Heidelberg Materials Ag · XETR:HEI
Heidelberg Materials — HeidelbergCement — H1 2018 Earnings Presentation
35 slides from Heidelberg Materials's earnings presentation, Jul 31, 2018
Slide 1: Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2018
HeidelbergCement Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2018 31. Juli 2018 Dr. Bernd Scheifele, CEO, und Dr. Lorenz Näger, CFO Zementwerk Górazdze in Polen Seite 1 - Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2018 – 31. Juli 2018
Slide 2: Inhalt
Inhalt Seite 1. Überblick und Kennzahlen 3 2. Ergebnis nach Konzerngebieten 11 3. Finanzbericht 18 4. Ausblick 2018 25 5. Anhang 29 Seite 2 - Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2018 – 31. Juli 2018
Slide 3: Markt- und Finanzüberblick 2. Quartal 2018
Markt- und Finanzüberblick 2. Quartal 2018 Solide Ergebnisse markieren klare Trendwende nach schwierigem Start des Jahres Robuster Absatzanstieg in allen Geschäftsbereichen. Umsatz +9% auf vgl. Basis; Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor / nach Abschreibungen: +3% / +5% auf vgl. Basis.
Slide 4: Finanzkennzahlen
Finanzkennzahlen Finanzkennzahlen Januar-Juni April-Juni Verände- auf vgl. Verände- auf vgl. 1) 1) Mio € 2017 2018 rung Basis 2017 2018 rung Basis Absatz Zement ('000 t) 60.091 61.865 3,0% 2,8% 32.574 33.708 3,5% 3,8% Zuschlagstoffe ('000 t) 142.304 145.172 2,0% 1,0% 81.449 85.671 5,2% 4,2% Transpor
Slide 5: Überleitung Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen im 2. Quartal
Überleitung Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen im 2. Quartal 3,4% Mio € 76 -136 964 -54 11 936 91 925 -16 894 Q2 2017 Ergeb. Währung Dekon- Q2 2016 Ergeb. Preise Netto- Kosten & Q2 2018 Ergeb. Konsoli- Q2 2018 Ergeb. des laufenden solidierung des laufenden mengen sonstiges d
Slide 6: Starkes organisches Wachstum des RCOBD im 2. Quartal 2018
Starkes organisches Wachstum des RCOBD* im 2. Quartal 2018 Wachstum des RCOBD* auf vgl. Basis gegenüber dem gleichen Zeitraum im Vorjahr Nordamerika West- und Südeuropa Nord- u. Osteuropa-ZA 4% 2% 10% 6% -12% -12% -74% -89% -25% Q1 2018 Q2 2018 1. HJ 2018 Q1 2018 Q2 2018 1. HJ 2018 Q1 2018 Q2 2018 1
Slide 7: In GB und Indonesien ist das Schlimmste überwunden
In GB und Indonesien ist das Schlimmste überwunden Druck in den zwei Kernmärkten wird durch gute Leistung in den Konzerngebieten teilweise kompensiert Asien-Pazifik: Entwicklung RCOBD* West- und Südeuropa: Entwicklung RCOBD* Indonesien Rest Asien-Pazifik Mio € GB Rest West- u. Südeuropa Mio € 190 23
Slide 8: Energiekosten je Tonne Zement
Energiekosten je Tonne Zement Trotz starkem Anstiegs der Brennstoffpreise… …halten wir die Kosten unter Kontrolle 18% Petrolkoks Öl (Brent) Newcastle-Kohle 120 +30% vs. 1. HJ 17 +35% vs.1. HJ 17 +28% vs. 1. HJ 17 14% Brennstoff- 11% 115 US$ kosten je t 110 Zement 105 100 Q1 2018 Q2 2018 H1 2018 95 9
Slide 9: Absatz im 2. Quartal
Absatz im 2. Quartal Q2 2017 Q2 2018 Nordamerika West- und Südeuropa Asien-Pazifik +8% +4% +6% +6% 34,4 21,3 22,2 10,7 11,3 31,9 (auf vgl. Basis: +2%) +7% 8,0 8,4 +2% +3% -1% +9% 8,6 8,0 4,7 4,8 2,6 2,7 4,5 4,4 1,7 1,9 Zement Zuschlagstoffe Transport- Zement Zuschlagstoffe Transport- Zement Zuschlag
Slide 10: Inhalt
Inhalt Seite 1. Überblick und Kennzahlen 3 2. Ergebnis nach Konzerngebieten 11 3. Finanzbericht 18 4. Ausblick 2018 25 5. Anhang 29 Seite 10 - Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2018 – 31. Juli 2018
Slide 11: Nordamerika
Nordamerika Gute Ergebnisse im 2. Quartal gleichen wetterbedingte schwächere Ergebnisse im 1.Quartal teilweise aus USA Stärkere Nachfrage im 2. Quartal und mehrere Akquisitionen führen zu höherem Absatz in Kernmärkten; steigender Ölpreis belastet die Margen von Transportbeton und Zuschlagstoffen. Op
Slide 12: West- und Südeuropa
