Jcu Corporation · TSE:4975
Jcu — Q3 FY2023 Earnings Presentation
29 slides from Jcu's earnings presentation, Feb 3, 2023
Slide 1: 第63期・2023年3月期 第3四半期決算説明資料
第63期・2023年3月期 第3四半期決算説明資料 株式会社JCU 東証プライム 4975 2023年2月3日(金) 2023年3月期 第3四半期決算説明資料 1
Slide 2: 2023年3月期3Q累計 業績概況
2023年3月期3Q累計 業績概況 【3Q 累計会計期間】 JCU（単体）⇒ 2022.4～2022.12 海外子会社 ⇒ 2022.1～2022.9 ■中国は、IoTおよびテレワークをキーワードにその他の高機能電子デバイス向けプリント基板の需要は 一巡しましたが、スマートフォン向けプリント基板の生産が比較的堅調に推移し、薬品需要は増加 分 野電 ■台湾は、サーバー、高機能電子デバイス向け半導体パッケージ基板の需要が堅調に推移し、 薬 向子 薬品需要は大幅に増加 け 品 ■韓国は、半導体市場の需要が鈍化し、一部の半導体パッケージ基板メーカーにおいて在庫圧縮の 事 動きがあり、薬品需要は横ばいに
Slide 3: 2023年3月期3Q累計 連結実績
2023年3月期3Q累計 連結実績 (単位：百万円) 前年同期 2023年3月期 対前年同期 (2022年3月期3Q累計) 3Q累計 増減率 売 上 高 17,841 20,702 16.0％ 営 業 利 益 6,626 7,320 10.5％ 経 常 利 益 6,743 7,398 9.7％ 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 4,620 5,154 11.5％ 四 半 期 純 利 益 １ 株 当 た り 四 半 期 純 利 益 176円47銭 198円86銭 － 2023年3月期 第3四半期決算説明資料 3
Slide 4: 為替レート
為替レート 為替感応度（連結年換算）：上記主要通貨1％の変動で、連結営業利益0.9億円程度 (単位：円) 2022年3月期 2023年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q (期首予想) 1Q 2Q 3Q 中国人民元 16.36 16.66 16.78 17.03 17.20 18.29 18.93 19.35 ( C N Y ) 台 湾 ド ル 3.77 3.84 3.88 3.93 4.00 4.15 4.28 4.37 ( T W D ) 韓国ウォン 0.0951 0.0964 0.0959 0.0960 0.0940 0.0964 0.0996 0.1008 ( K R W ) (注) 当社の
Slide 5: 2023年3月期3Q 連結営業利益 増減内容
2023年3月期3Q 連結営業利益 増減内容 (単位：百万円) 9,000 (前年同期比) ■ 増加要因 ■ 減少要因 694百万円増 8,000 395 ▲388 1,114 53 7,000 ▲75 ▲405 6,000 薬 薬 薬 仕 装 販 品 品 現品 ( 入 置 管 5,000 売 利 地為 れ 事 費 上 益 通替 品 業 減 率 貨の 粗 粗 4,000 低 少 か影 利 利 7,320 6,626 下 ら響 益 益 3,000 の 増 増 換 加 加 算 2,000 に 伴 1,000 う も の 0 ) 2022年3月期3Q 2023年3月期3Q 営業利益 営業利益 202
Slide 6: 連結業績の推移
四半期別 連結業績の推移 (単位：百万円) 9,000 3,000 2,660 2,640 2,410 2,364 8,000 2,276 2,500 2,032 2,035 2,020 1,940 7,000 1,848 2,000 1,726 1,701 1,782 1,613 1,641 1,596 1,539 6,000 1,377 1,500 1,278 売 営 上 業 高 5,000 1,000 利 益 4,000 500 3,000 0 1Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2019/3 2020/3 2
Slide 7: 連結業績の推移(セグメント別)
四半期別 連結業績の推移(セグメント別) 8,000 70.0 7,584 6,599 6,414 6,957 6,479 6,471 6,298 60.0 6,137 6,187 6,160 5,836 5,751 5,767 6,000 5,391 5,317 5,517 50.0 4,793 4,921 4,751 40.0 売 4,000 39.3 営 上 36.8 36.7 38.2 業 35.3 35.2 34.8 30.0 高 32.3 32.0 32.8 利 31.4 30.3 30.4 30.5 益 ( 百 26.7 28.0 26.2 26.3 25.3 20.0 率 万
Slide 8: 2023年3月期3Q累計 連結セグメント業績
