Eurocash S.A. · GPW:EUR
Eurocash — Grupa Eurocash — FY2019 Earnings Presentation
27 slides from Eurocash's earnings presentation, Mar 13, 2020
Slide 1: Grupa Eurocash – Prezentacja wyników za 2019
Grupa Eurocash Prezentacja wyników za 2019 | 13 Marca, 2020 r.
Slide 2: Agenda
Agenda Podsumowanie 3 Otoczenie makro 6 Hurt 9 Detal 12 Projekty 15 Skonsolidowane wyniki finansowe 17 Załączniki 23 | 13 Marca, 2020
Slide 3: Podsumowanie
Tenura | Przedsigbiorcy 01. Podsumowanie
Slide 4: Sprzedaż Grupy wzrosła o 9% w 2019 r., EBITDA znormalizowana o 11%
01. Podsumowanie – 2019 r. Sprzedaż Grupy wzrosła o 9% w 2019 r. EBITDA znormalizowana* zwiększyła się o 11% r/r Hurt – poprawa efektywności i stabilny wzrost Sprzedaż +6% r/r EBITDA +9% r/r • Eurocash Dystrybucja połączona z Eurocash Alkohole • 12 tysięcy użytkowników Eurocash.pl Cash & Carry LFL +
Slide 5: Sprzedaż Grupy wzrosła o 7% w 4 kw. 2019 r.
01. Podsumowanie – 4 kw. 2019 r. Sprzedaż Grupy wzrosła o 7% w 4 kw. 2019 r. EBITDA znormalizowana* zwiększyła się o 20% r/r • Hurt - solidny wzrost sprzedaży w 4 kw. o 6,4% r/r Cash&Carry LFL na poziomie 6,2% r/r wzrost sprzedaży formatu dystrybucji papierosów o 21,4% r/r • Detal – integracja ukońc
Slide 6: Otoczenie makro
Tenura | Przedsigbiorcy 02. Otoczenie makro
Slide 7: Otoczenie makro
02. Otoczenie makro Dynamika wzrostu PKB Dynamika wzrostu inflacji 6,7 6,9 (%) (%) 5,2 5,3 5,2 4,7 4,9 4,8 4,6 3,9 3,9 3,1 3,2 2,9 2,8 2,2 2,4 1,1 1,1 2,0 1,4 1,2 1,5 1,7 1,8 1,4 1,3 1,2 1,4 1,6 1 kw.’18 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw.’19 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1(%) kw.’18 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw.’19 2 kw. 3 kw.
Slide 8: Otoczenie makro – rynek żywności i liczba sklepów
02. Otoczenie makro Wzrost rynku żywności w 2019 r. wg. kanałów dystrybucji (%) Liczba sklepów sieci wspieranych przez Eurocash 9,2 5,4 3,4% 3,1 16 326 15 782 -1,7 Dyskonty Mały Format Supermarkety Hipermarkety +2500 300-2500 8 708 8 985 Sieć sklepów abc Wzrost rynku żywności w 2019 r. w sklepach ma
Slide 9: Hurt
Hurt “cnura | Przedsigbiorcy
Slide 10: Hurt – użytkownicy eurocash.pl i sprzedaż LFL
03. Hurt liczba użytkowników i sprzedaż LFL (%) % 6,9 6,2 3,8 80,0 2,7 3,2 12,0 8,7 1,5 1,2 0,7 2,9 3,5 2018 2019 Cel długoterminowy 1 kw.’18 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw.’19 2 kw. 3 kw. 4 kw. Liczba użytkowników eurocash.pl sprzedaż (mld zł) średnia miesięczna liczba użytkowników aplikacji mobilnej Euroc
Slide 11: Hurt – ewolucja sprzedaży i EBITDA
03. Hurt Ewolucja sprzedaży (mln zł) +6% Ewolucja sprzedaży według formatów (mln zł) 17 683 18 710 +6% 42 6 2018 2019 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA (mln zł) 862 18 710 3 2,4% 2,3% 2 224,9* 400 17 683 117 1 441,9 404,1 200 Hurt 2018 Cash&Carry Eurocash Eurocash Eurocash Hurt 2019 0 0 Serwis Dystrybu
Slide 12: Detal
12 “cnura | Przedsigbiorcy
Slide 13: Detal – integracja segmentu ukończona
04. Detal Integracja segmentu ukończona, odświeżone logo sieci Delikatesy Centrum sprzedaż detaliczna LFL % 8,0% 6,3% 4,1% 3,6% 2,1% 1 171 sklepów -1,8% -1,5% -2,0% 1 kw.’18 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw.’19 2 kw. 3 kw. 4 kw. 177 sklepów 225 sklepów Liczba sklepów Delikatesy Centrum +45% 1 539 1 565 1 076
Slide 14: Detal – sprzedaż i EBITDA
04. Detal mln zł Sprzedaż Sprzedaż według formatów mln zł +19% +19% 5 905 37 4 947 2018 2019 689 mln zł 5 905 EBITDA i marża EBITDA 3 300 2,17% 2,25% 32 81 2 132,2* 200 4 947 119 1 100 132,6 Detal 2018 Delikatesy Delikatesy EKO Mila i Inne Inmedio Detal 2019 107,4 Centrum Centrum Własne 0 0 2018 201
