Far EasTone Telecommunications Co., Ltd. · TWSE:4904

Far EasTone Telecommunications — Q4 2008 Earnings Presentation

21 slides from Far EasTone Telecommunications's earnings presentation, Feb 26, 2009

  1. Slide 1: 2008 4Q and Full Year Result Investor Update

    4904 (TWSE) 2008 4Q and Full Year Result Investor Update Disclaimer This presentation contains forward-looking statements. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions, some of which are beyond our control. Actual results may differ materially from those expre

  2. Slide 2: Taiwan Telecom Market Overview

    Agenda I. Market Overview II. 2008 Q4 Performance and Business Update III. Strategic Direction III. 2009 Q1 Forecast IV. Management Highlight 3 Taiwan Telecom Market Overview Taiwan Taiwan Telecom Telecom Market Market Market Market Status Status (NT$mn) 350,000 Total Telecom Market Revenue YoY 306,

  3. Slide 3: Taiwan Wireless Market: Major Operators

    Taiwan Wireless Market Major Operators 2008 2008 Q4 Q4 Big Big 33 Mobile Mobile Service Service Rev Rev Share Share Mobile Mobile Market Market and and Regulatory Regulatory Mobile Market: Mobile Revenue Market Share of Big 3 TWM CHT Operators has been very stable for last 30.4% 38.7% few quarter, w

  4. Slide 4: Operational Performance and Non-Voice Performance

    Operational Performance Subscriber Total Total Subscribers Subscribers (‘000) (‘000) 2008 2008 Postpaid Postpaid Subscriber Subscriber Growth Growth (%) (%) ('000) 7,000 6,216 6,226 6,223 6,264 6,245 YoY Growth (%) 6,000 4% 1,526 1,511 1,475 1,463 1435 23% 5,000 2.9% 3% 2.6% 4,000 2% 2,245 2032 2,69

  5. Slide 5: Non-Voice Performance and Consolidated Financial

    Non- Non-Voice Performance Increasing Non- Non-SMS Mix SMS SMS % %of of Non-Voice Non-Voice Rev Rev Non-Voice Non-Voice Rev Rev Breakdown Breakdown in in Y2008 Y2008 Non-SMS services getting Major growth to specific categories: significant Web access/datacard ( 300%YoY) Commerce ( 87%YoY) 100% 60% 5

  6. Slide 6: Consolidated Financial and Recent Activities

    Consolidated Financial 2008 2008 Q4 Financial Stats (NT$ mm unless otherwise stated) As of 2008 Q4 As of 2008 Q3 Cash & Cash Equivalents 7,236 6,375 Total Borrowing 1,955 5,869 Net Debt ─ ─ Shareholders’ Equity 72,241 69,986 Debt/Capitalization Ratio 7.7% ─ 2.6% ─  Gross (%)  Net (%) Free Cashflow

  7. Slide 7: Strategy in Saturated Telecom Industry

    Agenda I. Market Overview II. 2008 Q4 Performance and Business Update III. Strategic Direction III. 2009 Q1 Forecast IV. Management Highlight 13 Strategy in Saturated Telecom Industry Focus: Reliability, ReliabilityQuality, and Value Quality for for Value Money Money Strategy: Leadership in Cost Eff

  8. Slide 8: Strategic Direction for Business Units

    Strategic Direction for Business Units Consumer Mobility BU Defend Voice, Grow Data Access, Home BU Grow Device Revenue Enterprise BU Grow Home Broadband, Generic Growth, Introduce Home Solutions Information Communication Technology (ICT) Grow Generic, Complimentary M&A Content & Media BU 15 Agenda

  9. Slide 9: 2009 Q1 Consolidated Financial Forecast

    2009 Q1 Consolidated Financial Forecast 2009 Q1 Forecast vs. 2008 Q4 & 2008 Q1 Item 2009 Q1 2008 Q4 2008 Q1 QoQ% YoY% Unit: NT$ Million, except for EPS Forecast Actual Actual Total Revenue 15,504 15,069 +2.9% 15,858 -2.2% Service Revenue 14,214 14,127 +0.6% 14,331 -0.8% EBITDA 6,373 6,268 +1.7% 6,34

