Slide 1: 2011年12月期 第2四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2011年12月期 第2四半期連結決算報告 代表取締役COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2011年8月10日 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 1
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2011年度第2四半期 連結業績ハイライト
2011年度第2四半期 連結業績ハイライト 2011年4月～6月 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 3
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第2四半期 3ヶ月累計 2Q2010 2Q2011 変化率 売上高 23,493 24,333 + 4% 売上原価 4,025 4,343 + 8% 販売費及び一般管理費 13,900 13,334 - 4% 営業利益 （営業利益率） 5,567 （24%） 6,655 （27%） + 20% 経常利益 5,744 6,874 + 20% 当期純利益 3,237 3,934 + 22% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 21,477 24,176 + 13% (為替影響を除去した場合） + 3% (Non-GAAP) 2010
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第2四半期 3ヶ月累計 2Q2010 2Q2011 変化率 売上高 255,532 297,767 17% 売上原価 43,788 53,145 21% 販売費及び一般管理費 151,189 163,177 8% 営業利益 60,554 81,444 34% 経常利益 62,477 84,122 35% 当期純利益 35,211 48,145 37% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 2Q2010：1米ドル＝ 91.
Slide 6: 対予想分析（営業利益ベース）
対予想分析 （営業利益ベース） Sales side Cost side (未監査) -122M + 533M •People cost ↑ •Marketing cost ↓ •Japan ↑ •Outside service ↓ 2011Ｑ2 実績 •APAC ↑ •US ↓ 2011Ｑ2予想 6,655M 6,000 M (Non-GAAP) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 6
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) 12,000 11,296 + 13% 11,000 2Q2010 10,000 9,990 2Q2011 9,000 8,000 -12% 7,000 6,118 - 1% 6,000 5,365 5,000 4,408 4,354 + 16% 4,000 3,000 2,691 2,314 - 6% 2,000 1,000 662 624 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 7
Slide 8: 地域別売上高（為替レート一定）
地域別売上高 2010年第2四半期と同じ為替レートを2011年第2四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 12,000 11,296 + 13% 11,000 (0) 9,990 2Q2010 10,000 9,000 2Q2011 - 1% 8,000 (+670) - 2% 7,000 6,118 6,036 (-21) 6,000 + 15% 5,000 4,408 4,333 (-33) 4,000 3,000 2,657 - 3% 2,314 (+15) 2,000 1,000 662 640 0 Japan North Am
Slide 9: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） (未監査) Asia Pacific North America Europe Latin America - 81M - 75M Japan + 342M - 21M Exchange impact + 1,306M - 630M 2011Ｑ2 2010Ｑ2 Net Net sales sales 24,333M 23,493M (Non-GAAP) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 9
Slide 10: 前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移
前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移 (YoY) (未監査) 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09 09 10 10 10 10 11 11 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用した場合における対前年増減比です。 (
Slide 11: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 12,000 Growth rate 11,000 10,000 Consumer + 13% 9,000 All Enterprise - 2% 5,667 8,000 7,000 6,000 5,000 2,493 326 4,000 3,000 5,628 4,027 897 2,000 2,872 1,000 1,794 9 0 615 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 11
Slide 12: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 2Q2010 2Q2011 23,493 百万円 24,333百万円 Latin Latin Asia America Asia America Pacific Pacific 3% 3% 10% 11% Europe Japan Europe Japan 19% 43% 18% 46% North North America America 26% 22% (日本会計基準) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 12
Slide 13: Bookings（契約締結ベース金額）
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) 11,17511,145 - 0% 2Q2010 2Q2011 - 2% + 62% 4,916 4,838 4,554 + 44% 3,033 2,817 2,106 +31% 461 604 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) * Bookings = 売上高 ＋ 当四半期末繰延収益残高 － 前四半期末繰延収益残高 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 13
Slide 14: 現地通貨建てBookings（US、Europe）
現地通貨建てBookings （US、Europe） North America(※カナダ法人除く）、Europeそれぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 2010Q2 2010Q2 ($ in thousands) (€ in thousands) 2011Q2 2011Q2 70,000 45,000 62,722 + 3% + 4% 60,821 40,000 39,453 37,956 60,000 35,000 50,000 30,000 40,000 25,000 30,000 20,000 15,000 20,000 10,000 10,000 5,000 0 0
Slide 15: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 82,000 76,434 77,928 77,771 78,000 75,102 75,956 73,940 74,000 71,751 73,562 70,832 70,000 66,000 62,000 58,000 54,000 50,000 Jun-'09 Sep-'09 Dec-'09 Mar-'10 Jun-'10 Sep-'10 Dec-'10 Mar-'11 Jun-'11 (日本会計基準) * 短期及び長期合計 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 15
Slide 16: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 50,000 0% * 短期及び長期合計 45,000 44,707 44,557 40,000 Mar-11 35,000 Jun-11 30,000 25,000 -4% 20,000 2% 15,000 13,33712,810 11,92012,120 5% 10,000 6,694 7,036 -2% 5,000 1,268 1,248 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 16
