Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819
Ebara Foods Industry — Q2 FY2013 Earnings Presentation
27 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, Nov 9, 2012
Slide 1: 平成25年３月期 第２四半期 決算説明
平成25年３月期 第２四半期 決算説明 平成24年11月９日
Slide 2: 目次
１．平成25年３月期 第２四半期決算報告 ２．平成25年３月期 業績見通し ● 専務取締役 髙井 孝佳 ３．下半期の取組み ● 代表取締役社長 宮崎 遵 巻末資料 平成25年3月期 第2四半期決算説明資料 ｜ 2012年 11月9日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 2
Slide 3: 決算のポイント
決算のポイント ¾ 前年同期対比で減収減益となった。 １． ¾ 『具だくさん焼肉のたれ』 の売上鈍化、チルド食品の取扱 いを移管した影響、及び震災による反動が大きい。 ¾ 第２四半期（７月－９月）は好調に推移した。 ２． 特に、『黄金の味』 が８月以降に売上げを伸ばした。 ¾ 原材料費の抑制及び商品構成の変化により、売上原 ３． 価率は ０.２ｐｔ 低減した。 ¾ 前年抑制していた販促費用が増加した。 平成25年3月期 第2四半期決算説明資料 ｜ 2012年 11月9日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved
Slide 4: 決算概要 損益の状況（前年同期対比）
決算概要 損益の状況（前年同期対比） 『具だくさん焼肉のたれ』 の売上鈍化、及びチルド食品事業の売上げが持分法 適用会社に移管した影響等により、減収減益となった。 前年同期対比 （単位：百万円） H23.9 H24.9 増 減 増減率 ％ 売 上 高 25,853 24,463 △1,389 △5.4% 売上総利益 12,767 12,131 △635 △5.0% 売上総利益率 ％ 49.4% 49.6% ＋0.2 営業利益 1,740 1,030 △709 △40.8% 営業利益率 ％ 6.7% 4.2% △2.5 経常利益 1,783 1,034 △748 △42.0% 経常利益率 ％ 6
Slide 5: 決算概要 損益の状況（計画対比）
決算概要 損益の状況（計画対比） 売上高が減少した影響により、計画を下回った。 H24.9 H24.9 計画対比 （単位：百万円） 計 画 実 績 増 減 増減率 ％ 売 上 高 25,807 24,463 △1,343 △5.2% 売上総利益 12,578 12,131 △446 △3.5% 売上総利益率 ％ 48.7% 49.6% ＋0.9 営業利益 1,225 1,030 △194 △15.9% 営業利益率 ％ 4.7% 4.2% △0.5 経常利益 1,214 1,034 △179 △14.8% 経常利益率 ％ 4.7% 4.2% △0.5 四半期純利益 676 536 △139 △2
Slide 6: 決算概要 貸借対照表の状況
決算概要 貸借対照表の状況 売上高の季節的変動により売上債権が増加した。 H24.3 H24.9 （単位：百万円） 構成比 ％ 構成比 ％ 増 減 総資産 31,566 100.0% 32,698 100.0% 1,132 流動資産 19,333 61.2% 20,542 62.8% 1,209 固定資産 12,233 38.8% 12,156 37.2% △77 負 債 12,411 39.3% 13,320 40.7% 908 純資産 19,155 60.7% 19,378 59.3% 223 自己資本比率 60.7% 59.3% △1.4 負債比率 64.8% 68.7% ＋3.9 流動
Slide 7: 決算概要 キャッシュ・フローの状況
決算概要 キャッシュ・フローの状況 売上債権の増加及び税金等調整前四半期純利益の減少等により、営業活動 によるＣＦは前年同期対比でマイナスとなった。 営業活動によるＣＦ H23.9 H24.9 （単位：百万円） 増減 ・ 税金等調整前四半期純利益 999百万円 （１） 営業活動によるＣＦ 1,040 △1,176 △2,217 ・ 減価償却費 543百万円 ・ 売上債権増加額 △2,709百万円 （２） 投資活動によるＣＦ △502 △235 266 ・ 仕入債務増加額 479百万円 財務活動によるＣＦ △286 △285 0 投資活動によるＣＦ 現金及び現金同等物の 増加額 （△は減少額）
