Trend Micro Incorporated · TSE:4704
Trend Micro — Q2 2024 Earnings Presentation
40 slides from Trend Micro's earnings presentation, Aug 8, 2024
Slide 1: 2024年12月期第2四半期決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2024年12月期第2四半期決算報告 代表取締役副社長CFO マヘンドラ・ネギ 2024年8月8日
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述は現在の状況下におけ る当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは未知のリスク、不確定要因が含まれています。 様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のよう なものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2024年度第2四半期 連結業績ハイライト
2024年度第2四半期 連結業績ハイライト 2024年 4月～ 6月
Slide 4: Q2 連結決算業績 (4月～6月)
Q2 連結決算業績 （4月～6月） (未監査) (単位：百万円) 第2四半期 （3ヶ月累計） 2Q2023 2Q2024 対前年変化率 売上高 60,831 68,603 + 13% 原価および販管費 52,192 56,294 + 8% 営業利益 （営業利益率） 8,639 （14%） 12,308（18%） + 42% 経常利益 9,470 12,707 + 34% 親会社株主に帰属する 純利益 5,482 7,141 + 30% Pre-GAAP 61,733 69,296 + 12% Pre-GAAPベース営業利益 9,541 13,001 + 36% (Non-GAAP) 4
Slide 5: 業績進捗 (1月～6月)
業績進捗 （1月～ 6月） (単位：百万円) Revenue Operating Income 300,000 60,000 (Forecast) 271,000 (Forecast) 52,900 250,000 50,000 248,691 200,000 40,000 (Progress of Forecast: 50%) 183,725 (Progress of Forecast: 46%) 150,000 134,534 30,000 32,602 24,436 29,613 119,536 100,000 (Progress of 20,000 65,931 FY2023Act:
Slide 6: Pre-GAAP vs Total Costs
(単位：百万円) Pre-GAAP vs Total Costs (未監査) (Non-GAAP) Pre-GAAP Total Costs Pre-GAAP Margin 90,000 30% 80,000 85,220 28% 27% 26% 70,000 69,296 24% 60,000 64,236 65,456 61,733 61,975 22% 50,000 57,970 52,764 53,803 56,294 20% 40,000 52,192 49,155 19% 18% 30,000 18% 18% 16% 20,000 15% 15% 14% 10,000 12% 0
Slide 7: Enterprise ARR
(USD) Enterprise ARR (Non-GAAP) (unaudited) * ARRは固定為替ベース (1USD=147.74円で、当社社内FY2024予算策定時に用いたレートになります。 Non-GAAP かつ社内マネジメント目的の参考数値ですので今後変 動する可能性があります。 7
Slide 8: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2023Q2 2024Q2 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 14,294 11,410 - 20% 投資活動によるキャッシュ・フロー - 741 2,679 － 財務活動によるキャッシュ・フロー - 13,914 - 29,227 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 11,250 5,549 - 51% 現金及び現金同等物の増減額 + 10,889 - 9,587 － 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 198,334 169,122 - 15% 連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額 － － － 現金及び現
Slide 9: 従業員数
Mar - 2024 従業員数 Jun - 2024 7,183 7,053 Admin, Business Admin, Business Process, Process, 749 754 Technical Sales, Marketing, Technical Sales, Marketing, Support, 2,420 Support, 2,384 1,655 1,580 Research, Research, Development, Development, 2,359 - 130 2,335 (- 2%) Japan, Japan, 866 854 Europe, Euro
Slide 10: Cost
(単位：百万円) Salary & Benefit Office Overhead Cost (未監査) (Non-GAAP) Outside Service Cloud 70,000 Administration Selling & Marketing Stock Options / Acquisiton Related Costs Goods/Software Amortization & Capitalization YoY+41億円のうち、43億円程度が円安影響の試算 65,000 60,000 5,338 Goods / Software Amortization & Capital
Slide 11: Q2 ハイライト
Q2 ハイライト • 史上最高四半期売上高 • 上半期 (1～6月)史上最高営業利益 • 営業利益率の改善は継続 11
Slide 12: FY2024 業績予想
FY2024:8497#
Slide 13: 2024年通期 業績予想（変更なし）
2024年通期 業績予想（変更なし） 通期 対前年同期比 (単位：百万円) 2024年1月~ 12月 予想変化率 売上高 271,000 + 9% 営業利益 52,900 + 62% 経常利益 50,100 + 38% 親会社株主に帰属する 純利益 34,600 + 222% （予想通期為替レート：ドル=147 、ユーロ=157） “参考” 第2四半期までの実績レート：ドル=152、 ユーロ=164 為替影響を除去した場合 （概算値） 売上高 + 6% (Non-GAAP) 13
Slide 14: FY2024.Q2 関連数値
FY2024.Q2 B92 #0 (e
Slide 15: 米ドルベースでの数値
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第2四半期 （3ヶ月累計） 2Q2023 2Q2024 変化率 売上高 442,060 440,017 - 0% 売上原価 109,787 105,780 - 4% 販売費及び一般管理費 269,489 255,289 - 5% 営業利益 62,783 78,947 + 26% 経常利益 68,818 81,507 + 18% 親会社株主に帰属する 純利益 39,837 45,803 + 15% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに換算した
