Slide 1: Bellevue Group Jahresergebnisse 2018
Bellevue Group Jahresergebnisse 2018 Präsentation für Investoren, Analysten und Medien Zürich, 26. Februar 2019
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Das vorliegende Dokument wurde von der Bellevue Group AG («Bellevue») erstellt. Die darin geäusserten Meinungen sind diejenigen der Bellevue zum Zeitpunkt der Redaktion und können jederzeit ändern. Das Dokument dient nur zu Informationszwecken und für die Verwendung durch den Empfänger. E
Slide 3: Agenda
Agenda Das Geschäftsjahr 2018 im Überblick 1 André Rüegg, Group CEO Geschäftsergebnisse 2018 2 Michael Hutter, Group CFO a.i. Business & Strategy Update 3 André Rüegg, Group CEO 4 Fragen & Antworten Anhang 3
Slide 4: Das Geschäftsjahr 2018 im Überblick
1 Das Geschäftsjahr 2018 im Überblick André Rüegg, Group CEO 4
Slide 5: Zusammenfassung
Das Geschäftsjahr 2018 im Überblick Zusammenfassung Insgesamt solides Ergebnis trotz Rückschlägen Rückgang des operativen Gewinns um 16% auf CHF 24.7 Mio. (Vorjahr: CHF 29.3 Mio.) Marktbedingt leicht Stabiler operativer Geschäftsertrag von CHF 98.1 Mio. (Vorjahr: 98.5), mit signifikanter rückläu
Slide 6: Nachhaltiges Wachstum der Kundenvermögen kurzfristig gebremst
Das Geschäftsjahr 2018 im Überblick Nachhaltiges Wachstum der Kundenvermögen kurzfristig gebremst Entwicklung der betreuten Kundenvermögen 2013 – 2018 CHF Mio. Marktbedingter Rückgang der Kundenvermögen auf CHF 10.8 Mrd. -10% Rückgang der verwalteten Vermögen um insgesamt CHF 1.2 Mrd. oder 10%, 12
Slide 7: Marktturbulenzen führen zu differenziertem Bild H1 vs. H2 2018
Das Geschäftsjahr 2018 im Überblick Marktturbulenzen führen zu differenziertem Bild H1 vs. H2 2018 Entwicklung der betreuten Kundenvermögen 2018 CHF Mio. Entwicklung der Kundenvermögen im Bann der Marktentwicklungen +132 12’729 Anhaltende Wachstumsdynamik im +114 +438 langfristigen Trend im H1 201
Slide 8: Neugeldflüsse auch mit differenziertem Bild nach Produktangebot
Das Geschäftsjahr 2018 im Überblick Neugeldflüsse auch mit differenziertem Bild nach Produktangebot Neugeldzu- und –abflüsse nach Anlageklassen bzw. Produktkategorien 2018 CHF Mio. Differenzierbare Geldflüsse mit unterschiedlicher Margenqualität +694 Nachfrage nach spezialisierten Healthcare- Stra
Slide 9: Nachhaltig stärkere Geschäftsbasis mit qualitativ hoher Ertragskraft
Das Geschäftsjahr 2018 im Überblick Nachhaltig stärkere Geschäftsbasis mit qualitativ hoher Ertragskraft Betreute Kundenvermögen und operative Erträge 2013 – 2018 CHF Mio. Kundenvermögen Erträge in CHF Mio. Kundenvermögen als treibende Kraft 14'000 120.0 wiederkehrender Erträge Historisch ausgewei
Slide 10: Marktbedingt reduzierter operativen Gewinn
Das Geschäftsjahr 2018 im Überblick Marktbedingt reduzierter operativen Gewinn Entwicklung von operativem Gewinn und Cost-Income-Ratio Operativer Gewinn Solider, aber reduzierter operativer CHF Mio. Gewinn von CHF 24.7 Mio. -16% Insgesamt stabile Ertragskraft mit hoher Qualität 29.3 24.6 24.7 An
Slide 11: Geschäftsergebnisse 2018
2 Geschäftsergebnisse 2018 Michael Hutter, Group CFO a.i. 11
Slide 12: Asset Management
Geschäftsergebnisse 2018 Asset Management Segmentergebnis CHF 1'000 2018 2017 ∆ YoY Operativer Ertrag Managementgebühren 92'064 78'083 +13'981 +17.9% • Managementgebühren Performanceabhängige Gebühren 2'449 8'395 -5'946 -70.8% - Investmentgesellschaften +15% Übriger Erfolg -1'919 -2'192 +273 +12.5%
Slide 13: Bank am Bellevue
Geschäftsergebnisse 2018 Bank am Bellevue Segmentergebnis CHF 1'000 2018 2017 ∆ YoY Operativer Ertrag Vermögensverwaltung 1'746 1'508 +238 +15.8% • Brokerage und CF Zinsengeschäft 2'332 1'177 +1'155 +98.1% - Wegfall Transaktionen CF und Handelsgeschäft -874 2'410 -3'284 -136.3% Rückgang Brokerage Er
Slide 14: Group
Geschäftsergebnisse 2018 Group Segmentergebnis CHF 1'000 2018 2017 ∆ YoY Operativer Aufwand Operativer Ertrag -133 -9 -124 n.m. • Personalaufwand Personalaufwand 4'600 3'760 +840 +22.3% - VR: CHF 1.4 Mio. (+CHF 0.7 Mio.) Sachaufwand 1'503 1'355 +148 +10.9% • Sachaufwand Dienstleistungen von/an ander
