Actia Group · EURONEXT:ALATI
Actia — H1 2021 Earnings Presentation
50 slides from Actia's earnings presentation, Sep 22, 2021
Slide 1: Résultats semestriels 2021
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 Présentation investisseurs | SFAF | 22 septembre 2021 SFAF 22 septembre 2021 1
Slide 2: Identité & chiffres clés
IDENTITÉ & Chiffres Clés Création en 1986 ETI familiale CA consolidé S1 2021 : Entre 14 et 18 % Près de 3 600 & indépendante 225,4 M€ du CA investi en R&D collaborateurs dans le monde (cotée sur Euronext Paris Compartiment C) Avec près de 1 100 ingénieurs SFAF 22 septembre 2021 2
Slide 3: Un groupe international
UN GROUPE INTERNATIONAL 28 implantations - 16 pays France • Allemagne • Espagne • Italie • Pologne • République Tchèque • Suède • Royaume-Uni • Belgique • Tunisie • Inde • Chine • Japon • États-Unis • Mexique • Brésil 3 14 1 5 2 1 1 1 SFAF 22 septembre 2021 3
Slide 4: Nos marchés & savoir-faire
NOS MARCHÉS AÉRONAUTIQUE SPATIAL & DÉFENSE RÉSEAUX TÉLÉCOM & Savoir-faire FERROVIAIRE ÉNERGIE / SMARTGRID OFF-HIGHWAY INDUSTRIE Nos Marchés Nos Savoir-Faire BUS & CARS Communications par Satellite Architecture Réseaux & Infrastructures Télécom Transmission bord/sol & Sécurité bord de voie Supervisio
Slide 5: Activités 1er semestre 2021
ACTIVITÉS 1ER SEMESTRE 2021 5
Slide 6: Automotive: activités OEM S1 2021
AUTOMOTIVE Activités OEM* S1 2021 Croissance freinée par la pénurie des composants : environ 18 M€ de retards ACTIA se AUTOMOTIVE de production au 1er semestre 2021 mobilise pour 198,3 M€ - Cellule de gestion de crise dédiée regroupant l’ensemble des compétences requises (achats, approvisionnements,
Slide 7: Automotive: activités Aftermarket et MDS S1 2021
AUTOMOTIVE Activités Aftermarket* et MDS** S1 2021 Evolution du 21,2 M€ chiffre d’affaires S1 2021 (en M€) ▪ Reprise de l’activité en France après la crise AFM* +5,5 % 20,1 21,2 sanitaire ▪ Contraintes sur les déplacements dues à la crise sanitaire impactant l’export 9,4 % S1 S1 ▪ Nouveau retard dan
Slide 8: Automotive: résultats S1 2021
AUTOMOTIVE Résultats S1 2021 en M€ CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSULTAT OPÉRATIONNEL RÉSULTAT NET 391,5 S1 2021 5,2 S1 S2 +7,2 % 206,4 S1 2021 S2 S2 Annuel 185,1 198,3 <2,0> S1 2020 2020 <4,8> S1 2020 <3,6> S1 2021 S1 2020 S2 2020 2020 <7,1> 2020 <13,8> <12,4> <18,6> ▪ Croissance largement freinée par la pén
Slide 9: Télécommunications: activités S1 2021
TÉLÉCOMMUNICATIONS Activités S1 2021 27,1 M€ Bénéfices de la stratégie de diversification (Energie, Ferroviaire) et TELECOMS +60,1 % d’une moindre exposition à la pénurie de composants (part matière limitée dans les systèmes vendus) ▪ SatCom (+26,2 %) : poursuite des décalages temporels en lien avec
Slide 10: Télécommunications: résultats S1 2021
TÉLÉCOMMUNICATIONS Résultats S1 2021 en M€ CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSULTAT OPÉRATIONNEL RÉSULTAT NET 12 % +60,1 % du CA Consolidé S1 S2 47,1 2,6 Annuel 2,5 30,2 S1 2021 S2 2020 S2 2020 27,1 0,8 0,2 0,4 16,9 S1 2020 <0,02> 2020 S1 2020 S1 2021 S1 2020 S1 2021 2020 S2 2020 2020 <2,1> <1,8> ▪ Chiffre d’aff
Slide 11: Résultats 1er semestre 2021
RÉSULTATS 1er SEMESTRE 2021 SFAF 22 septembre 2021
Slide 12: Clients: base mondiale et diversifiée
CLIENTS Base mondiale et diversifiée CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIELS PAR ZONES GÉOGRAPHIQUES (en % du CA, par origine des clients) 50,3% 48,4% S1 2020 S1 2021 202,0 M€ France 225,4 M€ Europe (hors France) 29,6% 25,8% Asie 12,3% Amériques 10,8% 8,2% 6,7% Afrique & Océanie 4,5% 3,3% France Europe Asie
Slide 13: Effectif
