London Stock Exchange Group Plc · LSE:LSEG
London Stock Exchange — Monte Titoli — Webinar: Monte Titoli in T2S (May 2014)
29 slides from London Stock Exchange's conference presentation, May 8, 2014
Slide 1: Monte Titoli in T2S: il progetto e le opportunità
Monte Titoli in T2S: il progetto e le opportunità Webinar 8 Maggio 2014
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Overview su T2S 2. Monte Titoli in T2S 3. L’armonizzazione del mercato italiano 4. Aggiornamento sullo stato del progetto T2S London Stock Exchange Group Page 2
Slide 3: 1. Overview su T2S
1. Overview su T2S London Stock Exchange Group Page 3
Slide 4: Cos’è Target2-Securities?
Cos’è Target2-Securities? T2S è la nuova piattaforma ideata dalla Banca Centrale Europea per il regolamento centralizzato delle transazioni in titoli • Incentivo alla competizione e alla creazione di nuove opportunità di business e Efficienza rimozione delle barriere esistenti nel post-trade europeo
Slide 5: Struttura di T2S
Struttura di T2S London Stock Exchange Group Page 5
Slide 6: Connettività
Connettività • Sono disponibili due diverse modalità per connettersi a T2S: la Connessione Diretta e la Connessione Indiretta Direct • Connessione diretta con la piattaforma Connected • Implementazione dello standard ISO20022 per la messaggistica • Accesso a tutte le funzionalità previste in T2S Par
Slide 7: Benefici di T2S
Benefici di T2S Per gli Utenti Per i Mercati • Riduzione costi di settlement per • Aumento della competitività in ambito di transazioni domestiche e cross-border post-trade europeo • Promozione di un Mercato Unico dei • Possibilità di accedere a tutti gli strumenti servizi finanziari in Europa attra
Slide 8: Governance dell’Eurosistema
Governance dell’Eurosistema London Stock Exchange Group Page 8
Slide 9: T2S Community Milestones principali
T2S Community Milestones principali • Ad oggi, 24 CSD migreranno a T2S entro il 2017 • La migrazione delle attuali piattaforme nazionali di settlement avverrà in 4 gruppi così come illustrato nel grafico: London Stock Exchange Group Page 9
Slide 10: Timeline
Timeline Le principali fasi in cui si articola il piano di progetto di T2S, così come individuate dall’ECB, sono le seguenti: 31/03/14 Start of EAT Start Finish SP5 SP6 Mon 17/07/06 Tue 31/07/17 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Preparation Phase Specification Phase Development
Slide 11: 2. Monte Titoli in T2S
2. Monte Titoli in T2S London Stock Exchange Group Page 11
Slide 12: Introduzione a Monte Titoli
Introduzione a Monte Titoli • Monte Titoli è il terzo Depositario Centrale in Europa, con più di € 3,200 miliardi di assets accentrati • Portafoglio clienti: • Più di 400 banche e broker (40% internazionali) • Infrastrutture: 9 piattaforme di trading, 7 CCPs, 9 CSD/ICSD • 42,000 strumenti finanziari
Slide 13: Monte Titoli in T2S
Monte Titoli in T2S • Monte Titoli migrerà a T2S nella prima finestra (Go-Live: 22 Giugno 2015) • Monte Titoli garantisce pieno supporto affinché la propria comunità finanziaria possa migrare con successo a T2S, attraverso tre principali workstream: Sviluppo tecnico T2S Kick-off Monte Titoli Svilupp
Slide 14: Governance in Monte Titoli
Governance in Monte Titoli Attraverso l’IT National User Group (IT-NUG), Monte Titoli e Banca d’Italia gestiscono e monitorano i processi interni ed esterni legati alla migrazione e all’implementazione di T2S Autorità Infrastruttura (Consob, di mercato Banca d’Italia) Operatori di Associazioni merca
Slide 15: Offerta integrata di Monte Titoli
Offerta integrata di Monte Titoli • Monte Titoli offrirà un unico punto di accesso a tutti i mercati T2S Connectivity • L’offerta includerà sevizi di settlement, Reporting Settlement gestione accentrata, gestione degli asset (corporate actions e servizi fiscali), regolamento corrispettivi clienti e
Slide 16: Principi guida per il pricing T2S
