Dawushan Farm Technology Co Ltd · TWSE:6952
Dawushan Farm Technology — Q1 2024 Earnings Presentation
55 slides from Dawushan Farm Technology's earnings presentation, May 14, 2024
Slide 1: ARCA
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Slide 2: 風險事項及重要審查事項說明
風險事項及重要審查事項說明 2
Slide 3: 風險事項及重要審查事項說明：產業風險
風險事項及重要審查事項說明 一、產業風險 (一)原料成本不斷攀高 國內大宗原料玉米及黃豆皆仰賴進口，原物料價格掌控不易，因而影響蛋雞飼料之成本控制。 因應對策： A. 本公司與原物料供應商建立長期良好之互動關係，以確保掌握料源供應穩定性，並透過AI智慧方式提升飼養管理效率，以節省飼料 成本。 B. 本公司產品銷售通路自主掌握，一旦飼料價格大幅上升導致生產成本提高，可適時將生產成本提升反映至產品售價，以分散市場風 險。 (二)禽類疫病風險 台灣地處候鳥季節遷徙路線上，禽流感病毒透過候野鳥跨境遷徙傳入，國內蛋雞行業疫病防控將面臨更大的挑戰。 因應對策： A. 本公司採用全自動密閉式水簾式禽舍飼養蛋
Slide 4: 風險事項及重要審查事項說明：營運風險
風險事項及重要審查事項說明 二、營運風險 (一)為兼顧食安溯源要求及供料穩定度，有進貨集中風險 因食安溯源要求、飼料供應穩定性、營業秘密保護及生物資產安全控管等考量，本公司最近三年度對母公司國興有進貨集中之情事。 因應對策： A. 本公司依據現場禽畜飼養情形，要求飼料廠於標準化飼料進行添加物調整，故各牧場核心技術並非飼料本身，而係各牧場對禽畜生 長過程之掌控，如何調整添加物及判斷給予該等飼料之正確時機方為飼養關鍵，因此若發生飼料短缺情形時，可隨時向其他飼料廠 進行採購。 B. 本公司已增加飼料供應商以降低進貨集中風險。 (二)高階品牌蛋品市場群雄崛起，競爭激烈 國內高階品牌蛋品市場因供不應求，
Slide 5: ARCA
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Slide 6: 6
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Slide 7: ARCA
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Slide 8: 大武山牧場科技 上市前業績發表會
6952 大武山牧場科技股份有限公司 上市前業績發表會 DAWUSHAN EGG FARM 報告人：魏毓恆 營運長 日 期：2024年5月14日 8
Slide 9: 免責聲明 Disclaimer
免責聲明Disclaimer n 本簡報及同時發佈之相關訊息，包括公司策略、財務狀況等內容， 係本公司基於內部資料及外部整體經濟發展現況所得之資訊。 n 本簡報所作有關本公司財務上、業務上、Q&A之說明，可能與未 來實際結果存有差異。其原因可能來自各種因素，包括但不限於 市場需求、各種政策法令與整體經濟現況之改變，及其他本公司 無法掌控之風險等因素。 n 本公司不因任何新事件或任何狀況的產生而負有更新或修正本簡 報資料內容之責任。 9
Slide 10: 簡報大綱 Agenda
簡報大綱 Agenda 公司簡介 市場概況 營運及財務狀況 競爭優勢 研發成果及未來研發計畫 社會責任及公司治理 未來展望 10
Slide 11: 公司簡介
公司簡介 公司名稱 大武山牧場科技股份有限公司 董事長/總經理 董事長：林鳳春；總經理：魏尚將 資本額 新台幣607,500,000元 設立/興櫃日期 設立：2007年1月4日；興櫃：2023年6月21日 總公司：屏東縣新埤鄉平山路68-30號 大武山蛋雞畜牧場：屏東縣新埤鄉平山路68-30號 公司/工廠 大武山蛋雞畜牧場第一分場：屏東縣新埤鄉平山路68-27號 所在地 大武山蛋雞畜牧場第二分場：屏東縣新埤鄉平山路90號 大武山中雞畜牧場：屏東縣新埤鄉平山路3-36號 天地人牧場：台南市關廟區關新路一段135巷100號 主要營運地 台灣 員工人數(2024/4/30) 181人 營業項目 鮮蛋
