Seiko Epson Corp. · TSE:6724
Seiko Epson — Q1 FY2009 Earnings Presentation
24 slides from Seiko Epson's earnings presentation, Jul 30, 2009
Slide 1: 2009年度（2010年3月期）第1四半期 決算説明会
2009年度（2010年3月期） 第1四半期 決算説明会 2009年7月30日 © Copyright Seiko Epson Corporation 2008
Slide 2: 将来見通しに係わる記述についての注意事項
将来見通しに係わる記述についての注意事項 本説明資料に記載されている将来の業績に関する見通しは、公表時点で入手可能な情報に基づく将来の予測であり、 潜在的なリスクや不確定要素を含んだものです。 そのため、実際の業績はさまざまな要素により、記載された見通しと大きく異なる結果となり得ることをご承知おきくださ い。実際の業績に影響を与えうる要素としては、日本および海外の経済情勢、市場におけるエプソンの新商品・新サービ スの開発・提供とそれらに対する需要の動向、価格競争を含む他社との競合、テクノロジーの変化、為替の変動などが 含まれます。 なお、業績等に影響を与えうる要素は、これらに限定されるものでは
Slide 3: 「その他の事業」セグメントの「胎内育成事業」の一部変更について
「その他の事業」セグメントに含まれる「胎内育成事業」の一部変更について 将来の事業化を目指していた、「その他の事業」セグメントに含まれる 「胎内育成事業」の一部を、３月に発表したデバイス事業の構造改革の方向性に沿って 全社の基礎研究開発へと役割を変更 それにともない、2009年度以降のセグメント損益の開示値を変更 2009年度予想の説明において、 前年度を比較対象とする場合は、2008年度のセグメント損益もあわせて補正 2
Slide 4: 1) 2009年度 第1四半期決算 2) 2009年度 業績予想
1) 2009年度 第1四半期決算 2) 2009年度 業績予想 3
Slide 5: 決算ハイライト（第1四半期決算）
決算ハイライト（第1四半期決算）X前年同期比 2008年度 2009年度 増減 （億円） 1Q実績 % 1Q実績 % 増減額 増減率 売上高 3,042 - 2,133 - -908 -29.9% 営業利益 223 7.4% △124 -5.8% -348 - 経常利益 219 7.2% △150 -7.1% -370 - 税引前利益 157 5.2% △168 -7.9% -325 - 四半期純利益 103 3.4% △223 -10.5% -326 - EPS 52.46 △113.24 円 円 USD 104.55円 97.32円 換算 レート EUR 163.42円 132.57円 4
Slide 6: 四半期売上高推移 事業セグメント別
四半期売上高推移X事業セグメント別 （億円） 3,042 3,042 3,115 3,115 2,905 2,905 2,161 2,161 2,133 2,133 4,500 その他 4,000 前年同期比 -35 3,500 92 81 225 精密機器 3,000 202 75 180 前年同期比 -76 2,500 877 992 747 68 57 118 126 電子デバイス 2,000 499 508 1,500 前年同期比 -368 1,000 2,050 2,003 2,059 情報関連機器 1,584 1,564 500 前年同期比 -485 0 -180 -187 -15
Slide 7: 四半期売上高比較 情報関連機器セグメント
四半期売上高比較X情報関連機器セグメント （億円） PC、その他 2,050 2,050 1,564 1,564 2,400 前年同期比 -32 2,200 映像機器 ▪ フロントPRJ: 2,000 72 前年同期比 -83 数量減、為替影響、ASP低下 1,800 286 売上高比率 1,600 ’08/1Q '09/1Q 40 PRJ 88% 89% 1,400 202 他 12% 11% 1,200 ▪ IJP:本体/消耗品の数量減、 プリンター 為替影響、ASP低下 1,000 1,694 前年同期比 -371 ▪ PP:本体/消耗品の数量減 800 1,322 売上高比率 ▪ BS
Slide 8: 四半期売上高比較 電子デバイスセグメント
四半期売上高比較X電子デバイスセグメント （億円） 877 877 508 508 1,200 水晶デバイス ▪ 携帯電話、デジタル家電向け 1,000 数量減、ASP低下 前年同期比 -44 800 217 半導体 ▪ LCD-Dr、ｼﾘｺﾝﾌｧﾝﾄﾞﾘ:数量減 前年同期比 -84 600 204 ディスプレイ ▪ a-TFT/LTPS:高付加価値品 400 172 への転換、数量減、 120 前年同期比 -256 ▪ HTPS:数量減、ASP低下、 472 200 売上高比率 216 ’08/1Q '09/1Q a-TFT 他 80% 75% 0 -17 -1 HTPS 20% 25% ※
