Marubun Corporation · TSE:7537

Marubun — Q2 FY2023 Earnings Presentation

41 slides from Marubun's earnings presentation, Nov 7, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第2四半期決算説明

    Confidential 丸文株式会社 2023年３月期 第2四半期決算説明 2022年11月７日 東証プライム市場 7537 © 2022 MARUBUN CORPORATION

  2. Slide 2: アジェンダ

    Confidential アジェンダ 1. 2023年３月期 第2四半期 連結決算の概要 2. 中期経営計画の取組み状況 3. 2023年３月期 通期業績予想の概要 4. 株主還元 5. 参考資料 © 2022 MARUBUN CORPORATION 1

  3. Slide 3: 2023年3月期 第2四半期 連結決算の概要

    Confidential 1. 2023年３月期 第2四半期 連結決算の概要 © 2022 MARUBUN CORPORATION

  4. Slide 4: 2023年3月期 第2四半期 決算サマリ

    Confidential 2023年３月期 第2四半期 決算サマリ ▶民生機器向け半導体や電子部品の需要が伸長、医用機器やレーザ機器も好調に推移 ▶営業利益は+104%と大幅な増益となったが、急速な円安進行で為替差損を計上したことに より、経常利益・四半期純利益は減益 2022年3月期 2023年3月期 第2四半期 第2四半期 前年 予想比 （百万円） 同期比 実績 売上比 予想(5/13) 実績 売上比 +20,448 +10,022 売上高 80,574 ー 91,000 101,022 ー (+25.4%) (+11.0%) +3,291 +3,508 売上総利益 9,417 11.7%

  5. Slide 5: 2023年3月期 第2四半期 事業別決算サマリ

    Confidential 2023年３月期 第2四半期 事業別決算サマリ ※ 2022年3月期実績は、3事業再編後の数値に組み替えております ▍デバイス事業 ⺠⽣機器・産業機器向けの増加により増収 （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 前年同期比 第2四半期※ 第2四半期 （増減率） +18,471 売上高 57,849 76,320 (+31.9%) ▍システム事業 医⽤機器・レーザ機器の増加により増収 （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 前年同期比 第2四半期※ 第2四半期 （増減率） +1,919 売上高 21,983 23,902 (+8.7%) ▍ソリューション

  6. Slide 6: デバイス事業 品目別売上高

    Confidential 2023年３月期 第2四半期 『デバイス事業』品目別売上高 （百万円） 76,320 主な増減要因 電子部品（＋4,148） - 産業機器向けの増加 20,733 57,849 カスタムIC（+1,794） - PC周辺機器向けの増加 5,281 16,585 特定用途IC（＋4,087） - 自動車・OA機器向けの増加 3,487 20,293 マイクロプロセッサ（＋1,380） - 自動車向けの増加 16,206 3,985 メモリーIC（＋843） 3,580 - ⾃動⾞向けの増加 2,605 2,737 アナログIC（＋6,233） 22,450 - ⺠⽣機器

  7. Slide 7: デバイス事業 用途別構成比

    Confidential 2023年３月期 第2四半期 『デバイス事業』用途別構成比 主な増減要因 5% 5% 通信機器（±0%） 15% 14% – 前年並み コンピュータ＆OA （△1%） 18% 22% – 前年並み 産業機器その他（＋4%） – 工作機器向けの増加 27% 22% 自動車（△5%） – 車載通信向けを中心に売上は増加した ものの構成⽐としては減少 民生機器（＋3%） 35% 38% – 娯楽製品向けの増加 2022年3月期 2023年3月期 第2四半期 第2四半期 © 2022 MARUBUN CORPORATION 6

  8. Slide 8: システム事業 品目別売上高

    Confidential 2023年３月期 第2四半期 『システム事業』品目別売上高 （百万円） 23,902 主な増減要因 21,983 医用機器（+1,854） – 画像診断装置・PCR検査関連商品の 増加 9,926 8,072 レーザ機器（+746） – 光源部品の増加 2,313 3,059 産業機器（△1,047） – 電⼦部品組⽴検査装置の減少 9,667 8,620 航空宇宙機器（＋367） – 電⼦機材の増加 1,929 2,296 2022年3月期 2023年3月期 第2四半期 第2四半期 © 2022 MARUBUN CORPORATION 7

