Jk Holdings Co., Ltd. · TSE:9896
Jk — Q3 FY2024 Earnings Presentation
24 slides from Jk's earnings presentation, Feb 20, 2024
Slide 1: 2024年3月期 第3四半期 JKホールディングス
2024年3月期 第３四半期 JKホールディングス㈱（9896） 代表取締役社⾧ 青木 慶一郎 2024年２月20日
Slide 2: ( q JK Holdings Co. Lt
( q JK Holdings Co. Lt TIVIFATI VU
Slide 3: 2024年3月期 第3四半期 エグゼクティブサマリー
2024年３月期 第３四半期 エグゼクティブサマリー 業績 2,951 ・売上高は2,951億56百万円（前年同期比4.7％減）と「ウッドショック」 売上高 億円 前年同期比 4.7％減 によりレコードを大きく更新した前年同期に肉薄する水準となりました。 ・利益面では、総合建材小売事業が前年同期並みの利益を確保し堅調に推移 経常利益 72 億円 前年同期比 33.1%減 した一方、合板製造・木材加工事業の減益幅は大きく、全体でも大幅な減益 となりました。 ・前年同期比で減収減益にはなりましたが、「ウッドショック」後の諸要因 親会社株主に帰属する 四半期純利益 41 億円 前年同期比 40.1%
Slide 4: 目次
目次 業界および同業他社について ５ページ JKホールディングス㈱について ９ページ 2024年３月期 第３四半期決算概要 13ページ 中⾧期経営計画について 18ページ 4
Slide 5: IT de Ole th AL lc DUYT
IT de Ole th AL lc DUYT
Slide 6: 事業環境 – 合板・集成材市況と為替レート推移
（1）事業環境 – 合板・集成材市況と為替レート推移 （単位:円） 合板市況 集成材市況 ＷＷ管柱 針葉樹合板 （単位:円） 2,600 5,500 2,320 2,400 5,000 4,500 2,200 5,100 4,000 2,000 3,500 1,800 3,000 1,790 3,500 1,600 1,730 2,500 1,400 2,000 2,700 1,200 1,500 1,000 1,000 （注）農林水産省統計 全国平均価格針葉樹合板（厚12ｍm、幅910mm、⾧さ1820mm、１類） （注）農林水産省統計 全国平均価格ホワイトウッド集成管柱（厚105ｍｍ、幅1
Slide 7: 第3四半期 住宅着工戸数 推移
（2）第３四半期 住宅着工戸数 推移 新設住宅着工の動きは、実質賃金が伸び悩む中で、住宅価格が高止まりしている事などを主因 住宅着工 に、全体で6.3％の減少、当社グループが主力とする持ち家着工戸数は12.2％の減少となって おります。 （単位:千戸） （単位:億円） 持ち家 新設住宅 売上高 800 3,500 3,096 2,951 700 2,799 2,797 3,000 2,685 2,579 2,551 2,603 2,551 600 2,485 2,473 2,245 2,500 2,201 500 2,000 400 770 750 741 737 683 675 704 68
Slide 8: 同業他社との業績比較
（3）同業他社との業績比較 売上高 経常利益 21/12 22/12 23/12 （単位:億円） 21/12 22/12 23/12 （単位:億円） 3,500 120 3,000 100 2,500 80 2,000 60 1,500 40 1,000 500 20 0 0 JKHD N社 G社 O社 K社 JKHD N社 G社 O社 K社 前期比較 JKHD N社 G社 O社 K社 売上高 ▲4.7％ ▲6.9％ ▲8.8％ 0.2％ 1.5％ 経常利益 ▲33.1％ ▲52.2％ ▲12.2％ ▲7.0％ 6.7％ 8
Slide 9: JK Holdings Co. Lt
JK Holdings Co. Lt I Kh 4 VDIARICDUT
Slide 10: 会社概要