Slide 16: 地域別売上高
(単位：百万円) 地域別売上高 2023Q2 25,000 + 3% 2024Q2 20,689 21,295 + 29% 20,000 + 6% + 20% 17,526 14,899 14,882 15,000 14,065 13,637 12,440 10,000 5,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA 16
Slide 17: 地域別売上高（為替レート固定）
(単位：百万円) 地域別売上高 2023年第2四半期と同じ為替レートを2024年第2四半期に適用した場合 2023Q2 25,000 + 3% * ( ) : 日本会計基準による数値との差 2024Q2 20,689 21,295 (0) + 15% 20,000 + 6% (- 1,843) - 7% (- 1,634) (- 1,750) 15,682 15,000 14,065 13,148 13,247 13,637 12,440 10,000 5,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA (Non-GAAP) 17
Slide 18: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） (単位：百万円) (未監査) Exchange impact Japan Europe Americas 5,229 APAC, MEA 606 916 2024Ｑ2 806 2,045 Net sales 2023Ｑ2 68,603 Net sales 60,831 (Non-GAAP) 18
Slide 19: 前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移
19 (Non-GAAP) (未監査) 前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移 2024Q2 *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用した場合における対前年増減比です。 2024Q1 2023Q4 2023Q3 2023Q2 2023Q1 2022Q4 2022Q3 2022Q2 2022Q1 2021Q4 2021Q3 2021Q2 2021Q1 2020Q4 2020Q3 2020Q2 2020Q1 2019Q4 2019Q3 2019Q2 (YoY) 2019Q1 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0%
Slide 20: セグメント別売上高
(単位：百万円) セグメント別売上高 (未監査) Growth rate (YoY) 25,000 Consumer + 2% Enterprise + 16% 20,000 1,531 + 19% 10,178 - 1% 15,000 196 + 10% 2,042 + 7% 10,000 14,685 + 20% 15,995 + 30% 12,856 + 6% 5,000 11,116 + 6% 0 Japan Americas Europe APAC, MEA （注意） セグメント別売上高は内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 (Non-GAAP) 20
Slide 21: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 2Q2023 2Q2024 60,831百万円 68,603百万円 APAC,MEA 22% APAC,MEA Japan Japan 26% 31% 34% Europe 20% Europe Americas Americas 22% 22% 23% 21
Slide 22: “参考値” Pre-GAAP（繰延収益考慮前 売上金額）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (Non-GAAP) (単位：百万円) (未監査) 2023Q2 25,000 + 1% 2024Q2 20,163 20,284 + 22% 20,000 + 21% + 10% 18,619 16,032 14,359 15,236 15,000 13,288 13,044 10,000 5,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA （注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 22
Slide 23: “参考値” Pre-GAAP（為替レート固定）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） 2023年第2四半期と同じ為替レートを2024年第2四半期に適用した場合 (Non-GAAP) (単位：百万円) (未監査) 2023Q2 25,000 + 1% 2024Q2 20,163 20,284 + 10% 20,000 + 8% 16,720 - 1% 14,287 15,236 15,000 13,288 13,044 12,850 10,000 5,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA （注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしており
Slide 24: 売上高＆Pre-GAAP成長率
売上高＆ Pre-GAAP成長率 (前年同四半期為替レート適用ベース) (Non-GAAP) (未監査) Net Sales Pre-GAAP 6% 6% 4% 4% Total Enterprise Consumer -1% -4% (Non-GAAP) 24
Slide 25: Active Customer Count
c Active Customer Count （注意） ・Perpetual license製品と Subscriptions license製品を両方利用している顧客は、両方にカウントされております。 ・内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 25
Slide 26: 繰延収益
(単位：百万円) 繰延収益 (未監査) 230,000 217,014 218,013 211,532 210,000 203,061 202,356 192,914 195,225 190,000 185,061 184,807 175,312 170,000 150,000 130,000 0 110,000 Mar-'22 Jun-'22 Sep-'22 Dec-'22 Mar-'23 Jun-'23 Sep-'23 Dec-'23 Mar-'24 Jun-'24 26
Slide 27: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (未監査) (単位：百万円) 2024Q1 2024Q2 + 1% 80,000 - 2% 70,000 66,813 65,805 67,289 68,171 60,000 - 0% 50,307 50,250 50,000 + 4% 40,000 33,785 32,604 30,000 20,000 10,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA (Non-GAAP) 27
Slide 28: 地域別繰延収益（為替レート固定）
