Sios Corp · TSE:3744

Sios — Q2 2019 Earnings Presentation

28 slides from Sios's earnings presentation, Jul 31, 2019

  1. Slide 1: 2019年12月期 第2四半期 決算説明

    2019年12月期 第2四半期 決算説明 サイオス株式会社 （東証二部 : 3744） 2019年7月31日 © SIOS Corporation All rights Reserved.

  2. Slide 2: 業績の概要

    2019年12月期 第2四半期 業績の概要 © SIOS Corporation All rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2019年12月期 第2四半期 業績（連結）

    2019年12月期 第2四半期 業績（連結） （単位：百万円） 18年12月期 19年12月期 差額 前年同期比 1-2Q実績 1-2Q実績 売上高 6,270 6,914 +643 +10.3% 売上総利益 2,056 2,124 +68 +3.3% 営業利益 127 38 △89 △70.0% 経常利益 131 70 △61 △46.5% 親会社株主に帰属 する四半期純利益 79 △20 △99 ー EBITDA 166 82 △83 △50.3% ROIC(年率換算) 8.1% 2.4% ー ー ※EBITDA・・・営業利益＋減価償却費＋のれん償却額 ※ROIC・・・営業利益×(１-実効

  4. Slide 4: 第2四半期 連結売上高の推移

    第2四半期 連結売上高の推移 過去最高の半期売上高を達成 （単位：百万円） 8,000 6,914 7,000 6,238 6,226 6,270 6,000 5,000 4,392 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2015 2016 2017 2018 2019 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 © SIOS Corporation All rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 第2四半期 連結営業利益・EBITDA及び研究開発費の推移

    第2四半期 連結営業利益・EBITDA 及び研究開発費の推移  営業利益は前年同期比89百万円減益  研究開発への継続的投資 （単位：百万円） 417 400 305 330 286 285 300 264 282 260 200 173 166 127 100 82 38 0 △ 100 △ 55 △ 21 2015 2016 2017 2018 2019 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 営業利益 EBITDA 研究開発費 © SIOS Corporation All rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結） （単位：百万円） 流動資産 負債合計 流動資産 負債合計 4,383 3,970 4,451 4,053 (内現預金 (内有利子負債 (内現預金 (内有利子負債 2,138) 751) 2,472) 684) 純資産合計 純資産合計 投資その他 635 1,359 投資その他 616 1,333  有形固定資産 221  有形固定資産 203  無形固定資産 89  無形固定資産 115 2018年12月31日 2019年6月30日  流動資産 ：現金及び預金333百万円増加  流動負債 ：前受金202百万増加  純資産 ：26百万円減少 © SIOS Cor

  7. Slide 7: 第2四半期 キャッシュ・フロー（連結）

    第2四半期 キャッシュ・フロー（連結） △45 （単位：百万円） △60 △10 2,008 2,343 450 2018年12月末 営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び 2019年6月末 現金及び キャッシュ・ キャッシュ・ キャッシュ・ 現金同等物に 現金及び 現金同等物 フロー フロー フロー 係る換算差額 現金同等物 © SIOS Corporation All rights Reserved. 7

  8. Slide 8: キャッシュ・フロー変動要因

    キャッシュ・フロー変動要因 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー 財務キャッシュフロー その他 金額 ＋450百万円 △45百万円 △60百万円 △10百万円 構成 (＋)売上債権 (△)無形固定資産取得 (△)長期借入金返済 (△)為替差損 76百万円減少 40百万円 66百万円 等により、 (＋)棚卸資産 (△)その他 (＋)その他 10百万円減少 77百万円減少 5百万円 6百万円 (＋)仕入債務 86百万円増加 (＋)前受金 216百万円増加 (△)未払消費税等 99百万円 (＋)その他 94百万円 © SIOS Corporation All rights Reserved.