Slide 12: SEERA j
ae i a SEERA j SATARBMAZ es] 2/185 AR Ww DAWUSHAN EGG FARM BRAMAN EES 30m ess GRRE) EDR 828 FAB GBR //1\05 12
Slide 13: 集團架構 (1/2)
AH fat OR ts (1/2) — 100% 7.19% STS | 68.39% 100% 100% 53.50% see mAR HLaehs uj 7k & hl i BR on AR 1 IR ZB] Ag (3 PR ZB) Ae ff? FB PR Z a) AR 1 i IR ZB] WA H:5500R Bmw: 100K BAR: 1008 Wm HH: 1 ff ML Gh 4 $55 ON L aa 48 35 Mn L Gh 4 $F On L sh 4 $4 13
Slide 14: 集團架構 (2/2)
32 tel (2/2) == Hee GR 1 8 3 — K#RRE 4a a 3 =e (I Se BH) _— 1938 = (BZ) FREES TT RES LHR Ra Ak HA B/W MA Bw ap 14
Slide 15: 公司沿革
Ra SH #7 Bi MG eeu Be BER AC Ss Bee soe ESGRHAR Rik Sa TCSAS#HEE IDCE A BAR st HH ME 2007 2010 2011 2012 2016 2020 2021 2022 2022 2023 2023 2023 B—B Wie lL BIBKeEL SAB )\eSe See iii ak M4 Hy Hx # & # AaReA fT & fF 15
Slide 16: 經營理念
經營理念 追求每一顆蛋的完美 大武山牧場以雞隻與消費者健康為優先，掌控並精進雞蛋 生產流程的每個環節。以完全管理法生產出高品質雞蛋， 支持人們的日常生活，期望人們擁有美好的一天 16
Slide 17: 經營理念：食在安心
經營理念 食在安心 用心 良心 17
Slide 18: 主要產品
主要產品 液蛋 (2023年營收占比17%) 蛋加工品 (2023年營收占比4%) 中雞 (2023年營收占比1%) 生鮮雞蛋(2023年營收占比78%) 18
Slide 19: WW +225 FH tarp
WW +225 3 FH tarp Reis — cases (gy FamilyMart SwemeApy ATE = = nt Fm 38 @ 8 ra] 4 sen 19
Slide 20: 主要產品之產製流程
主要產品之產製流程 20
Slide 21: 市場概況
市場概況 21
Slide 22: 台灣平均一人一年吃蛋量
台灣平均一人一年吃 350 顆以上的蛋 是世界最愛吃蛋的國家之一 22
Slide 23: 全球總蛋量
蛋雞產業趨勢中存在著什麼機會點？ 全球總蛋量：據大數據公司 Statita統計，全球產蛋量超過8600萬噸/天 23
Slide 24: 蛋雞產業趨勢中存在著什麼機會點？
蛋雞產業趨勢中存在著什麼機會點？ ❏ 國際糧油組織預測 全球雞蛋生產從 2010 到 2050 年將會增長 60% 左右 在未來 30 年全球雞蛋產量將達到一億公噸 24
Slide 25: 台灣市場概況與產業問題
蛋雞產業趨勢中存在著什麼機會點？ 台灣市場概況 ❏ 農委會統計調查截至2023Ｑ2，臺灣地區蛋雞在養羽數約4,349萬羽， 飼養場數約2,134場 ❏ 其中認證放牧蛋雞占比約1-1.5% (約45-68萬羽)，共40-70場 ❏ 精緻飲食與烘焙成長，台灣近五年雞蛋每年消費量將從300/人，逐年 成長至350/人 ❏ 食安及健康意識，帶起消費者對吃蛋品質的意識抬頭 台灣產業問題 ❏ 小農眾多 ➜ 設備改善資金不足、生產供需不穩定 ❏ 蛋商收購 ➜ 抽成價格不定、價格易浮動 ❏ 不一定有產銷履歷 ➜ 不易追溯來源、品質不穩定 25
Slide 26: 營運及財務狀況
營運及財務狀況 26
Slide 27: 營收與獲利趨勢
