Slide 1: Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen
Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen 14 mei 2019 Jean-Pierre Delwart, Voorzitter van de Raad van Bestuur
Slide 2: Ilham Kadri
| | i H wa ae i] \ 1 | f Ilham Kadri
Slide 3: Our energy Your success - Ilham Kadri
Our energy Your success ILHAM KADRI VOORZITTER VAN HET UITVOEREND COMITÉ & CEO
Slide 4: De mensen van Solvay
DE MENSEN VAN SOLVAY 24 500 medewerkers Solvay 125 industriële sites Cares 61 landen 100 nationaliteiten Circulair 76% 83% e economi Index medewerkers- Medewerkers trots om 2018 SOLVAY betrokkenheid bij Solvay te werken PEOPLE SURVEY e Solvay 2019 Aandeelhoudersvergadering 4 14 mei 2019
Slide 5: Onze erfenis
ONZE ERFENIS
Slide 6: Vandaag
BRUSSEL, België EWHA, Korea VANDAAG ALPHARETTA, Verenigde Staten BOLLATE, Italië
Slide 7: Onze kerntechnologieën
MARKTEN DIE WE DIENEN MOBILITEIT VAN DE GRONDSTOFFEN- VOLGENDE GENERATIE EFFICIËNTIE Industrie Gezondheid Elektronica Luchtvaart Automobiel Mijnbouw Olie & Gas Landbouw Consumptie- Voeding Bouw goederen ~ 5 0 % V AN D E N E T T O - O M Z E T V AN D E G R O E P ONZE KERN- Procesleiders in Soda Ash &
Slide 8: Hoe we winnen: innovatie en samenwerking
HOE WE WINNEN INNOVATIE EN SAMENWERKING 21 €352 mln 2 200 O&I O&I Investeringen O&I centra medewerkers ecosysteem 18% > 75% 264 Dynamisch Nieuw O&I-pijplijn voor Patent- innovatieportfolio- verkoopratio duurzame aanvragen oplossingen beheer 1 500 € 80 mln 15 Open Intellectuele Investeringen Digitale
Slide 9: Luisteren naar klanten en innoveren
LUISTEREN NAAR KLANTEN EN INNOVEREN Minder brandstof Miniaturisatie Vervanging Meer efficiëntie toxisch product Hogere prestaties SolvaLiteTM Jaguar C162 Kalix bio-based 40% lichter dan metaal Minder irriterend 40% van het benzineverbruik verminderd Snellere behandeling Betere hulpbronnenefficiëntie
Slide 10: Luisteren naar klanten en innoveren
LUISTEREN NAAR KLANTEN EN INNOVEREN BEHOEFTE AAN BEHOEFTE AAN BEHOEFTE AAN Minder brandstof Miniaturisatie Vervanging Meer efficiëntie toxisch product Hogere prestaties SolvaLiteTM Jaguar C162 Kalix bio-based 40% lichter dan metaal Minder irriterend 40% van het benzineverbruik verminderd Snellere be
Slide 11: Luisteren naar klanten en innoveren
LUISTEREN NAAR KLANTEN EN INNOVEREN Minder brandstof Miniaturisatie Vervanging Meer efficiëntie toxisch product Hogere prestaties SolvaLiteTM Jaguar C162 Kalix bio-based 40% lichter dan metaal Minder irriterend 40% van het benzineverbruik verminderd Snellere behandeling Betere hulpbronnenefficiëntie
Slide 12: Luisteren naar klanten en innoveren
LUISTEREN NAAR KLANTEN EN INNOVEREN Minder brandstof Miniaturisatie Vervanging Meer efficiëntie toxisch product Hogere prestaties SolvaLiteTM Jaguar C162 Kalix bio-based 40% lichter dan metaal Minder irriterend 40% van het benzineverbruik verminderd Snellere behandeling Betere hulpbronnenefficiëntie
Slide 13: Luisteren naar klanten en innoveren
LUISTEREN NAAR KLANTEN EN INNOVEREN Minder brandstof Miniaturisatie Vervanging Meer efficiëntie toxisch product Hogere prestaties SolvaLiteTM Jaguar C162 Kalix bio-based 40% lichter dan metaal Minder irriterend 40% van het benzineverbruik verminderd Snellere behandeling Betere hulpbronnenefficiëntie
Slide 14: Luisteren naar klanten en innoveren
LUISTEREN NAAR KLANTEN EN INNOVEREN Minder brandstof Miniaturisatie Vervanging Meer efficiëntie toxisch product Hogere prestaties SolvaLiteTM Jaguar C162 Kalix bio-based 40% lichter dan metaal Minder irriterend 40% van het benzineverbruik verminderd Snellere behandeling Betere hulpbronnenefficiëntie
Slide 15: Verder gaan
VERDER GAAN Lange termijn RSE waarde M&A support VISIE & O&I Solvac Algemene Vergaderingen 2019 15 14 mai 2019
Slide 16: Waarom Solvay?