Slide 8: 食品事業 家庭用商品の状況（売上高）
食品事業 家庭用商品の状況（売上高） 第２四半期（７月－９月）は好調に推移するも、累計では前年同期を下回る。 （百万円） 18,694 肉まわり調味料群 全体 17,356 ・ 『具だくさん焼肉のたれ』 の勢いが鈍化した。 △7.2% ・ 『黄金の味』 が８月以降に強く伸びるも、全体の 10,224 落ち込みをカバーするに至らなかった。 9,687 肉まわり 鍋物調味料群 △5.3% ・ 10月初旬まで続いた温暖な気候によりスタートが 遅れた。 ・ 『すき焼のたれ』 は好調に推移した。 鍋物 野菜まわり調味料群 3,675 △2.3% 3,589 ・ 『浅漬けの素』 が震災後の一時的な供給量増
Slide 9: 食品事業 業務用商品の状況（売上高）
食品事業 業務用商品の状況（売上高） 当社主力の外食店や産業給食の市場環境が低調であったことにより、業務用 商品は伸び悩んだ。 全体 （百万円） 4,600 4,376 △4.9% 肉まわり調味料群 ・ 『厨房応援団』 等の強化商品の活性化を図り、市 1,456 肉まわり 場競争力を高めたものの、『焼肉のたれ』 『黄金の 1,434 味』 等の基幹商品が伸び悩んだ。 △1.5% スープ群 1,733 スープ ・ 競争環境が進行したことにより、前年同期を下回 1,698 △2.0% る水準で推移した。 その他 その他群 △11.9% ・ 特注品の大型受注が減少したことが影響し、前年 1,411
Slide 10: その他事業の状況（売上高）
その他事業の状況（売上高） 前年度の震災による反動もあり、広告宣伝事業及び人材派遣事業の売上げが 大きく伸長した。 （百万円） 全体 2,730 ＋6.8% 広告宣伝事業 2,557 ・ 新規顧客の開拓と既存クライアントの深耕が進ん 広告宣伝 334 220 ＋51.8% だ結果、前年同期を上回った。 物流事業 物 流 ・ 全体的な物流費の見直しが進み、燃料費も高止 2,204 ＋0.0% 2,204 まりが続く厳しい状況であったものの、堅実な売上 げを確保した。 人材派遣事業 人材派遣 ・ 積極的な営業活動により、既存顧客の掘り起こし ＋44.0% 132 と新規顧客の獲得が奏功し、前年同期
Slide 11: 営業利益の分析
営業利益の分析 （単位：百万円） 増益要因 減益要因 平成23年９月期 1,740 △635 売上減少による粗利減 △80 広告宣伝費の増加 △114 拡販費等の増加(※) ＋80 運送費の減少 ＋39 その他の販管費の減少 (※)拡販費等には以下が含まれる。 ・ 拡販費 ・ 販売促進引当金繰入額 平成24年９月期 1,030 （△709） ・ 販売リベート 0 平成25年3月期 第2四半期決算説明資料 ｜ 2012年 11月9日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 11
Slide 12: 経常利益及び四半期純利益
経常利益及び四半期純利益 持分法による投資損失（チルド事業）を計上。 H23.9 H24.9 （単位：百万円） 構成比 ％ 構成比 ％ 営業外収益の内訳 ・ 受取利息及び配当金 23百万円 売上高 25,853 100.0% 24,463 100.0% ・ 保険解約返戻金 22百万円 営業利益 1,740 6.7% 1,030 4.2% 営業外費用の内訳 営業外収益 68 68 ・ 持分法による投資損失 61百万円 営業外費用 25 63 経常利益 1,783 6.9% 1,034 4.2% 特別損失の内訳 特別利益 12 － ・ 固定資産除却損 30百万円 特別損失 20 35 法人税等 7
Slide 13: 主要指標の推移
主要指標の推移 H22.9 H23.3 H23.9 H24.3 H24.9 ＲＯＡ 総資産当期(四半期)純利益率 2.7% 3.6% 3.1% 2.1% 1.7% ＲＯＥ 自己資本当期(四半期)純利益率 4.5% 6.0% 5.1% 3.4% 2.8% 当期(四半期)純利益率 3.3% 2.2% 3.8% 1.3% 2.2% 総資産回転率 （回） 1.6 1.6 1.6 1.6 1.5 財務レバレッジ （倍） 1.7 1.6 1.7 1.6 1.7 １株当たり 当期(四半期)純利益 （円） 77.11 104.03 91.98 61.49 50.53 １株当たり純資産 （円） 1,740.33