2023年3月期3Q累計 連結セグメント業績 (単位：百万円) 20,500 20,500 18,684 16,972 17,500 (内訳) (内訳) 17,500 めっき装置 498 めっき装置 1,814 前期3Q累計 プラズマ装置 246 プラズマ装置 107 14,500 太陽光関連 125 太陽光関連14,500 97 2023年3月期3Q累計 11,500 11,500 8,500 8,500 7,372 7,718 5,500 5,500 2,018 2,500 2,500 869 318 0 0 ▲ 69 ▲ 12 ▲ 12 -500 -500 薬 装 そ 薬 装 そ 品 置
Slide 9: 国内外薬品売上高推移
四半期別 国内外薬品売上高推移 (単位：百万円) 6,000 81% 81% 5,000 80% 80% 80% 79% 80% 79% 79% 78% 79% 79% 78% 4,000 78% 78% 78% 78% 77% 76% 3,000 2,000 1,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 国内 海外 海外比率 2023年3月期 第3四半期決算説明資料 9
Slide 10: POP,ビアフィリング用薬品の売上高推移
四半期別 POP,ビアフィリング用薬品の売上高推移 POP (Plating on Plastics) ・・・ プラスチック上へのめっきで、主に自動車部品向け (単位：百万円) ビアフィリング・・・プリント基板への銅めっき添加剤、主にスマートフォン、PC向け 3,000 2,517 2,515 2,519 2,516 2,500 2,270 2,345 2,179 2,179 2,111 2,090 2,105 1,994 1,983 2,032 1,969 1,898 1,918 2,000 1,765 1,746 1,612 1,532 1,399 1,448 1,393 1,410 1,
Slide 11: 地域別薬品売上高の推移
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 日本 1,041 986 1,107 927 968 975 967 944 842 866 1,071 1,073 1,092 1,152 1,150 1,166 1,117 1,177 1,173 中国 1,800 1,778 2,155 1,786 1,580 1,766 2,038
Slide 12: 地域別薬品売上高の推移（連結）
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 連結 YoY 2% QoQ 0% 5,000 4,219 4,129 4,304 4,304 3,991 3,829 4,000 3,590 3,580 3,528 3,513 (電子薬品) 主力製品：ビアフィリング 3,342 3,359 3,169 3,256 3,192 3,141 3,108 プリント基板、コネクター、 2,912 3,000 2,734 YoY 40% 半導体分野向けの表面処理(めっき)薬品 QoQ 26% 2,000 (基幹薬品) 主力製品：POP 1,816 装飾、防錆分野向けの薬品 1,492 1,530 1,
Slide 13: 地域別薬品売上高の推移（国内）
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 国内 YoY ▲６% 1,000 QoQ ▲５% 743 752 744 800 733 707 674 654 622 633 626 608 578 600 547 542 558 538 545 527 518 400 474 466 466 433 445 432 419 408 409 421 409 406 418 409 399 412 384 339 297 QoQ 8% 200 YoY 17% 0 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2019/3
Slide 14: 地域別薬品売上高の推移（海外）
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 海外 YoY 4% 4,500 QoQ 1% 4,000 3,559 3,597 3,467 3,474 3,500 3,258 3,086 2,957 2,954 2,920 2,783 2,820 2,839 3,000 2,547 2,678 2,674 2,598 2,581 2,366 2,500 2,187 YoY 50% 2,000 QoQ 34% 1,500 1,000 1,350 1,182 914 1,018 970 976 1,064 1,041 1,058 1,143 1,011 500 905 936 868 928
Slide 15: 地域別薬品売上高の推移（中国）