Slide 15: Konzernrechnung
Geschäftsergebnisse 2018 Konzernrechnung CHF 1'000 2018 2017 ∆ YoY Summary Operativer Ertrag 98'078 98'516 -438 -0.4% • Rückgang des operativen Gewinns Operativer Aufwand 73'384 69'233 +4'151 +6.0% um 16% auf CHF 24.7 Mio. Operatives Ergebnis 24'694 29'283 -4'589 -15.7% • Konzerngewinn nach Steuern
Slide 16: Eigenmittelsituation (konsolidiert)
Geschäftsergebnisse 2018 Eigenmittelsituation (konsolidiert) Situation per 31. Dezember 2018 – Eigenmittel knapp 18% höher als Ende 2017 Herleitung anrechenbare Eigenmittel Beanspruchung anrechenbare Eigenmittel TCHF TCHF Eigene Mittel Anrechenbare (IFRS) Abzüge T2-Kapital Eigenmittel Σ 86’385 200'0
Slide 17: Entwicklung und Status der Beteiligung SIX
Geschäftsergebnisse 2018 Entwicklung und Status der Beteiligung SIX Bellevue Group AG hält über Tochter Bank am Bellevue AG historisch 1.175% Aktien der SIX Group AG Ausgangslage Der Wert dieser Beteiligung betrug per 31.12.2017 nach Anwendung eines Bewertungsab- schlages für Illiquidität sowie
Slide 18: Business & Strategy Update
3 Business & Strategy Update André Rüegg, Group CEO 18
Slide 19: Wie können wir weiter wachsen?
Business & Strategy Update Wie können wir weiter wachsen? Unsere Wachstumstreiber AuM- Marktperformance Neugeldwachstum Akquisitionen Wachstumstreiber Strukturelle Wachs- Attraktivität des gesam- Vorhandener Track tumsthemen im ten Produktangebotes Record (3 erfolgreiche Aktienbereich Überna
Slide 20: Flagschiff-Produkt BB Biotech – weiterhin auf Wachstumskurs
Business & Strategy Update Flagschiff-Produkt BB Biotech – weiterhin auf Wachstumskurs Aufnahme in die Schweizer Indizes SPI und SMIM im September 2018 10y-Performance (in CHF) Kurzfristig solides und langfristig weiterhin Indexiert in % sehr überzeugendes Performance-Resultat 900 800 2018 5 Jahre 1
Slide 21: Performancequalität als unabdingbare Wachstumstreiber
Business & Strategy Update Performancequalität als unabdingbare Wachstumstreiber Verschiedene Strategien können sich auch in schwierigem Marktumfeld behaupten BB Healthcare Trust Plc BB Adamant Medtech & Services Adamant Global Healthcare Index Beteiligungsgesellschaft, die in den globalen Aktienfon
Slide 22: Absolute-Return-Strategie mit äusserst solider Jahresperformance
Business & Strategy Update Absolute-Return-Strategie mit äusserst solider Jahresperformance Hohe Stabilität dank moderatem Aktienanteil und defensivem Basisportfolio BB Global Macro Zusammenfassung UCITS V regulierte Absolute-Return-Strategie mit täglicher Liquidität 2018 war für Anleger ein schwi
Slide 23: Innovationsschub in Healthcare-Produktpalette
Business & Strategy Update Innovationsschub in Healthcare-Produktpalette Kurzportrait neu entwickelter Anlageprodukte Profitieren vom technologischen Weltweit erster Healthcare-Fonds mit Risikokapitalgesellschaft für Wandel im Gesundheitswesen Fokus auf Nachhaltigkeit Investitionen in private
Slide 24: Bank am Bellevue
Business & Strategy Update Bank am Bellevue Anspruchsvolle Repositionierung im Gegenwind Repositionierung des neuen Geschäftsmodells im H2 2017 gestartet Neuausrichtung Erbringung von erstklassigen Vermögens- und Anlageberatungslösungen und Spezial- nach Restrukturierung dienstleistungen mit bes
Slide 25: Strategische Entwicklungen und Prioritäten
Business Update & Highlights Strategische Entwicklungen und Prioritäten Strategie & Leistungskennzahlen der Gruppe Ausgangspunkt 2018 Strategische Prioritäten 2019 Vision 2022 Solide AuM-Basis mit weiterem Asset Management: «Grow with the Asset und Wealth Manager mit Wachstumspotential products an
Slide 26: Leistungskriterien 2019 – Solide Basis für weiteres Wachstum gegeben
Business Update & Highlights Leistungskriterien 2019 – Solide Basis für weiteres Wachstum gegeben Bestätigung der Langfristziele Wiederkehrende Weitere Stärkung der Ertragskraft auf Basis der betreuten Kundenvermögen 1 Erträge Über Anlageklassen und Kundensegmente breit abgestützt und gut divers