WAAROM SOLVAY? Solvay 2019 Aandeelhoudersvergadering 16 14 mei 2019
Slide 17: Our energy Your success
Our energy Your success
Slide 18: Jean-Pierre Delwart
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van Bestuur
Slide 19: Dominique Eeman
Dominique Eeman Directeur en Secretaris Generaal
Slide 20: Belangrijke gebeurtenissen en financiële cijfers
Belangrijke gebeurtenissen et financiële cijfers Dividend SOLVAC Disagio Algemene vergaderingen Solvac 2019 Algemene Vergadering Solvay N.V. Algemene Vergaderingen Solvac 2019 20 14 mei2019
Slide 21: Solvac Hoogtepunten 2018
SOLVAC Hoogtepunten 2018 Uitkering van 2 Stijging van Disagio van de Daling van schulden dividendvoorschotten het dividend holding op meer dan één voor een totaal van met 4,0 % in 12 % op het jaar van 160 tot 5,22 € bruto per vergelijking einde van 2018 150 miljoen € aandeel met 2017 Algemene Vergad
Slide 22: Solvac Kerncijfers
SOLVAC Kerncijfers Aantal Solvac aandelen 21.375.033 21.375.033 Aantal Solvay aandelen in bezit van Solvac 32.511.125 32.511.125 Idem in % 30,7 % 30,7 % Disagio op het einde van de periode 24,2 % 12,2 % Eigen vermogen van Solvac (Miljoen €) 2.526 2.528 Solvac schulden op meer dan één jaar(1) (Miljoe
Slide 23: Solvac Financieel resultaat
2018 SOLVAY 2019 SOLVAY Januari1ste Mei 2de Januari1ste Mei 2de interim- interim- interim- interim- dividend dividend dividend dividend 117,1 miljoen € 119 miljoen € SOLVAC Financieel SOLVAC SOLVAC resultaat Financieel resultaat 111,8 Boekhouding resultaat 113,7 miljoen € miljoen € Dividend Uitkerin
Slide 24: Van het Solvay-dividend tot het Solvac-dividend
Van het Solvay-dividend tot het Solvac-dividend 117,1 m € -1,4 m € 0,2 m € -3,9 m € 111,8 m € 111,6 m € December Mei Augustus Januari BRUTO BEDRIJFSKOSTEN FINANCIELE SOLVAC BRUTO DIVIDENDEN KOSTEN RESULTAAT DIVIDENDEN SOLVAY SOLVAC CASH BOEKHOUDING BOEKHOUDING CASH CASH Algemene Vergaderingen Solvac
Slide 25: Solvac Dividend per aandeel
SOLVAC Dividend per aandeel € PER AANDEEL 1ste interim-dividend augustus 2,88 3,00 2de interim-dividend december 2,14 2,22 Bruto dividend 5,02 5,22 + 4,0 % Netto dividend (voorheffing 30 %) 3,514 3,654 + 4,0 % Brutorendement Solvac 3,9 % 4,7 % Brutorendement Solvay 3,0 % 4,1 % Algemene Vergaderingen
Slide 26: Solvac Stijging van het bruto dividend
SOLVAC Stijging van het bruto dividend Bruto dividend in € per aandeel (1) (2) 6,0000 5,5000 5,0000 4,5000 4,0000 ~ 6,02 % Cagr(4) 3,5000 3,0000 2,5000 2,0000 1,5000 1,0000 0,5000 0,0000 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 200
Slide 27: Solvac Disagio
SOLVAC Disagio Patrimonium van Solvac Financiële structuur van Solvac PORTEFEUILLE BEURS VAN SOLVAY BANKLENINGEN GENOTEERDE AANDELEN LANGE TERMIJN SOLVAC AANDELEN Waarde per Solvac Netto waarde per Lening per Solvac aandeel SOLVAC aandeel aandeel = Disagio SOLVAC aandeelkoers Algemene Vergaderingen
Slide 28: Solvac Disagio