EFFECTIF Priorisation et stricte gestion RH RÉPARTITION PAR ZONES GÉOGRAPHIQUES 30 juin 2020 31 décembre 2020 30 juin 2021 152 283 223 197 346 307 1 224 1 227 1 222 3 810 3 605 3 718 1 370 1 344 1 332 644 648 628 <3,0 %> / <99 p.> vs. 31/12/2020 France Europe (hors France) Asie Amériques Afrique & O
Slide 14: Principales charges: maîtrise des charges
PRINCIPALES CHARGES Maitrise des charges CHARGES (en M€) ▪ Utilisation moins efficace des outils de production liée aux conséquences de la S1 S2 pénurie des composants (adaptation des séries pour livrer au mieux les clients => Annuel plus petites séries produites). ▪ Charges du personnel (+11,7 %) :
Slide 15: Principales charges: priorité à la reprise
PRINCIPALES CHARGES Priorité à la reprise RÉPARTITION DE LA R&D (en M€) ▪ Priorité aux programmes engageant auprès des clients et pour l’avenir : - R&D refacturée à 35,4 % des dépenses engagées vs. 30,9 % au S1 2020 + 8,6 % - Dotations aux amortissements : + 23,4 % à 7,6 M€ 41,8 + 3,3 M€ 38,5 ▪ Renf
Slide 16: Chiffres clés S1 2021: EBITDA
CHIFFRES CLÉS S1 2021 : EBITDA en M€ 45,8 8,8 % du CA 0,3 6,0 24,0 10,1 % 24,2 du CA 5,5 % du CA 13,2 x 66 5,8 % 39,4 0,2 4,3 3,6 du CA 0,1 % du CA 0,9 20,0 20,9 1,5 0,1 10,7 <0,6> 0,8 <0,3> <0,3> Autres Telecom 2019 S1 2020 S2 2020 2020 Automotive S1 2021 (1) EBITDA : Résultat net + impôt + dépréci
Slide 17: Chiffres clés S1 2021: dettes nettes
CHIFFRES CLÉS S1 2021 : Dettes nettes DETTE NETTE (en M€) 210,8 202,8 204,2 Stabilité des dettes nettes 193,9 ▪ 24,2 M€ de prêts moyen terme remboursés ▪ Levée MT : - Au 30 juin : 15,5 M€ de prêts levés, dont 5,5 M€ de Prêts Garantis par l’Etat 156,6 186,9 193,9 189,4 - Attendu levée PGE 2021 : 50,7
Slide 18: Compte de résultat simplifié
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ Variation En M€ 30/06/2021 30/06/2020 31/12/20 M€ % Chiffre d’affaires 225,4 202,0 23,5 11,6 % 438,6 EBITDA (1) 13,2 0,2 13,0 6036,5 % 24,2 En % du CA 5,9 % 0,1 % 5,5 % Résultat opérationnel <2,5> <14,3> 11,8 82,6 % 6,9 En % du CA <1,1 %> <7,1 %> <1,6 %> Résultat financi
Slide 19: Bilan simplifié
BILAN SIMPLIFIÉ ACTIF en M€ 30/06/2021 30/06/2020 31/12/2020 PASSIF en M€ 30/06/2021 30/06/2020 31/12/2020 Actifs non courants 187,2 193,0 190,3 Capitaux propres 115,2 119,8 116,1 Survaleurs 24,1 24,1 24,1 Immo. incorporelles 59,4 61,9 61,1 Immo. corporelles 74,6 82,6 77,4 Passif non courant 167,1 1
Slide 20: Flux de trésorerie simplifié
FLUX DE TRÉSORERIE SIMPLIFIÉ En M€ 30/06/2021 30/06/2020 31/12/2020 Activités opérationnelles Résultat net de la période <1,4> <16,3> <19,4> Dont amortissements & provisions 14,8 16,3 42,7 Variation du BFR 2,7 <0,3> <1,8> Flux net de trésorerie des activités opérationnelles 12,3 3,7 24,6 Activités d
Slide 21: Informations boursières
INFORMATIONS BOURSIÈRES INFORMATIONS BOURSIÈRES AU 20 SEPTEMBRE 2021 ▪ Capital : 20 099 941 actions ▪ Cours de l’action : 2,99 € ▪ Capitalisation boursière : 60,1 M€ ▪ Euronext Paris compartiment C ▪ Code ISIN : FR0000076655 – ATI ▪ Eligible PEA PME ▪ Indices : CAC All Shares – CAC All-tradable – CA
Slide 22: Un groupe indépendant: capital au 30 juin 2021
UN GROUPE INDÉPENDANT Capital au 30 juin 2021 5,8 % 5,2 % 7,2 % 6,4 % % de contrôle 24,1 % % de détention 38,8 % Pacte d’actionnaires + 62,2 % 50,2 % Familles PECH & CALMELS (fondateurs) Public SGPFEC SIDMIA International SFAF 22 septembre 2021 22
Slide 23: Perspectives
PERSPECTIVES SFAF 22 septembre 2021
Slide 24: Perspectives: gestion de la pénurie de composants
PERSPECTIVES Gestion de la pénurie de composants ▪ Intensification des tensions sur l’approvisionnement des composants à partir de février 2021 ▪ Faible visibilité donnée par les fournisseurs ▪ Adaptation de l’organisation d’ACTIA : cellule spécifique + structuration pour une crise longue ▪ Intensif
Slide 25: Perspectives: poursuite des travaux structurants
