Aap Implantate Ag · XETR:AAQ1
Aap Implantate — Shareholder Meeting (August 2020)
41 slides from Aap Implantate's shareholder meeting presentation, Aug 7, 2020
Slide 1: Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG
Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG Die Veranstaltung beginnt in Kürze Berlin, 7. August 2020
Slide 2: Allgemeine Informationen
Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 7. August 2020 Allgemeine Informationen 2
Slide 3: Das GJ/2019 auf einen Blick
Das GJ/2019 auf einen Blick Bestes Jahr als Traumaunternehmen, Meilensteine bei Schlüsseltechnologien Umsatz EBITDA GJ/2019 GJ/2019 -5,1 Mio. EUR 11,7 Mio. EUR GJ/2018 GJ/2018 10,8 Mio. EUR -6,4 Mio. EUR Umsatz nach Regionen Silberbeschichtung ➢ Genehmigung der klinischen Humanstudie +14 % durch BfA
Slide 4: Evaluierung der Management Agenda 2019
Evaluierung der Management Agenda 2019 Beschleunigung wertschaffender Innovationen Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2019 der Management Agenda 2019 erreicht? Silberbeschichtungstechnologie – Genehmigung für klinische Humanstudie durch BfArM im Anwendung auf LOQTEQ®: Start der GJ/2019 und
Slide 5: Evaluierung der Management Agenda 2019
Evaluierung der Management Agenda 2019 Erweiterung des Marktzugangs Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2019 der Management Agenda 2019 erreicht? Deutschland: Steigerung der Umsatzanstieg in Deutschland gegenüber Vorjahr (+3 %) Marktpräsenz Internationale Schlüsselmärkte: Umsatzwachstum in U
Slide 6: Evaluierung der Management Agenda 2019
Evaluierung der Management Agenda 2019 Optimierung der operativen Effizienz Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2019 der Management Agenda 2019 erreicht? Quality First: Fortführung des Fortschritte im Rahmen der Umstellung von Prozessen und Qualitätsverbesserungsprogramms; Unterlagen auf ges
Slide 7: Evaluierung der Management Agenda 2019
Evaluierung der Management Agenda 2019 Realisierung der finanziellen Ziele Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2019 der Management Agenda 2019 erreicht? Umsatz: Umsatz zwischen 13,0 Mio. Umsatz steigt im GJ/2019 gegenüber Vorjahr um 9 % auf EUR und 15,0 Mio. EUR 11,7 Mio. EUR EBITDA: EBITDA
Slide 8: Finanzkennzahlen 2019 (1/3)
Finanzkennzahlen 2019 (1/3) Umsatz Umsatz (in TEUR) GJ/2019 GJ/2018 Veränderung Umsatz 11.739 10.781 +9 % Deutschland 2.844 2.761 +3 % USA 2.039 1.795 +14 % USA Distributoren 1.951 1.727 +13 % USA Globale Partner 88 68 +30 % International (ohne USA) 6.855 6.225 +10 % Europa (ohne Deutschland) 1.960
Slide 9: Finanzkennzahlen 2019 (2/3)
Finanzkennzahlen 2019 (2/3) EBITDA EBITDA (in TEUR) GJ/2019 GJ/2018 Veränderung EBITDA -5.142 -6.406 +20 % Einmaleffekte 1.422 1.375 +3 % Recurring EBITDA -3.720 -5.031 +26 % Einmaleffekte (in Mio. EUR) GJ/2019 GJ/2018 EBITDA -5,1 -6,4 Projekt „Quality First“ / Fit4MDR 0,4 0,1 Personalmaßnahmen (Abf
Slide 10: Finanzkennzahlen 2019 (3/3)