SOLVAC 9/05/2019 Disagio Patrimonium van Solvac Financiële structuur van Solvac PORTEFEUILLE AANDELEN BANK SCHULD 32.511.125 aandelen SOLVAY à 91,82 € 2.985.171.498 € 150.000.000 € waarde per Solvac aandeel 21.375.033 waarde per Solvac aandeel 139,66 € aandelen Solvac 7,02 € netto waarde per SOLVAC
Slide 29: Disagio van het Solvac aandeel op 5 jaar
SOLVAC Disagio van het Solvac aandeel in vergelijking met het Solvay aandeel op 5 jaar 45,00% 40,00% Disagio op 30/04/2019 35,00% : 18,6% 30,00% 27% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 01/01/2014 01/07/2014 01/01/2015 01/07/2015 01/01/2016 01/07/2016 01/01/2017 01/07/2017 01/01/2018 01/07/2018 0
Slide 30: Evolutie van het Solvac aandeel 2014-2019 vs Euro Stoxx chemicals
SOLVAC Evolutie van het Solvac aandeel 2014-2019 in vergelijking met het Euro Stoxx chemicals 160,00 ~ 4.3 % TSR(1) 1400 140,00 1200 120,00 1000 100,00 800 80,00 Koers op 30/04/2019 : 600 60,00 127,00 € 400 40,00 20,00 200 0,00 0 01/01/2014 01/07/2014 01/01/2015 01/07/2015 01/01/2016 01/07/2016 01/0
Slide 31: Algemene Vergaderingen Solvac 2019
Algemene Vergaderingen Solvac 2019 31 14 mei 2019
Slide 32: Algemene Vergaderingen Solvac 2019
Algemene Vergaderingen Solvac 2019 32 14 mei 2019
Slide 33: Algemene Vergaderingen Solvac 2019
Algemene Vergaderingen Solvac 2019 33 14 mei 2019
Slide 34: Solvac Kerncijfers aandeelhouders
SOLVAC Kerncijfers aandeelhouders PER LEEFTIJD PER TAAL Aantal aandelen 9% 0% 1% 7% 0-20 21.375.033 21-40 41% FR 29% 41-60 54% 59% NL 61+ Onverdeeldheid Vennootschap Aantal aandeelhouders 13.964 (op 10 april 2019) PER WOONPLAATS PER GENDER 3% 1% België Ongeveer 2.300 aandeelhouders 9% 0% Mannen Stic
Slide 35: Solvac Aandeelhoudersdienst
SOLVAC Aandeelhoudersdienst Onder toezicht van de Directeur en Secretaris Generaal Dominique Anne-Françoise Eeman* Ann Faseur Anne Tilkens Brion Customer focus Innovation Simplification Cost control klanten = beheer van het permanente invraag bedrijfskosten aandeelhouders aandeelhouders register voo
Slide 36: Conclusie
Conclusie Solvay EEN DUURZAME PARTICIPATIE EEN DUURZAME STRUCTUUR • Affectio Societatis • Affectio Familialis • Invloed van betekenis en eerbied van de minderheidsaandeelhouders • Ervaring van een referentieaandeelhouder • Nominatieve aandelen op Euronext Brussel • Begrip en ondersteuning van een we
Slide 37: Solvay Agenda van de GAV van 14 mei 2019
SOLVAY Agenda van de GAV van 14 mei 2019 Voorstellen tot besluit : 5. Geen vervanging van Dhr Yves- Thibault de Silguy, na het bereiken van 1. Remuneratie verslag de leeftijdsgrens en dus vermindering van het aantal Bestuurders van 16 tot SOLVAC 2. Jaarrekeningen 2018, toekenning van de 15 leden ste
Slide 38: Jean-Pierre Delwart
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van Bestuur
Slide 39: Bernard de Laguiche
Bernard de Laguiche Gedelegeerd Bestuurder
Slide 40: Strong track record of continued shareholders' distribution