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 中国 YoY 0% QoQ 6% 2,000 1,742 1,749 1,662 1,649 1,491 1,492 1,535 1,447 1,465 1,404 1,500 1,337 1,315 1,200 1,198 1,227 1,171 1,171 YoY 39% 973 1,017 1,000 QoQ 43% 861 855 772 729 729 772 500 600 664 615 607 632 646 617 597 580 591 539 518 369 0 4Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q
Slide 16: 地域別薬品売上高の推移（台湾）
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 台湾 1,400 1,152 1,200 1,101 1,055 1,049 1,013 949 1,000 860 830 QoQ ▲5% 796 785 800 697 705 728 689 659 642 589 604 YoY 9% 600 480 400 YoY 2% QoQ 60% 200 54 17 25 23 24 17 23 42 51 3 4 5 4 4 5 4 4 3 5 0 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2019/3 2020/3 2
Slide 17: 地域別薬品売上高の推移（韓国）
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 韓国 800 YoY 6% 676 657 QoQ 1% 574 573 564 600 546 550 553 516 523 503 487 482 470 478 451 412 431 426 400 YoY 28% QoQ 19% 200 127 129 97 106 113 107 109 90 86 84 87 76 77 73 85 74 92 85 91 0 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3
Slide 18: 2023年3月期3Q 通期予想に対する進捗率
2023年3月期3Q 通期予想に対する進捗率 (単位：百万円) 2023年3月期 通期予想 通期予想に 決算期 3Q累計 (2022/5/11修正) 対する進捗率 売 上 高 20,702 26,500 78.1％ 営 業 利 益 7,320 9,100 80.4％ 経 常 利 益 7,398 9,100 81.3％ 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 5,154 6,300 81.8％ 四 半 期 純 利 益 １ 株 当 た り 四 半 期 純 利 益 198円86銭 243円46銭 － 2023年3月期 第3四半期決算説明資料 18
Slide 19: 設備投資額、減価償却費および研究開発費
設備投資額、減価償却費および研究開発費 研究開発費および 設備投資額 減価償却費 売上高研究開発費比率 2000 1000 1600 10.0% 1825 研究開発費 1800 900 1400 751 研究開発費比率 1600 800 8.0% 1200 1140 1400 700 619 998 1004 960 962 587 587 606 1200 600 1000 6.0% 1000 941 1000 500 800 800 400 4.0% 600 600 431 300 388 400 400 200 2.0% 200 200 100 0 0 0 0.0% 2023年3月期 第
Slide 20: 配当予想
配当予想 1株当たりの配当金 中間配当金：33円 13期連続増配予定 （予想） 期末配当金：33円 70 66 60 57 中間 期末 48.5 50 50 45 +33円 42.5 40 32.5 30 30 22.5 +33円 20 13.75 10 6.75 7.125 7.5 10 0 当社は、持続的な成長を達成するため手元流動性を確保し、安定した財務基盤を維持しつつ、成長投資を継続してまいります。 配当は、安定増配基調継続を目指し、機動的な自己株式の取得による株主還元の実施を基本方針としております。 2023年3月期 第3四半期決算説明資料 20
Slide 21: ESGに関する取り組み
ESGに関する取り組み 当社グループは、ESGに配慮した課題に事業活動を通じて取り組み、 持続可能な成長を続けるグローバル企業を目指してまいります。 Environment 環境配慮型製品の開発 －自動車部品向け6価クロムフリープロセス CO2排出量（単体） CO2 1,198 t-CO2【2020年度実績】 －低環境負荷DFR剥離用アミンフリープロセス ※2013年度比17%削減 －低環境負荷ノーシアン銀めっきプロセス Social Governance 女性管理職比率（単体） 企業統治の体制 10.8% 【2020年度実績】 ●取締役 海外生産拠点のISO9001取得状況 社内：6名、社外
Slide 22: 参考資料
参考資料 ●会社概要 ●今後必要とされる表面処理技術 ●主な商流 ●主な製品 ●薬品用途説明 最終製品例 2023年3月期 第3四半期決算説明資料 22
Slide 23: 会社概要