  10. Slide 10: Management Highlight: Attractive Valuation and Strong FCF Yield

    Management Highlight Attractive Valuation and Strong FCF Yield EV EV // EBITDA EBITDA Free Free Cash Cash Flow Flow Yield Yield % % FET has attractive valuation 8 (x) among Asia peers (%) FET is also strong in 20% generating free cash flow 6.6 6.56.3 6.2 6 4.9 5.2 15% Asia 15% 15% 4.9 5.0 4.8 12%13%

  11. Slide 11: Q&A

    Q&A For Further Information: Websites email http://corporate.fetnet.net http://corporate.fetnet.net Investor Investor Relations Relations http://www.fetnet.net http://www.fetnet.net IR@fareastone.com.tw IR@fareastone.com.tw 21 遠傳電信股份有限公司 97年第4季法人說明會

  12. Slide 12: 免責聲明 / 簡報要點

    免責聲明 本簡報所提供之資訊含有前瞻性敘述。 本簡報所提供之資訊含有前瞻性敘述。這些前瞻性敘述將受 風險、 風險、不確定性與推論所影響， 不確定性與推論所影響，部份將超出我們的控制之外 ，實際結果可能與這些前瞻性敘述大不相同。 實際結果可能與這些前瞻性敘述大不相同。 遠傳電信股份 有限公司〈 有限公司〈本公司〉 本公司〉並不保證本簡報資料之正確性， 保證本簡報資料之正確性，且不負 且不負 有更新或修正本簡報資料 新或修正本簡報資料內容之責任。 內容之責任。本簡報資料 本簡報資料中所提供 之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正確性、 之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正確性、完整性 、或可

  13. Slide 13: 台灣電信市場概況

    台灣電信市場 概況 台灣電信市場 台灣電信市場 市場狀況 市場狀況 百萬) 整體電信市場營收年成長率微幅下降 約 1.1% 來自於 (NT$ 350,000 市場固定通信營收 (含市話 + 長途 306,378 302,906 300,000 250,000 102,034 99,567 + 國際網路) 2.4% 200,000 市場行動通信營收(含2G+3G) 0.5% 然而市場行動通信客戶數(含2G+3G) 150,000 100,000 204,344 203,339 卻成長 5.0% 經濟不景氣促使消費者尋找更有價值 50,000 0 的方案 無線網卡銷量持續增加 Y2007 Y200

  14. Slide 14: 營運績效

    簡報要點 Agenda I. 市場概況 II. 97年第4季營運成果 III. 策略方向 III. 98年第1季財務預測 IV. 總結要點 27 營運績效 客戶數方面 總客戶數〈 總客戶數〈〈以千計算〉 總客戶數 總客戶數〈 以千計算〉〉 以千計算 以千計算〉 年月租型客戶年成長率 年月租型客戶年成長率 (%) 97 97 (%) ('000) 7,000 6,264 6,245 6,216 6,226 6,223 YoY Growth (%) 6,000 4% 1,526 1,511 1,475 1,463 1435 23% 2.9% 5,000 2.6% 3% 4,000 2,245 20

  15. Slide 15: 非語音服務之營運績效

    非語音服務之營運績效 非語音服務領先同業並持續增加客戶數 97 97年全年度非語音服務 年全年度非語音服務收入比重 年全年度 非語音服務收入比重 非語音服務 年全年度非語音服務 非語音服務收入比重 收入比重(%) (%) 使用 3G/HSPA數據為主之客戶成長狀況 使用3G/HSPA 數據為主之客戶成長狀況 第一名: 遠傳在非語音市場 持續領先同業 150,000 (subs) 133,000+ 16.0% 12.5% 123,832 12.0% 9.6% 9.6% 8.0% 102,870 4.0% 100,000 83,194 0.0% FET CHT TWM 66,333 遠傳非語音服務

