点。デジタルバンク（楽天銀行、住信SBIネット銀行、PayPay銀行、auじぶん銀行、ソニー銀行、大和ネクスト銀行、オリッ
Slide 66: キャッシュレス時代の銀行
キャッシュレス時代の銀行 銀行業界において、最も幅広いキャッシュレスペイメント手段を提供 デビットカード プリペイドカード コード決済(楽天銀行口座払い) 楽天銀行カード 楽天カードとの口座振替によるサービス連携 （楽天カードとキャッシュカードの一体型） 普通預金金利が通常よりも好金利 ポイントプログラム 口座振替資金不足時のメール通知 … 66
Slide 67: 株主優待制度の実施
株主優待制度の実施（2025年2月26日発表） 株主優待制度を導入 ー 中長期ビジョン達成に向けた重要な要素である給与受取口座の増加効果も期待 株主優待制度導入の目的 – 日頃のご支援に感謝するとともに、当行のデジタルバンクサービスをご利用いただく ことで当行ビジネスへの理解をより一層深めていただく – 当行株式の魅力を高め、より多くの皆さまに中長期的に保有していただく 対象となる株主* – 2025年3月末日時点で、株主名簿に記載された100株（1単元）以上を保有する株主 – OKB支店・NCB支店を除く、全ての支店の個人名義個人口座 優待内容例* 株主優待内容 給与受取特典 – 円定期
Slide 68: 台湾における楽天国際商業銀行
台湾における楽天国際商業銀行 会社概要 グループ・ストラクチャー 商号 樂天國際商業銀行股份有限公司（合弁会社） 設立 2020年5月18日 Rakuten Card Co., Ltd. IBF Financial Holdings Co., Ltd. 営業開始 2021年1月19日 50% 1% 49% 電子メディアによる銀行業 事業内容 （個人向けオンラインバンキング事業中心） 資本金 100億台湾ドル Rakuten International 出資比率 楽天銀行50％、楽天カード1％、IBF社*149％ Commercial Bank Co., Ltd. 沿革 台湾における楽天エコシス
Slide 69: 楽天グループのグループ・ストラクチャー
楽天グループのグループ・ストラクチャー*１ 楽天グループ 株式会社 （TSE: 4755）インターネット サービス事業 49.26% フィンテック フィンテック 85.01 %*4 フィンテック 100% 事業 100% モバイル事業 100% 事業 事業 楽天銀行株式会社 4.72% 楽天カード 楽天証券ホール ディングス 楽天インシュア ランスHD 楽天モバイル その他国内・ 株式会社 株式会社 海外子会社等 （TSE: 5838） 株式会社 株式会社 95.28% 100% 50% 51%*3 100% 100% 決済事業 楽天信託 樂天國際商業銀 楽天ペイメント 楽天証券 楽天投信投資
Slide 70: 楽天グループにおけるフィンテックセグメントの沿革
楽天グループにおけるフィンテックセグメント*の沿革 2004年9月 2013年4月 ㈱あおぞらカード(現 アイリオ生命保険㈱の 楽天カード㈱)を完全 商号を変更し、「楽天 子会社化 生命保険㈱」が誕生 2005年6月 2010年1月 国内信販㈱(旧 楽天KC㈱、 ビットワレット㈱(現 2018年3月 現 KCカード㈱)を子会社 楽天Edy㈱)を子会社化 朝日火災海上保険 ㈱ 化、クレジット決済サー (現 楽天損害保険㈱)を ビスの『楽天カード』を 子会社化 発行開始 証券 電子マネー 生命保険 コード決済 事業 事業 事業 事業 2003年11月 クレジット 銀行 2010年10月 損害保険
Slide 71: 楽天カード：巨大な顧客基盤で楽天FinTechエコシステムを牽引
楽天カード：巨大な顧客基盤で楽天FinTechエコシステムを牽引 Q1/CY23 Q1/CY24 Q1/CY25 Q1/CY23 Q1/CY24 Q1/CY25 71
Slide 72: 楽天証券：マネーブリッジ
楽天証券：急成長する証券事業との連携による顧客ロイヤリティ向上 マネーブリッジ概要 マネーブリッジの高いプレゼンス及び急速な成長 （単体） 取引 5.8百万口座 (YoY +13.1%) 自動入金 マネーブリッジ預金残高6.1兆円 (YoY +4.5%) 楽天銀行の預金残高のうち52.6%*2を占める 自動出金 優遇金利適用: 0.28%（税引後 年0.223%）*1 マネーブリッジを通じた 高い顧客ロイヤリティの獲得 マネーブリッジ連携口座数 *１： 普通預金金利は変動金利。2025年3月1日以降。普通預金残高300万円以下の部分。普通預金残高300万円を超える部分については年0.22%（税
Slide 73: 楽天ペイメント：決済・マーケティングを中心とした展開
楽天ペイメント：決済・マーケティングを中心として国内有数のサービスを展開 サービスラインナップ 楽天ペイメント売上収益*2 キャッシュレス決済サービス(QRコード*3/バーコード/タッチ決済/ Suica決済/オンライン決済 等） （十億円） 共通ポイントサービス IC型電子マネー オンライン電子マネー 楽天ペイ利用可能箇所 ポイ活サービス 954万箇所*1 楽天銀行口座との連携で 楽天ペイアプリがますます便利に 楽天ペイの楽天銀行口座払い Q1/CY2023 Q1/CY2024 Q1/CY2025 楽天キャッシュへの楽天銀行チャージ *１：2024年12月時点。楽天ペイ、楽天Edy、
Slide 74: 本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当行の判断であり、その情報の正確性を保証するものでは ありません。様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを御承知おき下さい。
本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当行の判断であり、その情報の正確性を保証するものでは ありません。様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを御承知おき下さい。