Adways, Inc. · TSE:2489

Adways — Q2 FY2013 Earnings Presentation

37 slides from Adways's earnings presentation, Oct 31, 2012

  1. Slide 1: 2013年3月期第2四半期決算説明会

    株式会社アドウェイズ （東証マザーズ2489） 2013年3⽉期第2四半期決算説明会 2012年10⽉31⽇ 代表取締役社⻑ 岡村陽久 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    ⽬次 1. 概況とトピック ････ P.3 2. 第2四半期の業績 ････ P.7 3. 事業概況と今後の展開 ････ P.13 ①スマートフォン広告事業 ････ P. 13 ②アプリ事業 ････ P. 15 ③新規事業 ････ P. 17 ④海外事業 ････ P. 19 4. 通期業績予想 ････ P.23 5. 補⾜資料 ････ P.26 2 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 概況とトピック 累計業績と前年同期比較

    1. 概況とトピック 【累計】当四半期の業績と前年同四半期⽐較 (単位：百万円） 2013年3⽉期 前年同四半期⽐ 第2四半期 2012年3⽉期第2四半期 実績 増減額 増減率 売上⾼ 9,755 8,825 +929 +10.5% 売上総利益 1,751 1,725 +26 +1.5% 販管費 1,612 1,162 +449 +38.7% 営業利益 139 563 ▲423 ▲75.2% 経常利益 188 575 ▲386 ▲67.2% 四半期 61 347 ▲285 ▲82.3% 純利益 売上⾼9億29百万円増（10.5%増）／営業利益は4億23百万円減（75.2%減） 3 Copyri

  4. Slide 4: 第2四半期累計実績の概況

    1. 概況とトピック 2013年３⽉期第2四半期の累計実績（6ヶ⽉間）は、 ●売上⾼は、前年同四半期⽐9億29百万円の増加（10.5%増）。 ●売上総利益は、前年同四半期⽐26百万円の増加（1.5%増）。 ●販売管理費は、前年同四半期⽐4億49百万円の増加（38.7%増）。 ⇒その結果、 営業利益は、前年同四半期⽐4億23百万円の減少（75.2%減）。 4 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  5. Slide 5: 当四半期の業績と前年同期・前四半期比較

    1. 概況とトピック 【四半期】当四半期の業績と前年同四半期・前四半期⽐較 (単位：百万円） 2013年3⽉期 前年同四半期⽐ 前四半期⽐ 第2四半期 2012年3⽉期第2四半期 2013年3⽉期第1四半期 実績 増減額 増減率 実績 増減額 増減率 売上⾼ 5,278 4,661 +617 +13.2% 4,476 ＋801 ＋17.9% 売上総利益 909 981 ▲72 ▲7.3% 842 ＋67 ＋8.0% 販管費 818 580 +238 +41.0% 793 ＋25 ＋3.2% 営業利益 90 400 ▲310 ▲77.4% 49 ＋41 ＋85.2% 経常利益 103 403 ▲

  6. Slide 6: 第2四半期実績（3ヶ月間）の概況

    1. 概況とトピック 2013年３⽉期第2四半期実績（3ヶ⽉間）は、 ●売上⾼は、前四半期⽐8億1百万円の増加（17.9%増）。 ●売上総利益は、前四半期⽐67百万円の増加（8.0%増）。 ●販売管理費は、前四半期⽐25百万円の増加（3.2%増）。 ⇒その結果、 営業利益は、前四半期⽐41百万円の増加（85.2%増）。 6 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  7. Slide 7: 売上高 四半期ごとの推移

    2. 第２四半期の業績〜売上⾼ 四半期ごとの売上の推移 4,661 4,665 4,481 4,476 5,278 （百万円） 185 430 311 431 アプリ 241 434 300 302 382 海外広告 478 1,562 992 インターネット 1,204 1,300 スマートフォン 388 1,350 フィーチャーフォン 318 1,279 メディアその他 380 719 合計 2,484 2,175 1,643 1,647 1,694 243 232 193 125 126 2012年3⽉期2Q 12/2Q 3Q 12/3Q 4Q 12/4Q 2013年3⽉期1Q 13/1