West- und Südeuropa Solide operative Leistung im ganzen Konzerngebiet im 2. Quartal Guter Absatz im 2. Quartal trotz stagnierenden Markts aufgrund Brexit-Unsicherheit. Wir beliefern große Infrastrukturprojekte. UK Ergebnis negativ beeinflusst durch höhere Kosten für Energie und Bitumen. Spürbare Erg
Slide 13: Nord- und Osteuropa-Zentralasien
Nord- und Osteuropa-Zentralasien Gutes Quartal trotz Gegenwinds durch Energiekosteninflation Schweden: Zementinlandsabsatz und Export deutlich gestiegen; geringerer Transportbetonabsatz in Stockholm durch andere Nordeuropa Regionen mehr als ausgeglichen. Norwegen: Höherer Zementinlandsabsatz kann rü
Slide 14: Asien-Pazifik
Asien-Pazifik Indonesien belastet weiterhin das Ergebnis, während Thailand auf dem Weg der Erholung ist Solider Absatzanstieg im April und Mai, aber Juni beeinträchtigt durch 6 Arbeitstage weniger als im Vorjahr. Stabilisierung der Preise Indonesien und erste Preiserhöhungen durchgeführt. Logistik-
Slide 15: Afrika-Östlicher Mittelmeerraum
Afrika-Östlicher Mittelmeerraum Starke Preisentwicklung lässt Ergebnis steigen Preise trotz der Ende April neu in Betrieb genommenen Kapazitäten der ägyptischen Armee (12 Mio t) spürbar gestiegen. Hohe Ägypten Energiekosteninflation im 2. Halbjahr erwartet aufgrund des Wegfalls staatlicher Subventio
Slide 16: Konzernservice
Konzernservice Höchste jemals in einem 1. Halbjahr erzielte Liefermengen und Profitabilität Erwartete Erholung der Nachfrage in vielen Märkten eingetreten. Klinkerimporte nach China, wachsende Inlandsnachfrage und steigende Kosteninflation resultieren in Anstieg der FOB-Preise für Klinkerexporte
Slide 17: Inhalt
Inhalt Seite 1. Überblick und Kennzahlen 3 2. Ergebnis nach Konzerngebieten 11 3. Finanzbericht 18 4. Ausblick 2018 25 5. Anhang 29 Seite 17 - Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2018 – 31. Juli 2018
Slide 18: Kernpunkte Finanzbericht im 2. Quartal 2018
Kernpunkte Finanzbericht im 2. Quartal 2018 Anteil der Gruppe am Überschuss steigt im 2. Quartal um 40 Mio € auf 398 Mio € Anteil der Gruppe am Überschuss steigt um 11%; Ergebnis je Aktie erhöht sich von 1,80 € auf 2,01 €. Das zusätzliche ordentliche Ergebnis verbessert sich gegenüber dem Vorjah
Slide 19: Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns (IFRS)
Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns (IFRS) Mio € Jun 17 Jun 18 Delta Q2 17 Q2 18 Delta Umsatzerlöse 8.394 8.432 0% 4.611 4.806 4% Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen 79 88 12% 48 61 26% Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor 1.347 1.188 -12% 964 936 -3% Abschreibungen Abschreibungen -55
Slide 20: Kapitalflussrechnung des Konzerns
Kapitalflussrechnung des Konzerns Mio € Jun 17 Jun 18 Delta Q2 17 Q2 18 Delta Cashflow 771 782 11 603 727 124 Veränderung des Working Capital -728 -854 -126 -153 -165 -12 Verbrauch von Rückstellungen -171 -155 16 -97 -98 -2 Mittelfluss aus operativer Geschäftstätigkeit – aufgegebenes Geschäft -3 0 3
Slide 21: Weiterer Anstieg des freien Cashflows im 2. Quartal 2018
Weiterer Anstieg des freien Cashflows im 2. Quartal 2018 Verwendung des freien Cashflows (Mio €) (Letzte 12 Monate) Juni 2016 1) (Letzte 12 Monate) Juni 2017 (Letzte 12 Monate) Juni 2018 1.169 890 22 1.282 277 556 224 112 390 318 204 526 240 377 139 Freier Cahsflow 2) Wachstumsinvestitionen Dividend
Slide 22: Bilanz des Konzerns
Bilanz des Konzerns Juni 18 / Juni 17 Mio € 30.6.2017 31.12.2017(*) 30.6.2018 Delta (m€) Delta (%) Aktiva Immaterielle Vermögenswerte 11.812 11.471 11.764 -48 0% Sachanlagen 13.286 12.814 12.883 -404 -3 % Finanzanlagen 2.263 2.181 2.169 -94 -4 % Anlagevermögen 27.361 26.466 26.815 -546 -2 % Latente
Slide 23: 1. Halbjahr 2018: ein starker erster Schritt auf dem Weg, die Vision 2020 zu erreichen
1. Halbjahr 2018: ein starker erster Schritt auf dem Weg, die Vision 2020 zu erreichen Vision 2020 Aktives Portfolio- Reduzierte Rückgang Verbesserung bei management Instandhaltungs- Finanzierungs- Steuern investitionen kosten Instandhaltungs- 1-1,5 Mrd € 200 Mio € Zu zahlender investitionen Veräuße