  9. Slide 9: 営業キャッシュフロー・前受金推移

    営業キャッシュフロー・前受金推移 潤沢な前受金により、営業キャッシュフローを下支え 636 （単位：百万円） 469 450 357 296 260 255 216 110 69 2015 2016 2017 2018 2019 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 営業CF 前受金増分 © SIOS Corporation All rights Reserved. 9

  10. Slide 10: フリーキャッシュフロー推移

    フリーキャッシュフロー推移 安定したキャッシュフローを背景に、研究開発・投資活動を推進 1000 （単位：百万円） 800 600 400 200 0 △ 200 △ 400 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 研究開発費 投資CF 営業CF-研究開発費 FCF © SIOS Corporation All rights Reserved. 10

  11. Slide 11: オープンシステム基盤事業

    オープンシステム基盤事業 売上高 3,893百万円（前年同期比 9.9％増） セグメント損益 46百万円（前年同期比 128.2％増） 売上高 （単位：百万円） 3,893 売上高 3,203 3,424 3,543 2,712 国内  当社主力製品の「LifeKeeper *」は好調な増収  Red Hat, Inc.関連商品＊の販売は堅調な増収 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 海外 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計  「LifeKeeper」は好調な増収 セグメント損益 107 セグメント損益 81 46  既存の「LifeKeeper」

  12. Slide 12: アプリケーション事業

    アプリケーション事業 売上高 3,021百万円（前年同期比 10.8％増） セグメント損益 △7百万円（前年同期は107百万円の利益） 売上高 （単位：百万円） 3,034 3,021 売上高 2,801 2,727 1,679  金融機関向けシステム開発・構築支援は好調な増収  MFP向けソフトウェア*製品は順調な増収  Gluegentシリーズ*は順調な増収 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 セグメント損益 セグメント損益  金融機関向け経営支援システム販売を下期主体で見 249 込んでいるため減益  金

  13. Slide 13: 経営指標向上に向けて

    経営指標向上に向けて © SIOS Corporation All rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 中期経営計画における基本方針と経営指標

    中期経営計画における基本方針と経営指標 会社の経営の基本方針 当社グループは、「世界中の人々のために、不可能を可能に。」を ミッションと定め、イノベーションによって人々の課題を解決し、 より良い社会の実現に貢献することを経営の基本方針としています。 目標とする経営指標 当社グループは、継続的なキャッシュフローの創出のため、 EBITDA及びROICを経営指標としております。キャッシュフローは、 当社グループ成長のための源泉（Driving Force）である「人材」 「研究開発」「イノベーションを生み出す企業カルチャー」への投資、 及び株主・ステークホルダーへの還元の原資とし、これらの活動を

  15. Slide 15: ミッションの実現のために

    ミッションの実現のために 事業基盤の強化 財務基盤の強化 顧客 M&A 売上・売上総利益の伸長 満足度の向上 キャッシュ 販管費の最適化 新製品・ コンバージョン サービスの投入 サイクルの短縮 有利子負債の圧縮 ステーク 既存製品・ ホルダーとの サービスの強化 良好な関係構築 「人材」「研究開発」 「イノベーションを生み出す EBITDA、ROICの伸長 企業カルチャー」への投資 株主・ステークホルダー キャッシュフローの創出 への還元 ミッション実現のため投資 株主・ステークホルダーへの還元 経営指標の向上 © SIOS Corporation All rights Reserved.

  16. Slide 16: 事業継続ソリューションの状況

    既存製品・ サービスの強化 事業継続ソリューションの状況 事業継続ソリューション(国内) 営業利益推移 昨年12月に吸収合併した 株式会社サードウェアの 製品ラインナップが加わり 増収・増益に寄与 LifeKeeper等の既存製品も 成長し、事業継続ソリュー ションの業績が好調 2018年2Q累計 2019年2Q累計 © SIOS Corporation All rights Reserved. 16

  17. Slide 17: MFP向けソフトウェア製品の状況

    既存製品・ サービスの強化 MFP向けソフトウェア製品の状況 MFP向けソフトウェア製品 売上推移 前年同期は売上が 落ち込んだが、 販売パートナーとの 連携強化により回復 2018年2Q累計 2019年2Q累計 © SIOS Corporation All rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 「AI秘密印検知サービス」の提供を開始

    既存製品・ 「AI秘密印検知サービス」の提供を サービスの強化 2019年9月30日より開始 既存サービスの強化に 加え、顧客満足度の向 * AI秘密印検知サービス 上に繋がる新サービス ◆付加効果◆ ◆従来の効果◆ ・インシデント発生時の迅速な対応 ＋ ・インシデント発生を を積極的に提供するこ とで、MFP向けソフト ・心理的抑止効果 事前に察知 ウェア製品の売上拡大 を図る。 サービスイメージ メールで アラート通知 ㊙ AI秘密印文書検知 サービス 社内にある文書から極秘、社外秘、マル秘 などの秘密印をAI(人工知能)で解析し ユーザー管理者様 秘密印文書として検知し、管理者へ通知。