  8. Slide 8: 売上高 前四半期比の内訳

    2. 第２四半期の業績〜売上⾼ ●国内広告事業では前四半期⽐8億56百万円の増加（23.8%増）。 スマートフォンは5億59百万円の増加（77.7%増）。 フィーチャーフォンは46百万円の増加（2.8%増）。 インターネットは2億62百万円の増加（20.2%増）。 ⇒スマートフォン広告「AppDriver」が順調に拡⼤。 プラットフォームとの提携強化により取引が増加。 ●アプリ事業では前四半期⽐1億15百万円の減少（38.4%減）。 ●海外広告事業では前四半期⽐48百万円の増加（12.6%増）。 8 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  9. Slide 9: 売上総利益の前四半期との比較

    2. 第２四半期の業績〜売上総利益 売上総利益の前四半期との⽐較 ■売上・売上総利益の前四半期⽐較 6,000 25.0% 5,278 5,000 4,476 20.0% 売上⾼が17.9%増に対し、 4,000 18.8% 17.2% 15.0% 売上総利益は8.0%増。 3,000 売上総利益率が低下 2,000 10.0% （1.6ポイント減）。 1,000 842 909 5.0% 0 0.0% （百万円） 13/1Q 2Q 売上⾼ 売上総利益 売上総利益率 売上総利益は全体で、67百万円増（8.0%増）。広告事業の売上総利益 が増加した⼀⽅、アプリ事業とその他が減少。 ⇒広告事業：8

  10. Slide 10: 販売管理費の前四半期との比較

    2. 第２四半期の業績〜販売管理費 販売管理費の前四半期との⽐較 ■販売管理費の前四半期⽐較 1,000 （百万円） その他経費 販売管理費は25百万円増 800 17.7% （3.2%増）。主に⼈件費・ 15.5% 減価償却費 600 採⽤教育費が、前四半期⽐ 400 地代家賃 41百万円増加（7.1%増） 200 ⼈件費･採⽤教育費 したことが影響。 0 対連結売上⾼販管費率 13/1Q 2Q アプリ事業 海外事業 新規事業 ●中国開発センターが、前四 ●中国でSNS関連サービスを ●新広告サービスを開始予定 半期189名から256名体制に。 開始。 （11⽉中旬）。 ●本第2四半期に10

  11. Slide 11: 四半期ごとの営業利益の推移

    2. 第２四半期の業績〜営業利益 四半期ごとの営業利益の推移 営業利益（百万円） 462 営業利益率 400 294 9.9% 8.6% 90 6.6% 49 1.7% 1.1% 2012年3⽉期2Q 3Q 4Q 2013年3⽉期1Q 2Q 11 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  12. Slide 12: 営業利益増の要因

    2. 第２四半期の業績〜営業利益 営業利益増の要因は売上総利益増と⼈件費以外の抑制。 当四半期の営業利益は、 前四半期⽐で41百万円増加 （百万円） 300 しました。 200 売上総利益 ⼈件費 採⽤教育費 主な要因は以下になります。 の増加 +41 +67 90 ・売上総利益の増加 100 その他 ・その他経費の抑制 49 ▲15 0 ⼀⽅で、⼈件費・採⽤教育費は増加 2013年3⽉期1Q 2013年3⽉期2Q しています。 12 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  13. Slide 13: スマートフォン広告の売上高推移

    3. 事業概況と今後の展開 ①スマートフォン広告事業 スマートフォン広告の売上⾼推移 スマートフォンの四半期売上が12億79百万円、 （百万円） モバイル売上全体の43%に拡⼤ 1,400 1,279 50.0% 1,200 40.0% 1,000 43.0% 719 30.0% 800 30.4% 600 20.0% 388 18.8% 318 380 400 239 12.8% 13.5% 10.0% 200 8.5% 0 0.0% スマートフォンアプリビジネス に必要な、集客（Promotion）、 2012/1Q 2Q 3Q 4Q 2013/1Q 2Q 収益（Monetize）、分析

  14. Slide 14: スマートフォン広告「AppDriver」の拡大

    3. 事業概況と今後の展開 ①スマートフォン広告事業 スマートフォン広告事業が、 当四半期で売上⾼約12億79百万円に拡⼤。 メディアの拡⼤ グローバルプロモーション の拡⼤ スマートフォン広告「AppDriver」の 国内⇒海外、または海外⇒国内の ダウンロード数が前四半期⽐1.37倍に。 グローバルプロモーションが、 前四半期⽐1.78倍に。 2013/1Q 2Q 2013/1Q 2Q 14 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  15. Slide 15: アプリ事業 リリースタイトル