  9. Slide 9: ソリューション事業 品目別売上高

    Confidential 2023年３月期 第2四半期 『ソリューション事業』品目別売上高 （百万円） 主な増減要因 799 741 37 AI・ロボティクス（△9） - 前年並み 46 ICTソリューション（＋67） ‒ 通信インフラ向けコンポーネント・ 測定器の増加 761 694 2022年3月期 2023年3月期 第2四半期 第2四半期 © 2022 MARUBUN CORPORATION 8

  10. Slide 10: 2023年3月期 第2四半期 貸借対照表の概要

    Confidential 2023年３月期 第2四半期 貸借対照表の概要 ▶総資産は、商品及び製品の増加等により 前期末に比べ144億円増加 ▶負債は、短期借入金の増加により 前期末に比べ122億円増加 （百万円） 2022年3月期末 2023年9月期末 前期末比 資産合計 148,179 162,608 +14,429 流動資産 137,604 151,893 +14,289 現金及び預金 25,245 19,645 △5,600 受取手形及び売掛金 44,215 52,106 +7,891 商品及び製品 30,313 44,036 +13,723 未収入金 35,087 32,598 △2

  11. Slide 11: 中期経営計画の取組み状況

    Confidential 2. 中期経営計画の取組み状況 © 2022 MARUBUN CORPORATION

  12. Slide 12: 中期経営計画「丸文 Nextage 2024」

    Confidential 中期経営計画「丸文 Nextage 2024」 企業 スローガン 『未来をつなぐ、技術で繋ぐ。』 2024年度 財務目標 経常利益 60 億円以上 ROE 8 % 以上 丸文 Nextage 2024 基本方針 持続可能な成長実現に向けたESG・SDGsへの取組みを推進し、ステークホルダーとの連携強化や  サステナビリティ経営の推進 課題解決型ビジネスの実践を通じ、社会的価値を追求します  新たな事業領域への進出と 新市場・新領域における果敢な挑戦を通じ、新たな事業成長機会を継続的に追求します 成長基盤の構築  既存事業の「選択と集中」の お客様視点でのソリュー

  13. Slide 13: デバイス事業の取組み

    Confidential デバイス事業の取組み  新規商材・新規商権の開発推進 事業戦略  既存事業の収益性の維持・向上 ▍新たな商材の開発や商権の確保の ▍業務効率の改善の取組み 取組み ▶ Analog Devices, Inc.と代理店契約を締結 ▶ 約240社の仕入先の豊富なラインカードを組み合 ▶ 高機能アナログICをはじめとした各種ハードウェ わせ、お客様に最適なソリューションを開発・提 ア、ソフトウェア、システム・ソリューションを 供 ラインナップに追加 ▶ RPAの積極活用による効率化推進 ＲＰＡ © 2022 MARUBUN CORPORATION 12

  14. Slide 14: システム事業の取組み

    Confidential システム事業の取組み  新規領域における事業規模と収益基盤の拡大 事業戦略  既存領域における競争優位性の強化  グループ連携の強化 ▍分野ごとの取組み 航空宇宙 レーザ機器 ▶ New Space分野にプロモーション ▶ レーザ発振器や光デバイスなどの 機器 展開 ベースビジネスを強化 ▶ 通信用アンテナのシステム ▶ 超短パルスレーザの応用アプリケー 提案を推進 ションを開発し、新規市場を開拓 産業機器 ▶ 最先端デバイス開発向け検査・解析 医用機器 ▶ PCR検査関連商材が好調に推移 装置の販売に注力 ▶ スマートファクトリー化を支援する ▶ 地域の医療機

  15. Slide 15: ソリューション事業の取組み

    Confidential ソリューション事業の取組み  高付加価値ビジネスの開発推進 事業戦略  新規ビジネスモデルの構築と拡大  ソリューション開発力の向上とグループシナジーの創出 ▍ICTソリューションの取組み ▍AI・IoTソリューションの取組み ▶ データセンター向けに提案活動を推進し、大型案 ▶ オフィスビルへのAIロボットの展開を開始、 件を獲得 セールスパートナーと協働して全国販売を展開 ▶ サードパーティと連携し、スマートファクトリー ▶ 無線給電技術分野ではWireless IoT Sensorを共 向けなど新たな市場の開発を推進 同開発。無線給電の実用・商用化に必要な