Slide 24: Inhalt
Inhalt Seite 1. Überblick und Kennzahlen 3 2. Ergebnis nach Konzerngebieten 11 3. Finanzbericht 18 4. Ausblick 2018 25 5. Anhang 29 Seite 24 - Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2018 – 31. Juli 2018
Slide 25: Ziele 2018
Ziele 2018 Ziel 2018 Anstieg in allen Absatz Geschäftsbereichen Organisches Wachstum im Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs mittleren bis hohen vor Abschreibungen (RCOBD) einstelligen Prozentbereich Netto-Investitionen 1,1 Mrd € Wartung 700 Mio € Expansion 400 Mio € Mittlerer einstelliger Energ
Slide 26: Neues aus dem Bereich Nachhaltigkeit
Neues aus dem Bereich Nachhaltigkeit HeidelbergCement Zertifizierter nachhaltiger Beton Mitglied der Nature Capital Coalition 26 Werk wurden in Deutschland vom Concrete Weltweit tätiger Verband verschiedener Sustainability Council (CSC) zertifiziert Interessengruppe, zu dem fast 250 Alle deuts
Slide 27: Nachhaltigkeitsbericht 2017 online verfügbar
Nachhaltigkeitsbericht 2017 online verfügbar Neunter Nachhaltigkeitsbericht von HeidelbergCement nach aktuellem Standard “GRI Standards” der Global Reporting Initiative (GRI) Seite 27 - Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2018 – 31. Juli 2018
Slide 28: Inhalt
Inhalt Seite 1. Überblick und Kennzahlen 3 2. Ergebnis nach Konzerngebieten 11 3. Finanzbericht 18 4. Ausblick 2018 25 5. Anhang 29 Seite 28 - Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2018 – 31. Juli 2018
Slide 29: Nordamerika
Nordamerika Gute Ergebnisse im 2. Quartal gleichen wetterbedingte schwächere Ergebnisse im 1.Quartal teilweise aus USA Stärkere Nachfrage im 2. Quartal und mehrere Akquisitionen führen zu höherem Absatz in Kernmärkten; steigender Ölpreis belastet die Margen von Transportbeton und Zuschlagstoffen. Op
Slide 30: West- und Südeuropa
West- und Südeuropa Solide operative Leistung im ganzen Konzerngebiet im 2. Quartal Guter Absatz im 2. Quartal trotz stagnierenden Markts aufgrund Brexit-Unsicherheit. Wir beliefern große Infrastrukturprojekte. UK Ergebnis negativ beeinflusst durch höhere Kosten für Energie und Bitumen. Spürbare Erg
Slide 31: Nord- und Osteuropa-Zentralasien
Nord- und Osteuropa-Zentralasien Gutes Quartal trotz Gegenwinds durch Energiekosteninflation Schweden: Zementinlandsabsatz und Export deutlich gestiegen; geringerer Transportbetonabsatz in Stockholm durch andere Nordeuropa Regionen mehr als ausgeglichen. Norwegen: Höherer Zementinlandsabsatz kann rü
Slide 32: Asien-Pazifik
Asien-Pazifik Indonesien belastet weiterhin das Ergebnis, während Thailand auf dem Weg der Erholung ist Solider Absatzanstieg im April und Mai, aber Juni beeinträchtigt durch 6 Arbeitstage weniger als im Vorjahr. Stabilisierung der Preise Indonesien und erste Preiserhöhungen durchgeführt. Logistik-
Slide 33: Afrika-Östlicher Mittelmeerraum
Afrika-Östlicher Mittelmeerraum Starke Preisentwicklung lässt Ergebnis steigen Preise trotz der Ende April neu in Betrieb genommenen Kapazitäten der ägyptischen Armee (12 Mio t) spürbar gestiegen. Hohe Ägypten Energiekosteninflation im 2. Halbjahr erwartet aufgrund des Wegfalls staatlicher Subventio
Slide 34: Konzernservice
Konzernservice Höchste jemals in einem 1. Halbjahr erzielte Liefermengen und Profitabilität Erwartete Erholung der Nachfrage in vielen Märkten eingetreten. Klinkerimporte nach China, wachsende Inlandsnachfrage und steigende Kosteninflation resultieren in Anstieg der FOB-Preise für Klinkerexporte
Slide 35: Finanzkalender und Kontakt
Finanzkalender und Kontakt Finanzkalender Kontakt 8. November 2018 Quartalsfinanzbericht Unternehmenskommunikation Januar bis September 2018 Andreas Schaller Tel.: +49 (0) 6221 481 13249 9. Mai 2019 Hauptversammlung Fax: +49 (0) 6221 481 13217 info@heidelbergcement.com Investor Relations Ozan Kacar