    3. 事業概況と今後の展開 ②アプリ事業 7⽉〜10⽉に計10本をリリース。 今期中にさらに22本がリリース予定。 ソーシャルゲーム ソーシャルゲーム以外 iOS iOS iOS iOS 「カイブツクロニクル」 「⼩悪魔キャバ嬢らいふ」 「セール中の 「Momi どこでも！ 2011.1開始 2011.6開始 近⽇公開予定 2011.6開始 アプリ⼀覧」 マッサージ」 （アドウェイズ） Android （ラビオンソーシャル） Android （アドウェイズ） （Adways Technology） 2011.4開始 2011.11開始 iOS iOS iOS 「煙に巻いたら 「ヒーロー：ヒスト

  16. Slide 16: ソーシャルゲームのラインアップ拡充

    3. 事業概況と今後の展開 ②アプリ事業 ソーシャルゲームのラインアップを拡充しつつ、 その他のアプリも提供も順調にユーザーを獲得。 ・Mobage⽤ゲーム第⼀弾！ PICK UP! ソーシャルアクションパズルRPG 「パズナロク」を10⽉にリリース。 数字を揃えてブロックを崩す! 連鎖反応が爽快なソーシャル ・「三国伝説 キングダムレジェンド」 アクションパズルRPG。 「怪物クロニクル：バトル」などの 新タイトルも続々リリース予定。 ・7⽉リリースの「使える顔⽂字⼀覧」が 9⽉に65万DLを達成。 「怪物クロニクル：バトル」 「三国伝説 パズルは指でブロックを押して パズルの結果がカードに

  17. Slide 17: 広告関連サービスを拡充

    3. 事業概況と今後の展開 ③新規事業 広告関連サービスを拡充 店舗アフィリエイト・DSPなどの新規サービスを提供開始。 店舗アフィリエイト 広告管理プラットフォーム 「Smart-C+」を9⽉に開始 「ADMA-DSP」を10⽉に開始 携帯電話販売店舗などの店舗にて、 ディスプレイ広告に対して⾏動分 スタッフがサービス説明・会員登 析によるターゲティング広告を管 録への誘導。実際に⽣じたアク 理・運⽤。広告効果の最⼤化を図 ションに応じて課⾦します。 ります。 17 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  18. Slide 18: Facebook関連サービスを開発

    3. 事業概況と今後の展開 ③新規事業 Facebook関連サービスを開発 CMSやお絵描きゲーム、ポイントアプリ等をFacebookで展開。 Facebookページ⽤ Facebook関連アプリ Facebook連動 CMS「AppsBulder」 「この絵な〜んだ？」 アフィリエイトアプリ 「しぇあぽ」 7⽉にサムライリンクで Facebookを使ったお絵 開始したFacebook⽤ 描きゲームアプリを近⽇ Facebookでシェアして CMSの利⽤者が増加傾向 リリース予定。 ポイントを貯めるアプリ になり堅調に推移。 を12⽉開始予定。 18 Copyright© ADWAYS INC

  19. Slide 19: 海外拠点の拡大

    3. 事業概況と今後の展開 ④海外事業 海外拠点の拡⼤ ⇒拠点がある国 ⇒新拠点を開設した国 19 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  20. Slide 20: 中国でソーシャルメディア対応を強化

    3. 事業概況と今後の展開 ④海外事業 中国でソーシャルメディア対応を強化。 ・中国内でのソーシャルメディアを⽤いたプロモーションを強化。 中国の2⼤ミニブログと提携。 -新浪微博（SINA WEIBO）と開発パートナー提携。 -腾讯微博（TENCENT WEIBO）と広告代理パートナー提携。 ・⾃社で画像SNSサービス「Aojiaomao」のβ版をリリース。 ショッピングモール淘宝⽹ （TAOBAO）に接続。 「Aojiaomao」 トップページ 20 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 韓国に子会社を設立

