Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL
Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — Q4 2016 Earnings Presentation
22 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, 2017
Slide 1: 4T16 Resultados consolidados NIIF
4T16 Resultados consolidados NIIF 1
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia y en Estados Unidos, inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (U.S. Securities & Exchange Commission o “SEC”) . Teniendo en cuenta lo ante
Slide 3: Hechos relevantes
Hechos relevantes Los siguientes son los aspectos más destacados de nuestros resultados para el 4T2016 bajo NIIF: (2/2) • La utilidad neta atribuible del año fue de $ 2,139.9 miles de millones o 96 pesos por acción, un 4.8% más que el resultado de 2015. Excluyendo el pago por impuesto al patrimonio
Slide 4: Hechos relevantes
Hechos relevantes Los siguientes son los aspectos más destacados de nuestros resultados para el 4T2016 bajo NIIF: (2/2) • Nuestro NIM consolidado de Cartera (sectores financieros y no financieros) fue de 6.6% en 2016 versus 6.3% en 2015; Nuestro NIM consolidado de inversiones (sectores financieros y
Slide 5: Contexto macroeconómico – Colombia (1/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (1/3) Expectativas de crecimiento del PIB (%) 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 may.-16 ago.-16 feb.-16 feb.-17 sep.-16 jul.-16 nov.-16 abr.-16 dic.-16 ene.-16 ene.-17 mar.-16 oct.-16 mar.-17 jun.-16 2017E 2018E 2.3 3.0 Fuente : Consenso de Bloomberg Desempleo (%) Cuenta corrien
Slide 6: Contexto macroeconómico – Colombia (2/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (2/3) Inflación (%) 9.5 8.60 8.5 7.5 6.77 6.5 5.75 Feb-17: 5.5 4.42 5.18% 4.5 3.20 3.66 3.5 2.44 2.93 2.16 1.94 2.5 3.73 1.5 jun.-16 jun.-12 jun.-13 jun.-14 jun.-15 dic.-11 dic.-12 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 Inflación 12 meses Rango objetivo inferior Rango obj
Slide 7: Contexto macroeconómico – Colombia (3/3)
Contexto macroeconómico – Colombia (3/3) Peso Colombiano vs WTI (US$/barril) COP vs monedas de países emergentes WTI (US$ - Izq.) Tasa de cambio 140 Peso colombiano Real brasilero 120 3,700 Peso mexicano Peso chileno 130 Nuevo sol peruano Lira turca 100 120 Rand sudafricano 3,200 110 80 2,700 100 60
Slide 8: Contexto macroeconómico – América Central (1/2)
Contexto macroeconómico – América Central (1/2) Evolución crecimiento PIB real (%) Evolución tasas Bancos Centrales 7.00% CAGRs '12-'15 CAGRs '15-'18 6.00% 5.50% 6.2% 5.00% 5.7% 4.7% 4.00% 4.3% 4.3% 3.9%4.1% 4.0%3.7% 3.7% 3.2% 3.00% 3.00% 2.8% 2.4% 1.9% 2.00% 1.75% 1.00% 0.00% Centro (1) Panamá Nica
Slide 9: Contexto macroeconómico – América Central (2/2)
Contexto macroeconómico – América Central (2/2) Remesas de Estados Unidos al Triángulo Norte(2014) Inmigrantes Ilegales Total de Total de Remesas Totales Remesas / en EE.UU. (% Pob Inmigrantes Ilegales Inmigrantes en ($MM) Inmigrante Total País Origen) (miles) EE.UU. (miles) Guatemala 4.5% 723 916 5
Slide 10: Activos
Activos Cifras en Billones Crecimiento excl. Movimientos FX de Total Activos 4T16 / 3T16 = 3.6% operaciones en Centroamérica 4T16 / 4T15 = 4.9% 4T16 / 4T15 = 3.4% 4T16 / 3T16 = 2.4% 224.1 216.7 216.4 4T15 3T16 4T16 Composición 4T15 3T16 4T16 Opera ciones Opera ciones Opera ciones en en el en el exte
Slide 11: Cartera
Cartera Cifras en Billones Crecimiento excl. Movimientos FX de Cartera bruta 4T16 / 3T16 = 5.2% operaciones en Centroamérica 4T16 / 4T15 = 8.7% 4T16 / 4T15 = 7.2% 4T16 / 3T16 = 4.0% 151.6 141.5 144.1 4T15 3T16 4T16 Composición de la cartera Cartera bruta 4T15 3T16 4T16 4T16 / 4T15 141.5 144.1 151.6