（1）会社概要 企業理念 「快適で豊かな住環境の創造」 当社グループは、住宅建築資材の流通業を主要事業とし、「快適で豊かな住環境の創造」という企業理念の下、より良い住宅資材 を、適正価格で、お客様の要望される場所にお届けすることを目標に、営業活動を展開しております。 また、単にモノを販売するだけでなく、お客様に経営のノウハウを提供することで、お客様との共存共栄を図る仕組みづくりにも 取り組んでおります。 基本情報（2023年12月31日現在） ＪＫホールディングス株式会社 商号 創業 1937年10月 （JK Holdings Co.,Ltd.） 代表者 代表取締役社⾧ 青木 慶一郎 所在地
Slide 11: JKホールディングスグループ事業概要
（2）JKホールディングスグループ事業概要 市場ニーズのフィードバック 素材調達 持続可能な社会の実現 川 原木調達・植林 上 製造業 合板製造・ＬＶＬ製造 ・集成材製造 卸売・小売 建築資材販売・物流機能 基礎資材、住宅設備機器販売 建築・サポート 建築請負事業、 住宅完成保証ハートシステム 川 下 市場のニーズを踏まえた 建築資材供給 11
Slide 12: グループ企業一覧
（3）グループ企業一覧 純粋持株会社であるＪＫホールディングス㈱の下、住宅建材の「専門商社」であるジャパン建材㈱を中 核会社として、住宅関連企業をグループ傘下に展開しています。 （2023年12月31日現在） ＪＫホールディングス㈱ 総合建材卸売事業 合板製造・木材加工事業 総合建材小売事業 その他事業 ジャパン建材(株) (株)キーテック (株)ブルケン・マルタマ (株)エムジー建工 通商(株) 日本パネフォーム(株) (株)ハウス・デポ・プラス JKホーム(株) JKI(株) ティンバラム(株) (株)ブルケン関東 (株)ティンバースケープ (株)ミトモク (株)プレックコンポーネント (
Slide 13: 2024年3月期 第3四半期 決算概要
2024年3月期 第３四半期 決算概要 13
Slide 14: 連結業績
（1）連結業績 2024年３月期 2023年12月期 2022年12月期 通期計画 (百万円) 前年比（％） 売上高 400,000 295,156 309,671 ▲4.7% 売上総利益 － 35,010 37,627 ▲7.0% （粗利率%） － 11.9% 12.2% 販管費 － 28,458 27,293 4.3% 営業利益 8,000 6,552 10,334 ▲36.6% 経常利益 8,000 7,202 10,764 ▲33.1% 親会社株主に帰属する 5,000 4,140 6,915 ▲40.1% 四半期(当期)純利益 14
Slide 15: 利益増減分析
（2）利益増減分析 連結経常利益増減 主要販管費増減内訳 22/12 23/12 増減比率 経常利益 経常利益 減少要因 増加要因 人件費 15,760 16,350 3.7% 12,000 （単位:百万円） 販売費 6,104 6,653 9.0% 10,764 ▲ 2,617 ・人員増加による人件費の増加 10,000 ・出張等の増加による、 管理費 5,427 5,453 0.5% 旅費交通費の増加等 合計 27,293 28,458 4.3% ▲ 589 8,000 ▲ 574 売上総利益 220 7,202 人件費 販売費・管理費 営業外収益・費用 連結人員（臨時雇用者含む） 4,0
Slide 16: 事業別の売上高・営業利益推移
（3）事業別の売上高・営業利益推移 ① 総合建材卸売事業 ② 合板製造・木材加工事業 「ウッドショック」の反動から値下がりが続いた木材、合板等の価格 中核を占める㈱キーテックは、キーラム事業の苦戦および国産合板も前期の はほぼ底打ちし、中核のジャパン建材㈱をはじめ、売上のボリューム 勢いはなく、減収減益となりましたが、利益面では期初計画を上回っており と適正な利益の確保に努めましたが、大幅な増収増益となった前年同 ます。ティンバラム㈱は、製品価格下落により厳しい状況が続いています 期との比較では見劣りする結果となりました。 が、在庫の圧縮など業績改善に向け、企業努力を継続しております。 6,9
Slide 17: バランスシートの状況
（4）バランスシートの状況 2023年３月期 2023年12月期 増減 (百万円) 資産 225,408 238,184 12,776 現金及び預金 42,897 56,098 13,201 売上債権及び契約資産 88,368 91,450 3,081 棚卸資産 21,747 17,549 ▲ 4,198 固定資産 69,802 70,561 759 負債 167,510 176,796 9,286 仕入債務 109,030 123,694 14,664 有利子負債 41,122 39,119 ▲ 2,003 自己資本 56,036 59,330 3,293 その他有価証券評価差額金 1,31