    3. 事業概況と今後の展開 ④海外事業 スマートフォン市場の成⻑著しい 韓国に⼦会社を設⽴。 ・韓国に⼦会社を設⽴。 ⽇本・中国・台湾で提供開始している スマートフォン広告「AppDriver」を 近⽇中に提供開始予定。 ◆韓国のインターネット利⽤者数の推移 ⇒スマートフォンを軸に事業展開。 （単位：百万ユーザー） モバイルの中のスマートフォンの割合 45 90% 40 80% スマートフォン利⽤者数 2012年中にスマート 35 70% フォン利⽤者に割合が 30 60% 25 75%を超える⾒込み 50% 20 40% 15 30% 10 20% 5 10% 0 0% 2009 2010

  22. Slide 22: インドの大手アフィリエイト会社を子会社化

    3. 事業概況と今後の展開 ④海外事業 インドの⼤⼿アフィリエイト会社を⼦会社化。 インド国内での事業展開を加速。 インドの⼤⼿アフィリエイト会社 VC Internet Media社の⼦会社化に関す る基本合意を11/1に締結予定。 ⇒アフィリエイトを軸に事業展開。 ◆インドのインターネット利⽤者数の推移 （単位：百万ユーザー） 140 2011年に1.2億ユーザー インターネット利⽤者数 120 を突破 100 80 60 40 20 0 2007 2009 2010 2011 ITU、IWSデータより 22 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserv

  23. Slide 23: 通期業績予想

    4.通期業績予想 23 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 2013年3月期連結業績予想

    4. 通期業績予想 2013年3⽉期連結業績予想数値（2012年4⽉1⽇〜2013年3⽉31⽇） （単位：百万円） 売上⾼ 営業利益 経常利益 当期純利益 前回業績予想（A） 18,500 400 370 150 今回業績予想（B） 19,500 250 280 200 差異（B-A） ＋1,000 ▲150 ▲90 ＋50 増減率（%） ※ 5.4% ▲37.5% ▲24.3% 33.3% 売上⾼ 営業利益 経常利益 当期純利益 第２四半期実績(累計) 9,755 139 188 61 （C） 進捗率（C÷B） ※ 50.0% 55.9% 67.5% 30.8% ※⼩数点第2位を切捨て 24

  25. Slide 25: 通期業績予想の修正内容

    4. 通期業績予想 ・売上⾼は185億円から195億円に上⽅修正（10億円増加）してい ます。内訳は、以下の通りです。 -広告事業⇒16億円増加 -アプリ・メディア事業⇒3億円減少 -海外事業⇒3億円減少 ・営業利益は、4億円から2億50百万円に下⽅修正していますが、 広告事業の営業利益が増加している⼀⽅、アプリ・メディア事業と 海外事業の営業利益が減少しているため、1億50百万円の減少と なっています。 ・当期純利益は2億円に上⽅修正していますが、営業利益が減少し ている⼀⽅、投資有価証券売却益が発⽣したために50百万円増加 しています。 25 Copyright© ADWAYS INC.

  26. Slide 26: 補足資料

    5.補⾜資料 26 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 連結売上高 四半期推移

    5. 補⾜資料 連結売上⾼ 四半期推移 5,500 （単位：百万円） 5,278 5,000 4,661 4,665 4,481 4,476 4,500 4,164 4,118 3,965 3,832 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 11/2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q 27 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 連結売上原価 四半期推移

    5. 補⾜資料 連結売上原価 四半期推移 （単位：百万円） 掲載料 その他原価 4,500 対連結売上⾼売上原価率 対単体売上⾼掲載料率 4,000 3,500 82.5% 83.5% 82.7% 82.1% 82.8% 3,000 82.0% 78.9% 78.2% 78.2% 82.8% 81.9% 82.2% 82.2% 81.2% 2,500 80.6% 78.1% 77.9% 76.6% 2,000 1,500 1,000 500 0 11/2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q 28 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Re

  29. Slide 29: 連結販管費 四半期推移

    5. 補⾜資料 連結販管費 四半期推移 （単位：百万円） 900 ⼈件費 採⽤教育費 地代家賃 800 減価償却費 その他経費 対連結売上⾼販管費率 700 600 500 17.7% 400 15.5% 15.5% 14.0% 13.5% 12.5% 12.2% 12.5% 11.2% 300 200 100 0 11/2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q 29 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 連結貸借対照表（前四半期比）