  16. Slide 16: サステナビリティへの取組み

    Confidential サステナビリティへの取組み  代表取締役社長を委員長とした「サステナビリティ委員会」を設置し、 サステナビリティ経営を推進 ▍サステナビリティ委員会の設置 ▍今後の取組み ▶ 2021年12月にサステナビリティ委員会を新設し、 ▶ 連結ベースでのサステナビリティ情報の拡充 サステナビリティ基本方針を制定 ▶ 温室効果ガス排出削減目標等の設定を検討 ▶ 持続可能な社会づくりに向けての当社課題を抽出、 TCFD提言に基づく情報開示を実施 推進体制 取締役会 サステナビリティ委員会 サステナビリティ推進ワーキンググループ 各部門 © 2022 MARUBUN CORPOR

  17. Slide 17: 2023年3月期 通期業績予想の概要

    Confidential 3. 2023年３月期 通期業績予想の概要 © 2022 MARUBUN CORPORATION

  18. Slide 18: 2023年3月期 通期業績予想 サマリ

    Confidential 2023年３月期 通期業績予想 サマリ ▶民生機器・産業機器向け半導体やレーザ機器の売上増加を見込む ▶売上の増加や円安進行に伴う売上総利益の押し上げ効果により、 営業利益は大幅な増加を見込むとともに、経常利益・当期純利益も増益の見通し 2022年3月期 2023年3月期 前回予想 今回予想 前年度比 予想比 実績 売上比 売上比 （百万円） (5/13) (10/28) + 52,206 +25,000 売上高 167,794 ー 195,000 220,000 ー (31.1%) (+12.8%) ＋ 5,749 +5,500 売上総利益 20,251 12.1%

  19. Slide 19: 2023年3月期 事業別業績予想サマリ

    Confidential 2023年３月期 事業別業績予想サマリ ※ 2022年3月期実績は、3事業再編後の数値に組み替えております ▍デバイス事業 上期に引き続き 民生機器や産業機器の増加を見込む （百万円） 2022年3月期 実績※ 2023年3月期 予想 前年度比 +43,058 売上高 117,442 160,500 (+36.7%) ▍システム事業 高水準の受注残をもとに、全ての品目で増加を見込む （百万円） 2022年3月期 実績※ 2023年3月期 予想 前年度比 +8,820 売上高 48,230 57,050 (+18.3%) ▍ソリューション事業 ローカル5G関連商材や自動

  20. Slide 20: デバイス事業 品目別売上高予想

    Confidential 2023年３月期 『デバイス事業』品目別売上高予想 主な増減要因 160,500 電子部品（+3,209） – 民生機器向けの増加 （百万円） 38,297 117,442 カスタムIC（+8,227） – PC周辺機器向けの増加 14,620 特定用途IC（+13,197） 35,088 – 民生機器・通信機器向けの増加 6,393 46,491 マイクロプロセッサ（＋3,402） – 自動車向けの増加 33,294 8,476 5,074 メモリーIC（＋1,399） 7,163 – 自動車向けの増加 5,764 アナログIC（＋13,637） 31,806 45

  21. Slide 21: システム事業 品目別売上高予想

    Confidential 2023年３月期 『システム事業』品目別売上高予想 57,050 主な増減要因 （百万円） 48,230 医用機器（+2,701） – 画像診断装置の増加 22,420 レーザ機器（+1,583） 19,719 – 半導体レーザ、光源部品の増加 6,877 産業機器（+3,070） 5,294 – 電⼦部品組⽴検査装置・産業用組込 コンピュータの増加 21,799 18,729 航空宇宙機器（+1,464） – 電子機材・計測センサーの増加 4,488 5,952 2022年3月期 2023年3月期 © 2022 MARUBUN CORPORATION 20

  22. Slide 22: ソリューション事業 品目別売上高予想

    Confidential 2023年３月期 『ソリューション事業』品目別売上高予想 主な増減要因 （百万円） 2,450 AI・ロボティクス（+16） 133 2,121 ‒ 前年度並み 117 ICTソリューション（＋313） ‒ ローカル5G向け試験装置・自動車向け 通信検査装置の増加 2,316 2,003 22年3月期 2022年3月期 23年3月期 2023年3月期 © 2022 MARUBUN CORPORATION 21

  23. Slide 23: 株主還元

    Confidential ４. 株主還元 © 2022 MARUBUN CORPORATION

  24. Slide 24: 株主還元

    Confidential 株主還元 ▶配当方針：連結配当性向40％以上を目安に、継続的かつ業績に応じた配当を実施 年間配当 45円予定 （前年比 15円の増配見込み） （円） 45 中間配当 期末配当 30 30 30 30 30 25 25 19 20 18 20 20 20 16 20 15 13 13 8 20 12 10 10 10 10 10 6 7 8 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期 (予) © 2022 MARUBU