PERSPECTIVES Poursuite des travaux structurants ▪ Déploiement des travaux de digitalisation ▪ Renforcement des usines pour accueillir les succès commerciaux en particulier dans le domaine spatial et aéronautique • Usine de Colomiers • Finalisation de l’usine Actia Tunisie ▪ Poursuite de la création
Slide 26: Perspectives: engagements sociétaux
PERSPECTIVES Engagements sociétaux ▪ ACTIA se place 47ème/230 (classement global) et 37ème/81 (catégorie chiffre d’affaires supérieur à 500 M€) en 2020 dans le classement des sociétés constituant le GAIA Index (France). En attente de la notation 2021 sur l’exercice 2020 ▪ ACTIA Telecom (score 63/100
Slide 27: Perspectives: s'adapter à court terme, croître à long terme
PERSPECTIVES S’adapter à court terme - Croître à long terme ▪ Capitaliser sur la performance de l’outil industriel et la capacité d’innovation pour servir des marchés technologiques de pointe, portés par la digitalisation et par la transformation énergétique ▪ Poursuivre le déploiement des solutions
Slide 28: Croissance: carnet de commandes solide
CROISSANCE Carnet de commandes solide Capacité d’accélération compensant largement l’arrêt du contrat historique télématique véhicules légers ACTIA vise de dépasser les 800 M€ de CA à une échéance de 4 à 5 ans 520,4 476,5 432 433 438,6 381 340 289 304 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 SFA
Slide 29: Nous vous remercions de votre attention
NOUS VOUS REMERCIONS DE VOTRE ATTENTION CONTACTS ACTIA GROUP CALYPTUS Catherine MALLET Marie CALLEUX 05 61 17 61 08 01 53 65 68 68 contact.investisseurs@actia.fr actia@calyptus.net Prochaine publication périodique Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2021 : Mardi 16 novembre 2021 (7h) Pour toute inf
Slide 30: Annexes
ANNEXES SFAF 22 septembre 2021
Slide 31: Une organisation internationale
UNE ORGANISATION internationale SFAF 22 septembre 2021 31
Slide 32: Gouvernance: composition du Conseil d'Administration
GOUVERNANCE Composition du Conseil d’Administration Jean Louis PECH Marine CANDELON Jean-François CALMELS Catherine MALLET Président Directeur Général Directrice Générale Déléguée Directeur Général Délégué Directrice Générale Déléguée Stanislas BAILLY Catherine CASAMATTA* Carole GARCIA* Laura PECH F
Slide 33: Comptes consolidés: bilan actif
COMPTES CONSOLIDÉS Bilan Actif Actifs consolidés en k€ 1er semestre 2021 Année 2020 1er semestre 2020 Goodwills 24 148 24 148 24 148 Frais de développement 57 077 59 518 60 349 Autres immobilisations incorporelles 2 352 1 585 1 574 Total immobilisations incorporelles 83 577 85 251 86 071 Terrains 3
Slide 34: Comptes consolidés: bilan passif
COMPTES CONSOLIDÉS Bilan Passif Capitaux Propres et Passifs consolidés en k€ 1er semestre 2021 Année 2020 1er semestre 2020 Capital 15 075 15 075 15 075 Primes 17 561 17 561 17 561 Réserves 75 166 95 631 95 572 Report à nouveau 12 715 11 075 11 074 Réserve de conversion <3 983> <4 363> <3 870> Actio
Slide 35: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT Etat du résultat consolidé en K€ 1er semestre 2021 Année 2020 1er semestre 2020 Produits des activités ordinaires (Chiffre d'affaires) 225 455 438 593 201 988 - Achats consommés <120 002> <234 617> <110 744> - Charges de personnel <67 878> <119 956> <60 753> - Charges externes <26
Slide 36: Focus sur le change
FOCUS SUR LE CHANGE Enjeu de €/$ pour les achats UNE GESTION PERMANENTE DES BESOINS DU GROUPE ▪ Stratégie de couverture du risque de change (prévoir, couvrir, ne pas spéculer) ▪ Process basé sur un ensemble d’outils (achat à terme, options, tunnels, accumulateurs…) 100% 100% 80% 70% Objectif de taux
Slide 37: Notre cœur de métier