Slide 14: 目次
１．平成25年３月期 第２四半期決算報告 ２．平成25年３月期 業績見通し ● 専務取締役 髙井 孝佳 ３．下半期の取組み ● 代表取締役社長 宮崎 遵 巻末資料 平成25年3月期 第2四半期決算説明資料 ｜ 2012年 11月9日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 14
Slide 15: 平成25年３月期 業績見通しのポイント
平成25年３月期 業績見通しのポイント １．¾ 現時点では業績予想の修正は想定していない。 ¾ 肉まわり調味料群は、今後の精肉需要の拡大が見込まれるなか、 商品ラインナップ強化と販促効果により、 上半期後半の回復傾向が ２． 継続すると見込む。 ¾ 鍋物調味料群は、『キムチ鍋の素』 のリニューアルと新商品が順調 な売れ行きを見せており、最需要期での増進が見込まれる。 ¾ 野菜まわり調味料群は、 下半期において 『浅漬けの素』 が前年を 上回る水準で推移する見込みである。 ３． ¾ 企業体質強化のための投資を計画しているが、期首の計画どおり 販管費は前年を下回る水準を見込む。 平成25年3月期
Slide 16: 平成25年３月期 業績見通し
平成25年３月期 業績見通し H24.3 H25.3 前年対比 （単位：百万円） 実績 見通し 増 減 増減率 ％ 売 上 高 49,094 49,678 583 ＋1.2% 売上総利益 23,657 23,659 1 0.0% 売上総利益率 ％ 48.2% 47.6% △0.6 営業利益 1,839 1,874 34 ＋1.9% 営業利益率 ％ 3.7% 3.8% ＋0.1 経常利益 1,838 1,879 40 ＋2.2% 経常利益率 ％ 3.7% 3.8% ＋0.1 当期純利益 652 1,053 400 ＋61.4% 当期純利益率 ％ 1.3% 2.1% ＋0.8 平成25年3月期 第
Slide 17: 目次
１．平成25年３月期 第２四半期決算報告 ２．平成25年３月期 業績見通し ● 専務取締役 髙井 孝佳 ３．下半期の取組み ● 代表取締役社長 宮崎 遵 巻末資料 平成25年3月期 第2四半期決算説明資料 ｜ 2012年 11月9日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 17
Slide 18: 上半期の需要動向
上半期の需要動向 ¾ 生活防衛意識からくる内食トレンド ¾ モザイク模様の消費者ニーズ 丁寧に対応 ＣＶＳ、ミニスーパーへの挑戦 ¾ 中食・内食 → 「即食化」 平成25年3月期 第2四半期決算説明資料 ｜ 2012年 11月9日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 18
Slide 19: 肉まわり調味料群の取り組み
肉まわり調味料群の取り組み １世帯当たり１ヶ月の支出金額 （2012年） ¾ 牛肉需要回復トレンドに ● 牛肉 ▲ 豚肉 ■ 鶏肉 ¾ 需要喚起のための施策 ・ 『黄金の味』 を軸にした プロモーション ※ 出典 ： 統計局 家計調査報告 （二人以上の世帯） より １世帯当たりの支出金額 当社加工 ・ 肉消費の需要底上げ 肉１ｔ プレゼント キャンペーン ¾ 下半期に向けての展開 平成25年3月期 第2四半期決算説明資料 ｜ 2012年 11月9日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 19
Slide 20: 東京農業大学 鈴木敏郎教授 紹介
東京農業大学 1980年 東京農業大学大学院農学研究科農芸化学専攻 (博士後期課程) 修了 (農学博士) 農学部教授 農学部長 1981年 CSIRO (オーストラリア) 食品科学部門食肉研究所へ２年間留学 鈴木敏郎 （ すずき としろう ） 1983年 東京農業大学農学部総合農産加工実習所助手 2003年 東京農業大学応用生物科学部食品加工技術センター教授 2007年 東京農業大学農学部畜産学科教授へ所属変更 現在に至る 著書 ： 食品加工技術概論（共著）、食肉・肉製品の科学（共著） 他
Slide 21: 鍋物調味料群の取り組み
鍋物調味料群の取り組み ¾ 厳しい競合環境 ¾ エバラの取り組み ・ 鍋を通年の家庭料理に！ ・ 『キムチ鍋の素』 デプスインタビュー ・ 新商品 『韓国チゲの素』 平成25年3月期 第2四半期決算説明資料 ｜ 2012年 11月9日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 21
