Slide 1: 2024年第1四半期業績総括／通期見込
2024年第1四半期業績総括／通期見込 株式会社ブリヂストン 取締役 代表執行役 Global CEO 石橋 秀一 2024年5月13日
Slide 2: 24MBPでの「2024年計画」の位置付け
2024年2月16日 -発表資料再掲 24MBPでの「2024年計画」の位置付け ※TB：トラック・バス用タイヤ、REP：市販用タイヤ 21MBP 24MBP 2021 2023 2024 2025 / 2026 変化に対応できる強いブリヂストンへ戻す 残課題 ・ 新たな課題 変化に対応できる強いブリヂストンへ戻す 真の次のステージへ 2024年 最優先：変化に対応できる強いブリヂストンへ戻すを着実に遂行 稼ぐ力の再構築 ビジネス体質強化―経営品質・業務品質向上 プレミアム化への布石完了 ⇒ 厳しい事業環境下、脇を締める 特に第1四半期は、23年からの残課題― TB-REPタイヤ需
Slide 3: 業績総括 2024年通期見込
2024年第1四半期業績総括 2024年通期見込 3/24
Slide 4: HASH ROTE
20244 JU HASH ROTE 4/24 BRIDGESTONE
Slide 5: 業績総括
2024年第1四半期 業績総括 ※PS：乗用車用タイヤ、TB：トラック・バス用タイヤ、 OR：鉱山・建設車両用タイヤ、OE：新車用タイヤ、REP：市販用タイヤ 2023年 2024年 前年比 北米TB-OE/REP需要減、南米ビジネス（特にアルゼンチン）悪化あるも、 （単位：億円） 第1四半期 実績 第1四半期 実績 （%） 鉱山用タイヤを中心としたSpecialtiesタイヤ、PS-REPプレミアムタイヤビジネスが 売上収益 10,435 10,641 102 業績を牽引 調整後営業利益 1,168 1,202 103 為替の追い風もあり、前年対比増収増益を確保 利益率 11.2%
Slide 6: 業績総括 – 需要・販売／プレミアムフォーカス – 乗用車用タイヤ
2024年第1四半期業績総括 – 需要・販売／プレミアムフォーカス – 乗用車用タイヤ 6/24
Slide 7: 需要 & 販売本数実績：乗用車用タイヤ（新車用）
2024年第1四半期 需要 & 販売本数実績：乗用車用タイヤ（新車用） ※PS：乗用車用タイヤ、OE：新車用タイヤ PS 全体需要本数（OE） ※需要：当社推定値 PS 全体販売本数（OE） 2024年第1四半期 需要本数実績（前年同期比） 2024年第1四半期 販売本数実績（対前年同期比） 北米 102 前年同等 - 底堅い需要が継続 北米 102 欧州 94 景気低迷が継続し、対前年需要減 ‐EV向け：EVシフト減速により需要減 欧州 95 日本 81 85 一部新車メーカーの減産を反映し、 91 日本 対前年需要減 グローバル 通期見込： アジアを含め各地域／各新車メーカーごとの生産計画
Slide 8: 需要 & 販売本数実績：乗用車用高インチタイヤ（新車用）
2024年第1四半期 需要 & 販売本数実績：乗用車用高インチタイヤ（新車用） ※PS：乗用車用タイヤ、OE：新車用タイヤ PS 高インチ（18インチ以上）需要本数（OE） ※需要：当社推定値 PS 高インチ（18インチ以上）販売本数（OE） 2024年第1四半期 需要本数実績（前年同期比） 2024年第1四半期 販売本数実績（前年同期比） 北米 103 車両の大型化を背景に対前年伸長 北米 113 プレミアムへのフォーカス強化・ 車種MIX良化によりシェアアップ 景気低迷が継続し、対前年需要減 87 プレミアムへのフォーカス強化 欧州 96 ‐EV向け：EVシフト減速により需要減 欧州 EV
Slide 9: 需要 & 販売本数実績：乗用車用タイヤ（市販用）
2024年第1四半期 需要 & 販売本数実績：乗用車用タイヤ（市販用） ※PS：乗用車用タイヤ、REP：市販用タイヤ PS 需要本数（REP） ※需要：当社推定値 PS 販売本数（REP） 2024年第1四半期 セルイン需要本数実績（前年同期比） 2024年第1四半期 販売本数実績（前年同期比） 99 99 流通在庫調整は、23年上期に完了 北米 セルアウト・セルイン共に、ほぼ前年並みの需要を維持 北米 PS全体では、量・価格のバランスを踏まえシェア維持 欧州 100 一部地域を除き、1Qに流通在庫正常化 前年からの景気低迷継続し、セルアウト・セルイン共に前年並み 欧州 87 プレミアムへのフ
Slide 10: 需要 & 販売本数実績：乗用車用高インチタイヤ（市販用）