Slide 12: Calidad de cartera
Calidad de cartera 2015 2016 (1) Cartera vencida (+30) / Total cartera Pérdida por Pérdida por deterioro deterioro / Cartera / Cartera promediopromedio 1.7% 2.1% 2.0% Cartera improductiva / Total cartera (1)(2) Pérdida por Pérdida por deterioro deterioro, neta /(neta Carterade recuperaciones de acti
Slide 13: Calidad de cartera
Calidad de cartera Cifras en miles de millones Cartera vencida (+30 días) (1) Cartera improductiva (2) 4T15 3T16 4T16 4T15 3T16 4T16 Comercial 1.9% 2.3% 2.1% 1.5% 1.8% 1.8% Consumo 4.0% 4.5% 4.4% 2.0% 2.2% 2.3% Hipotecario 3.0% 3.3% 3.1% 1.6% 1.7% 1.7% Microcrédito 11.4% 13.5% 14.1% 7.2% 9.0% 9.4% C
Slide 14: Fondeo
Fondeo Cifras en Billones Total depósitos 4T16 / 3T16 = 5.7% Total fondeo 4T16 / 3T16 = 4.3% Crecimiento excl. Movimientos FX 4T16 / 4T15 = 5.8% Crecimiento excl. Movimientos FX 4T16 / 4T15 = 3.4% de operaciones en Centroamérica de operaciones en Centroamérica 136.0 136.2 143.9 4T16 / 4T15 = 7.3% 4T
Slide 15: Capital
Capital Cifras en Billones Patrimonio atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a Patrimonio atribuible a accionistas minoritario accionistas 4T16 / 3T16 = 3.0% 4T16 / 3T16 = 3.7% 4T16 / 4T15 = 7.1% 4T16 / 4T15 = 7.7% 15.6 15.2 23.8 24.7 14.6 22.9 4T15 3T16 4T16 4T15 3T16 4T16 Interés
Slide 16: NIM – Margen de interés neto (1/3)
NIM – Margen de interés neto (1/3) Composición de activos productivos 0.3% 0.4% 0.4% 0.5% 0.9% 99.7% 99.6% 99.6% 99.5% 99.1% 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Sector Financiero Sector No Financiero + Holding Composición de fondeo 5.1% 5.1% 5.2% 5.2% 5.1% 94.9% 94.9% 94.8% 94.8% 94.9% 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16
Slide 17: NIM – Margen de interés neto (2/3)
NIM – Margen de interés neto (2/3) 2015 2016 13 Rendimiento promedio de cartera .0 % Sector Financiero Consolidado 10.0% 10.0% 11.4% 11.4% 11.9% 12 .0 % 11.9% 11.3% 10.9% 11.7% 11 .0 % 11.7% 10.1% 11.2% 10 .0 % 10.1% 10.9% 9.0% 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016 Costo promedio de fondeo Sector Finan
Slide 18: NIM – Margen de interés neto (3/3)
Ingreso por intereses neto (1) (billones) NIM – Margen de interés neto (3/3) 4T15 3T16 4T16 4T16 / 4T16 / 4T15 3T16 2.3 2.5 2.4 5.3% -2.9% Margen de interés neto(1) 2015 2016 Sector Financiero 5.7% 5.9% Consolidado 5.4% 5.6% 5.9% 5.8% 6.1% 5.9% 5.7% 5.6% 5.6% 5.8% 5.5% 5.4% 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16
Slide 19: Comisiones y otros ingresos
Comisiones y otros ingresos Cifras en Ps miles de millones Ingreso bruto de comisiones 4T16 / 3T16 = 6.3% Crecimiento excl. Movimientos FX de operaciones en Centroamérica 4T16 / 4T15 = 8.4% 4T16 / 4T15 = 9.2% 1,184.6 1,208.1 1,284.0 4T16 / 3T16 = 5.4% 3.7% 4.0% 3.8% 16.3% 17.5% 15.0% 4.9% 5.8% 10.1%
Slide 20: Eficiencia
Eficiencia 2015 2016 Gasto operacional / Ingreso total 47.6% 47.3% Gasto operacional / Promedio de activos 3.4% 3.5% Gasto operacional / Gasto operacional / Ingreso total Promedio de activos 3.8% 52.1% 3.5% 3.4% 47.1% 45.9% (1) (1) 4T15 3T16 4T16 4T15 3T16 4T16 El ratio de eficiencia es calculado co
Slide 21: Rentabilidad
Rentabilidad Cifras en Ps miles de millones Utilidad neta atribuible a los accionistas 645.3 693.4 613.9 458.4 2015 2016 2,041.4 2,139.9 4T15 3T16 4T16 Utilidad por acción $31.1 $27.6 $29.0 $20.6 $91.6 $96.0 Acciones en circulación (MM prom.) 22,281 22,281 22,281 ROAA (1) 2.2% 2.0% 1.8% 1.5% 1.7% 1.
Slide 22: Grupo AVAL
Grupo AVAL
Grupo Aval Acciones y Valores — Q4 2016 Earnings Presentation on 6ix