Slide 15: Projekty
15 O5. Projekty > EUROCASH |: ta Nowoczesné rzedsigbiorcy - & 2, >
Slide 16: Projekty – rok 2019 i liczba otwarć
05. Projekty Rok 2019 Liczba otwarć • 2019 sprzedaż: 52 mln • LFL 20% 77 • BEP=120 sklepów 34 2018 2019 • 2019 sprzedaż: 30 mln Dalsza dynamiczna • LFL 21% 30 ekspansja w planach • BEP=100 sklepów 13 każdej z sieci. 2018 2019 • 2019 sprzedaż: 14 mln 86 • BEP= 240 sklepów 26 2018 2019 Sprzedaż: 105 m
Slide 17: Skonsolidowane wyniki finansowe
06. Skonsolidowane wyniki finansowe 17
Slide 18: Skonsolidowane wyniki finansowe
06. Skonsolidowane wyniki finansowe Ewolucja sprzedaży (mln zł) +9% Wybrane dane finansowe (mln zł) 22 833 24 852 430 222 2018 2019 68 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA (mln zł) 430 39 1,83% 1,73% 208 2,0 800 1,5 364,1* 600 140 100 1,0 400 0,5 418,6 430,0 200 2019 EBITDA Amortyzacja EBIT Koszty Zysk br
Slide 19: Przepływy pieniężne i cykl konwersji gotówki
06. Skonsolidowane wyniki finansoe Przepływy pieniężne (mln zł) Cykl konwersji gotówki (w dniach) 30 27 24 25 23 2019 21 20 21 PLN m 2019 2018 przed MSSF16 24 24 20 20 23 20 18 19 Przepływy z działalności operacyjnej 683 319 499 netto Zysk (strata) przed opodatkowaniem 113 140 156 -23 -25 -24 -25 -2
Slide 20: Dług netto/EBITDA
06. Skonsolidowane wyniki finansowe Dług netto/EBITDA (mln zł, przed MSSF16) Dług netto/EBITDA (mln zł, po MSSF16) 2,0 800 3,5 3,29 3 000 1,77 3,07 2,96 700 2,82 1,49 3,0 2 500 1,5 600 2,5 1,17 1,23 500 2 000 2,0 1,0 400 1 500 729 628 1,5 2 554 2 416 2 348 300 2 285 521 528 1 000 0,5 412 422 446 430
Slide 21: Dziękuję
Dziękuję Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich Magdalena Kupiec Email: magdalena.kupiec@eurocash.pl tel. +48 784 472 068
Slide 22: Załączniki
S, @PEUROCASH |r SD “~ “? 07. Zataczniki 220
Slide 23: Inflacja z podziałem na kategorie
07. Załączniki Inflacja z podziałem na kategorie (%) 19,8 6,8 6,0 5,6 5,4 4,7 5,3 4,8 3,9 3,9 2,7 1,7 1,4 1,8 1,3 1,6 1,3 1,8 2,0 0,8 0,6 0,2 -0,1 -1,3 -2,3 -2,2 Warzywa Pieczywo Mięso Suche Cukier, Ryby Napoje Alkohol, w Kawa i herbata Papierosy Nabiał Owoce Tłuszcze i płatki słodycze, tym mocny, d
Slide 24: Hurt – wyniki 4 kw. 2019
07. Załączniki Ewolucja sprzedaży w 4 kw., hurt (mln zł) Ewolucja sprzedaży według formatów w 4 kw., hurt (mln +6% zł) 4 349 4 629 +6% 51 4 kw.’18 4 kw.’19 35 301 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 4 kw., hurt (mln zł) 2,69% 2,86% 4 629 3 300 *211,7 2 200 4 349 64 79,5 1 100 117,1 132,3 Hurt 4 kw.’18
Slide 25: Detal – wyniki 4 kw. 2019
07. Załączniki Ewolucja sprzedaży w 4 kw., detal (mln zł) Ewolucja sprzedaży według formatów w 4 kw., detal (mln zł) +8% +8% 1 445 1 556 1 556 8 4 kw.’18 4 kw.’19 30 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 4 kw., detal (mln zł) 10 25 4 3,16% 3,05% 80 3 60 37 14,1* 1 445 2 40 1 45,7 47,4 20 Detal Delikatesy
Slide 26: Skonsolidowane wyniki 4 kw. 2019
07. Załączniki Ewolucja sprzedaży w 4 kw. (mln zł) +7% Wybrane dane finansowe, 4 kw. (mln zł) 5 845 6 258 8 5 30 2018 2019 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 4 kw. (mln zł) 120 128 123 3 2,68% 250 2,25% 93 96,3* 200 2 150 1 100 156,9 141,1 50 4 kw.’19 Amortyzacja EBIT Koszty Zysk brutto CIT Zysk netto
Slide 27: Podsumowanie finansowe za 4 kw. i cały 2019 rok
07. Załączniki Podsumowanie finansowe za 4 kw. i cały 2019 rok Przepływy pieniężne, 4 kw. (mln zł) % % sprzedaży % 4 kw. 2019 Zmiana 4 kw. Mln zł 4 kw. 2018 sprzedaży 4 kw. 2019 sprzedaży 4 kw. 2019 przed MSSF16 r/r 2019 PLN m 4 kw. 2019 4 kw. 2018 4 kw. 2018 przed 4 kw. 2019 przed MSSF16 MSSF16 Spr