2024年第1四半期 需要 & 販売本数実績：乗用車用高インチタイヤ（市販用） ※PS：乗用車用タイヤ、REP：市販用タイヤ PS 高インチ（18インチ以上）需要本数（REP） ※需要：当社推定値 PS 高インチ（18インチ以上）販売本数（REP） 2024年第1四半期 セルイン需要本数実績（前年同期比） 2024年第1四半期 販売本数実績（前年同期比） 北米 105 継続した需要伸長 北米 106 需要伸長、断トツ商品を中核に新規チャネル開拓を 実行し、前年対比拡販、シェアアップ 104 プレミアムフォーカス徹底も、チャネル基盤の弱さもあり、 113 継続した需要伸長 欧州 価格・量のバラン
Slide 11: 乗用車用タイヤ プレミアムフォーカス①
2024年第1四半期 乗用車用タイヤ プレミアムフォーカス① 厳しい事業環境下、需要拡大の「追い風」が吹くPS高インチタイヤへのフォーカスが全社業績を牽引 ⇒20インチ以上「超」高インチタイヤの拡大を含めて、プレミアム化をさらに加速 ※PS：乗用車用タイヤ、OE：新車用タイヤ、REP：市販用タイヤ 北米・欧州 18インチ以上タイヤ販売比率 日本・新興国（アジアパシフィック、中国、南米） （含む 20インチ以上「超」高インチタイヤ販売比率） 17インチ以上タイヤ販売比率 20インチ以上 18-19インチ 17インチ以下 17インチ以上 16インチ以下 OE REP OE REP 100% 1
Slide 12: 乗用車用タイヤ プレミアムフォーカス②
2024年第1四半期 乗用車用タイヤ プレミアムフォーカス② 高インチに加えて、“新たなプレミアム” ENLITEN拡大と連動し、プレミアムタイヤへのフォーカスを徹底 第1四半期 ※PS：乗用車用タイヤ 高インチタイヤ PSプレミアムタイヤ販売比率（市販用／グローバル） 55% 高インチタイヤ* 各地域プレミアムタイヤ *米州・欧州・中近東：18インチ以上 50% その他地域：17インチ以上 プレミアムタイヤブランド プレミアムタイヤブランド＋ その他各地域 各地域プレミアムタイヤ 20% プレミアムタイヤ 20% 35% 30% 北米 日本 欧州 インド 2023 2024 1Q 1Q
Slide 13: 業績総括 – トラック・バス用タイヤ／鉱山・建設車両用タイヤ
2024年第1四半期業績総括 – 需要・販売／プレミアムフォーカス – トラック・バス用タイヤ／ 鉱山・建設車両用タイヤ 13/24
Slide 14: 需要 & 販売本数実績：トラック・バス用タイヤ（新車用）
2024年第1四半期 需要 & 販売本数実績：トラック・バス用タイヤ（新車用） ※TB：トラック・バス用タイヤ、 OE：新車用タイヤ TB 需要本数（OE） TB 販売本数（OE） 2024年第1四半期 需要本数実績（前年同期比） 2024年第1四半期 販売本数実績（前年同期比） 23年までの半導体不足による 86 82 一部OEMでの生産計画後ろ倒し影響、 各社バックオーダー対応需要増が解消、 北米 シェア減あり、対前年約8割 北米 一部OEMでの生産計画後ろ倒しあり、対前年大幅需要減 欧州 81 継続する景気低迷の影響を受けて、前年を大きく下回る 欧州 80 需要を反映、プレミアムへのフォ
Slide 15: 需要 & 販売本数実績：トラック・バス用タイヤ（市販用）
2024年第1四半期 需要 & 販売本数実績：トラック・バス用タイヤ（市販用） ※TB：トラック・バス用タイヤ、REP：市販用タイヤ TB 需要本数（REP） TB 販売本数（REP） 2024年第1四半期 セルイン需要本数実績（前年同期比） 2024年第1四半期 販売本数実績（前年同期比） 北米 89 北米 97 セルアウトは回復若干遅いが、流通在庫は2月計画通り1Q末に正常化 高金利継続により、ディーラー在庫圧縮の動きあり、対前年で微減 内ブリヂストン 103 フリート向けBSブランドは前年対比着実な拡販を実行 欧州 93 景気低迷を反映し、各ディーラーは流通在庫を絞る傾向継続し、 対前年
Slide 16: 販売本数実績：鉱山・建設車両用タイヤ
2024年第1四半期 販売本数実績：鉱山・建設車両用タイヤ 2024年 第1四半期実績 対前年 超大型：鉱物需要が堅調に推移する中、断トツ商品MASTERCOREを中核に、 タイヤをより安全に、長く、上手く、効率的に使って頂くソリューション拡大とも連動させ、前年同等 大型：アジア中心にOE車両生産が減少、REP向け販売の拡販で一部挽回も、大型全体で前年を若干下回る 中小型：欧州の港湾・建設需要減、北米の建設需要の回復遅れを反映し、REP向け販売が減少する中、 北米向けOE車両生産が伸長し、中小型トータルで前年同等の販売確保 通期見込： 各カテゴリー共に２月計画通り、ほぼ前年同等の販
Slide 17: 業績総括 売上収益
2024年第1四半期 業績総括 売上収益 北米トラック・バス用タイヤ販売本数減、南米ビジネス悪化あるも、PSプレミアムタイ ヤ（18インチ以上高インチタイヤ、各地域において高収益なプレミアムタイヤブランド 2023年 2024年 など）の拡販による販売MIX改善、超大型鉱山用タイヤにおいて前年並みの販売 前年比 第1四半期 第1四半期 実績 実績 （%） を確保 （単位：億円） 為替の追い風あり、前年比増収 売上収益 10,435 10,641 102 調整後営業利益 調整後 断トツ商品を軸にプレミアム領域へのフォーカスを一層強化し、赤字・不採算ビジネス 営業利益 1,168 1,