    5. 補⾜資料 連結貸借対照表（前四半期⽐） (単位：百万円） 2013年3⽉期 2013年3⽉期 増減額 増減率 ２Q １Q 流動資産 6,857 6,845 ＋11 ＋0.2% （現預⾦） 3,655 3,943 ▲288 ▲7.3% 固定資産 1,264 1,173 +90 ＋7.7% 総資産合計 8,121 8,019 ＋102 ＋1.3% 流動負債 3,174 2,900 ＋274 ＋9.4% （1年以内返済予定 ⻑期借⼊⾦） - - - - 固定負債 72 52 ＋19 ＋37.0% 負債合計 3,247 2,953 ＋293 ＋9.9% 純資産合計 4,874 5,065 ▲19

  31. Slide 31: 連結営業利益 四半期推移

    5. 補⾜資料 連結営業利益 四半期推移 600 営業利益 対連結売上⾼営業利益率 （単位：百万円） 500 462 400 400 9.9% 294 300 8.6% 252 6.4% 210 6.6% 200 152 5.1% 162 4.0% 3.9% 90 100 49 1.7% 1.1% 0 11/2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q 31 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  32. Slide 32: セグメント内訳別連結売上高構成比

    5. 補⾜資料 セグメント内訳別連結売上⾼構成⽐四半期推移 6,000 5,278 (単位：百万円） 4,661 4,665 4,481 5,000 4,118 4,156 4,476 4,000 3,000 2,000 1,000 前四半期⽐ 0 11/4Q 12/1Q 12/2Q 12/3Q 12/4Q 13/1Q 13/2Q 増減額 増減率 フィーチャーフォン 2,659 2,526 2,484 2,175 1,643 1,647 1,694 ＋46 ＋2.8％ スマートフォン － 239 388 318 380 719 1,279 ＋559 ＋77.7％ インターネット 933 870

  33. Slide 33: セグメント内訳別連結営業利益構成比

    5. 補⾜資料 セグメント内訳別連結営業利益構成⽐四半期推移 800 (単位：百万円） 462 400 294 600 210 162 90 400 49 200 0 (200) 前四半期⽐ (400) 11/4Q 12/1Q 12/2Q 12/3Q 12/4Q 13/1Q 13/2Q 増減額 増減率 広告 359 350 455 455 423 303 386 +82 +27.2％ 海外広告 21 11 5 37 15 ▲59 ▲34 +24 － アプリ 7 17 147 200 170 63 ▲25 ▲88 － メディアその他 ▲9 ▲20 ▲25 ▲9 ▲70 ▲13 ▲31 ▲17 －

  34. Slide 34: 当社グループの従業員数 四半期推移

    5. 補⾜資料 当社グループの従業員数 四半期推移 1,200 1,106 (単位：名） 1,001 1,000 862 765 800 651 540 600 465 413 426 400 200 0 11/2Q 11/3Q 11/4Q 12/1Q 12/2Q 12/3Q 12/4Q 13/1Q 13/2Q ⽇本アドウェイズ 172 188 190 207 208 213 231 272 282 中国アドウェイズ 74 78 77 89 115 133 138 142 185 中国開発センター 88 86 86 96 131 139 174 189 256 国内⼦会社 40 38 40 4

  35. Slide 35: 会社概要

    5. 補⾜資料 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Inc.） 設⽴年⽉⽇ 2001年2⽉28⽇ 事業概要 インターネット関連事業 代表者⽒名 岡村 陽久 資本⾦ 1,479百万円 [2012年9⽉末⽇現在] 売上⾼ 17,972百万円 [2012年3⽉期連結] 従業員数 1,106名（臨時雇⽤者含む）[2012年9⽉末⽇現在] 35 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  36. Slide 36: 経営ビジョン『世界のインターネット商社になる』

    経営ビジョン 『世界のインターネット商社になる』 PC・モバイルだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡⼤ させ、アフィリエイト広告を⽇本・中国だけでなく、全世界へ浸透させる。 36 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  37. Slide 37: 本日はありがとうございました

    本⽇はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、⾒込み⼜は予想に基づいた将来の展望についても⾔及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展 望に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社 アドウェイズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は 将来の展望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の

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