Principi guida per il pricing T2S • Fino alla fine della Wave 1: attuale commissione di regolamento rimane inalterata e comprende i servizi già previsti per ICP e DCP • A partire dalla Wave 2, Monte Titoli: Applicherà una tariffa inferiore per tutti i mercati di T2S. La tariffa si applicherà anche
Slide 17: Piano di training e Comunicazione di MT
Piano di training e Comunicazione di MT Obiettivi • Favorire e monitorare la client readiness al Principali flussi informativi fine di individuare criticità e/o vincoli • Mantenere i clienti informati sui principali sviluppi del progetto e sullo stato del processo T2S Webinars di armonizzazione del
Slide 18: 3. L’armonizzazione del mercato italiano
3. L’armonizzazione del mercato italiano London Stock Exchange Group Page 18
Slide 19: Processo di armonizzazione europeo
Processo di armonizzazione europeo L’armonizzazione del post-trade in Europa è fondamentale per garantire un contesto che consenta il pieno sfruttamento delle caratteristiche di T2S I principali obiettivi sono: • Promuovere la creazione di un’unica Eurosystem piattaforma di regolamento a livello Com
Slide 20: Processo di armonizzazione di MT
Processo di armonizzazione di MT In parallelo al processo di integrazione in T2S, MT sta portando avanti un importante processo di adeguamento agli standard europei Matching • Implementate funzionalità di Hold/Release, cancellazione bilaterale e Second Layer Matching Standard • Implementazione nuova
Slide 21: 2nd Layer Matching: Italian Mkt Practice
2nd Layer Matching: Italian Mkt Practice Il Second Layer Matching si riferisce al nuovo campo di matching del cliente del partecipante al CSD; come previsto da T2S, è un campo opzionale Settembre • MT implementa una nuova funzionalità che permette il matching del cliente del partecipante del 2012 CS
Slide 22: Migrazione a T+2
Migrazione a T+2 • La modifica del ciclo di regolamento a T+2 rientra nell’ambito dell’armonizzazione in vista della migrazione a T2S e del regolamento cross-border • Monte Titoli migrerà al regolamento T+2 per i mercati ed MTF italiani a partire dal 6 Ottobre 2014 • La Central Securities Depository
Slide 23: 4. Aggiornamento sullo stato del progetto T2S
4. Aggiornamento sullo stato del progetto T2S London Stock Exchange Group Page 23
Slide 24: Project Status
Project Status Major Deliveries Delivery • Consolidati i requisiti funzionali: May 2013 o Ultima versione MT-T2S User Requirements versione 2.3 e Standard per Apr 2014 Utenti Custody RNI • Pubblicazione specifiche messaggi per SWIFT, RNI e A2A o Creazione del Gruppo MT in MyStandard per accesso ai t
Slide 25: T2S client readiness
T2S client readiness • Il Framework Agreement richiede che ogni CSD sia responsabile del monitoraggio delle attività di migrazione dei partecipanti definiti ‘critici’ della propria comunità finanziaria • L’IT-NUG ha iniziato un attività di monitoraggio attraverso un questionario di auto- valutazione
Slide 26: DCP in Monte Titoli
DCP in Monte Titoli DCP Binding Declaration • 13 entità hanno stipulato un contratto con Monte titoli con cui si impegnano a migrare a T2S come DCP di Monte Titoli a partire dalla Wave1 • La maggior parte di questi 13 partecipanti è costituita dalle principali banche ed intermediari finanziari inter
Slide 27: Next Steps
Next Steps Technical Delivery • Finalizzazione di procedure e strumenti per la migrazione dei dati Q4 2014 • Specifiche messaggi (ISO 15022, 20022, RNI) – versione finale Q1 2015 Organizational • Definizione assetto contrattuale con i partecipanti (prima bozza) Q2 2014 • Consolidamento piano testing
Slide 28: Grazie! Q&A
Grazie! Q&A London Stock Exchange Group Page 28
Slide 29: marks and information (“Information”) connected with Monte Titoli S.p.A. (“Monte Titoli”). Monte Titoli attempts
This publication contains text, data, graphics, photographs, illustrations, artwork, names, logos, trade marks, service marks and information (“Information”) connected with Monte Titoli S.p.A. (“Monte Titoli”). Monte Titoli attempts to ensure Information is accurate, however Information is provided
Monte Titoli — Webinar: Monte Titoli in T2S (May 2014) on 6ix