NOTRE CŒUR De métier Une Électronique en Mouvement • Concevoir, Produire et Exploiter. • Une électronique au service de la gestion des systèmes. • Une exigence de qualité sans compromis. CERTIFICATS D’AGRÉMENT ORGANISME DE MAINTENANCE AÉRONAUTIQUE PART 145 / FAA / TCCA SFAF 22 septembre 2021 37
Slide 38: Stratégie de création de valeur
STRATÉGIE De création de valeur RÉSEAUX PRODUITS SYSTÈMES & SERVICES SFAF 22 septembre 2021 38
Slide 39: Nos engagements & nos enjeux
NOS ENGAGEMENTS & nos enjeux INDÉPENDANCE QUALITÉ UNE MOBILITÉ INTELLIGENTE CONNECTÉE, DURABLE & SÛRE RÉACTIVITÉ INNOVATION SFAF2222 SFAF septembre septembre 2021 2021 39
Slide 40: Au service des grands clients internationaux
AU SERVICE des grands clients internationaux • ABB • DAIMLER • MANITOU • SOLARIS • AIRBUS • DEKRA • MARCOPOLO • SOMFY SAS • ALD AUTOMOTIVE • EDF • MCV • SULLAIR (HITACHI Group) • ALEXANDER DENNIS • FIAT CHRYSLER AUTO • OSHKOSH • TEREX • ALLISSON TRANSMISSION • GOLDEN DRAGON • PARROT • THALES • ALSTO
Slide 41: Exemples d'application: véhicules légers
EXEMPLES D’APPLICATION Véhicules légers Connectivité Auto partage Traction électrique Maintenance et réparation Gestion de l’énergie SFAF 22 septembre 2021 41
Slide 42: Exemples d'application: cars, bus et tramway
EXEMPLES D’APPLICATION Cars, bus et tramway Eco-conduite Poste de conduite et interface chauffeur Information et divertissement passagers Connectivité sécurisée Sécurité et vidéosurveillance Maintenance et réparation Architecture véhicule Electrification véhicule SFAF 22 septembre 2021 42
Slide 43: Exemples d'application: poids lourds et utilitaires
EXEMPLES D’APPLICATION Poids lourds et utilitaires Exploitation des données sociales Gestion électrique et architecture véhicule Connectivité Maintenance et réparation sécurisée Stockage et gestion de l’énergie Gestion et conversion de puissance SFAF 22 septembre 2021 43
Slide 44: Exemples d'application: engins hors route
EXEMPLES D’APPLICATION Engins hors route Interface homme machine Maintenance et réparation Architecture véhicule Connectivité sécurisée Stockage et gestion de Traction électrique l’énergie SFAF 22 septembre 2021 44
Slide 45: Exemples d'application: trains
EXEMPLES D’APPLICATION Trains Information et divertissement voyageurs Maintenance Connectivité Sécurité et vidéosurveillance Stockage et gestion de Conversion de puissance l’énergie SFAF 22 septembre 2021 45
Slide 46: Expertises Automotive: OEM
EXPERTISES Automotive OEM • ACTIA, acteur International dans les systèmes embarqués électroniques pour les moyens de transport : véhicules légers, véhicules industriels et véhicules spéciaux (construction et agriculture) • ACTIA conçoit, développe, industrialise et fabrique des produits spécifiques
Slide 47: Expertises Automotive: Aftermarket
EXPERTISES Automotive AFTERMARKET • Equipements d’atelier et solutions de contrôle technique : ▪ Gamme complète d’équipements et services ▪ Outils de diagnostic multimarques Multi-Diag® devenue une référence de la maintenance et de l’entretien automobile ▪ Approche « systèmes » • Systèmes et service
Slide 48: Expertises Automotive: production
EXPERTISES Automotive ▪ Moyens de production standardisés inter-sites. ▪ Technologies Industrie 4.0. ▪ Capacités de production multi-secteurs : séries complexes, petites, moyennes et grandes séries. ▪ Offre complète de services industriels. FRANCE (Toulouse) TUNISIE (Tunis) ÉTATS-UNIS (Detroit) Prod
Slide 49: Expertises Télécommunications
EXPERTISES Télécommunications • SatCom ▪ Stations terriennes mobiles pour les domaines civils et militaires • Energie ▪ Matériel pour la gestion de l’information des infrastructures liées à l’énergie • Rail ▪ Matériels pour la diffusion de la télévision et la radio numérique, de l’information dans l
Slide 50: L'esprit d'entreprendre
L’ESPRIT D’ENTREPRENDRE POUR AVANCER ENSEMBLE www.actia.com SFAF 22 septembre 2021 50