Mmk · RUS:MAGN
Mmk — Q3 2016 Earnings Presentation
15 slides from Mmk's earnings presentation, Nov 7, 2016
Slide 1: Презентация финансовой отчетности по МСФО за 3-й кв. и 9 мес. 2016 г.
Презентация финансовой отчетности по МСФО за 3-й кв. и 9 мес. 2016 г. 07 ноября 2016
Slide 2: Основные показатели деятельности Группы ММК
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГРУППЫ ММК 2 Результаты за 3 кв. 2016 г. Выручка USD 1 478 млн снижение 4,8% ко 2 кв. 2016 г. Себестоимость USD 964 млн снижение 6,0% к 2о кв. 2016 г. EBITDA USD 653 млн увеличение 16,6% ко 2 кв. 2016 г. Маржа EBITDA 44,2% увеличение 8,1 п.п. ко 2 кв. 2016 г. Чистая
Slide 3: Высокий уровень загрузки мощностей
ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ ЗАГРУЗКИ МОЩНОСТЕЙ 3 Основные производственные показатели, тыс. тонн 3 кв. 16 2 кв. 16 % 9 мес. 16 9 мес. 15 % • Производство товарной металлопродукции Группы ММК за 3 кв. 2016 г. на 4,7% ниже, чем за 2 кв. 2016 г. Чугун 2 424 2 455 -1,3% 7 283 7 590 -4,1% Сталь (выплавка), в т.ч. 3
Slide 4: Структура продаж Группы ММК на рынок России и СНГ
СТРУКТУРА ПРОДАЖ ГРУППЫ ММК НА РЫНОК РОССИИ И СНГ 4 • За 3 кв. 2016 г. на рынок России и СНГ было отгружено 1 992 тыс. тонн, на 259 Структура отгрузки на рынок России и СНГ, тыс. т тыс. тонн или 11,5% меньше по сравнению со 2 кв. 2016 г. Снижение связано с низким спросом на сталь на внутреннем рынке
Slide 5: Позиции Группы ММК на ключевых внешних рынках
ПОЗИЦИИ ГРУППЫ ММК НА КЛЮЧЕВЫХ ВНЕШНИХ РЫНКАХ 5 Структура отгрузки на внешние рынки, тыс. т • Отгрузка на экспортные рынки в 3 кв. 2016 г. составила 869 тыс. тонн, что на 117 тыс. тонн или на 15,6% выше уровня прошлого квартала. 752 869 Данный рост был обеспечен за счет гибкости компании в HVA Проду
Slide 6: Основные финансовые показатели Группы ММК: выручка
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ГРУППЫ ММК 6 • Выручка за 3 кв. 2016 г. составила 1 478 млн USD, что на 4,8% ниже уровня 2 кв. 2016 г. Основной причиной снижения являются снижение отгрузки товарной продукции на 4,7% к уровню прошлого квартала и рост внутригрупповых продаж. Выручка сегмента Сталь (Рос
Slide 7: Основные финансовые показатели Группы ММК: EBITDA
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ГРУППЫ ММК 7 • Средняя цена реализации в 3 кв. 2016 г. выросла к уровню прошлого квартала на 4,8% в связи с временным лагом между экспортными Динамика EBITDA* квартал к кварталу, млн USD ценами и ценами внутреннего рынка. 639 • EBITDA российского стального сегмента за
Slide 8: Анализ основных финансовых показателей
АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 8 Анализ выручки, 3 кв. 2016 г. ко 2 кв. 2016 г., млн USD • Основными факторами, оказавшими влияние на выручку 3 кв. 2016 г., являлись рост цен на сталь, снижение объемов реализации и прочие 73 -43 18 факторы (рост внутренних оборотов и изменение структуры 1 50
Slide 9: Динамика амортизационных отчислений и капитальных вложений
ДИНАМИКА АМОРТИЗАЦИОННЫХ ОТЧИСЛЕНИЙ И 9 КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ Динамика амортизационных отчислений, млн USD • В 3 кв. 2016 г. капитальные вложения Группы ММК составили 112 млн USD. Данный рост соответствует графику реализации 250 инвестиционных проектов компании. • Рост амортизации в 3 кв. 2016 г. к у
Slide 10: Стабильная генерация положительного свободного денежного потока (FCF)
СТАБИЛЬНАЯ ГЕНЕРАЦИЯ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО СВОБОДНОГО 10 ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА (FCF) Динамика чистого оборотного капитала (ЧОК), млн USD Свободный операционный денежный поток (FCF), млн USD 1 400 По итогам 3 кв. 2016 г. 1 600 отношение ЧОК к выручке составило 13,0% -7 1 200 1 400 1 200 -611 1 000 1 000 800 800
Slide 11: Высокие операционные показатели способствуют снижению долговой нагрузки
ВЫСОКИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ СПОСОБСТВУЮТ 11 ЭФФЕКТИВНОМУ СНИЖЕНИЮ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ, МЛН USD • Чистый долг Группы ММК по итогам 3кв. 2016 г. снизился на 932 млн USD относительно уровня на 31.12.2015 г. и составил 192 млн USD. • Данное снижение способствовало дальнейшему сокращению показателя Чис
Slide 12: Профиль долга Группы ММК
ПРОФИЛЬ ДОЛГА ГРУППЫ ММК 12 Структура долга и денежных средств по валютам, млн USD • Доля долга, номинированного в иностранной валюте (USD+EUR), на Долг Денежные средства и депозиты 30.09.2016 г. составила около 63%. 1 568 880 1 500 2 237 28 • Объем денежных средств и краткосрочных депозитов на бала
Slide 13: Структура операционных расходов и себестоимости
СТРУКТУРА ОПЕРАЦИОННЫХ РАСХОДОВ И СЕБЕСТОИМОСТИ 13 Операционные расходы Группы ММК, млн USD • В 3 кв. 2016 г. в структуре материальных затрат ОАО «ММК» доля лома выросла в связи с изменением структуры шихты в конвертерном цехе и 3 кв. 16 2 кв. 16 +/- % ростом стоимости данного сырья в связи с начало
Slide 14: Комментарии по ситуации на рынке
КОММЕНТАРИИ ПО СИТУАЦИИ НА РЫНКЕ 14 • В октябре-ноябре 2016 г. компания видит хороший спрос на металлопродукцию на внутреннем рынке (с поправкой на фактор сезонности), что позволяет рассчитывать лишь на незначительное снижение объемов реализации. • Ожидается, что на финансовые показатели 4 кв. 2016
Slide 15: Ограничения по использованию информации
ОГРАНИЧЕНИЯ ПО ИСПОЛЬЗОВАНИЮ ИНФОРМАЦИИ 15 • ДАННЫЕ МАТЕРИАЛЫ ПРЕДОСТАВЛЯЮТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО В ИНФОРМАЦИОННЫХ ЦЕЛЯХ. • ДАННЫЕ МАТЕРИАЛЫ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ РАСПРОСТРАНЕНИЯ НА ТЕРРИТОРИИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ ТОЛЬКО СРЕДИ ЛИЦ, ОБЛАДАЮЩИХ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫМ ОПЫТОМ В ВОПРОСАХ, ОТНОСЯЩИХСЯ К ИНВЕСТИЦИЯМ, В ЗНАЧЕНИИ