  25. Slide 25: HMMS aa

    HMMS aa RC. Se4tldtaxiz75/al4 Pal 2 th Anniversary Lie

  26. Slide 26: Slide 26

  27. Slide 27: 参考資料

    Confidential 5. 参考資料 © 2022 MARUBUN CORPORATION

  28. Slide 28: 企業概況

    Confidential 企業概況 会社概要 事業領域 デバイス システム ソリューション 創 業 1844年（弘化元年） 事業 事業 事業  半導体  航空宇宙機器  ICTソリューション 設 立 1947年（昭和22年）7月  電子部品  産業機器  AI・ロボティクス  レーザ機器 所 在 地 東京都中央区日本橋大伝馬町8番1号  医用機器 資 本 金 62億1,450万円 連結売上高の推移 決算期日 3月31日 （百万円） デバイス事業 システム事業 代 表 者 代表取締役社長 飯野亨 347,508 326,694 50,983 287,550 289,283 51,

  29. Slide 29: 沿革

    Confidential 沿 革 国 内 海 外 2022 東京証券取引所プライム市場に移行 2017 ハンガリーに現地法人を設立 2008 エレクトロニクス商社で初めて特定輸出者 2014 として認証 インドネシア、メキシコに現地法人を設立 2013 2007 深せんに現地法人を設立 フォーサイトテクノを子会社化 2006 2005 マレーシアに現地法人を設立 丸文ウエストを設立 2002 2001 フィリピン、上海に現地法人を設立 東京証券取引所市場第一部上場 2001 1997 タイに現地法人を設立 東京証券取引所市場第二部上場 1999 1965 米国Arrow Electronics

  30. Slide 30: 関係会社

    Confidential 関係会社 丸文アローアジア  デバイス事業 アジア地域の日系企業への 半導体・電子部品の販売 丸文通商 丸文アローUSA  システム事業  デバイス事業 医用機器・試験計測機器の 北米地域の日系企業への 販売 半導体・電子部品の販売 丸文ウエスト 丸文アローヨーロッパ  システム事業 試験計測機器の販売 丸文株式会社  デバイス事業 欧州地域の日系企業への 半 導体・電子部品の販売 フォーサイトテクノ 米国丸文  システム事業  デバイス事業 機器据え付け・保守等 北米地域での商材の開拓 エンジニアリングサービス 台湾丸文  デバイス事業 中国・台湾で

  31. Slide 31: 国内拠点

    Confidential 国内拠点 丸文通商株式会社（本社:金沢市） 丸文営業拠点： 16 本社 オフィス  金沢支店  長野支店 丸文物流拠点他： 3 支社 物流センター  富山支店  白山センター 関連会社： 3  福井支店  七尾営業所 支店 関係会社  松本支店  東京営業所 （2022年5月現在）  新潟支店  甲府営業所 松本オフィス 長野オフィス 北陸オフィス（白山市） 東北オフィス 関西支社（大阪市） 宇都宮オフィス 長岡オフィス 立川支店 丸文ウエスト株式会社（本社:神戸市）  姫路営業所 大宮支店  四国営業所 丸文株式会社 本社（東京都中央区） 九

  32. Slide 32: グローバルネットワーク

    Confidential グローバルネットワーク Marubun/Arrow Electronics (Shenzhen) Co., Ltd.（中国・深セン） Marubun USA Corporation リノ Marubun/Arrow(HK) Ltd. Marubun Arrow Europe Kft. （中国・香港） フットヒルランチ （ハンガリー・ブダペスト） Marubun/Arrow USA, LLC （本社:センテニアル) アイタスカ プリマス 丸文株式会社 Marubun/Arrow Asia, Ltd. Marubun-Arrow Mexico, S. de R.L. de

  33. Slide 33: 企業理念体系

    Confidential 企業理念体系 Purpose テクノロジーで、よりよい未来の実現に貢献する 独自の価値を提供するオンリーワンのエレクトロニクス商社 Vision として最も信頼される存在となる 「先見」と「先取」の精神のもと、人と技術とサービスで Mission 社会とお客様の課題を解決する 「誠実で透明な経営」「健全な経営活動の実践」「社会との調和」 「環境保全への貢献」「お客様の満足の向上」 Values 「企業リスクの適切な管理」「人権の尊重」「働きやすい職場づくり」 © 2022 MARUBUN CORPORATION 32