会社概要 創 業 ： 1957年 12月 設 立 ： 1968年 4月 1日 資本金 ： 12億4,504万円 年 商 ： 単体 127億円 連結 242億円 （2022年3月期末） 本社所在地 ： 東京都台東区東上野 4-8-1 TIXTOWER UENO 16階 業務内容 ： 表面処理薬品、表面処理装置及び関連資材の製造・販売 代表者 ： 代表取締役社長兼CEO 木村 昌志 従業員数 ： 単体 242名 連結 548名 （2022年3月期末） ISO9001 生産本部・本社営業部・総合研究所 JCQA-0281 ISO認証取得 ISO14001 生産本部・総合研究所 JCQA-E-0143
Slide 24: 今後必要とされる表面処理技術 －電子分野－
今後必要とされる表面処理技術 －電子分野－ ターゲット 高機能電子デバイス、通信インフラ、カーエレクトロニクスなどの次世代IC-PKG基板 ①面内均一性向上 ②薄膜埋まり性向上 半導体パッケージ基板の模式図 こ ビ れ めア ま っフ で 注 きィ 銅配線の高さが不均一 穴を埋める際、表層膜厚が厚くなる 力 技リ す 今 術ン 後 べ グ の き 技 表 術 銅配線の高さが均一 穴を埋める際、表層膜厚を薄くする 面 半導体パッケージ基板の断面図 処 ③矩形性維持&平滑性向上 理 エ こ ICチップ 技 ッ れ エッチング後の銅配線表面が ま 粗れて凹凸ができる 術 チ で ン 今 ② ①、③
Slide 25: 今後必要とされる表面処理技術 －装飾・機能分野－
今後必要とされる表面処理技術 －装飾・機能分野－ 自動車部品（フロントグリル、ドアハンドル、エンブレム等）、 ターゲット 水栓部品 （シャワーヘッド、排水栓等） ①環境規制物質不使用の代替プロセス ②低環境負荷装飾用銅めっきプロセス 使用される工程 ・前処理 こ Cr6+ －エッチング 製造工程で環境負荷の れ 注 ま ・後処理 高い薬品を使用 力 で 人体に有害とされる －めっき 染料系銅めっき用 す 表低 6価クロムイオン －電解化成処理 添加剤 べ 面環 き 処境 表 理負 今 後 全工程で人体に有害とされる 環境に負荷がかかる薬品を使用せず、 面 技荷 の Cr6+フリー 6価クロムイ
Slide 26: 主な商流
主な商流 顧客 (販売先) 当 ( 社 め テ自 海 専っ ィ動 自 門き ア車 装飾・機能分野 当 外 会加 １部 動 子 車 （例：自動車） 会 社工 、品 メ 社 テメ ー 社 ィー カ アカ ー ２ー ) ( 当 日 PCB 社 本 高 海 、 機 外 中・ 能 電子分野 PKG 当 子 国 電 （例：高機能電子機器） 会 、 子 社 台基 機 湾板 器 社 、 メ 韓メ ー 国ー カ ・カ ー ・ー ) 2023年3月期 第3四半期決算説明資料 26
Slide 27: 主な製品
主な製品 自動車部品（フロントグリル、ドアハンドル、エンブレム等） 装飾・防錆分野向け 水栓金具 （給水機器、シャワーヘッド、排水栓等） 薬 (基幹薬品) 建築部品 （ボルト、ナット等） 品 事 プリント配線板（両面板、多層板、ビルドアップ配線板、パッケージ基板等） 電子分野向け 業 電子部品 （リードフレーム、チップ部品、コネクター等） (電子薬品) 半導体 （シリコンウエハー） 全自動表面処理装置 素材の投入からめっきの完成まで自動運転をする装置 装 付帯機器 表面処理装置に付随する、ろ過機等の付帯機器の製造販売 置 事 自動分析管理装置 めっき液の濃度を分析し不足分を補給して、自動で管理
Slide 28: 薬品用途説明 最終製品例
薬品用途説明 最終製品例 用語説明 最終製品 装飾・防錆分野向け、金属外観の付与、サビ防止などの 基幹薬品 機能性付与のための表面処理(めっき)薬品。 自動車部品、水栓金具、建築部品 基幹薬品の主力製品 プラスチック上へ金属膜をめっきするための薬品 (自動車部品) POP薬品 フロントグリル、エンブレム など (Plating on Plastics) (水栓金具) シャワーヘッド、水栓コック など (建築部品) その他基幹薬品 銅・鉄鋼などの金属素材へ金属膜をめっきするための薬品 ネジ、蝶番 など 電子信号を流すための回路、電子部品の電気接点などプリン 5G関連部品、データセンター等のインフ
Slide 29: https://www.jcu-i.com/ Email： ir2@jcu-i.com TEL： 03-6895-7004
この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。それら 将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社が計画・予測 したものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・要素によりこの計 画などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、保証するもの ではございません。 当社ホームページ: https://www.jcu-i.com/ お問い合わせ先：経営戦略室 Email： ir2@jcu-i.com TEL： 03-6895-7004 2023年3月期 第3四半期決算説明資料 29