Slide 22: 海外事業の取り組み
海外事業の取り組み ¾ 海外事業の状況 ¾ １１月 香港に子会社設立 ・ 流通の強化 ・ 香港を含む中国、東南アジアへの“たれ”の伝播 ● ● 平成25年3月期 第2四半期決算説明資料 ｜ 2012年 11月9日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 22
Slide 23: たれの進化とコミュニケーションの進化
たれの進化とコミュニケーションの進化 エバラブランド価値 それからの３年 これからの２年 新商品 たれ を進化させる！ 売場提案 おいしいレシピ お肉の効能 コミュニケーションを 進化させる！ フェイスブック ホームページ 通信販売 平成25年3月期 第2四半期決算説明資料 ｜ 2012年 11月9日 Copyright © 2011 Ebara Foods Industry, Inc All rights reserved. 23
Slide 24: ● お問合せ先 ： 経営企画部 （TEL 045-314-0261）
※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な 情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は、単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 ： 経営企画部 （TEL 045-314-0261）
Slide 25: 巻末資料① 市場規模と当社シェア
巻末資料 ① 市場規模と当社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 浅漬けの素 当社シェア 当社シェア 当社シェア 60 214 208 209 76 76 55 億円 億円 億円 億円 億円 71 億円 億円 億円 億円 億円 49 億円 億円 55.6% 56.0% 55.0% 61.0% 60.4% 68.5% 58.1% 68.2% 68.1% H22.3 H23.3 H24.3 H22.3 H23.3 H24.3 H22.3 H23.3 H24.3 ※ 出典 ： インテージＳＲＩ 平成21年４月～平成24年３月 平成25年3月期 第2四半期決算説明資料 ｜ 2012年 11月9日 Copy
Slide 26: 巻末資料② 会社概要
巻末資料 ② 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区北幸二丁目５番１５号 代表者 代表取締役社長 宮崎 遵 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 昭和33年 （1958年） ５月 従業員数 【連結】 674名 【単体】 468名 （平成24年９月末時点） 株式会社 横浜エージェンシー 株式会社 エバラ物流 連結子会社 株式会社 サンリバティー横浜 荏原食品 （上海） 有限公司 持分法適用会社 株式会社 エバラＣＪフレッシュフーズ 平成25年3月期 第2四半期決算説明資料 ｜ 2012年 11月9日 Copyright © 2011 Eb
Slide 27: 巻末資料③ 沿革
巻末資料 ③ 沿革 ■昭和３３年 ５月 荏原食品株式会社設立 ■昭和４３年 ３月 「焼肉のたれ・朝鮮風」発売 ■昭和４３年 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 ■昭和４５年 ４月 テレビCM 開始 ■昭和５３年 ６月 「黄金の味」発売、テレビCMを全国一斉放映 ■昭和５５年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市）稼動 ■昭和５６年10月 株式会社日本冷食（冷凍食品の製造販売）を子会社化 ■昭和５９年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市）稼動 ■ 11月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシー設立 ■平成 ２年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 物流事業に進出 ■平成 ６年 ４月 津山工場（岡山県津
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