Finanzkennzahlen 2019 (3/3) Bilanz und Cash-Flow Kapitalstruktur (in Mio. EUR) 31.12.2019 31.12.2018 Veränderung Bilanzsumme 26,3 42,2 -38% Eigenkapitalquote 72 % 83 % Cash-Flow und Investitionen (in Mio. EUR) GJ/2019 GJ/2018 Veränderung Operativer Cash-Flow -5,8 -5,9 +3 % Investitionen gesamt 1,7 3
Slide 11: Die Aktie im GJ/2019
Die Aktie im GJ/2019 Aktie durch Verkaufsaktivitäten institutioneller Investoren in Q4 unter Druck Kennzahlen* GJ/2019 GJ/2018 Veränderung Schlusskurs 31.12. (EUR/Aktie) 0,37 1,11 -67 % Marktkapitalisierung 31.12. (Mio. EUR)** 11,9 31,9 -63 % Durchschnittskurs (EUR/Aktie) 0,85 1,70 -50 % Höchstkurs
Slide 12: Aktionärsstruktur (per 07.08.2020)
Aktionärsstruktur (per 07.08.2020) Anteilsbesitz an aap ≥ 3%, nach den uns vorliegenden Informationen ➢ Trotz einzelner Veränderungen im GJ/2019 insgesamt stabile Investorenbasis mit überwiegend langfristigem Anlagehorizont 16,26% Ratio Capital Management B.V., Niederlande Noes Beheer B.V., Niederla
Slide 13: Aktuelle Entwicklungen
Aktuelle Entwicklungen Q2/H1 2020 – Vorläufige Umsatzzahlen / Erste Erholungstendenzen im Juli ➢ COVID-19 Pandemie führt bei aap zu signifikanter Beeinträchtigung des Geschäftsbetriebs (weniger Frakturen im Bereich der Unfallchirurgie, Zugangsbeschränkungen für aap Vertriebsmitarbeiter/Distributoren
Slide 14: Restrukturierung
Restrukturierung Konsequente Umsetzung zur Kostensenkung und Effizienzsteigerung Kunden & Vertrieb Personal & Verwaltung ➢ Umfangreicher Personalabbau (-25 %) ✓ ➢ Analyse Kundenstruktur und Beendigung ➢ Neuorganisation Führungsebene mit Bildung unrentabler Vertragsbeziehungen ✓ Executive Committee ✓
Slide 15: Bilanzielle Restrukturierung
Bilanzielle Restrukturierung Reduzierung der Risiken und Erhöhung der finanziellen Flexibilität ➢ Außerplanmäßige Wertkorrektur auf aktivierte Entwicklungskosten (10,8 Mio. EUR) im Rahmen des Jahresabschlusses 2019 ➢ Risiken angemessen Rechnung tragen (steigende regulatorische Vorgaben, Unsicherheit
Slide 16: Refinanzierung – Wandelschuldverschreibung
Refinanzierung – Wandelschuldverschreibung Sicherung des Fortbestands der Gesellschaft ➢ Wandelschuldverschreibung 2020/2023 ➢ Angebot: Bis zu 1.457.608 Wandelteilschuldverschreibungen, wandelbar in 1.457.608 neue, auf den Inhaber lautende Stammaktien (Stückaktien) der aap aus bedingtem Kapital 2019
Slide 17: Refinanzierung – Weitere Maßnahmen
Refinanzierung – Weitere Maßnahmen Sicherung des Fortbestands der Gesellschaft ➢ Zinsloser Kredit der Investitionsbank Berlin (IBB) aus Programm "Rettungsbeihilfe Corona- Soforthilfe-Paket I" ➢ Kaum zu erfüllende Bedingungen, Realisation schwierig ➢ Volumen: ~0,7 Mio. EUR ➢ Teilverkauf von Überkapaz
Slide 18: Plattformtechnologie – Auf einen Blick
Plattformtechnologie – Auf einen Blick ➢ Innovative winkelstabile Kompressionsplatten und -schrauben mit einer Indikationsabdeckung von mehr als 90 % ➢ Starkes und umfassendes Patent- und Technologie-Portfolio ➢ Überlegene mechanische Eigenschaften und klinische Ergebnisse ➢ Produkte bieten klinisch
Slide 19: Wertgenerierung