Slide 9: 四半期販売費及び一般管理費推移
四半期販売費及び一般管理費推移 （億円） 693 693 762 762 744 744 710 710 561 561 その他： 1,000 研究開発費など含む （売上高比） （売上高比 32.9% 26.3% その他 25.6% 800 24.5% 22.7% 前年同期比 -82 600 広告宣伝費 430 416 403 411 前年同期比 -16 400 320 販売促進費 54 71 38 56 49 59 64 22 前年同期比 -19 200 55 30 202 217 192 187 188 人件費 0 前年同期比 -14 2008/1Q 2008/2Q 2008/3Q 200
Slide 10: 四半期営業利益推移 事業セグメント別
四半期営業利益推移X事業セグメント別 （億円） 223 223 56 56 46 46 △342 △342 △124 △124 250 情報関連機器 202 200 前年同期比 -215 150 124 電子デバイス 100 前年同期比 -105 50 19 2832 1 3 0 精密機器 -2 -10 -3 -9 -12 -11 -17 -14 前年同期比 -15 -50 -25 -63 -100 -85 その他 -110 -150 前年同期比 -8 -200 -191 2008/1Q 2008/2Q 2008/3Q 2008/4Q 2009/1Q （＊補正） （＊補正） （＊補正） （＊補
Slide 11: 営業利益増減要因分析
営業利益増減要因分析 (億円) 為替 223 影響 数量 変動 -64 コスト 0 変動 +39 +93 -252 価格 △124 変動 -163 販管費 減少 営業利益 営業利益 348億円減益 2009/1Q 2008/1Q 10
Slide 12: 貸借対照表主要項目推移
貸借対照表主要項目推移 総資産 20,000 10,000 12,850 11,391 11,583 9,173 8,763 （億円） 0 2007/3末 2008/3末 2008/6末 2009/3末 2009/6末 たな卸資産 2,000 1,000 1,786 1,613 1,758 1,475 1,375 （億円） 0 2007/3末 2008/3末 2008/6末 2009/3末 2009/6末 11
Slide 13: 貸借対照表主要項目推移 有利子負債・自己資本
貸借対照表主要項目推移 有利子負債・有利子負債依存度 8,000 38.3% 39.9% 30.0% 29.7% 31.5% 4,000 4,045 3,422 3,437 3,512 3,494 （億円）0 2007/3末 2008/3末 2008/6末 2009/3末 2009/6末 自己資本・自己資本比率 6,000 36.6% 39.3% 40.8% 33.0% 4,000 32.7% 2,000 4,472 4,731 2,863 4,703 3,026 0 （億円） 2007/3末 2008/3末 2008/6末 2009/3末 2009/6末 *有利子負債=2008年度からﾘｰｽ
Slide 14: 1) 2009年度 第1四半期決算 2) 2009年度 業績予想
1) 2009年度 第1四半期決算 2) 2009年度 業績予想 13
Slide 15: 決算ハイライト（通期）前期比
決算ハイライト（通期）X前期比 増減額 2008年度 2009年度 増減率 前期 4/30 （億円） 実績 % 4/30予想 % 今回予想 % 実績比 予想比 -924 - 売上高 11,224 - 10,300 - 10,300 - -8.2% - +45 - 営業利益 △15 -0.1% 30 0.3% 30 0.3% - - -53 - 経常利益 53 0.5% 0 0.0% 0 0.0% - - +875 - 税引前利益 △895 -8.0% △20 -0.2% △20 -0.2% - - △60 -0.6% +1,053 - 当期純利益 △1,113 -9.9% △60 -0.6%
Slide 16: 2009年度業績予想（売上高）事業セグメント別
2009年度業績予想（売上高）X事業セグメント別 （億円） 通期 売上高 半期 売上高 （億円） 16,000 11,224 11,224 10,300 10,300 10,300 10,300 その他 4,690 4,690 4,690 5,610 5,610 4,690 5,610 5,610 8,000 前年同期比 -58 14,000 前回予想比 - 7,000 12,000 精密機器 6,000 318 130 130 726 320 320 260 260 前年同期比 -96 10,000 630 630 5,000 130 130 1,520 1,520 前回予想比 - 310