  16. Slide 16: 合併營運成果

    合併營運成果 97年全年度 97年全年度 項目 除EPS外, 以百萬計) ( 第1季 第2季 第3季 第4季 全年度 總營收 15,858 15,852 15,740 15,069 62,518 服務營收 14,331 14,422 14,439 14,127 57,319 EBITDA 6,350 6,691 6,674 6,268 25,983 Service EBITDA Margin % 45.4% 47.1% 47.0% 45.5% 46.2% 稅前利益 3,182 3,665 3,447 3,030 13,324 稅後淨利 2,428 2,789 2,628 2,316 10,16

  17. Slide 17: 近期活動

    近期活動 97年第4 年第4季與98 97年第 年第1 年第1季 季與98年第 服務方面 服務方面 手機與設備方面 手機與設備方面 Digital Photo Frame device & services 3.5G handsets Super Saving 070 VoIP rate plan Sharp WX-T923 & T930 Data-pack rate plans – 950 & 350 Fujitsu F905i Shopping Voucher Promotions HTC Touch Pro Samsung F488 網路與平台方面 網路與平台方面 Innovative

  18. Slide 18: 漸趨飽和之電信產業的策略方向

    漸趨飽和之電信產業的策略方向 著重要點: 可靠度 可靠度 品質 現金價值 可靠度 , 品質, 與現金價值 (Reliability) (Quality) (Value for Money) 策略方向: 在成本效益提升與 成本效益提升與縮短上市時程上位居領導地位 縮短上市時程上位居領導地位 持續投資於提升服務品質 持續投資於提升服務品質及 服務品質及成本效益 品牌價值與 品牌價值與價值提升 遠東集團電信事業群之 遠東集團電信事業群之整合綜效 35 各事業處策略方向 行動服務事業處 守護語音業務 並推升數據連結 家用服務事業處 與手機與設備營收的成長 企業服務事業處 家用寬頻成長 推出家用解決方案

  19. Slide 19: 98年第一季合併財務預測

    簡報要點 Agenda I. 市場概況 II. 97年第4季營運成果 III. 策略方向 III. 98年第1季財務預測 IV. 總結要點 37 98年第一季合併財務預測 與過去實際數字比較 項目 年第1季 97年第4季 季成長率 97年第1季 財測數 實際數 % 實際數 年成長率% 98 ( 除EPS外, 以百萬計) 總營收 15,504 15,069 +2.9% 15,858 -2.2% 服務營收 14,214 14,127 +0.6% 14,331 -0.8% EBITDA 6,373 6,268 +1.7% 6,347 +0.4% Service EBITDA Margin % 45.

  20. Slide 20: 總結要點

    簡報要點 Agenda I. 市場概況 II. 97年第4季營運成果 III. 策略方向 III. 98年第1季財務預測 IV. 總結要點 39 總結要點 具投資價值與高現金收益率 EV EV // EBITDA EBITDA 自由現金流量收益率 自由現金流量收益率 (%) (%) 遠傳在亞洲電信者中 遠傳具有強健的自由 8 (x) 6.6 頗具投資價值 20% (%) 現金流量能力 6.56.3 6.2 6 4.9 5.2 15% Asia 15% 15% 4.9 5.0 4.8 12%13% Avg 4.8 4.5 4.3 Asia 10% = 6-7% 4.2 3.5 3.9 Avg 9

  21. Slide 21: 總結要點 / Q&A

    總結要點 開發新收入來源 開發新收入來源 持續提升成本效益 持續提升成本效益 持續推動事業群資源統合以期發揮綜效 預計營業外項目將大幅進步 在亞洲電信者中具投資價值 在亞洲電信者中具投資價值與 具投資價值與高自由現金流量收益率 41 Q&A 網 站 email http://corporate.fetnet.net http://corporate.fetnet.net 投資關係部 投資關係部 http://www.fetnet.net http://www.fetnet.net IR@fareastone.com.tw IR@fareastone.com.tw 42

Far EasTone Telecommunications — Q4 2008 Earnings Presentation on 6ix