Slide 27: Ausblick 2019
Business & Strategy Update Ausblick 2019 Bisher ermutigender Verlauf im Q1 2019 vs. H2 2018, nicht nur marktbedingt «Delle» infolge Marktkorrektur im Jahresverlauf egalisiert: Wiederanstieg der AuM um Guter Start ins neue >10%, kfr. Performancequalität der Anlageprodukte und -strategien wiederhe
Slide 28: Fragen & Antworten
4 Fragen & Antworten 28
Slide 29: Anhang
# Anhang 29
Slide 30: Geschäftsprofil & Strategie
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Asset & Wealth Management – Unabhängig, unternehmerisch, engagiert Präsident: Thomas von Planta Gründungsjahr Verwaltungsrat Veit de Maddalena* 1993 Daniel Sigg Mirjam Staub-Bisang Rupert Hengster Katrin Wehr-Seiter* Credo Urs Schenker* “We eat our own cooking” Rec
Slide 31: Wichtige Meilensteine der Gruppen-Geschichte
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Wichtige Meilensteine der Gruppen-Geschichte 1993 1994 1997 2006 2009 Gründung der IPO Lancierung des Auflegung des Auflegung der Bellevue Group BB Medtech AG ersten Ventures ersten Anlagefonds Bellevue SICAV Fonds (Entrepreneur CH) (Lux) IPO (BioVentures) BB Biote
Slide 32: Organisatorische Stabilität, Kontinuität und Weiterentwicklung
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Organisatorische Stabilität, Kontinuität und Weiterentwicklung «We eat our own cooking» Portfolio Manager und Kader sind durch eigene Investitionen am Erfolg des Produkts 4 London beteiligt Selbständiges und unternehmerisches New York 3 27 Frankfurt Denken und
Slide 33: Kompetenzfelder im Asset Management
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Kompetenzfelder im Asset Management Healthcare- Spezialisierte Globale Renten- & Multi-Asset Strategien Aktienstrategien Aktien Strategien Healthcare Global Entrepreneur Argos (flexible, Global Macro Switzerland dynamische Biotech Winbonds plus Rentenst
Slide 34: Kompetenzfelder und Angebot in der Bank am Bellevue
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Kompetenzfelder und Angebot in der Bank am Bellevue Quelle: Bellevue Group, per 31. Dezember 2018 34
Slide 35: Struktur der Aktionärsbasis per 31. Dezember 2018
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Struktur der Aktionärsbasis per 31. Dezember 2018 nicht eingetragene Publikums- aktionäre (n/a) Anker- 12.4% aktionäre Anhaltend starkes Committment der (3) Ankeraktionäre 31.2% Weiterer Anstieg des Anteils der Kader und Mitarbeitende (31.12.2017: 9.6%) Laufe
Slide 36: Erfreuliche Kursentwicklung vs. CH-Indizes
Anhang Geschäftsprofil & Strategie Erfreuliche Kursentwicklung vs. CH-Indizes Kursentwicklung (3 Jahre) Indexiert in % 225 Marktkapitalisierung per 31.12.2018 200 CHF 267 Mio. 175 +66.9% Dividende 2018 150 CHF 1.10* 125 Dividendenrendite per 31.12.2018 +8.1% +5.9% 5.6% 100 * Davon CHF 0.25 Baraussch
Slide 37: Veränderungen im Verwaltungsrat per 19. März 2019
Anhang Veränderungen im Verwaltungsrat per 19. März 2019 Weitere Kompetenz im Verwaltungsrat Veit de Maddalena Katrin Wehr-Seiter Urs Schenker Neu - Verwaltungsratspräsident Neu – Mitglied des Verwaltungsrates Neu – Mitglied des Verwaltungsrates Seit 2018 Mitglied des Verwaltungsrates Partner &
Slide 38: Deutliche Steigerung der operativen Ertragskraft mit hoher Qualität
Anhang Deutliche Steigerung der operativen Ertragskraft mit hoher Qualität Entwicklung der operativen Erträge 2013 – 2018 Operativer Ertrag Nachhaltige Steigerung der wiederkehr- CHF Mio. enden Erträge 98.5 98.1 Signifikante Steigerung der wiederkehren- 1.6 den, vermögensabhängigen Erträge um 1.6
Slide 39: Wieso Bellevue Group?
Anhang Wieso Bellevue Group? Highlights Bellevue Group Unabhängig, effizient und unternehmerisch geführt seit Gründung 1993 Profilierte Finanzboutique Hoch spezialisiertes, gut diversifiziertes Spektrum von Asset Management-Kompetenzen mit Fokus auf Asset & Wealth Management Vermögens- und Anl
Slide 40: Kontakt
Kontakt Investor Relations Bellevue Group Seestrasse 16 8700 Küsnacht Phone +41 44 267 67 00 Fax +41 44 267 67 01 ir@bellevue.ch 40