Slide 17: 地域別繰延収益（為替レート一定）
地域別繰延収益 2011第1四半期と同じ為替レートを2011年第2四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) 50,000 0% * ( ) : 日本会計基準による数値との差 45,000 44,707 44,557 (0) * 短期及び長期合計 40,000 Mar-11 35,000 Jun-11 30,000 25,000 -1% 2% (+382) (+76) 20,000 5% 15,000 (+10) 13,337 13,192 11,920 12,196 -1% 10,000 (+3) 6,694 7,046 5,000 1,268 1,251 0 Japan North
Slide 18: Cost
Cost (単位：百万円) Stock options / Acquisition related costs Salary & Benefit (未監査) Office overhead Outside service Administration Selling & Marketing 20,000 Goods / Software Amortization & Capitalization 18,000 383 545 498 779 511 16,000 3,966 3,998 3,542 3,216 2,964 14,000 2,429 2,752 2,275 2,461 12,00
Slide 19: Bookings vs Total Costs
Bookingsⅴs Total Costs (単位：百万円) (未監査) Bookings Total Costs 28,000 26,000 24,000 25,113 25,550 25,474 24,176 22,000 20,000 21,477 18,000 17,926 18,106 17,919 17,459 17,677 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2010Q2 2010Q3 2010Q4 2011Q1 2011Q2 (Non-GAAP) * “Total costs” means COGS +
Slide 20: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2010Q2 2011Q2 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 10,413 8,841 - 15% 投資活動によるキャッシュ・フロー - 4,793 - 379 － 財務活動によるキャッシュ・フロー - 227 - 1,551 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 - 2,512 - 384 － 現金及び現金同等物の増減額 2,879 6,526 + 127% 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 57,082 56,473 - 1% 現金及び現金同等物の今四半期末残高 59,962 62,999 + 5% Copy
Slide 21: Q2 ハイライト
Q2 ハイライト • 戦略製品の力強い成長の継続 • 営業利益率の復調 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 21
Slide 22: Q2 “ロー”ライト
Q2 “ロー”ライト • 企業向けビジネスの成長スローダウン • 中小企業ビジネスの弱さ • 悪化しつつある全般的なマクロ経済状況 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 22
Slide 23: 従業員数
従業員数 2011年3月末 2011年6月末 4,848 4,882 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス プロセス 営業、マーケ 営業、マーケ 758 746 ティング ティング + 34 1,332 1,332 テクニカル テクニカル (+ 1%) サポート サポート 1,310 1,318 研究開発 研究開発 1,474 1,460 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 23
Slide 24: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 持分法投資利益 その他 有価証券売却損 12M 有価証券売却益 69M (未監査) 916M 827M 受取利息 その他 119M 為替差損 443M 96M 経常利益 税引前純利益 営業利益 6,874M 6,874M 6,655M (日本会計基準) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 24
Slide 25: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2011年3月末 増減 2011年6月末 資産 現金及び現金同等物 67,660 + 6,112 73,772 売掛金 (貸倒引当金控除後) 21,007 - 1,131 19,876 有価証券及び投資有価証券 56,480 - 600 55,880 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 77,928 - 157 77,771 資本 資本金及び資本剰余金 39,497 0 39,497 自己株式 - 25,147 - 1,342 - 26,489 （日本会計基準） Copyright 2011 Trend Micro Inc. 25
Slide 26: Q3業績予想前提
Q3業績予想前提 • 日本は前年比１けた台のプラス成長、欧州はフラット、北米 は１けた台のマイナス成長を想定 • ストックオプション費用は約7億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 78円 （昨年 86円） 1EUR = 110円 （昨年111円） Copyright 2011 Trend Micro Inc. 26
Slide 27: Q3営業外・特別項目 予想
Q3営業外・特別項目 予想 （営業外損益） 受取利息 + 300百万円 営業外項目から特別項目へQ1,2分MMF売却損失振替 + 1,451百万円 営業外損益 + 1,751百万円 （特別損益） ストックオプション戻入益 (行使期間満了による) + 3,600百万円 営業外項目から特別項目へQ1,2分MMF売却損失振替 - 1,451百万円 ユーロMMF売却損失Q3見込み - 3,600百万円 特別損益 - 1,451百万円 （税引前純利益インパクト） + 300百万円 ※ストックオプション戻入益は税務上益金不算入のため （税引後純利益インパクト） + 約1,500百万円 Copyright
Slide 28: 3Q2011 業績予想
3Q2011 業績予想 (未監査) 第3四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2011年7月~ 9月 予想変化率 売上高 24,600 + 3% 営業利益 6,800 + 16% 経常利益 8,500 + 45% 四半期純利益 5,400 + 94% (日本会計基準) •ストックオプション費用および営業権償却費 の概算額(約9億円) を含む。 為替影響を除去した場合 売上高 + 9% (Non-GAAP) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 28
Slide 29: THANK YOU!
THANK YOU! Classification 8/9/2011 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 29 29
Slide 30: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 四半期推移 (1) (未監査) (単位：百万円) 2010年度 2011年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 23,728 23,493 23,950 24,218 23,980 24,333 売上原価 4,032 4,025 4,446 4,222 4,412 4,343 販売費及び 一般管理費 13,653 13,900 13,660 13,697 13,046 13,334 営業利益 6,042 5,567 5,843 6,298 6,520 6,655 経常利益 6,207 5,744 5
Slide 31: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2010年度 2011年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 9,782 9,990 11,451 11,100 11,023 11,296 北米 5,999 6,118 5,485 5,124 5,315 5,365 欧州 5,005 4,408 4,173 4,671 4,435 4,354 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,254 2,314 2,202 2,684 2,570 2,691 中南米 685 662 637 63