Wy 22%: 1,500,000 1,000,000 (aI) >So Mmm SelZA 649,369 Mam ZN BS Fl) et = ——EPS 31% 500,000 : fe} | 202044 90,132 31% 2.27 20214 753,443 37,694 21% 0.69 29% 202246 1,191,88 155,915 29% 2.77 26% = 202344 1,148,82 72,559 26% 1.23 30% 2024Q1 338,336 42,628 30% 0.72 40% 30% = 20% Fil = 10% 0% 27
Slide 28: 綜合損益表 2024Q1
綜合損益表 2024Q1 2023Q1 YoY 營業收入 338,336 223,223 115,113 營業毛利 102,011 31,275 70,736 營業毛利率 30.15% 14.01% 16.14% 營業費用 49,398 31,692 17,706 營業利益 52,613 (417) 53,030 營業利益率 15.55% -0.19% 15.74% 營業外收支 445 (25,767) 26,212 本期淨利 42,628 (26,281) 68,909 淨利率 12.60% -11.77% 59.86% EPS 0.72 - 0.46 1.18 28
Slide 29: 競爭優勢
競爭優勢 29
Slide 30: 傳統養雞場
傳統養雞場 大武山牧場 ➜ ➜ ➜ 小農養雞產蛋 蛋商收購雞蛋 賣給通路/餐飲業者 消費者 30
Slide 31: 大武山牧場的一條龍規模化策略
大武山牧場的一條龍規模化策略 打破傳統雞蛋產銷體系，建立品牌的價值 ➜ ➜ ➜ ➜ 從雛雞飼養 專業獸醫照顧 洗選包裝品保把控 冷鏈直送通路/ 消費者 五星牧場設備 自有品牌蛋 餐飲業者 精準飼料配方 31
Slide 32: SWOT 分析
ＳＷＯＴ 分析 ❏Ｓ 一條龍策略，導入科技養殖 ❏Ｗ 資本投入大，生產成本較高 ❏Ｏ 全面洗選政策，精緻飲食文化 ❏Ｔ 競爭者規模大，畜牧人才養成不易 32
Slide 33: 創新轉型上的管理與執行
創新轉型上的管理與執行 生物防疫的核心 創新團隊的建置 ❏ 三位全職獸醫預防醫學 ❏ 扁平化的組織架構 ❏ 動物科系畢業的專業飼養員 ❏ 人事編制年輕化發展 ❏ 大武山牧場完全管理法 ❏ 以數據作為溝通橋樑 ❏ 產學合作 科技與數據的應用 通路與行銷策略 ❏ 發展智慧農場 ❏ 產品多元化 ❏ AI科技養雞 ❏ 創造客戶連結 ❏ 創新品牌行銷 33
Slide 34: 大武山的管理與執行策略 科技與數據應用案例
大武山的管理與執行策略 科技與數據應用案例 34
Slide 35: 科技與數據應用｜發展智慧型農場
科技與數據應用｜發展智慧型農場 AI影像識別及監控 IOT智慧農場解決方案 捕捉流動影像及聽覺， IOT畜牧管理方案 透過傳感器收集數據 實現大範圍自動化監控 利用穿戴式裝監測 既有設備 主要應用育種計畫 動物即時健康程度 與宜蘭大學研發 35
Slide 36: 科技與數據應用｜智慧型農場專案
科技與數據應用｜智慧型農場專案 三部門數據上雲整合 飼養部 - 四台農場飼養管理系統主機之資料 洗選部 - 電控室主機之洗選資料 品管部 - 蛋品測定資料 報表產出自動化 資料異常檢測 ．效率分析表 資安及備份 ．洗選分析表 ．蛋品測定記錄表 36
Slide 37: 未來藍圖－AI養雞三部曲
科技與數據應用｜未來藍圖-AI養雞三部曲 商 養殖數據報表可以即時呈 透過AI模型分析目標變數 利用AI影像識別技術，掌 現，將散落在各地的數據 因素，並整合第一階段報 業 統整，得出統一的商業洞 表，提出更深入的分析結 握雞隻健康、死亡…等等狀 目 察報告，即時優化生產流 果，讓場域人員可以更敏 況，降低人為肉眼確認時 間。 的 程。 捷甚至提前做出決策 養殖資料 場域資料介接 AI分析模型應用 進階AI服務應用 AI養雞 1. 場域人員反應速度提升， 具 可提高雞隻健康狀況、產 構建機器學習模型，優化 使用大量雞隻圖像演算， 量。 養雞流程，提高雞隻產量、 實現動物即時監控與量測， 體 2
Slide 38: 牧場AI管理