地域別繰延収益 (未監査) (単位：百万円) 2024第1四半期と同じ為替レートを2024年第2四半期に適用した場合 2024Q1 2024Q2 - 5% 80,000 - 2% * ( ) : 日本会計基準による数値との差 (- 4,269) (0) 70,000 66,813 65,805 - 5% 67,289 63,902 (- 2,669) 60,000 - 0% 50,307 50,000 (- 1,273) 47,581 40,000 32,604 32,512 30,000 20,000 10,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA (Non
Slide 29: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 （未監査) (単位：百万円) その他 持分法投資損失 為替差益 その他 持分変動利益 受取利息 49 378 705 733 55 211 経常利益 税引前純利益 営業利益 12,707 12,919 12,308 29
Slide 30: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (単位：百万円) 2024年3月末 増減 2024年6月末 資産 現金及び現金同等物 154,203 - 9,921 144,282 売掛金 59,252 - 4,492 54,760 (貸倒引当金控除後) 有価証券及び投資有価証券 69,127 - 5,732 63,395 ソフトウェア 18,021 + 411 18,432 負債 繰延収益 217,014 + 999 218,013 資本 資本金及び資本剰余金 48,147 + 91 48,238 利益剰余金 66,936 + 7,141 74,077 自己株式 - 45,070 - 28,718 - 73,788 30
Slide 31: 2024年度 累計連結業績ハイライト
2024年度 累計連結業績ハイライト 2024年 1月～ 6月
Slide 32: 累計 連結決算業績（1月～6月）
累計 連結決算業績 （１月～6月） (単位：百万円) (前通期 実績に 対前年 （当通期 予想に 6ヶ月累計 2023（1-2Q） 対する進捗率) 2024（1-2Q） 変化率 対する進捗率) 売上高 119,536 (48%) 134,534 + 13% (50%) 原価および販管費 101,347 110,098 + 9% 営業利益 18,188 (56%) 24,436 + 34% (46%) （ 営業利益率） （ 15%） （ 18%） 経常利益 18,449 (51%) 26,371 + 43% (53%) 親会社株主に帰属する 純利益 11,856 (110%) 17,895 +
Slide 33: 地域別売上高（累計）
(単位：百万円) 地域別売上高 2023Q1-Q2 50,000 + 3% 2024Q1-Q2 45,000 41,603 42,657 40,000 + 26% + 6% 35,000 + 22% 34,028 29,288 28,561 30,000 27,511 26,968 25,000 23,453 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA 33
Slide 34: 地域別売上高（累計、為替レート固定）
(単位：百万円) 地域別売上高 2023年第1四半期～第2四半期と同じ為替レートを適用した場合 + 3% 2023Q1-Q2 50,000 * ( ) : 日本会計基準による数値との差 2024Q1-Q2 (0) 45,000 41,603 42,657 40,000 - 6% + 14% + 8% (- 3,473) (- 3,313) 35,000 (- 3,266) 30,714 30,000 27,511 25,814 25,294 26,968 25,000 23,453 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Japan Americas Europe APAC,
Slide 35: “参考値” Pre-GAAP（累計）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (Non-GAAP) (単位：百万円) (未監査) - 0% 2023Q1-Q2 50,000 43,748 43,722 2024Q1-Q2 45,000 + 24% 40,000 + 24% 35,661 35,000 + 11% 29,873 30,000 28,870 25,494 24,181 25,000 22,903 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA （注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあ
Slide 36: “参考値” Pre-GAAP（累計、為替レート固定）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (Non-GAAP) (単位：百万円) 2023年第1四半期～第2四半期と同じ為替レートを適用した場合 (未監査) - 0% 2023Q1-Q2 50,000 45,000 43,748 43,722 2024Q1-Q2 40,000 + 12% + 10% 35,000 32,205 - 1% 30,000 28,870 26,484 24,181 25,000 22,903 22,659 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Japan Americas Europe APAC, MEA （注意） Pre-GA
Slide 37: 累計 FY2024 Q1-Q2 Costs
(単位：百万円) 累計 FY2024 Q1-Q2 Costs (未監査) 対前年増減率 120,000 Goods / Software Salary & Benefit + 13% Amortization & Capitalization 110,000 6,208 Stock options / Office Overhead - 1% 100,000 4,726 Acquisition Related Costs 3,739 3,650 Selling & Marketing 10,090 90,000 Outside Service - 5% 9,665 Administration
Slide 38: Thank You
Thank You Copyright © 2024 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 39: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (1) (単位：百万円) 2023年度 2024年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 58,704 60,831 64,189 64,965 65,931 68,603 売上原価 14,395 15,107 15,931 18,226 16,015 16,492 販売費及び 一般管理費 34,759 37,084 36,832 43,749 37,788 39,802 営業利益 9,548 8,639 11,424 2,989 12,127 12,308 経常利益 8,97
Slide 40: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2023年度 2024年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 J apan 20,914 20,689 20,551 20,846 21,361 21,295 A m e r i c as 13,446 14,065 15,389 14,742 14,388 14,899 E u r o pe 11,012 12,440 13,359 13,831 13,679 14,882 A P A C , M i ddl e E as t an d