Wertgenerierung Ansatz zur Ausschöpfung des Marktpotentials mit Ansatz ANSATZ Erfolge ERFOLGE Zukünftiges Wachstum ZUKÜNFTIGES WACHSTUM ➢ Durch umfassendes Portfolio ➢ Steigerung der Marktpräsenz (>90 % Indikationsabdeckung) ➢ Direktvertrieb an durch nachhaltige und Deutschland Listung bei großen Kl
Slide 20: Surgical Site Infections (SSI)
Surgical Site Infections (SSI) Indikation für das Marktpotential der Silberbeschichtungstechnologie* ➢ aap adressiert mit ihrer innovativen Silberbeschichtungstechnologie eine der größten und noch nicht adäquat gelösten Herausforderungen in der Traumatologie: ➢ Infektionen im Zusammenhang mit der Ei
Slide 21: Plattformtechnologie – Silberbeschichtung
Plattformtechnologie – Silberbeschichtung Auf einen Blick ➢ Vorreiter in der Entwicklung einer antibakteriellen Silberbeschichtungstechnologie für Traumaimplantate ➢ Voraussichtlich erstes Unternehmen weltweit, das klinische Humanstudie für Erprobung einer antibakteriellen Silberbeschichtung auf ana
Slide 22: Zulassung und Markteinführung
Plattformtechnologie – Silberbeschichtung Der Weg zur Zulassung und Markteinführung* Klinische Humanstudie ➢ Prospektive, kontrollierte, verblindete, multizentrische Studie mit ~230 Patienten in Deutschland und USA ➢ Patientengewinnung ➢ Implantation und ➢ Datenauswertung Nachbeobachtung ➢ Einreichu
Slide 23: Mögliche Produktentwicklungsprojekte mit anderen Unternehmen
Plattformtechnologie – Silberbeschichtung Mögliche Produktentwicklungsprojekte mit anderen Unternehmen Testweise Silberbeschichtung eines Nagels für eines der weltweit führenden Medizintechnikunternehmen Testweise Silberbeschichtung eines Herzschrittmachergehäuses für eines der führenden Gesundheits
Slide 24: Wertgenerierung
Wertgenerierung Ansatz zur Ausschöpfung des Marktpotentials mit Silberbeschichtung Ansatz ANSATZ Erfolge ERFOLGE Zukünftiges WACHSTUM ZUKÜNFTIGES Wachstum ➢ Vertrieb silberbeschichteter aap Produkte ➢ Gemeinsame ➢ Genehmigung der klinischen Produktentwicklungsprojekte Humanstudie durch BfArM und ➢ E
Slide 25: Plattformtechnologie – Magnesium
Plattformtechnologie – Magnesium Auf einen Blick ➢ Macht zweite Operation zur Entfernung des Implantats überflüssig, da Implantat nach erfolgter Fraktur- bzw. Defektheilung im Körper biologisch abgebaut wird ➢ Einzigartige Magnesiumlegierung mit guten biomechanischen Eigenschaften für Stabilisierung
Slide 26: Ergebnisse der Pilot-Tierstudie mit der Colorado State University
Plattformtechnologie – Magnesium Ergebnisse der Pilot-Tierstudie mit der Colorado State University MicroCT Analyse nach 6 Wochen ➢ Guter Knochenkontakt und keine wesentliche Gasbildung Titan-Stift Beschichteter Unbeschichteter Magnesium-Stift Magnesium-Stift MicroCT Analysen nach 6, 12 und 24 Wochen
Slide 27: Wertgenerierung
Wertgenerierung Ansatz zur Ausschöpfung des Marktpotentials mit Magnesium Ansatz ANSATZ Erfolge ERFOLGE Zukünftiges WACHSTUM ZUKÜNFTIGES Wachstum ➢ Regulatorischer Zulassungspfad in USA mit FDA weitestgehend abgestimmt, schnellerer „De Novo“ ➢ Gemeinsame Entwicklungs- Zulassungspfad bestätigt, und V