  19. Slide 19: SIOS bilink β版をリリース

    新製品・ サービスの投入 SIOS bilink β版をリリース サブスクリプション*型サービスを展開する事業者向けに 支援プラットフォームを提供 ユーザー ①ルールエンジン*等の ③ログ管理 基本機能 解析基盤 サブスクリプション 運営事業者 サブスクリプション ビジネス ④ビジネス収益最大化を 支援する付加価値 ②外部連携API*基盤 パートナー ベンダー © SIOS Corporation All rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 今期配当予想

    今期配当予想 現時点での業績予想を前提に、グループ会社からの配当と 当期純利益により1株当たり5.0円の復配を予定 第22期 第23期 2018年12月期 2019年12月期 年間配当 0.00円 5.00円 © SIOS Corporation. All rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 通期業績予想

    通期業績予想 © SIOS Corporation All rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 業績予想の変更について

    業績予想の変更について 2019年2月5日公表の業績予想から変更なし 上半期の減益要因に対する対応 金融機関向けのシステム開発・構築支援 【減益要因】 複数案件でプロジェクト遅延、 【施策と今後の見通し】 追加コストが発生 遅延要因となったプロジェクト 仕様・納期の受注前審査の徹底 【現状】 下半期は収益回復の見込み 不採算案件は6月末で完了 金融機関向け経営支援システム販売 上半期は減収減益であったが下半期は増収増益の見込み © SIOS Corporation All rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 2019年12月期 通期業績予想

    2019年12月期 通期業績予想 （単位：百万円） 19年12月期 19年12月期 進捗率 1-2Q実績 通期業績予想 売上高 6,914 13,200 52.4% 営業利益 38 200 19.0% 経常利益 70 210 33.3% 親会社株主に帰属する 当期純利益 △20 140 ー EBITDA 82 300 27.3% ROIC(年率換算) 2.4% 6.4% ー © SIOS Corporation All rights Reserved. 23

  24. Slide 24: Appendix

    Appendix © SIOS Corporation All rights Reserved. 24

  25. Slide 25: サイオスについて

    サイオスについて SIOS is Innovative Open Solutions 本社 東京都港区南麻布2-12-3 サイオスビル サイオスは、Linuxに代表されるオープンソース ソフトウェア、AI、クラウド、金融技術に卓越 資本金 1,481百万円 した強みを有するテクノロジー企業群を子会社 設立 1997年5月23日 に持つ東証二部上場の持株会社です。 社員数 連結440名（2018年12月31日現在） 「世界中の人々のために、不可能を可能に。」 をグループミッションに、 サイオステクノロジー（日） イノベーションによって 主な SIOS Technology Corp.（米） 連結

  26. Slide 26: 用語集

    用語集 項 用語 説明 本番稼働のサーバーとは別に同じ環境の予備サーバーを待機させ、万が一の障害 11 LifeKeeper の際には自動的に予備サーバーに業務を引き継がせる役割を担うソフトウェア。 オープンソースソフトウェア＆サービス・プロバイダーRed Hat, Inc.が開発 11 Red Hat, Inc.関連商品 するオープンソースの製品。 プリンタ、スキャナー、コピー、ファクス等複数の機能を搭載した機器を 12 MFP向けソフトウェア MFP(Multifunction Peripheralの略)という。MFP上で利用できる文書管理ソフ トウェア「Quickスキャン」「Speedo

  27. Slide 27: ご留意事項

    ご留意事項 業績予想につきましては、現在入手している情報に基づいた当社の判断であり、不確定 要素を含んでおります。実際の業績は、様々な要素により業績見通しとは異なる結果と なり得ることをご承知おき下さい。実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社 の事業領域を取り巻く経済情勢、市場の動向などが含まれております。 但し、業績に影響を与え得る要素は、これらに限定されるものではありません。 本件に関するお問い合わせ サイオス（IR） Tel：03-6401-5111（代表） Webによる場合はこちらからお問い合わせください https://mk.sios.com/SIOS_Inquiry.htm

  28. Slide 28: STOS

    STOS

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