Slide 18: 中長期経営計画について
中⾧期経営計画について 18
Slide 19: 中期目標 － 売上高と経常利益
（1）中期目標 － 売上高と経常利益 前中期経営計画 中期経営計画 Breakthrough 21（実績） Further Growth 24 中期経営計画数値（23/3~25/3） （単位:億円） 売上高 4,400 （実績）4,070 4,000 3,900 3,761 3,900 3,684 3,800 3,432 3,400 経常利益 （単位:億円） 131 140 （実績） 103 100 120 95 100 80 47 52 90 60 40 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3 ※「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年３月31日)等
Slide 20: 中期経営計画重点施策① 連結経営基盤強化
（2）中期経営計画重点施策①（持続的成⾧を目指した連結経営基盤強化） 重点施策 持続的成⾧を目指し ■次世代人材育成 ■ダイバーシティ・インクルージョン推進 た連結経営基盤強化 ■ポートフォリオマネジメント ■グループ共通基盤の構築を目指したＩＴ投資 ■コーポレートガバナンス、コンプライアンス強化 主な取組内容 ■ダイバーシティ・インクルージョン推進 ➢2030年度までに女性管理職の比率を3.0％にすることを目標とし、女性管理職の積極登用を行う ➢ダイバーシティ・インクルージョン推進課（Ｄ＆Ｉ推進課）の新設（2023年10月より） 女性・シニア・外国人・障がい者等の多様な人材を受け入れ、より活
Slide 21: 中期経営計画重点施策② コア事業における競争力強化
（3）中期経営計画重点施策②（コア事業における競争力強化） 重点施策 コア事業における ■ＤＸを活用した物流効率化 競争力強化 ■Ｍ＆Ａ、事業承継を通じた拠点整備 ■取引先様へのサービス深化、高度化 主な取組内容 ■ＤＸを活用した物流効率化 ➢中核会社であるジャパン建材㈱内にて「物流最適化」を実施すべくプロジェクトチームを発足 し、他社との協業を含め、当社グループにおける最適な物流網を構築していく ■Ｍ＆Ａ、事業承継を通じた拠点整備 ➢㈱協和（愛媛県今治市）、㈱ブルケン前橋銘木（群馬県前橋市）、㈲原口建材店（熊本県 玉名市）の株式取得 ➢ ㈱東洋住建（山形県寒河江市）、日新電機㈱（東京都江戸川
Slide 22: 中期経営計画重点施策③ 社会課題解決型ビジネスの推進
（４）中期経営計画重点施策③（社会課題解決型ビジネスの推進） 重点施策 社会課題解決型 ・循環型社会の構築に向けた取り組み ビジネスの推進 ・職人不足、高齢化への対応 ・後継者不在、経営者高齢化へのサポート 主な取組内容 ・循環型社会の構築に向けた取り組み ➢気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）の提言に賛同し、サステナビリティ推進基本 方針を整備するため、サステナビリティ委員会発足・サステナビリティ推進室の新設 ➢ＧＨＧ排出量の削減目標の設定（2030年度中に2022年度比20％減をめざす） ➢ジャパン建材㈱ではプライベートブランドの「J-GREEN製品」、「森林認証材」の販売先 へ
Slide 23: 長期経営目標 Brand-New JKHD 2030
（５）⾧期経営目標 Brand‐New JKHD 2030 220 5,000億円企業を目指して 6,000 200 5,000 億円 経 180 売上高 5,000 売 常 経常利益 上 160 新中期経営計画（2022～2024年度） 利 高 益 （ 4,070 4,000 140 3,761 3,900 4,000 （ 3,520 3,461 3,589 3,684 131.1 3,432 単 120 単 3,313 3,302 3,399 位 位 100 2,893 2,930 2,800 2,909 3,000 95.0 100.0 3,000 ： 億 2,759 ： 2,555 1
Slide 24: (B) IKih-ILF IAA BH
(B) IKih-ILF 1 IAA BH