  34. Slide 34: 事業内容

    Confidential 事業内容 ▶ 丸文の「6つの機能」が仕入れから運用までフルサポート ▶ エレクトロニクス商社として、「お客様のメリットに直結するソリューション」を最適な形で提供 © 2022 MARUBUN CORPORATION 33

  35. Slide 35: デバイス事業：主要取扱い製品

    Confidential デバイス事業：主要取扱い製品 半導体 電子部品 品目 アナログIC メモリーIC マイクロプロセッサ 特定用途IC カスタムIC 電子部品 電子機器 その他 ディスプレイ、 パワーサプライ、 標準アナログ、 主要仕入先 フラッシュ、 MPU、MCU、 カスタム、 水晶振動子、 IoT機器、 ボードPC、 センサー、 ASSP、LED (アルファベット順) DARAM DSP ASIC、FPGA コネクタ・ 医療機器 ソフトウエア、 ディスクリート スイッチ・基板 IPライセンス エイブリック ● ● Analog Devices ● ● ● ● 旭化成エレクトロニクス

  36. Slide 36: システム事業：主要取扱い製品

    Confidential システム事業：主要取扱い製品 分野 主要商品 主要仕入先 航空宇宙機器 レーダーシステム、ボアサイト整備機材、テレメトリ受信・変復調装置、 SAAB AB、Textron Systems、L3Harris Technologies Telemetry & RF Products、 航空関連機器 データ収録装置、アンテナ、耐環境ディスプレイ、 Communication & Power Industries、ScioTeq bvba、TREALITY SVS Belgium BV、 フライト／ドライビングシミュレータ、係留型飛行船 Ansible Motion、Rave

  37. Slide 37: 業績四半期推移（事業別売上高）

    Confidential 業績四半期推移（事業別売上高） 54,865 478 （百万円） 46,922 963 46,156 320 13,477 43,227 480 40,298 415 37,347 10,425 261 16,057 12,401 ソリューション事業 10,190 9,581 システム事業 デバイス事業 40,910 35,409 30,344 29,692 29,899 27,505 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 22/3月期 23/3月期 © 2022 MARUBUN CORPORATION 36

  38. Slide 38: 業績四半期推移（デバイス事業：品目別売上高）

    Confidential 業績四半期推移（デバイス事業：品目別売上高） 40,910 （百万円） 35,409 10,787 30,344 29,692 29,899 9,945 27,505 2,811 電子部品 9,068 9,139 9,364 2,469 カスタムIC 7,516 11,483 特定用途IC 1,753 920 マイクロプロセッサ 1,734 1,985 8,810 メモリーIC 8,311 8,637 7,894 8,451 2,308 アナログIC 1,677 1,746 1,833 1,258 1,217 1,346 1,398 1,251 1,668 1,339

  39. Slide 39: 業績四半期推移（システム事業：品目別売上高）

    Confidential 業績四半期推移（システム事業：品目別売上高） （百万円） 16,057 13,477 12,401 7,462 10,190 10,425 5,710 9,581 4,425 医用機器 レーザ機器 4,183 4,216 3,647 1,747 産業機器 1,300 1,722 航空宇宙機器 1,012 1,233 1,337 5,494 5,364 4,978 4,173 3,697 3,641 1,180 1,076 1,482 1,231 1,065 749 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 22/3月期 23/3月期 © 2022 MARUBUN CORPO

  40. Slide 40: 業績四半期推移（ソリューション事業：品目別売上高）

    Confidential 業績四半期推移（ソリューション事業：品目別売上高） （百万円） 963 48 AI・ロボティクス 480 478 ICTソリューション 26 415 914 21 22 320 261 16 20 453 456 394 304 240 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 22/3月期 23/3月期 © 2022 MARUBUN CORPORATION 39

  41. Slide 41: 本資料お取扱い上のご注意

    Confidential 本資料お取扱い上のご注意 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び 合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な重要な要素により 異なる可能性がありますことをご承知おきください。 本資料に関するお問い合わせ 丸文株式会社 経営企画部 E-mail : ir@marubun.co.jp © 2022 MARUBUN CORPORATION 40

Marubun — Q2 FY2023 Earnings Presentation on 6ix