Slide 17: 事業別売上高予想 情報関連機器セグメント
事業別売上高予想X情報関連機器セグメント （億円） 通期 売上高 （億円） 半期 売上高 10,000 7,698 7,698 7,210 7,210 7,210 7,210 3,320 3,320 3,890 3,320 3,320 3,890 3,890 5,000 9,000 PC、その他 4,500 8,000 前年同期比 +21 258 前回予想比 - 4,000 7,000 991 280 280 150 150 950 950 3,500 490 490 6,000 映像機器 130 130 前年同期比 -41 3,000 460 460 5,000 前回予想比 - 2,500
Slide 18: 事業別売上高予想 プリンター事業
事業別売上高予想Xプリンター事業 （億円） 通期 売上高 半期 売上高 6,454 6,454 5,980 5,980 5,980 5,980 2,730 2,730 2,730 3,250 2,730 3,250 3,250 3,250 8,000 スキャナーその他 4,000 7,000 ビジネスシステム 3,500 5% 6,000 ¾ SIDM:中国市場への 3% 3% 3% 3% 3,000 取り組み 17% 17% 18% 18% 18% ¾ POS関連製品: 3% 3% 5,000 2,500 12% 新規製品への取り組み 12% 12% 12% 12% 19% 19% 4,00
Slide 19: 事業別売上高予想 電子デバイスセグメント
事業別売上高予想X電子デバイスセグメント （億円） 通期 売上高 （億円） 半期 売上高 4,500 3,116 3,116 2,710 2,710 2,710 2,710 1,190 1,190 1,520 1,190 1,190 1,520 1,520 1,520 4,000 2,000 3,500 水晶デバイス 3,000 前年同期比 -18 1,500 10 10 818 10 10 前回予想比 - 2,500 420 420 800 800 半導体 2,000 666 前年同期比 -116 1,000 380 380 550 550 前回予想比 - 310 310 1,500 1,0
Slide 20: 2009年度業績予想（営業利益）事業セグメント別
2009年度業績予想（営業利益）X事業セグメント別 （億円） 通期 営業利益 半期 営業利益 （億円） △15 △15 30 30 30 30 △180 △180 △180 △180 210 210 210 300 消去又は全社 0 0 4 300 0 0 200 情報関連機器 200 前年同期比 +24 270 270 280 280 245 前回予想比 - 100 100 電子デバイス 0 前年同期比 +72 0 0 0 -10 -10 -20 -20 前回予想比 - -10 -10 -40 -40 -130 -130 -110 -110 -100 -202 精密機器 -100 -20 -
Slide 21: 設備投資・減価償却費予想
設備投資・減価償却費予想 設備投資 2,000 1,125 1,000 731 639 556 580 0 （億円） FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 予想 減価償却費 2,000 1,093 896 792 784 1,000 570 0 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 予想 20
Slide 22: フリーキャッシュフロー予想
フリーキャッシュフロー予想 （億円） 2,000 1,602 1,174 1,120 1,000 838 612 727 442 222 0 0 -167 -507 -610 -764 -727 -1,000 -952 投資キャッシュフロー 営業キャッシュフロー フリーキャッシュフロー -2,000 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 予想 21
Slide 23: 主な経営指標の推移
主な経営指標の推移 （%） 10.0 5.2 5.0 2.1 3.8 4.7 4.2 0.5 0.0 0.0 3.5 1.8 0.0 0.5 -1.5 -2.0 -5.0 -3.8 -10.0 -15.0 -20.0 ROA：経常利益/総資産（平残） ROS：経常利益/売上高 -25.0 ROE：当期純利益/自己資本（平残） -30.0 -29.7 -35.0 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 予想 22
Slide 24: EXCEED YOUR VISION
EXCEED YOUR VISION