Slide 18: 24MBPに沿った活動進捗 – 経営・業務品質の向上／稼ぐ力の強化
24MBPに沿った活動進捗 – “経営・業務品質の向上” ／稼ぐ力の強化 ビジネス体質強化―経営品質・業務品質向上 “Passion for Excellence” – Bridgestone DNA 「品質へのこだわり」 「原点回帰」 基本思想「良い品質の製品は、良い体質の会社から生まれる」 “ブリヂストン独自のデミングブラン”に沿った活動を強化 5つの合言葉 「PDCA」、「なぜなぜ分析」、「標準化」、「データでものを言う」、「重点管理を行う」 1. “独自のデミング・プラン“の再確認・再浸透をグローバル全階層・全従業員で推進 経営層から「現物現場」で活動強化 - 24年初回（3月
Slide 19: 事業ポートフォリオ別業績
2024年第1四半期 事業ポートフォリオ別業績 プレミアムタイヤ事業（コア事業）は増益、調整後営業利益率約 15%を確保 プレミアムタイヤ事業 コア事業 7,100 前年比 売上 2024年 収益 億円 99% 第1四半期 1,061 64% 29% ソリューション事業 売上収益構成比 売上収益構成比 調整後 前年比 営業利益 億円 105% 売上 収益 10,641億円 14.9 前年比102% ※ソリューション事業に 調整後 前年差 成長事業 小売タイヤを含む 営業利益率 % ＋0.8% 調整後 1,202億円 3,281 営業利益 売上 前年比 前年比103% 化工品・多角化事業 収
Slide 20: セグメント別業績
2024年第1四半期 セグメント別業績 （単位：億円） 2023年 2024年 前年比増減 第1四半期実績 第1四半期実績 （％） 売上収益 3,000 2,888 △4 日本 調整後営業利益 415 534 +29 利益率 13.8% 18.5% + 4.7pp 売上収益 1,374 1,298 △6 アジア・大洋州・インド・中国 調整後営業利益 112 133 +19 利益率 8.2% 10.2% + 2.1pp 売上収益 4,949 5,265 +6 米州 調整後営業利益 545 368 △ 32 利益率 11.0% 7.0% △ 4.0pp 売上収益 2,063 2,021 △2 欧州
Slide 21: 202457 BHA RIA
202457 BHA RIA BRIDGESTONE
Slide 22: 2024年通期見込：事業環境変化／業績見込み
2024年通期見込：事業環境変化／業績見込み 事業環境変化（対2月計画） 最新通期業績見込み 2月計画 最新の通期想定（5月時点） 1USD=135円 1USD=140円（通期1USD=142円） 2月計画から変更なし 為替前提 1EUR=149円 1EUR=151円（通期1EUR=153円） 調整後営業利益 5,300億円 を据え置き 天然ゴム 2月計画対比さらに上昇を想定 23年水準より 上昇を想定 ＋ : 為替円安想定による 原材料 原油 2月計画同等を想定 追い風を見込む 南米ビジネス悪化（特にアルゼンチン） ▲：南米ビジネス ⇒想定シナリオ内ワーストケースへ迫る （特にアルゼンチン）
Slide 23: 2024年通期見込：南米ビジネス悪化（アルゼンチン）
2024年通期見込：南米ビジネス悪化（アルゼンチン） 2月計画策定時に、アルゼンチンのビジネス環境について3つのシナリオプランを想定：① 楽観シナリオ、② 中間シナリオ、③ ワーストシナリオ ② 中間シナリオ を2月計画に織り込み ビジネス環境の変化（5月時点）：ワーストシナリオに迫る事業環境へ変化加速―1Q業績インパクト (対前年）▲80億円の減益要因 ビジネス環境変化 2月計画 第1四半期時点 • GDP成長率マイナス幅拡大 • 想定よりインフレーションが激しく進む GDP成長率 ▲0.1% ～約▲5% • タイヤ需要‐急激に落ち込む 経済 (vs. 前年） • インフレーション収
Slide 24: 今後のIRコミュニケーション予定
今後のIRコミュニケーション予定 2024年8月9日（金）予定 2025年2月予定 2024年第2四半期業績総括 2024年通期業績総括 中期事業計画 (2024-2026) 進捗 1 中期事業計画 (2024-2026) 進捗 2 2024年11月11日（月）予定 2024年第3四半期業績総括 24/24
Slide 25: Copyright © Bridgestone Corporation
Copyright © Bridgestone Corporation 25/24