Strong track record of continued shareholders’ distribution Gross dividend in €/share[1] 2018 gross dividend per share €3.75 4,00 Interim €1.44 Payment Jan. 17 2019 ~5.5% CAGR Final[1] €2.31 Payment May 23 2019 3,00 Total[1] €3.75 + 4.2 % 2,00 1,00 Committed to stable / growing dividend - 1982 1983
Slide 41: While creating value for Solvay's shareholders
While creating value for Solvay’s shareholders Underlying EPS Free cash flow to Solvay Dividend shareholders (in €) (in €) 3,75 10,57 725 3,60 (in € m) 3,45 3,30 9,08 8,19 527 7,40 466 148 2015 PF 2016 2017 2018 2015 PF 2016 2017 2018 2015 PF 2016 2017 2018 [1] +13% CAGR +70% CAGR +4.4% CAGR [1] Rec
Slide 42: Strong volume growth and stable pricing supported EBITDA margin
strong volume growth and STABLE pricing Supported EBITDA margin Margin 22% Margin 22% 2,230 (33) 135 1 (52) 27 2,230 (78) Net Scope Fixed Equity earnings Forex Volume pricing & other -1.5% costs 0.1% +1.2% conversion & mix -2.3% Volume & mix -3.5% +6.1% Strong growth in core markets including auto
Slide 43: Organic EBITDA growth driven by higher volumes
Organic EBITDA growth driven by higher volumes Organic growth: +3.1% Organic growth: +8.1% 49% 21% Advanced Materials Advanced Formulations Volume growth across main end- Strong volume growth in oil & gas in markets: automotive, aerospace, first half followed by significant healthcare Impact f
Slide 44: Constantly focused to respect our commitments
Constantly focused to respect our commitments 2016 - 2018 Delivery 2016 - 2018 -20% GHG Intensity -24% kg CO2 eq. Emissions / € EBITDA Mid-to-high single digit +7.5% EBITDA growth 40% Sustainable solutions 50% Underlying % yoy % Group Sales -10 % Accident rate -30% Acc. with medical treatment / m wo
Slide 45: 2019 outlook adjusted to current market context
2019 outlook adjusted to current market context EBITDA Free growth Cash Flow Underlying to Solvay shareholders excluding scope and forex conversion from continuing operations Organic growth [1] €490 million [2] flat to modest decline exceeding dividend pay-out Q2 down versus 2018 Allowing fo
Slide 46: Innovation at our core with strong connections to advance science
Innovation at our core with strong connections to advance science Steering open innovation & collaboration 3.4% €352 m effort 264 patent applications R&I intensity 2,200 talents 21 R&I sites +100bp vs 2012 Ernest Solvay established first 1911 prestigious meetings of top scientists* Establishing worl
Slide 47: Jean-Pierre Delwart
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van Bestuur
Slide 48: Vragen & Antwoorden
S Vragen & Antwoorden
Slide 49: Jean-Pierre Delwart
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van Bestuur
Slide 50: Solvac Vertrek en nieuwe benoeming
SOLVAC Vertrek en nieuwe benoeming Mélodie de Pimodan Aude Thibaut de Maisières Algemene Vergaderingen Solvac 2019 50 14 mei 2019
Slide 51: Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen
Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen 14 mei 2019 Jean-Pierre Delwart, Voorzitter van de Raad van Bestuur