Slide 28: Der Weg nach vorne – Holding-Konzept
Der Weg nach vorne – Holding-Konzept Strukturelle Neuaufstellung aap Implantate AG Holdinggesellschaft 100% 100% 100% Silberbeschichtungs- Magnesiumimplantat- technologie Technologie Tochtergesellschaft Tochtergesellschaft Tochtergesellschaft ➢ Einbringung der drei Plattformtechnologien in separate
Slide 29: Tagesordnung
Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 7. August 2020 Tagesordnung 29
Slide 30: Kapitalherabsetzung Teil 1 – TOP 5
Kapitalherabsetzung Teil 1 – TOP 5 Einziehung von 7 Aktien ➢ Zweck: Grundkapitalziffer schaffen, die bei Durchführung der unter TOP 6 vorgeschlagenen „eigentlichen“ Kapitalherabsetzung durch Zusammenlegung von Aktien ein glattes Zusammenlegungsverhältnis ermöglicht ➢ 7 Aktien werden von einem Aktion
Slide 31: Kapitalherabsetzung Teil 2 – TOP 6
Kapitalherabsetzung Teil 2 – TOP 6 Zusammenlegung von Aktien im Verhältnis 10:1 ➢ Zweck: ➢ Allgemein: Finanzielle Restrukturierung der aap und Erhöhung der Flexibilität mit Blick auf etwaige nachfolgende Kapitalmaßnahmen ➢ Konkret: Ausgleich von Verlusten und Einstellung des die Verluste übersteigen
Slide 32: Bedingtes Kapital – TOP 7
Bedingtes Kapital – TOP 7 Status Quo und Überblick ➢ Bedingte Kapitalia 2010/I bis 2017: Dienen bzw. dienten Ausgabe von Bezugsaktien auf Aktienoptionen aus Aktienoptionsprogrammen ➢ Bedingtes Kapital 2019/I: Dient Ausgabe von Bezugsaktien auf Wandel- oder Optionsrechten bzw. -pflichten → Nutzung fü
Slide 33: Genehmigtes Kapital – TOP 8
Genehmigtes Kapital – TOP 8 Status Quo und Überblick ➢ aap verfügt aktuell über genehmigtes Kapital von insgesamt nominal 16.033.688,00 EUR (Vorjahr: 0 EUR) → ~50 % des aktuellen Grundkapitals ➢ Ausnutzung von 3.360.467,00 EUR (aus genehmigtem Kapital 2014/I) im Rahmen der Bezugsrechtskapitalerhöhun
Slide 34: Beantwortung Ihrer Fragen
Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 7. August 2020 Beantwortung Ihrer Fragen 34
Slide 35: Präsenzfeststellung
Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 7. August 2020 Präsenzfeststellung 35
Slide 36: Allgemeine Hinweise zur Abstimmung
Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 7. August 2020 Allgemeine Hinweise zur Abstimmung 36
Slide 37: Abstimmung
Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 7. August 2020 Abstimmung 37
Slide 38: Auswertung der Abstimmung
Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 7. August 2020 Auswertung der Abstimmung 38
Slide 39: Abstimmungsergebnisse
Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 7. August 2020 Abstimmungsergebnisse 39
Slide 40: Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG
Ordentliche (virtuelle) Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 7. August 2020 40
Slide 41: Vielen Dank für Ihre Teilnahme!
Vielen Dank für Ihre Teilnahme! Lorenzweg 5 • 12099 Berlin • Germany Fabian Franke Manager Investor Relations Tel.: +49 30 750 19 – 134 Fax: +49 30 750 19 – 290 E-Mail: ir@aap.de IR-app: 41