牧場AI管理 即時顯示 AI分析 視覺化監測 當日雞舍飼養情形 交叉比對 各項指標數據 38
Slide 39: 研發成果及未來研發計畫
研發成果及未來研發計畫 39
Slide 40: 研發成果
研發成果 109年度 • 1.導入多場域蛋雞舍與洗選場大數據分析回饋系統 • 2.導入豐富化籠雞群飼養模式 3.開發香檳茸機能蛋品 110年度 • 1.持續精進導入多場域蛋雞舍與洗選場大數據分析回饋系統 • 2.開發葉黃素機能蛋品 111年度 • 1.蛋雞舍產蛋性能監測管理技術開發 112年度 • 1.導入數據收納師專案，分析雞隻生長模式 • 2.導入互動式商業智能戰情報表、自動化數據收集流程及新增外部特徵資訊 40
Slide 41: 未來研發計畫
未來研發計畫 致力提升產蛋率及產蛋穩定度 持續優化蛋雞場 智慧化數據提升決策品質 發展生食級雞蛋 協助精進合作蛋農飼養管理 專業飼養員協助飼養 41
Slide 42: 社會責任及公司治理
社會責任及公司治理 環境永續：一顆ESG的EGG 42
Slide 43: 動物福利
動物福利 增加豐富化籠飼動福蛋，為麥當勞動福蛋唯一供應商 2022 年起增加室內放牧雞蛋，拓展通路至有機商店 43
Slide 44: 永續ESG
環保設施及實際執行成效 永續ESG 於減碳議題上，佈建太陽能 板，除了減碳也可以增加收 益，並透過雞糞變黃金，讓 事業廢棄物有效再生利用， 並達到減碳及地方創生！ 44
Slide 45: 綠能經濟
綠能經濟 台電數據顯示，110年全台用戶全年平均月用電約352度 廠區屋頂陸續鋪建太陽能光板預計達5,204kW 45
Slide 46: 大武山牧場淨零路徑圖
大武山牧場淨零路徑圖 2023 已完成14064-1 2024驗證 ISO14067 ISO50001 46
Slide 47: 節省能源 精準營養 循環經濟
創造農業典範、協助供應商共好、提升產業價値 節省能源 精準營養 循環經濟 省能、省水，能夠減多少碳 提升飼養效率，偵測CH4 現有蛋捲紙盒採用FSC紙材 ➜ISO 50001方法學導入 未來雞蛋盒包材循環再利用 ➜ISO 14064-1 驗證2022數據 47
Slide 48: ESG循環農業
ESG循環農業 生物炭負碳技術（苗栗卓蘭） 有機質肥推廣 透過果園中廢棄葡萄藤與水梨枝條轉變 堆肥場二期完成堆肥廠認證，全場禽畜 為生物炭，結合大武山牧場的有機質肥 糞廢棄物完全自行處置不委外，降低 料，讓農業廢棄物重新回到土壤，減少 ISO 14064-1範疇三的CO2克當量排放， 農業廢棄物 2 噸並生產生物炭 400 公斤。 並取得優良有機質肥認證！ 48
Slide 49: 生態永續蜂光旖旎
大武山牧場 生態永續蜂光旖旎 利用大武山有機肥，與果農及蜂農一起創造環境永續 2022資誠永續影響力獎 【企業永續組】銀獎 49
Slide 50: 企業社會責任
企業社會責任｜ 捐助周遭醫院及社福團體關懷偏鄉弱勢家庭 • 配合新埤鄉公所各項社區關懷 • 大武山牧場自103年起贊助所屬新埤鄉公所舉辦之春節送暖物資發放、捐血等活動，2021 疫情嚴峻時期，針對社區關懷站贊助食材給長者們加菜，大武山牧場秉持在地企業理念， 回饋地方鄰里 • 針對週遭醫院及社福機構，大武山牧場不定期進行捐助，捐助單位有精忠育幼院、社團法 人屏東縣海口人社區經營協會、屏東縣家扶中心、屏東縣長生老人養護中心等社福機構 50
Slide 51: 未來展望
未來展望 未來展望 51
Slide 52: 生食級雞蛋
生食級雞蛋 打造「日本品質、在地生產」雞蛋目標 日本7-11供應商 52
Slide 53: 洗選場建廠計畫
洗選場建廠計畫 因應政府鼓勵全面洗選， 大武山牧場預計於 2024年 於 彰化建設大型雞蛋洗選及加工廠 ， 每日 洗選蛋量達 100萬顆以上 ， 滿產時可以 達到 10％市占率 53
Slide 54: 大武山牧場
大武山牧場 用一顆完美的蛋，為人們開啟美好的一天！ 54
Slide 55: DAWUSHAN EGG FARM
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Dawushan Farm Technology — Q1 2024 Earnings Presentation on 6ix